一、引言

縱觀我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)與日俱增，中小型企業(yè)基數(shù)也在不斷擴(kuò)大。據(jù)目前不完整數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)百分之九十以上的企業(yè)類(lèi)型均為中小型企業(yè)。因此，這類(lèi)中小型企業(yè)在我國(guó)占據(jù)著大量總產(chǎn)值、利稅總額、出口總產(chǎn)值的份額。雖然這種類(lèi)型的企業(yè)基數(shù)在我國(guó)十分龐大，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)不可或缺的一部分，可是其中至少有著五成以上的中小型企業(yè)在資金長(zhǎng)期性短缺與資金短期性障礙等問(wèn)題上仍面臨著不同程度的考驗(yàn)。這種資金流動(dòng)問(wèn)題不僅限制著我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展，而且在極大程度上影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。所以，存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)充沛且基數(shù)龐大的中小型企業(yè)而言，能夠通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)存貨等企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)押，以此獲得的貸款的方式，是解決資金流動(dòng)問(wèn)題的一種最優(yōu)融資手段。存貨質(zhì)押融資不僅在一定程度上解決了企業(yè)的資金流動(dòng)問(wèn)題，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)存貨等資產(chǎn)的管理，而且還能擴(kuò)大銀行等金融貸款機(jī)構(gòu)的利益水平，進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。但是，存貨質(zhì)押融資最早的系統(tǒng)性理論研究起始于二十世紀(jì)中葉的西方國(guó)家，雖然我國(guó)GDP指標(biāo)經(jīng)已居世界排名的第二位，可是對(duì)于存貨融資業(yè)務(wù)的理論研究程度依然落后于國(guó)外研究，所以目前國(guó)內(nèi)的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)還不能充分匹配我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，最終造成了存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在我國(guó)的實(shí)際操作中的許多風(fēng)險(xiǎn)漏洞。因此，對(duì)于在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究上，目前仍還有著巨大的研究空間。

二、存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外的銀行紛紛與管理技術(shù)完善的第三方物流企業(yè)合作，如英國(guó)的皇家銀行、法國(guó)的巴黎銀行、美國(guó)的花旗銀行以及我國(guó)的建設(shè)銀行、工商銀行等，共同推出了存貨質(zhì)押融資服務(wù)。中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)集團(tuán)有限公司是在我國(guó)最早推行存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的企業(yè)之一，也是目前國(guó)內(nèi)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)規(guī)模最大的第三方物流公司。在近幾年，受金融市場(chǎng)大環(huán)境的影響下，其業(yè)務(wù)量也在不斷提高，每年都將為近500家企業(yè)提高存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的服務(wù)，并持續(xù)保持著企業(yè)在該項(xiàng)目上近100%的年均收入增長(zhǎng)率。所以，目前存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在我國(guó)金融市場(chǎng)上仍還有著巨大的需求。據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》資料顯示，目前我國(guó)所有企業(yè)擁有的存貨達(dá)51394億，其中中小型企業(yè)有30326億，如果按照50%的貸款質(zhì)押率計(jì)算，僅僅將中小型企業(yè)的存貨資產(chǎn)全部進(jìn)行質(zhì)押融資就可以生成約1.5萬(wàn)億的貸款額度。因此，對(duì)于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)現(xiàn)階段的發(fā)展，若能控制或降低銀行在執(zhí)行該項(xiàng)業(yè)務(wù)中的貸款風(fēng)險(xiǎn)，就可以充分利用目前大量閑置的存貨資源，這樣不僅可以有效解決貸款企業(yè)的金融困境，還能夠促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步的發(fā)展。

三、存貨質(zhì)押融資運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)雖然是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較高，程序復(fù)雜，參與者眾多的商業(yè)行為，但是，在一定程度上，我們能夠提前收集到數(shù)據(jù)，通過(guò)預(yù)判或緩解的手段，削弱業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各方參與者所造成的損失，降低業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)在未來(lái)發(fā)生的可能性。因此，本文將從存貨質(zhì)押融資運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)、模式風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)角度進(jìn)行防范對(duì)策的分析。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)對(duì)第三方物流公司管理水平的調(diào)查

