卓賢 黃金 王之龍

自美國對中國出口商品加征關稅起，至今已一年有余。2019年以來，中國對美出口雖明顯下滑，但整體出口仍保持正增長。

中美經(jīng)貿摩擦的陰霾僅籠罩在關稅清單中的商品，還是會拖累雖在清單之外但處產(chǎn)業(yè)鏈上下游的商品？加征關稅的影響僅限于對美出口，還是會通過產(chǎn)業(yè)鏈波及到其他海外市場？貿易談判的起起伏伏僅影響企業(yè)短期決策，還是會加速我國產(chǎn)業(yè)鏈的對外轉移？本文將中美貿易一年來的結構變化置入全球產(chǎn)業(yè)分工的圖景中，探析中國產(chǎn)業(yè)鏈重構的新特征、新機制和新趨勢。

圖1：主要經(jīng)濟體商品在美國市場份額的變化

一、美國進口和中國出口有明顯的“貿易替代”特征

美國進口貨物商品的來源地結構發(fā)生明顯變化。2019年1-6月，美國自中國進口2290億美元商品，同比下降317億美元。中國在美國的市場份額同比下降2.6個百分點，中國丟失的市場份額主要被墨西哥、越南、中國臺灣地區(qū)、韓國和歐盟國家替代。其中，墨西哥和越南對美出口分別增長107億美元和79億美元，市場份額同比上升0.8和0.6個百分點。

中國依靠“貿易替代”保持了整體出口正增長。2019年上半年，我國貨物貿易出口達1.17萬億美元，按美元計價同比增長0.1%，按人民幣計價則增長6.1%。在美國對中國商品加征關稅的背景下，如此表現(xiàn)殊為不易。

從中國出口的去向看，對美出口比重下降1.5個百分點至17%，對歐洲、亞洲和非洲的出口比重分別上升1.1、0.2和0.2個百分點。

除美國之外，中國商品在主要經(jīng)濟體的市場份額穩(wěn)中有升（處于圖2中45度線左上方），在德國、韓國、澳大利亞等發(fā)達經(jīng)濟體的市場份額上升還較明顯。

中國對美以外發(fā)達國家的出口增長由中高端消費品和資本品帶動，如對歐盟出口的家具寢具、電機電氣設備同比增長了16.9%和10.6%。中國對發(fā)展中國家的出口增長由中間品主導，如對越南出口的閃存儲存器同比增長2.4倍。

經(jīng)貿摩擦對外資企業(yè)出口的沖擊明顯強于國內本土企業(yè)。2019年上半年，在華外資企業(yè)的出口額較去年同期減少243億美元，占中國出口的比重從2011年的53%降到39.5%。相反，國內本土企業(yè)的出口拉動作用加強，出口額較去年提高282億美元，本土企業(yè)的定價權、市場拓展能力和品牌影響力在貿易逆境中得到提升。

圖2：中國出口在他國總進口中的比重變化

二、加征關稅對各類商品的沖擊各異

為直觀描述對美出口商品受關稅的影響，我們將中國對美出口的近萬種商品放入一個二維坐標圖：橫軸是2018年上半年在美市場份額，縱軸是2019年上半年市場份額的變動值;縱軸右側分布著前兩批關稅清單內的商品，左側分布著其余商品。由此對美出口商品可分為四類：加征關稅且市場份額下降（第4象限）、加征關稅但市場份額上升（第1象限）、未加征關稅且市場份額上升（第2象限）、未加征關稅但市場份額下降（第3象限）。

總體而言，對美出口商品對關稅上調較為敏感。在中國對美出口商品中，58%的商品在前兩批關稅清單中，清單內商品的市場份額下降4.9個百分點，其中1218種商品的市場份額降幅超過10個百分點。相對而言，前兩批清單外的商品對美出口同比增加39億美元，整體市場份額僅下降0.2個百分點。

