杜娟 游靜 王瑩

（廣東理工職業(yè)學院， 廣東廣州，510091）

為了貫徹落實《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》和《中共中央國務院關于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》，2019年2月央行等五部委聯合發(fā)布《關于金融服務鄉(xiāng)村振興的指導意見》，在政策層面肯定了互聯網金融的積極作用，希望互聯網金融在“推動新技術在農村金融領域的應用推廣”方面發(fā)揮重要作用，提升金融服務鄉(xiāng)村振興效率和水平。鑒于此，運用大數據、區(qū)塊鏈等互聯網技術，基于農戶金融需求和現有的互聯網金融供給模式，探索農村互聯網供應鏈金融服務模式，分析其存在的風險，對發(fā)揮其在服務鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的作用具有一定的現實意義。

一、農村互聯網金融市場現狀分析

（一）農村互聯網金融需求方分析

20世紀80年代以來，農村一二三產業(yè)開始融合發(fā)展，農村居民收入不斷提高，其日常消費和生產經營方面金融需求與日俱增。按照三農群體的金融需求不同，將農民分為傳統(tǒng)農民、職業(yè)農民和新農人。傳統(tǒng)農民泛指農村消費者、普通農村種植養(yǎng)殖戶、農村電商&農村淘寶村小二用戶等傳統(tǒng)偏向消費需求的群體；職業(yè)農民包括中小型生產經營戶、中小型農村種養(yǎng)殖戶、小微企業(yè)及個體經營戶等偏向經營性需求的農民。同時，在農業(yè)產業(yè)化過程中，出現了包括家庭農場、專業(yè)大戶、農民合作社、龍頭企業(yè)等新型經營主體，稱為“新農人”，由于新的農村企業(yè)生產投入和生產方式的不同，產生的金融需求各不相同并不斷迸發(fā)。三類農村金融需求方的市場需求描述和市場特點按照如下金字塔描述。

圖1 農村金融需求方市場描述圖

其中，對于處于金字塔底端的傳統(tǒng)農人，客戶數量大，資金需求小額分散，信貸資金體量整體最小。對于職業(yè)農人，無論客戶數量還是信貸資金體量方面居于金字塔中間部分。對于新農人，雖然客戶數量較小，但信貸資金體量最大。無論從上游家庭農場、專業(yè)大戶等規(guī)?；蜋C械化的農業(yè)發(fā)展，需要引進優(yōu)良品種、流轉土地、購買現代化農資設備等，到下游企業(yè)發(fā)展農產品加工業(yè)，需要廠房、設備、冷庫及包裝等設備，各類主體均需要流動資金支持，需要包括支付、轉賬、融資、保險理財等多層次的金融服務。

（二）農村互聯網金融供給方分析

中央政策文件多次提及“支持三農和小微公司，改造并拓展農業(yè)全產業(yè)鏈”。在此政策背景下，電商平臺、三農服務商、互聯網平臺等具備互聯網創(chuàng)新精神的金融機構，運用互聯網技術和金融科技，加速布局農村金融領域，解決“三農”問題。就目前農村互聯網金融的市場供給方來看，主要包括以下幾類機構：

1.涉農電商平臺。以阿里巴巴和京東為代表的電商巨頭，依托現有業(yè)務孵化出新型金融服務集團，開拓農村金融市場，依托農村線下電商獲客＋線上電子商務平臺累計的農戶交易數據，除完成支付和轉賬匯款外，開拓小額信貸、現金管理、基金、保險等綜合金融服務。以云農場和一畝田為代表的農資產品電商平臺，與銀行、信用社等傳統(tǒng)金融機構合作，通過自身累積的農戶交易數據為農戶提供貸款服務等。

