張功臣,趙克強,侯武彬

(齊魯銀行,山東 濟南 250001)

0 引言

隨著全球經(jīng)濟發(fā)展和社會分工細化，企業(yè)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)和貿(mào)易方式日趨復雜，處在供應鏈中的企業(yè)為銀行金融服務創(chuàng)新提供了更多的業(yè)務機會,也對銀行業(yè)務管理和風險防控提出了更高的要求。供應鏈金融通過與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，實現(xiàn)銀行與客戶之間的信息互通和業(yè)務協(xié)作，為全產(chǎn)業(yè)鏈條客戶提供在線金融服務。在業(yè)務的發(fā)展過程中，逐步暴露出了數(shù)據(jù)信息不對稱、應收賬款無法拆分流轉(zhuǎn)、交易效率低等問題。

1 供應鏈金融面臨挑戰(zhàn)

1.1 數(shù)據(jù)有效性問題

傳統(tǒng)的線上供應鏈金融服務，一旦出現(xiàn)交易糾紛，需要進行責任劃分，而供應鏈金融業(yè)務涉及的關(guān)聯(lián)方比較復雜，不僅有核心企業(yè)、供應商，還涉及不同的代理人和中介，導致原始交易記錄的全生命周期追溯很難得到保證。因此，需要一種安全、高效、便捷和低成本的多方存儲解決方案，確保數(shù)據(jù)信息的完整性、安全性、真實性和可靠性。

1.2 信用傳遞問題

供應鏈金融平臺為中小微企業(yè)提供快速靈活融資服務通道，而核心企業(yè)的信用無法通過供應鏈平臺輻射到鏈條上的末端中小企業(yè)，導致急需融資的末端的中小微企業(yè)無法獲取來自核心企業(yè)的信用憑證，而這些企業(yè)自身又缺少可用于抵押融資的資產(chǎn)，從而使中小微企業(yè)出現(xiàn)融資難、融資貴的問題。同時，金融機構(gòu)需要進行貿(mào)易真實性審核，對供應鏈上的歷史交易數(shù)據(jù)進行分析，為供應鏈客戶核定授信額度，相對降低了供應鏈金融的業(yè)務效率。

2 基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融研究

區(qū)塊鏈的去中心化、開放性、獨立性、安全性等特征，為解決供應鏈金融的挑戰(zhàn)提供了新思路。運用區(qū)塊鏈的P2P動態(tài)組網(wǎng)、共享賬本、共識機制、智能合約等技術(shù)，解決供應鏈金融業(yè)務中的多方信任、信用的傳遞和拆分，以及供應鏈金融的融資效率問題，助力供應鏈金融打破瓶頸、創(chuàng)新發(fā)展。[2]

(1)解決供應鏈金融多方信任關(guān)系問題

在多層級供應鏈中，核心問題是銀行等金融機構(gòu)與中小微供應商無法有效建立信任體系。區(qū)塊鏈技術(shù)可以很好地解決這一難題，利用該技術(shù)的P2P網(wǎng)絡將核心企業(yè)及上下游企業(yè)、金融機構(gòu)等供應鏈上的相關(guān)方連接在一起，通過“多方維護、共同寫入”的分布式賬本技術(shù)，將供應鏈上的信息共享給每個參與者，確保鏈上共同協(xié)作的安全、有效，從而建立起基于區(qū)塊鏈技術(shù)的多方信任供應鏈體系。

(2)解決供應鏈信任傳遞及拆分流轉(zhuǎn)問題

傳統(tǒng)的供應鏈金融平臺隨著供應鏈條的延伸，信任度將加速下滑，尤其對于中心化的信息平臺，還存在數(shù)據(jù)篡改問題，更增加了銀行信貸風險。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的信任可以沿供應鏈條做無衰減的傳播。首先，區(qū)塊鏈采用P2P網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以獲得與其相關(guān)的完整賬本信息，實現(xiàn)分布式共同管理，避免系統(tǒng)數(shù)據(jù)篡改問題；其次，企業(yè)的債權(quán)憑據(jù)可靈活拆分，任何拆分行為都會記錄在鏈上不可篡改；最后，借助區(qū)塊鏈賬本不可篡改、可追溯的特點，整合貿(mào)易流、物流和資金流，實現(xiàn)實時監(jiān)控及溯源，路徑清晰透明。