ICT產(chǎn)業(yè)對美出口明顯下滑。對ICT產(chǎn)業(yè)加征關稅的主要是中間品，其大多處于市場份額下滑的第4象限。我國出口的印刷電路板和計算機部件在美市場份額大幅下降了47和12個百分點。雖然手機、電腦等終端產(chǎn)品暫未加征關稅，但由于ICT產(chǎn)業(yè)深度融入全球價值鏈，相關消費品也受到較大沖擊。今年上半年，中國出口到美國的手機和電話的出口額分別下降32.2億和1.3億美元，市場份額下跌14和5個百分點。

傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品在美國份額加速下降。由于勞動力成本在過去10年里上升了1.5倍，我國傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品在美市場份額一直處于下降通道。勞動密集型產(chǎn)品的利潤率較低，一旦加征關稅，市場競爭力就會急劇下滑。最明顯的是清單中的箱包袋制品，上半年對美出口下降了9.5億美元，市場份額跌了一成有余。

另外，金屬類家具（-6.8%）、木質家具（-8.2%）和坐具（-7.8%）在美份額也明顯下降。服裝類商品雖并未列入關稅清單，但市場份額仍下降2.4個百分點，延續(xù)了過去幾年的趨勢。

競爭力較強的電氣和電器產(chǎn)品在關稅沖擊下逆勢上升。對于清單中的電機和設備部件、變速器和噴射機等產(chǎn)品，中國擁有較高的性價比優(yōu)勢，即使加征了10%的關稅，今年上半年在美市場份額仍分別提升6.7、6.6和7.1個百分點。而對于未在清單中的家用電器，中國原有市場份額就較高，具有較強的不可替代性，電視機頂盒、加熱廚具、研磨機等在美市場份額分別提高7.3、5.7和4.5個百分點。

三、產(chǎn)業(yè)鏈短期重構的三條路徑

美國挑起的經(jīng)貿摩擦在短期內扭曲了全球要素價格，沖擊了我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈的比較優(yōu)勢，加快了全球貿易網(wǎng)絡和供應鏈的調整，加速了我國貿易結構和產(chǎn)業(yè)格局重構的步伐。

1.箱包鞋服的制成品產(chǎn)業(yè)加速外遷，但面料產(chǎn)業(yè)繼續(xù)向中高端升級。

我國鞋服類制成品整體出口在2014年2018年間就以年均3.8%的速度持續(xù)下降，今年上半年這些產(chǎn)業(yè)外遷進程有提速的趨勢。

關稅清單內的皮革制品（箱包袋、手套、鞍具等）和帽類轉移速度較快。今年上半年，這兩類產(chǎn)品對美出口減少9.4億美元，在美市場份額下滑11個百分點。低端產(chǎn)品份額主要被柬埔寨、印尼、越南、孟加拉國所替代，中高端產(chǎn)品份額被意大利所吸收（見圖3）。相對而言，未列入關稅清單的鞋服制品受影響較小，市場份額下降2.4個百分點，主要被越南、印度和印尼所填補。

圖3：對美出口箱包和帽子、鞋服制品的市場份額變動

在箱包鞋服制成品產(chǎn)業(yè)外遷過程中，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的紡織面料行業(yè)實現(xiàn)了升級。

盡管制成品出口呈逐年下降，但2019年上半年我國箱包鞋服面料對越南、柬埔寨和孟加拉國的出口同比增長2%。而且，紡織等傳統(tǒng)原材料行業(yè)愈發(fā)表現(xiàn)出資本密集型和技術密集型特征，我國在環(huán)錠紡紗、冷印染等技術已有較強競爭力，出口面料的附加值在提升。例如，聚酯高強力紗、專用紡織面料的出口單位價值，今年上半年同比分別提高了20%和15%。

2.家居類商品在美市場份額被越南和加拿大替代，但在全球產(chǎn)業(yè)鏈中仍保持中心地位。

我國家居類產(chǎn)品（包括家具、燈具、寢具和坐具）出口近30%銷往美國，對美貿易依存度較大。今年上半年家居類產(chǎn)品對美出口154億美元，同比減少24億美元，在美市場份額下跌5.1個百分點。越南和加拿大擠占了我國家居產(chǎn)品在美國下降的份額，兩國份額分別上升2.9和0.8個百分點。