2.農業(yè)產業(yè)鏈龍頭企業(yè)。以新希望、大北農、村村樂等為代表的農業(yè)產業(yè)龍頭企業(yè)，憑借自身在農業(yè)產業(yè)鏈積累的客戶和數據資源優(yōu)勢，借助大數據、云計算等互聯網技術，將電子商務平臺、物流配送、產業(yè)資源與融資渠道管理等金融服務和網絡服務多方面進行整合，打造農村互聯網金融生態(tài)圈，推動農業(yè)產業(yè)化和互聯網金融平臺服務一體化發(fā)展[1]。

3.涉農互聯網金融平臺。以宜信、翼龍貸為代表的涉農網貸及眾籌平臺，通過各類方式提供農村金融服務。宜信公司利用自身對小微企業(yè)風控能力和運用客戶畫像分析農戶征信等能力，推出“谷雨戰(zhàn)略”，自建農村基層金融服務網點形成云平臺，綜合提供農村信貸、支付和保險等服務，構造農村金融服務生態(tài)圈；翼龍貸利用當地熟人進行借貸擔保以及催繳等方式，建立了一套適合農村鄉(xiāng)情人情、符合農村金融發(fā)展現狀的下沉管理模式。

以農分期、什馬金融為代表的助貸機構，注重線下客戶開發(fā)，并對接銀行等金融機構開展農村金融服務。具體采取與農資生產資料和電動車經銷商等線下場景合作模式，農戶在購買過程中，可以申請分期付款，平臺對農戶進行信用審核，通過后將貸款劃給經銷商，農戶有收入后再還款給平臺。

（三）供求矛盾分析

總體來看，農村金融需求非常旺盛，尤其是新農人形成包括支付、轉賬、融資、保險理財等多層次的金融服務需求。而中國人民銀行數據顯示，目前的農村金融供給體系，尤其是傳統(tǒng)正規(guī)金融機構供給不足，在涉農服務方面整體處于收縮狀態(tài)，供給無法滿足三農金融需求；而民間金融的互聯網金融機構在創(chuàng)新動力和激勵機制上具備優(yōu)勢，將農村金融視作大蛋糕，遵照先普后慧的發(fā)展規(guī)律，通過供應鏈的信息轉移，有效配置農業(yè)資源，形成農業(yè)供應鏈的整合。

二、傳統(tǒng)金融機構不愿涉足農村金融原因分析

2003年以來，我國農村金融不斷深化體制改革，不斷完善農村金融體系，但目前農村金融供給體系仍然呈現正規(guī)金融體系與民間金融體系并存的二元結構特征，其中正規(guī)金融體系指銀行類金融機構、非銀行類金融機構、新型金融機構類等[2]；民間金融體系包括民間借貸、私人錢莊等，互聯網金融屬于民間金融的一種。但傳統(tǒng)正規(guī)金融機構依然不愿涉足農村金融，具體原因如下：

（一）高風險

1.農村信用體系不完善，信貸業(yè)務高風險。一方面，農村信用環(huán)境運行不良。農民受教育程度低，金融知識匱乏，信用意識單薄，缺失契約精神，民間借貸主要依靠血緣鄰里關系以口頭或借條為約束條件，而民間借貸又尚未納入銀行監(jiān)管體系。另一方面，農村信用體系不完善。因為農民沒有抵押物，沒有從正規(guī)金融機構的信貸記錄，就沒有信用評估基礎，最終導致難以收集信用數據，無法查詢信用違約行為，農民違約成本低又容易誘發(fā)道德風險，致使傳統(tǒng)銀行業(yè)向農民提供信貸業(yè)務面臨高風險。

2.農民缺乏抵押物。傳統(tǒng)銀行在向農村信貸需求者提供信貸服務時，鑒于經營績效考核機制和經營風險承擔機制排的壓力，不愿意有信用風險敞口存在。因而，在提供信貸服務時，存在“唯抵押放貸”現象，而農戶缺乏法律意義上規(guī)范的抵押品。

