王欣

在國(guó)際運(yùn)營(yíng)商加快5G建設(shè)步伐之時(shí)，四家設(shè)備商算是久旱逢甘露。今年上半年業(yè)績(jī)，已充分表現(xiàn)。

華為雖然遭受美國(guó)“實(shí)體清單”事件的影響，但憑借在通信領(lǐng)域的多年深耕，5G研發(fā)的積累，今年上半年業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健。華為2019年上半年?duì)I業(yè)收入為 4013億元，同比增長(zhǎng)23.2%，凈利潤(rùn)率為8.7%。

愛立信的業(yè)績(jī)變化最為鮮明。從今年第一季度開始，愛立信逆轉(zhuǎn)了近三年的頹勢(shì)，開始恢復(fù)盈利。今年上半年業(yè)績(jī)繼續(xù)向好，2019年HI凈銷售額為755.3億元，去年同期為683億元，同比增長(zhǎng)11.26%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為30億元，去年同期虧損18億元。

受益于5G紅利，中興通訊正擺脫“黑天鵝”事件的陰霾，今年上半年扭虧為盈。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中興通訊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入446.1億元，同比增長(zhǎng)13.1%;歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)14.7億元，同比增長(zhǎng)118.8%。

相比之下，諾基亞步伐相對(duì)緩慢，銷售額微增而利潤(rùn)微降。諾基亞財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，凈銷售額為839.29億元，去年同期為784億元，同比增長(zhǎng)4.78%;凈利潤(rùn)為虧損50億元，去年同期為虧損35億元，同比下降4.31%。

當(dāng)下，通信設(shè)備市場(chǎng)依然四分天下，格局相對(duì)固化。目前來看，四家設(shè)備商的運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入總和約3500億元，其中諾基亞與愛立信的總和與華為相當(dāng)。但5G大門正在開啟，蓄勢(shì)已久的設(shè)備商正在搶占新“排位”。

搶占新“排位”

設(shè)備商的競(jìng)爭(zhēng)一直非常激烈。從北電、西門子、摩托羅拉到阿爾卡特，曾經(jīng)的通信巨頭不斷倒下，新興企業(yè)正在崛起。

4G中期，逐漸形成華為領(lǐng)跑，諾基亞、愛立信、中興居后的設(shè)備商市場(chǎng)格局。5G時(shí)代，“排位”變化依然存在無限可能。

目前來看，兩家百年老店的發(fā)展就冰火兩重天，愛立信受益于5G紅利和聚焦戰(zhàn)略，盈利效果明顯，而營(yíng)收實(shí)現(xiàn)11.26%增長(zhǎng);諾基亞增長(zhǎng)稍顯乏力，尚未走出虧損的泥潭。

愛立信表示，本季度愛立信的盈利符合預(yù)期，銷售額的增長(zhǎng)，主要受北美和東北亞銷售的推動(dòng)，5G業(yè)務(wù)發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭，包括新合同和新的商業(yè)發(fā)布以及商用網(wǎng)絡(luò)鋪開。

同時(shí)，兩家國(guó)內(nèi)企業(yè)也面臨巨大壓力，中興剛剛擺脫美國(guó)制裁的陰霾，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和利潤(rùn)雙增長(zhǎng);而在“美國(guó)實(shí)體清單”下的華為，雖尚未帶來巨大損傷，但也需要“補(bǔ)洞”。其中，華為運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)營(yíng)收為1465億元，同比有所增長(zhǎng)，但依然排在消費(fèi)者業(yè)務(wù)之后。華為董事長(zhǎng)梁華在年中業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，今年上半年美國(guó)商務(wù)部將華為納入“實(shí)體清單”事件，對(duì)華為有些影響，但是基本上是可控的，主體產(chǎn)品基本沒有影響。

同時(shí)，還有整合之后的中國(guó)信科，能否抓住5G機(jī)遇，躋身前五大設(shè)備商，也未可知。

持續(xù)加碼5G

5G能夠帶來新機(jī)遇，重排設(shè)備商“座次”，也將開啟激烈的競(jìng)爭(zhēng)。只有不斷提升研發(fā)實(shí)力，才能在5G市場(chǎng)上占領(lǐng)一席之地。

面向未來，四家設(shè)備商均宣布，聚焦5G戰(zhàn)略，未來要繼續(xù)加強(qiáng)投資，強(qiáng)化5G端到端實(shí)力。

通信行業(yè)，研發(fā)投入決定技術(shù)實(shí)力。目前來看，四大設(shè)備商的研發(fā)投入均占營(yíng)收10%以上。華為宣布，預(yù)計(jì)今年的研發(fā)投入為1200億元，面向未來，華為會(huì)繼續(xù)補(bǔ)洞，目前運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)洞補(bǔ)得差不多，現(xiàn)在要補(bǔ)消費(fèi)者業(yè)務(wù)的洞。

中興通訊表示，2019年上半年研發(fā)投入達(dá)64.7億元，占營(yíng)業(yè)收入比例為14.5%，同比增長(zhǎng)1.7%。同時(shí)，中興通訊將在下半年聯(lián)動(dòng)全國(guó)高校擬吸納5000多名5G創(chuàng)新人才。

諾基亞宣布，第二季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，主要得益于持續(xù)上揚(yáng)的5G需求、極具競(jìng)爭(zhēng)力的端到端解決方案，未來將繼續(xù)鞏固在5G市場(chǎng)的地位。據(jù)悉，其上半年的研發(fā)費(fèi)用約為178億元，占營(yíng)收比例約為21%。一直執(zhí)行節(jié)省開支戰(zhàn)略的愛立信，在研發(fā)投入上并沒有收窄。今年上半年的研發(fā)投入為136億，占營(yíng)收18%。同時(shí)，愛立信CEO Borje Ekholm也表示，持續(xù)的技術(shù)和市場(chǎng)投資，尤其是5G，自動(dòng)化和人工智能，是長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，也是愛立信加強(qiáng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)和實(shí)現(xiàn)2020年和2022年目標(biāo)的重點(diǎn)戰(zhàn)略的關(guān)鍵部分。