我國家居產(chǎn)業(yè)保持了較強的國際競爭力，整體并未出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉移。在美國市場之外，我國家居產(chǎn)品出口仍保持較快增長。

2019年上半年，我國家居類產(chǎn)品出口470億美元，同比增長6.1%，其中對歐洲和亞洲的出口分別增長13%和26%。我國家居產(chǎn)業(yè)的競爭力源于設計、工藝和質量方面的提升。以今年上半年我國對美出口達18.1億美元的皮革軟墊坐具為例，該商品出口的單位價值（155美元）是越南（62美元）的2.5倍，被越南替代的更多是中低端產(chǎn)品，我國在中高端商品上仍具有比較優(yōu)勢。

3.手機終端裝配環(huán)節(jié)轉移至越南，但中間品出口增長明顯。

雖然手機制成品此前未列入關稅清單，但經(jīng)貿摩擦對這一處于全球復雜價值鏈的產(chǎn)業(yè)影響較大。

2019年上半年，我國手機制成品對美出口同比減少32.2億美元，市場份額下滑13.5個百分點。對于中國下降的市場份額，越南實現(xiàn)完全補位，同期對美出口增長33億美元，市場份額由9.3%上升至23.2%。同期，我國手機制成品對全球的出口也減少108億美元，同比下降17.8%，手機裝配產(chǎn)業(yè)的外遷明顯加速。

我國手機產(chǎn)業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈中上游發(fā)展的趨勢已現(xiàn)。

經(jīng)過十數(shù)年的發(fā)展，中國大陸ICT產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢不僅在于規(guī)模效應和高性價比，還表現(xiàn)為產(chǎn)品譜系的多樣性、生產(chǎn)調整的靈活性和消費端創(chuàng)新的靈敏性。在低附加值裝配環(huán)節(jié)轉移到墨西哥和東盟國家的同時，我國手機產(chǎn)業(yè)鏈逐漸深化，更多生產(chǎn)并出口作為中間品的零部件。

2019年上半年我國出口的半導體器件、印刷電路板分別增長22%和19%，其中對越南出口的手機零部件達67.9億美元，同比增長高達75%。

綜上，從短期貿易數(shù)據(jù)來看，我國并未發(fā)生大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)轉移，部分行業(yè)還實現(xiàn)了國際市場拓展和產(chǎn)業(yè)升級。

貿易數(shù)據(jù)彈指一年間的變化，是基于現(xiàn)有各國產(chǎn)能基礎上的邊際調整。美國挑起的貿易摩擦是否會對全球生產(chǎn)布局乃至全球化進程產(chǎn)生永久性影響？我們顯然還需要從更長期的觀察視角來分析。

四、中長期視角下的全球產(chǎn)業(yè)鏈調整

在短期內，美國市場乃至全球市場要尋找“中國制造”的替代者并不容易，因為產(chǎn)業(yè)鏈的轉移和重組需要時間。但這里的“時間”絕非地久天長，據(jù)一些機構對在華跨國公司的調查，生產(chǎn)線和供應鏈的調整周期也就在12個月左右（如UBS Evidence Lab，2018）。在過去的一年里，如果說貿易數(shù)據(jù)的變動是產(chǎn)業(yè)鏈調整的明線，價格和投資則構成觀察產(chǎn)業(yè)鏈長期變化的暗線。

圖4：主要手機制成品生產(chǎn)國對美出口額變化

圖5：美國進口商品價格出現(xiàn)倒U型反轉

1.美國進口商品價格的反轉表明，全球產(chǎn)業(yè)鏈有在中國之外加速拓展的跡象。

中國制造業(yè)增加值比重占世界的29%，是全球制造業(yè)第一大國，美國對中國產(chǎn)品加征關稅，在短期內勢必提升美國進口商品價格，并通過全球價值鏈的“漣漪效應”抬高世界制造業(yè)的成本。