總之，對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，涉農信貸屬于高風險。從圖2數據來看，農商行的涉農不良貸款比例顯著高于整體銀行業(yè)，同時在農村金融機構中，最具有普惠性質的農信社，不良貸款比例超過7%已成為一種常態(tài)，達到行業(yè)平均水平5倍之上。

圖2 農村金融機構涉農不良貸款比例 數據來源wind

（二）高成本

由于農村地域偏遠，居住分散，資金需求規(guī)模小，銀行機構設置網點等基礎設施的投入成本過大；加之農民文化水平低，銀行對客戶教育難度大，營銷成本高，又會加大銀行機構隱形成本的管理和支出；另外農民的信用信息積累不足，銀行在獲取信貸信息、設計和履行信貸合約方面都需要高昂成本。

（三）創(chuàng)新意識薄弱

農村金融業(yè)務由于貸款小額分散，農村與農民的信用數據缺乏，風控成本高、對于有高收益利潤來源的傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，農村金融帶來的資產收益太低，只將農村金融當作政治任務或公益來做，導致其缺乏創(chuàng)新意識或創(chuàng)新動力不足。

總體來看，傳統(tǒng)金融機構的逐利性，農民收入不穩(wěn)定、信用體系不完善、缺乏有效的抵押物及擔保機制帶來的高風險性，以及人力物力投入的高成本性，促使傳統(tǒng)金融機構出于自身利益和風險的考慮，不愿涉足“三農”的信貸投入，僅僅呈現類似“抽水機”效應，農村地區(qū)“攬儲為主”，“信貸投放”流向城市，進一步造成城鄉(xiāng)信貸不平衡，加劇了農村金融供給不足的現象。

三、農村互聯網供應鏈金融模式探索

（一）互聯網金融服務“三農”的優(yōu)勢

1.支付方式優(yōu)勢。隨著互聯網及移動智能手機的普及和應用，網上銀行、手機銀行、移動支付等迅速發(fā)展，以及各種電子類創(chuàng)新支付方式發(fā)展，改變了人們接受金融服務的形態(tài)，農民使用移動支付和互聯網消費的規(guī)模和次數大大增加。央行數據顯示，截止2016年末，農村地區(qū)網上銀行開通數累計4.29億戶；手機銀行開通數累計3.73億戶。

2.技術優(yōu)勢。在國內互聯網金融行業(yè)中，人工智能、云計算、大數據、區(qū)塊鏈等新應用層出不窮，例如蘇寧金融基于區(qū)塊鏈技術開發(fā)出黑名單共享系統(tǒng)、宜信在農機租賃領域引入了互聯網技術、阿里的螞蟻金服電商生態(tài)系統(tǒng)技術等。所以金融在科技技術創(chuàng)新的推動下，將會走向更便利安全智能的發(fā)展道路，定會為農村市場提供更多的金融服務，改變農村金融的整體面貌。

（二）農村互聯網供應鏈金融模式分析

農村互聯網供應鏈金融模式主要是運用大數據、區(qū)塊鏈等互聯網技術，依托龍頭企業(yè)的資源整合能力，串聯產業(yè)鏈的上下游，將供應鏈服務和金融服務運用到農業(yè)產業(yè)鏈，打造農業(yè)金融生態(tài)鏈閉環(huán)，為農民提供支付、信貸、保險、理財等綜合金融服務的模式。基于農戶中新農人的金融需求和現有的互聯網金融供給模式，構造農村互聯網供應鏈金融服務模式，具體參見下圖3：

圖3 農村互聯網供應鏈金融模式圖

該模式主要思路是以供應鏈的方式開展業(yè)務，將農資器具和農產品的銷售與金融業(yè)務結合，依靠龍頭企業(yè)為上下游提供服務，傳統(tǒng)金融機構參與互聯網金融平臺提供資金支持，互聯網保險公司等為農戶提供風險監(jiān)控及保險。

