鄧茗文

普惠金融不是既“普”又“惠”，普惠金融就是包容性金融，它與全球都在熱議的包容性增長相關(guān)聯(lián)。2019年10月12日，以“包容、健康、負(fù)責(zé)任”為主題的“2019中國普惠金融國際論壇”上，中國普惠金融研究院理事會聯(lián)席主席兼院長貝多廣開宗明義。如何實(shí)現(xiàn)包容性，只強(qiáng)調(diào)“包容性”是否足夠？要真正發(fā)揮普惠金融消除貧困、實(shí)現(xiàn)社會公平的價(jià)值，還有諸多需要厘清的地方。

為何中國更強(qiáng)調(diào)“普惠”金融？

作為一個(gè)外來詞，“普惠金融”翻譯自英文“Inclusive Finance”，由聯(lián)合國在“2005國際小額信貸年”推出。2006年，聯(lián)合國發(fā)布《建設(shè)普惠金融體系》（Building Inclusive Financial Sectors for Development）藍(lán)皮書，正式界定了“Inclusive Finance”的概念：用可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層、群體提供適當(dāng)有效的金融服務(wù)。

實(shí)際上，將“Inclusive Finance”翻譯為“包容性金融”似乎更為妥帖，因?yàn)椤癐nclusive”的本義，就是包括、包含、包容，即不排斥。為何目前國內(nèi)廣泛使用的卻是“普惠金融”一詞？

中國普惠金融研究院研究部負(fù)責(zé)人莫秀根對本刊表示，“講‘普惠’讓中國人更有好感，另外政府層面或許也認(rèn)為講‘普惠’更有意義，因此，‘普惠金融’很快在國內(nèi)推廣開來?？梢哉f，譯作‘普惠金融’更好地推動(dòng)了‘Inclusive Finance’在中國的推廣和發(fā)展?！?/p>

以共生的思想，回歸包容性金融的本義

不過，在推廣“普惠金融”的概念時(shí)，對“普惠”的強(qiáng)調(diào)也造成了一些誤解，讓普惠金融的發(fā)展走過了一段彎路。

貝多廣指出，在過去幾年的觀察中可發(fā)現(xiàn)，“普惠金融”從字面上容易給人造成誤解，似乎應(yīng)該要求普惠金融的服務(wù)需要既“普”又“惠”，尤其是將“惠”的重點(diǎn)放在“優(yōu)惠”，一味要求降低利率，看似降低了用戶負(fù)擔(dān)，實(shí)則違背市場規(guī)律，造成行業(yè)難以維系長期可持續(xù)運(yùn)營的狀況，也給普惠金融的政策制定帶來重大誤導(dǎo)。

比如，在農(nóng)村信用合作社支持農(nóng)戶發(fā)展的過程中，如果一味強(qiáng)調(diào)向農(nóng)戶讓利，不考慮信用社的財(cái)務(wù)健康，那么就會對這種“讓利”的可持續(xù)性形成挑戰(zhàn)。“我們應(yīng)該有共生的思想，就是必須讓金融支持農(nóng)戶進(jìn)行發(fā)展，與此同時(shí)，信用社必須有合理的財(cái)務(wù)回報(bào)，價(jià)格需要合理化反映風(fēng)險(xiǎn)，使得信用社財(cái)務(wù)上能夠健康，同時(shí)還能在資本上有所積累，才能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷地共同實(shí)現(xiàn)增長。”中國人民銀行原行長周小川在論壇主旨演講中說。

經(jīng)過近幾年對“普惠金融”概念的探討與實(shí)踐發(fā)展，無論金融機(jī)構(gòu)還是學(xué)界、政府部門，都開始回歸“包容性金融”的本意，為普惠金融的良性、可持續(xù)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。正如周小川所強(qiáng)調(diào)的：“搞好普惠金融要注意把概念搞得更加清晰，使我們所主張的政策、所做的推進(jìn)和各方面的努力能夠真正腳踏實(shí)地起作用?！?/p>

普惠金融不能僅僅強(qiáng)調(diào)“包容性”

大力發(fā)展普惠金融是黨和政府在“十三五”期間重要的戰(zhàn)略決策部署，旨在通過普惠金融的發(fā)展，運(yùn)用金融手段來緩解小微企業(yè)融資難、融資貴，推動(dòng)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，扶持社會弱勢群體，讓他們過上高質(zhì)量的生活。