據(jù)Amiti等人（2019）的估算，到2018年底，每個美國家庭因美國加增關稅每年多付出831美元，美國消費者每年將承擔1061億美元的額外成本。的確，從2018年5月開始，美國進口商品價格指數(shù)開始上升，根據(jù)美國海關數(shù)據(jù)計算的電子類中間品進口的單位價值也明顯提升。如果這種態(tài)勢持續(xù)下去，美國的消費者和企業(yè)確實將是貿易摩擦成本的最終承擔者。

但從2018年年末開始，美國進口商品價格指數(shù)一路走低，目前已達到18個月來的最低值;同時，在計入關稅成本后，美國進口的電子類中間品單位價值仍快速下降，當前電腦印刷電路板的單位價值已低于經(jīng)貿摩擦開始時的水平（圖5）。這固然有美元走強的因素，但背后也有全球產(chǎn)業(yè)鏈調整的影子。

美國進口商品價格的反轉顯示了全球化格局正悄然調整。美國挑起的貿易摩擦中斷了原有全球化的漸進演進路線，跨國公司有動力加速供應鏈和生產(chǎn)線的空間再配置，全球產(chǎn)業(yè)鏈有可能已經(jīng)在中國以外的更大范圍內推進。

隨著企業(yè)重新布局的深入，東南亞、南亞、非洲等地區(qū)的更多低成本勞動力被喚醒，由此形成的新產(chǎn)能可能正在緩釋全球商品價格因關稅成本提高而產(chǎn)生的上漲壓力。

正像上世紀80-90年代的日美和韓美貿易摩擦加快了中國經(jīng)濟融入全球化的進程，中美經(jīng)貿摩擦則有可能加速全球化在更落后國家的拓展。在此前兩輪對中國加征關稅的清單中，為保護國內消費者，美國避開了服裝、電腦、手機等消費品，但美國進口商品價格戲劇化的調整，可能構成美國近日對中國商品全面加征關稅的一個理由。

2.來自中國的產(chǎn)業(yè)資本加快了對部分國家的投資。

貿易摩擦不僅會改變企業(yè)空間決策的成本函數(shù)，也增加了企業(yè)的供應鏈風險。無論是在華跨國公司還是本土出口企業(yè)，同一條生產(chǎn)線往往同時對應美國市場和其他國際市場。當貿易摩擦提高成本和風險時，企業(yè)其實很難單獨分離出對美出口的生產(chǎn)線，而有可能整體對外轉移，甚至面向中國國內需求的生產(chǎn)線也可能外遷。

從去年下半年開始，中國加快了對部分發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)投資。例如，隨著越南加入多個自由貿易協(xié)議，其對外資特別是中國資本的吸引力上升較快。在2018年6月之后，中國大陸、中國香港和中國臺灣地區(qū)對越南的外商直接投資明顯加快。

2019年上半年，中國大陸成為對越外商投資項目新增注冊資金最高的國家，較去年同期多增13.5億美元，比以往在越南投資占主導的韓國和日本分別高出4.4億和7.1億美元。同期，中國香港和中國臺灣地區(qū)也較去年同期多增5.3億和1.9億美元。

圖6：越南吸引外商投資項目月增注冊資金額

五、結論與思路性建議

美國將自9月1日起對新一批約3000億美元自華進口商品加征10%關稅。由于此批商品包含大量消費品，將對我國穩(wěn)貿易進而穩(wěn)產(chǎn)業(yè)鏈構成較大壓力。

歷史上，日美和韓美貿易摩擦不僅導致了日本和韓國對美出口的下降，日韓整個制造業(yè)增長也一度停滯。但中國是不同于日韓兩國的超大規(guī)模經(jīng)濟體，有條件也有余地增強產(chǎn)業(yè)鏈的核心競爭力，穩(wěn)固并提升中國在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡中的地位。