在此模式中有兩條關鍵的供應鏈，分別是農業(yè)產業(yè)鏈和信貸供應鏈。其中農業(yè)產業(yè)鏈是由中間采購商與上游農戶和下游消費者之間形成的生產銷售產業(yè)鏈，中間采購商作為供應鏈核心部分的，一般由龍頭企業(yè)承擔。首先龍頭企業(yè)與上游農戶等新農人簽訂采購協(xié)議，另外借助物流企業(yè)完成運輸及信息傳遞，并通過互聯網農產品銷售平臺向消費者銷售產品；另外，信貸供應鏈是中間采購商與互聯網金融平臺和農資采購平臺形成的，由銀行等傳統(tǒng)金融機構入駐互聯網金融平臺，農資器具等經銷商入駐農資采購平臺，最后研發(fā)機構研發(fā)新品種新技術，保險公司提供保險和監(jiān)控，共同打造農業(yè)金融生態(tài)鏈閉環(huán)。

（三）農村互聯網供應鏈模式的過程及風險分析

首先，龍頭企業(yè)與上游農戶簽訂農產品采購協(xié)議，農戶為滿足訂單生產經營需要采購農資器具。農戶需要在農資采購平臺下訂單，農資采購平臺在對農戶進行風險評估后，將信息經由中間采購商傳遞到互聯網金融平臺，互聯網金融平臺對采購訂單進行識別和審核，經審核通過后互聯網金融平臺向農戶提供授信額度，農戶通過信用支付方式在農資采購平臺上進行指定物資購買。

在此過程中，主要面臨的風險是自然風險和信用風險。自然災害是影響農業(yè)發(fā)展的重要因素之一，我國氣候條件多變、自然災害種類繁多，旱災、澇災、臺風災、持續(xù)低高溫以及病蟲災害等時有發(fā)生。一旦遭遇自然災害，產業(yè)鏈的源頭農產品供應會受到嚴重影響，互聯網金融平臺為農戶提供的無抵押信用貸款將會面臨壞賬風險。另外由于信息不對稱，農戶騙貸及違約風險時有發(fā)生。由于農戶缺乏抵押物，互聯網金融平臺在貸款審核過程，只能通過借款人的親戚、鄰居、村民等社會關系網獲取“軟信息”來決定[3]；同時農戶獲得貸款后，會將貸款用于其他用途，面臨著農戶騙貸等道德風險。

其次，農戶在獲得農資器具等物資后，按照采購協(xié)議進行生產經營，完成訂單產品的供給。訂單產品經過物流運輸，通過中間采購商＋農產品銷售平臺進行銷售。在此過程中，主要面臨市場風險。由于農產品季節(jié)性強，在供應鏈各節(jié)點企業(yè)之間，若溝通協(xié)調不暢或流通體系不健全等，都容易導致目標沖突；如果物流不到位，又帶來供求失衡問題。關于市場的信息不對稱都會引起價格波動和帶來供應鏈的不確定性風險。

最后，中間采購商將部分銷售貨款，優(yōu)先匹配償還互聯網金融平臺為農戶提供的信用貸款，自動平賬后將剩余貨款支付給農戶。在整個供應鏈中為農民提供支付、信貸、保險、理財等綜合金融服務。

在銷售過程中，面臨農戶自行將產品對外銷售，導致中間采購商未收到農產品而無法償還互聯網金融平臺貸款的違約風險。

四、農村互聯網供應鏈金融模式的風險防范措施

（一）防范自然風險的措施

為減少自然災害帶來的經營風險，農村互聯網供應鏈金融模式設計過程中，引入互聯網保險公司和科研機構的參與，具體措施如下：積極尋求政府政策支持，對自然災害給予補貼，同時建議鄉(xiāng)村振興產業(yè)與地方政府政績掛鉤；充分利用科研機構資源，研發(fā)推廣抵抗當地氣候的新育種和栽培技術；另外對災害能及早預測監(jiān)控，積極組織災后救助工作，將損失降到最低限度；農戶要求專業(yè)化或合作社經營，倡導“新農人”學習高新技術；引入保險公司參與，針對不同農產品特點投保農業(yè)險。