5G盤子很大

5G真的來了，且盤子很大。

2019年，全球?qū)⒂?0多個(gè)國(guó)家，60多家運(yùn)營(yíng)商推出5G商用。目前，韓國(guó)、美國(guó)、芬蘭、英國(guó)等國(guó)家運(yùn)營(yíng)商均在主要城市商用5G，并在向全國(guó)推廣。

國(guó)外，全球首個(gè)商用5G的國(guó)家——韓國(guó)的5G建網(wǎng)需求非常強(qiáng)烈。此前，韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商承諾，今年底將在韓國(guó)85個(gè)城市建設(shè)23萬個(gè)5G基站，覆蓋韓國(guó)93%人口。

國(guó)內(nèi)，今年6月，四家運(yùn)營(yíng)商獲得5G牌照，已經(jīng)在北京、上海、武漢、重慶、廣州、深圳等多個(gè)城市鋪開5G商用網(wǎng)絡(luò)。

截至7月底，中國(guó)鐵塔已在北京建成7863個(gè)5G基站，上海個(gè)3000臺(tái)，廣州超5000個(gè)，深圳超3777個(gè)。預(yù)計(jì)在今年底，北京、上海、成都、深圳、武漢、杭州等城市將建設(shè)超1萬臺(tái)基站。

在龐大的建網(wǎng)需求之下，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)5G的投資也在不斷加碼，預(yù)計(jì)今年將共投資410億元。

中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰在近期表示，今年中國(guó)移動(dòng)全年資本開支不超過1660億元，5G投資預(yù)計(jì)為240億元。同時(shí)，中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)王曉初也在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，今年聯(lián)通5G資本開支的指引是80億元左右，計(jì)劃建4萬個(gè)5G基站，重點(diǎn)做好在14個(gè)城市具備連續(xù)商用覆蓋能力的計(jì)劃。中國(guó)電信也表示將維持年初的2019年5G投資預(yù)算90億元不變。

從去年底，設(shè)備商就改變5G研發(fā)初期，比專利、拼產(chǎn)品的套路，開始大秀“5G訂單”，證明5G供貨能力。

從目前官方數(shù)據(jù)來看，華為已經(jīng)獲得50個(gè)5G商用合同，發(fā)貨15萬個(gè)基站;諾基亞獲得45份5G商用合同，其中9個(gè)已經(jīng)投入商用;愛立信宣布為近三分之一的5G網(wǎng)絡(luò)提供解決方案;而中興也獲得了25個(gè)商用合同，覆蓋中國(guó)、歐洲、亞太、中東等主要5G市場(chǎng)，與全球60多家運(yùn)營(yíng)商展開5G合作。

同時(shí)，5G時(shí)代，與垂直行業(yè)的合作，也將為通信市場(chǎng)注入新活力。目前，設(shè)備商均在積極探索5G與醫(yī)療、安防、教育、娛樂等各行各業(yè)合作，希望拉動(dòng)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

黃金窗口下挑戰(zhàn)尤存

機(jī)遇之下，挑戰(zhàn)并存。

“領(lǐng)頭羊”華為由于受到國(guó)際市場(chǎng)的不公平待遇，可能喪失部分5G市場(chǎng)。雖然總體影響可控，但還是會(huì)給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。因此，在不確定的5G市場(chǎng)環(huán)境中，華為要想確保更大戰(zhàn)果和更穩(wěn)定的市場(chǎng)規(guī)模，還需付出更多努力。

諾基亞在上半年?duì)I收微增，但是虧損卻在擴(kuò)大。因此，諾基亞必須盡快降本增效，發(fā)揮成本削減計(jì)劃成效，否則很可能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，座次下滑。

中興經(jīng)過一段時(shí)間的內(nèi)部治理之后，“輕裝上陣”。目前來看，中興發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。但是，曾在5G沖刺的關(guān)鍵期缺位，也讓中興5G欠缺強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)品。因此，未來還需盡快補(bǔ)齊短板，發(fā)揮長(zhǎng)板，向更高的“排位”沖刺。

相比之下，愛立信似乎面臨更樂觀的發(fā)展環(huán)境。

目前，R15標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)落地，而真正面向垂直行業(yè)的R16標(biāo)準(zhǔn)將在2020年3月確定。因此，能夠與千行百業(yè)合作的更大的5G蛋糕還沒開始。未來，運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備商將共同努力，創(chuàng)造更大的商業(yè)市場(chǎng)。

《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》全媒體總編輯辛鵬駿認(rèn)為，四大通信設(shè)備商上半年財(cái)報(bào)顯示，蓄力多年的5G紅利已經(jīng)來臨，未來兩年將成為設(shè)備商提質(zhì)增效的黃金時(shí)間窗口，與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)格局和市場(chǎng)座次也面臨變數(shù)。但更為重要的，區(qū)別于過往單純基站部署的網(wǎng)絡(luò)迭代，5G時(shí)代設(shè)備商攜手運(yùn)營(yíng)商加強(qiáng)、創(chuàng)新面向高可靠低時(shí)延（URLLC）、廣覆蓋大連接（mMTC）的行業(yè)市場(chǎng)的應(yīng)用開發(fā)和商業(yè)培育，應(yīng)是真正做大5G蛋糕的“規(guī)定動(dòng)作”，也是設(shè)備商乃至產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)久持續(xù)、穩(wěn)定收獲5G更大紅利的關(guān)鍵。