這種以頂層設(shè)計(jì)為先，自上而下推動(dòng)普惠金融發(fā)展的模式，能在較短時(shí)間內(nèi)調(diào)動(dòng)資源、凝聚共識、形成新氣象，但也不可避免地帶來一些問題，比如出現(xiàn)“應(yīng)付差事”現(xiàn)象，普惠金融產(chǎn)品對“中小微弱”群體的需求與能力關(guān)注不足，產(chǎn)品設(shè)計(jì)脫離實(shí)際，沒有把服務(wù)真正落實(shí)到位，導(dǎo)致嚴(yán)重影響可持續(xù)性。

“僅強(qiáng)調(diào)包容性，更多是從供給側(cè)的角度在談，重點(diǎn)在對服務(wù)供給方和產(chǎn)品供給提出要求，而缺少對需求方的考慮?！蹦愀J(rèn)為，應(yīng)該從“惠及”的角度來進(jìn)一步理解“普惠”的含義，普惠金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品要真正對“中小微弱”群體有用、有益，因此還要從需求方的特點(diǎn)出發(fā)，設(shè)計(jì)合乎需求的普惠金融產(chǎn)品。

對此，中國普惠金融研究院在最新發(fā)布的《中國普惠金融發(fā)展報(bào)告（2019）》綠皮書中，在包容性的基礎(chǔ)之上又強(qiáng)調(diào)了金融健康和負(fù)責(zé)任金融的概念。

作為綠皮書的執(zhí)行主編，莫秀根指出，金融健康，是從觀察金融消費(fèi)者的視角，可以解讀為消費(fèi)者個(gè)人發(fā)揮其金融知識、利用金融工具、采取合理金融行為，以達(dá)到的個(gè)人財(cái)務(wù)狀態(tài)。深入理解金融健康的意義，一方面要從消費(fèi)者的金融能力和行為入手，另一方面也要審視金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品與服務(wù)，考慮金融機(jī)構(gòu)是否秉持透明、公平和包容的負(fù)責(zé)任態(tài)度。

針對過去一段時(shí)間，P2P、校園貸、消費(fèi)貸業(yè)務(wù)中頻頻出現(xiàn)負(fù)面事件，本次普惠金融國際論壇與會專家認(rèn)為其中很重要的一個(gè)原因在于，以金融產(chǎn)品和服務(wù)、金融知識和素養(yǎng)、金融能力和行為為基礎(chǔ)的金融健康出現(xiàn)了問題。中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長余文健特別強(qiáng)調(diào)了金融教育的意義。他指出，金融教育是構(gòu)筑負(fù)責(zé)任金融生態(tài)圈的三大支柱之一，其中很重要的是樹立“買者有責(zé)，賣者余責(zé)”的理念，消費(fèi)者自己要有認(rèn)識、判斷和決策的能力，并且要從知和行兩方面提升金融素養(yǎng)。

負(fù)責(zé)任金融主要從觀察金融服務(wù)供給方的視角，金融供應(yīng)商應(yīng)該懷抱負(fù)責(zé)任的態(tài)度，以客戶保護(hù)作為基本服務(wù)準(zhǔn)則，以客戶為中心來設(shè)計(jì)產(chǎn)品、營銷產(chǎn)品、并提供售后服務(wù)，確保普惠金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值和社會價(jià)值的雙重目標(biāo)。

貝多廣認(rèn)為，金融供應(yīng)商無論是否持牌都要負(fù)責(zé)任，因?yàn)槠栈萁鹑诘姆?wù)對象是中小微弱群體。在商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，既要服務(wù)這些消費(fèi)者，也要保護(hù)其成長、為其賦能。

“負(fù)責(zé)任金融是實(shí)現(xiàn)金融健康的重要保證?！蹦愀J(rèn)為，普惠金融不單單是一個(gè)金融產(chǎn)品“可得性和使用率”的問題，本質(zhì)上是要全面提高“中小微弱”群體的生產(chǎn)能力、發(fā)展能力，甚至是創(chuàng)新力，最終目標(biāo)是產(chǎn)生良好的結(jié)果。他指出，在中國普惠金融迅速發(fā)展的時(shí)期，金融健康和負(fù)責(zé)任金融更應(yīng)該成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

相比聯(lián)合國最早提出的“Inclusive Finance”的概念內(nèi)涵，“我認(rèn)為，我國已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)對‘普惠金融’理解更深，發(fā)展更遠(yuǎn)的階段?！蹦愀缡钦f。