(3)提高供應鏈金融業(yè)務效率

供應鏈金融相關(guān)業(yè)務(如合同簽訂、業(yè)務審批、融資申請、企業(yè)擔保等業(yè)務)涉及多方協(xié)作，審核機制嚴格、流程復雜、資金到賬周期長，且手續(xù)費用昂貴，大大降低了業(yè)務處理效率。區(qū)塊鏈共識機制將確保鏈上內(nèi)容不可篡改、可追溯，可以快速地獲取相關(guān)證據(jù)，利用區(qū)塊鏈特有的智能合約功能，在滿足融資要求的前提下提高業(yè)務辦理效率。

3 應鏈金融創(chuàng)新實踐

基于區(qū)塊鏈控制供應鏈金融業(yè)務中的每個參與者對區(qū)塊中賬本的讀寫權(quán)限，結(jié)合區(qū)塊鏈本身的P2P動態(tài)組網(wǎng)、賬本共享、共識機制以及智能合約形成一個高可控性、高安全性的聯(lián)盟鏈。

利用聯(lián)盟鏈的特性，可將供應鏈金融的核心及上下游企業(yè)等各個主體的業(yè)務數(shù)據(jù)和貿(mào)易數(shù)據(jù)上鏈并存儲，以區(qū)塊鏈技術(shù)作為信任傳遞的基礎(chǔ)深度，賦能供應鏈金融中的各個中小微企業(yè)，借助區(qū)塊鏈技術(shù)促使供應鏈金融各方建立“技術(shù)信任”體系。

下面結(jié)合具體業(yè)務場景闡述聯(lián)盟鏈在供應鏈金融各個環(huán)節(jié)中的應用。

3.1 合同簽約

供應鏈金融中的上下游企業(yè)通過節(jié)點認證后參與到聯(lián)盟鏈中進行共識和交易。在合同簽訂過程中，上下游企業(yè)通過聯(lián)盟鏈的節(jié)點上傳合同原件(如采購合同)，經(jīng)雙方認定無誤后進行電子簽名認證，合同即可生效。合同簽約完成后，將合同進行廣播得到全網(wǎng)共識，并寫到區(qū)塊鏈上?；趨^(qū)塊鏈的合同簽約流程如圖1所示。

圖1 基于區(qū)塊鏈的合同簽約流程圖

當核心企業(yè)與一級供應商達成采購意向后，雙方會協(xié)調(diào)并擬定一份采購合同，并將合同上傳至區(qū)塊鏈賬本中，進行全網(wǎng)廣播，確保合同上鏈且不可篡改后，區(qū)塊鏈中核心企業(yè)及供應商要對賬本中的合同進行簽署操作，借助第三方CA機構(gòu)為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡中的各節(jié)點頒發(fā)的數(shù)字證書為合同簽名，簽名后的合同保存在區(qū)塊鏈賬本中作為合同存證。

3.2 債權(quán)確權(quán)

合同簽訂雙方在確定應收和應付權(quán)利后，生成債權(quán)應收應付合約，并將合約寫入?yún)^(qū)塊鏈。在聯(lián)盟鏈中引入第三方保理機構(gòu)節(jié)點，在債權(quán)合約共識生效后為其進行債務擔保及資產(chǎn)托管等業(yè)務，并將相關(guān)數(shù)據(jù)寫入?yún)^(qū)塊鏈。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的債權(quán)確權(quán)解決了傳統(tǒng)ERP對接改造繁瑣的弊端，同時利用區(qū)塊鏈的存證及業(yè)務溯源的優(yōu)勢解決了債權(quán)糾紛及債權(quán)變動等問題。基于區(qū)塊鏈的債權(quán)確權(quán)流程如圖2所示。