拓展非美國市場的出口潛力。假設新列入清單中的消費品、中間品和資本品的市場份額變動與前兩批趨同，我們估算出2020年中國對美出口將下降1228億美元。

我們基于歐盟旗下的]Export Poten-tial Map數(shù)據(jù)庫，考慮出口地和目標市場的特點以及雙方貿易便利程度，推算了中國對各國待開發(fā)的出口潛力。對中國來說，歐盟的出口潛力排在第一，目前實際出口只達到潛力值的52.6%。另外，中國對東亞、東盟、中東和南亞等地區(qū)出口潛力也較大。

根據(jù)我們的測算，中國對非美國市場未實現(xiàn)的出口潛力為2.95萬億美元，潛力最大的前兩位行業(yè)是電子設備和機械設備。通過提高與目標市場的貿易便利程度，每年實現(xiàn)對非美國市場出口潛力5%的拓展，中國未來就能年均新增1473億美元出口，完全可以抵消對美出口下降的缺口。

穩(wěn)住面向國內市場的產(chǎn)業(yè)鏈?；谧抠t和宋文月（2019）的研究，我們測算出我國“出口增加值/制造業(yè)增加值”指標，在2012年達到52%峰值后一路降到2018年的43%。這表明“中國制造”已從主要為世界制造轉變?yōu)橹饕獮閲酥圃臁?/p>

我國中等收入群體4億人的規(guī)模超過美國總人口，是全球最大的增量消費市場。在貿易摩擦背景下，消費者臨近性日益成為企業(yè)空間決策的重要變量，全球生產(chǎn)網(wǎng)絡表現(xiàn)出向終端消費市場位移的趨勢。

為進一步發(fā)揮我國國內市場的規(guī)模效應，應切實完善收入分配體系和社會保障體系，提高中低收入階層的可支配收入，推動居民消費升級，以充分釋放龐大內需市場的潛力，避免以國內市場為主導的企業(yè)也因內需不足而發(fā)生產(chǎn)業(yè)轉移。

以高水平開放保持產(chǎn)業(yè)競爭力。技術創(chuàng)新降低了要素成本的重要性，全球產(chǎn)業(yè)鏈競爭的重點轉向制度成本。開放是我國改革的動力源和催化劑，本世紀初的“入世”就對國內體制改革有巨大推動作用。

我們應以二次“入世”的標準推動更高水平的開放，在商品市場開放的基礎上進一步開放金融、商務服務等中高端服務業(yè)市場，提高生產(chǎn)性服務業(yè)水平和制造業(yè)服務化能力;還要在商品和要素流動型開放基礎上推進制度型開放，對接乃至引領制定高標準國際經(jīng)貿規(guī)則，力爭成為全球要素價格扭曲程度最低之國、全球營商環(huán)境最優(yōu)之國和全球貿易摩擦最小之國，并倒逼國內市場主體和主導產(chǎn)業(yè)提升競爭力。

通過數(shù)字技術提升制造業(yè)的能級。如同蒸汽機和電氣化在歷史上的作用，數(shù)字技術已成為當代產(chǎn)業(yè)發(fā)展的通用技術，是提升一國產(chǎn)業(yè)鏈能級的主導力量。應發(fā)揮我國數(shù)字平臺連接供需雙方的優(yōu)勢，實現(xiàn)從消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的升級，以人工智能、大數(shù)據(jù)分析提高消費者多元化偏好和企業(yè)柔性生產(chǎn)能力的匹配度，以自動化、小規(guī)模和高頻次的智能制造能力降低企業(yè)的管理成本、庫存成本和協(xié)調成本。

同時，還應將數(shù)字技術應用在貿易物流環(huán)節(jié)，優(yōu)化通關、倉儲和配送環(huán)節(jié)效率，提高供應鏈的可預測性、透明度和交付速度。

（作者卓賢為國務院發(fā)展研究中心研究員，黃金和王之龍為北京交通大學經(jīng)管學院碩士生，本文觀點不代表作者所在機構意見;編輯：蘇琦）