（二）防范信用風險的措施

模式設計過程中規(guī)避信用風險的措施為：

貸前風控：農戶在填寫貸款申請后，互聯網金融平臺的風控專員需要實地現場調查，將調查信息錄入系統(tǒng)并發(fā)送至平臺審批，待審核通過后，獲得授信額度；另外要求夫妻聯保方式，夫妻雙方共同簽署還款協(xié)議，首先通過征信中心查詢雙方信用報告，在互聯網平臺各企業(yè)之間信息共享情況下，查詢芝麻信用等信息，以避免逆向選擇。另外互聯網平臺積累涉農信用數據，對客戶信息整合篩選。

貸中風控：主要是對貸款使用情況進行監(jiān)控，基于產業(yè)鏈優(yōu)勢，農戶的貸款用途具有指向性，農戶的貸款授信額度只能在農資采購平臺上以信用支付方式購買農資器具等生產資料，以保證真實用途的同時避免農戶獲得真實貸款后的道德風險。

貸后風控：利用技術解決上下游信息不對稱問題?；ヂ摼W農資采購平臺監(jiān)督農戶生產和銷售情況，及時將風險因素反饋供應鏈上下游企業(yè)，以降低信用風險。同時，中間采購商幫助農戶銷售農產品，及時償還互聯網金融平臺貸款，減少違約風險。

（三）防范市場風險的措施

模式設計過程中，農業(yè)供應鏈包含生產、流通和消費環(huán)節(jié)。生產環(huán)節(jié)包括產前的土地準備及農資采購，產中的植保及生產管理，產后的倉儲、銷售、物流等。流通環(huán)節(jié)從田地市場到銷地市場。銷售環(huán)節(jié)是農產品最終到達消費者餐桌的過程。關于市場的信息不對稱都會引起價格波動，都會帶來農業(yè)供應鏈的不確定性風險。具體規(guī)避市場風險的措施為：

在生產環(huán)節(jié)，核心龍頭企業(yè)借助大數據和云計算等技術手段，通過掌握產業(yè)鏈中資金流和信息流，通過下游經銷商的銷售數據，來預測農產品的市場需求規(guī)模和價格，指導農戶進行下階段生產經營。

在流通環(huán)節(jié)，通過物流企業(yè)協(xié)助完成從田地到銷地的轉移，同時通過獲得的物流信息，及時應對供應鏈下游銷售平臺面臨的市場風險。

在銷售環(huán)節(jié)，核心龍頭企業(yè)通過供應鏈為農戶提供銷售渠道，協(xié)助農產品銷售，同時開展云計算、大數據等風控商業(yè)模式，保證農產品銷售回款用于清償平臺貸款。

五、結語

在國家“普惠金融”和“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”政策下，應以開放共享的互聯網思維,推進農村金融實現互聯互通。針對目前普遍“三農”融資難的環(huán)境下，通過互聯網金融平臺發(fā)展普惠金融，深耕農業(yè)領域形成農業(yè)供應鏈，解決農戶融資難的問題。利用大數據、區(qū)塊鏈等互聯網技術服務農村供應鏈金融，解決上下游信息不對稱問題[4]；另外通過平臺積累涉農信用數據，對客戶信息整合篩選，創(chuàng)新農戶信用評價模式，以獲取更優(yōu)質的借貸資源，提升信用貸款比例。運用云計算和大數據等技術形成風控模型，提高涉農風險的識別、監(jiān)控、預警和處置水平[5]。以此構建的農村互聯網供應鏈金融模式，能夠實現農村地區(qū)互聯網金融與農業(yè)產業(yè)鏈發(fā)展的融合發(fā)展，發(fā)揮農村互聯網供應鏈金融服務鄉(xiāng)村振興的重要作用。