圖2 基于區(qū)塊鏈的債權(quán)確權(quán)流程圖

核心企業(yè)與供應商簽訂采購合同后，各企業(yè)通過節(jié)點生成債務憑據(jù)并進行債務確權(quán)。當核心企業(yè)和供應商分別確認了應付和應收賬款后，形成債務憑據(jù)單進行全網(wǎng)廣播。在聯(lián)盟鏈中的金融機構(gòu)和擔保公司根據(jù)區(qū)塊鏈中產(chǎn)生的憑據(jù)做背書、鑒定和擔保。其中，金融機構(gòu)提供資金托管和融資貸款服務，擔保公司提供債務擔保，所有業(yè)務流程和交易信息都會寫入?yún)^(qū)塊鏈賬本，保證數(shù)據(jù)的有效性。

3.3 企業(yè)融資

區(qū)塊鏈將核心企業(yè)與上下游之間的供應關(guān)系、合約及債務關(guān)系全部公開，從而建立基于技術(shù)的信任體系。聯(lián)盟鏈中的數(shù)據(jù)沿著供應鏈條做無衰減的傳播，從而實現(xiàn)供應鏈金融信任的多級傳遞?；趨^(qū)塊鏈的供應鏈金融融資流程如圖3所示。

圖3 基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融融資流程圖

通過拆分一級供應商與核心企業(yè)簽訂的債務憑據(jù)，使得二級供應商及以下供應商均能夠獲得在供應鏈中應收賬款的債務憑據(jù)，從而向金融機構(gòu)及保理公司提出融資申請。債務憑據(jù)的拆分及融資過程中涉及的業(yè)務流程均記錄在區(qū)塊鏈賬本中，形成可信任、可追溯但不可篡改的記賬模式。

3.4 債權(quán)轉(zhuǎn)讓

供應鏈上下游企業(yè)債權(quán)透明化流動，企業(yè)間債權(quán)的拆分通過區(qū)塊鏈技術(shù)記錄并保證不可篡改，債權(quán)可以在有效額度內(nèi)進行有效拆分并記錄。一旦出現(xiàn)債權(quán)糾紛，可以借助區(qū)塊鏈溯源功能實現(xiàn)全生命周期的債權(quán)追溯及責任劃分?；趨^(qū)塊鏈的債權(quán)的拆分流程如圖4所示。

圖4 基于區(qū)塊鏈的債權(quán)拆分流程圖

三級供應商要獲取拆分后的債權(quán)憑據(jù)需要通過一級供應商拆分、二級供應商拆分兩個流程，拆分過程中各級供應商將留存屬于自己的債權(quán)存證。各級供應商按照采購合同自身應收賬款及下一供應商應收賬款進行拆分，拆分過程及憑據(jù)全部記錄在區(qū)塊鏈賬本中，解決了債權(quán)拆分溯源問題。

4 結(jié)論

本文通過對供應鏈金融特點的分析，將聯(lián)盟鏈引入供應鏈金融，經(jīng)過實踐證明，將供應鏈金融業(yè)務數(shù)據(jù)上鏈，通過去中心化的分布式結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了信息同步與共享，利用鏈式共享賬本解決了數(shù)據(jù)追溯與信息防偽，采用密碼算法解決了關(guān)鍵數(shù)據(jù)保護和授權(quán)訪問，根據(jù)智能合約的編程特性規(guī)范了業(yè)務交易。通過聯(lián)盟鏈將供應鏈金融的業(yè)務流程及數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)存證、數(shù)據(jù)共享及業(yè)務協(xié)同辦理，豐富了業(yè)務模式和應用場景，提升了交易數(shù)據(jù)的信任度和安全性，為供應鏈的業(yè)務提供了更廣闊的發(fā)展空間。