第三方物流公司作為存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的一個(gè)不可或缺的角色，它能否準(zhǔn)備無(wú)誤的完成在業(yè)務(wù)過(guò)程中所對(duì)應(yīng)的工作內(nèi)容，將會(huì)直接影響到業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。

2.加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的考察

融資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力能夠直觀的反映其自身的信用基礎(chǔ)。運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)的融資企業(yè)，其發(fā)生不良信用行為的可能性就較低，則在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的運(yùn)行過(guò)程中受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響也就較低;相對(duì)的，運(yùn)營(yíng)能力弱的融資企業(yè)，其發(fā)生不良信用行為的可能性也就較高，在業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程中受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度也會(huì)較高。

（二）存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的適合性調(diào)查

不同的質(zhì)押物在金融市場(chǎng)中都有著不同程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以質(zhì)押物在業(yè)務(wù)中的適合性將直接影響存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)大小。

2.加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)控

市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)是存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最根本的影響因素，銀行等其他金融機(jī)構(gòu)貸款方若想降低存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就需要盡量避免因巨幅波動(dòng)的市場(chǎng)價(jià)格而導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)值降低的幾率。

（三）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)對(duì)擬定合同內(nèi)容的審核

由于我國(guó)目前在法律、法規(guī)上關(guān)于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定還不夠全面，所以在業(yè)務(wù)的開(kāi)展過(guò)程中，我們應(yīng)更加注重?cái)M定合同內(nèi)容的完整性，降低業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生商業(yè)糾紛的可能性。

2.熟悉相關(guān)法律、法規(guī)

存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的各方參與者應(yīng)當(dāng)熟悉相關(guān)的法律、法規(guī)，在遇到相關(guān)問(wèn)題時(shí)，能夠用法律武器保護(hù)自己的合法權(quán)益，并避免相關(guān)參與者利用法律的漏洞造成相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）業(yè)務(wù)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)信息化技術(shù)的建設(shè)

二十一世紀(jì)的到來(lái)標(biāo)志著全球正式步入信息時(shí)代，信息化程度低的傳統(tǒng)企業(yè)都隨之逐依被時(shí)代所淘汰。所以，加強(qiáng)信息化技術(shù)的建設(shè)，不僅是時(shí)代的必然過(guò)程，而且這也有利于公司企業(yè)內(nèi)部的高效管理，降低相關(guān)操作失誤率，以此減弱在業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的幾率。

2.完善標(biāo)準(zhǔn)化操作流程

完善標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，能夠有效防止因企業(yè)內(nèi)部的管理問(wèn)題所引發(fā)的業(yè)務(wù)過(guò)

程風(fēng)險(xiǎn)。以科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)化管理手段，杜絕因員工的操作失誤、合同內(nèi)容擬定的不規(guī)范等問(wèn)題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）模式風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.多品種類(lèi)質(zhì)押物組合分散風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)不同的質(zhì)押物在不同地區(qū)的不同商業(yè)模式中的風(fēng)險(xiǎn)的差異性，進(jìn)行組合質(zhì)押，達(dá)成分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，以此降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

2.購(gòu)買(mǎi)額外保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

各方業(yè)務(wù)參與可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)第四方保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)服務(wù)，將某些運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，以此達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

四、總結(jié)

本文的研究對(duì)象為存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，研究核心為存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在運(yùn)行過(guò)程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的相關(guān)防范對(duì)策。

隨著時(shí)代的發(fā)展，國(guó)內(nèi)的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)越來(lái)越普及，業(yè)務(wù)的研究成果也越來(lái)越豐富。但是現(xiàn)今對(duì)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的研究大多都集中在單品類(lèi)質(zhì)押方式上，適應(yīng)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)的多品類(lèi)質(zhì)押方式的研究還比較缺乏，未來(lái)的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的研究方向可能會(huì)向多品類(lèi)組合質(zhì)押方式的研究方向進(jìn)行改變。

作者簡(jiǎn)介：

徐顯瑞，出生年月：1997.11.05，性別：男，民族：漢，籍貫：四川省簡(jiǎn)陽(yáng)市，當(dāng)前職務(wù)：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，當(dāng)前職稱(chēng)：助理會(huì)計(jì)，學(xué)歷：本科生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì).