白利倩

如今，銀行等固定收益類產(chǎn)品收益率持續(xù)下滑，以往備受穩(wěn)健投資者青睞的投資渠道風(fēng)光不再。

34款

截至9月中旬，這51款產(chǎn)品，收益率排在第一的是億聯(lián)銀行的5年期存款產(chǎn)品，利率為5.68%，排名第二的是藍(lán)海銀行5年期儲(chǔ)蓄存款，利率為5.3%：排名第三的是客商銀行，5年期存款利率為5.35%。綜合來看，34款儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品中只有3款產(chǎn)品的利率在4%以下，其他的都在4%—5.68%之間。

近日，融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率已經(jīng)連續(xù)18個(gè)月下跌，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.04%。那么熱衷于銀行投資渠道的投資者，又該從哪里尋找高收益率的產(chǎn)品，豐富“錢袋子”呢？在銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率降至4.04%的時(shí)代，到底還有沒有收益率超過5%的產(chǎn)品呢？

私行產(chǎn)品收益率高但名額有限

一般而言，銀行對(duì)私人銀行客戶推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍較高。近期，雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率連續(xù)下跌，平均收益率降至4.04%，但是《理財(cái)》雜志記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，私人銀行推出的產(chǎn)品不乏有收益率超過5%的產(chǎn)品。

例如，交通銀行推出的“得利寶·私銀慧享2463190191”產(chǎn)品，雖然是短期產(chǎn)品，但是預(yù)期收益率能夠達(dá)到9.5%。城商行鄭州銀行推出的“首創(chuàng)證券創(chuàng)璽1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”，預(yù)期收益率為5.2%。除了外資銀行和城商行，中農(nóng)業(yè)銀行近期推出的“農(nóng)銀私行·安心得利·靈瓏2019年第15期公募凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”預(yù)期收益率也達(dá)到5%。

值得注意的是，這些只針對(duì)私人銀行客戶推出的高收益率產(chǎn)品，大多集中在外資銀行和城商行中。大多數(shù)國(guó)有銀行的私人銀行專享產(chǎn)品預(yù)期收益率仍在4%-4.5%之間徘徊。例如，金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，私人銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率排名前十的銀行中，有6家城商行、2家外資銀行、1家股份制銀行、1家國(guó)有銀行。

為了吸引客戶，這些私人銀行專享理財(cái)產(chǎn)品收益率較高，于續(xù)費(fèi)也比較優(yōu)惠。不過，這些產(chǎn)品往往數(shù)量有限，如鄭州銀行推出的“首創(chuàng)證券創(chuàng)璽1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”僅限200個(gè)名額。同時(shí)，私人銀行專享產(chǎn)品往往起購門檻較高，多數(shù)為50萬元起購。

長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品反超

相比持續(xù)19個(gè)月下跌的銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的平均利率近期相對(duì)穩(wěn)定。作為穩(wěn)健型投資者，這些儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品仍然備受關(guān)注。

例如，融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，9月，大額存單平均利率除1年期和3年期略有下跌，其他期限都有小幅上漲，而且3年期和5年期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品平均利率已經(jīng)明顯高于銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率。因此，不少穩(wěn)健型投資者表示，如今，比起銀行理財(cái)產(chǎn)品更愿意選擇長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，雖然流動(dòng)性差點(diǎn)，但是收益高還安全，買得放心。

例如，在京東金融銀行服務(wù)精選里的推薦一欄，《理財(cái)》雜志記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共有51款產(chǎn)品在售。這51款產(chǎn)品中有34款是儲(chǔ)蓄類存款產(chǎn)品。截至9月中旬，這51款產(chǎn)品，收益率排在第一的是億聯(lián)銀行的5年期存款產(chǎn)品，利率為5.68%;排名第二的是藍(lán)海銀行5年期儲(chǔ)蓄存款，利率為5.3%;排名第三的是客商銀行，5年期存款利率為5.35%。綜合來看，34款儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品中只有3款產(chǎn)品的利率在4%以下，其他的都在4%-5.68%之間。

可以說，目前儲(chǔ)蓄類存款產(chǎn)品利率有升高趨勢(shì)，特別是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品利率普遍較理財(cái)產(chǎn)品收益率要高，多數(shù)產(chǎn)品利率能達(dá)5%以上。

尤其是長(zhǎng)期銀行大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品，近期甚至有小幅上升的現(xiàn)象。例如，融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2019年5年期大額存單平均利率升至年內(nèi)最高水平，達(dá)到4.541%，其中一些產(chǎn)品利率能超過5%。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，今年以來，在寬松的資金面之下，各類穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)下降，長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的利率優(yōu)勢(shì)開始凸顯，甚至要超過很多銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率。

因此，于里有閑錢，對(duì)資金的流動(dòng)性要求不高的投資者，可以考慮這類產(chǎn)品。不過，這類產(chǎn)品起購門檻也比較高，多數(shù)20萬元起購，只能滿足小部分儲(chǔ)戶的需求。同時(shí)期限往往較長(zhǎng)，投資者需要合理安排好資金的使用。

民營(yíng)銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率多數(shù)超過5%

銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率已經(jīng)連續(xù)18個(gè)月下降，不少互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品收益率已連續(xù)兩周邁入“2”時(shí)代，高收益率又穩(wěn)健的產(chǎn)品越來越難找。但是，不少民營(yíng)銀行為了吸引客戶，還是有不少收益率超過5%的產(chǎn)品。

例如，上述京東金融中在售的51款產(chǎn)品，共來自l8家銀行，其中11家屬于民營(yíng)銀行，利率排名前五的產(chǎn)品均來自民營(yíng)銀行，如排名第一的億聯(lián)銀行，共有兩款5年期的儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品，利率均在5%以上。

值得注意的是，民營(yíng)銀行在產(chǎn)品說明里還顯示了利率調(diào)整記錄，從利率凋整記錄可以看出一些民營(yíng)銀行儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率一直處于上升的趨勢(shì)。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率雖高但未必能達(dá)到

一般而言，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率普遍較高。

例如，花旗中國(guó)發(fā)行的1款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率達(dá)6%，東亞銀行中國(guó)發(fā)行的5款理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.2%;交通銀行發(fā)行的134款理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.05%。這140款理財(cái)產(chǎn)品幾乎都是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

事實(shí)上，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，10月上旬，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品公開發(fā)行85只，平均收益率較9月上升101BP，人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期最高收益率為6.65%。

不過，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率雖高，但是風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較大。同時(shí)，預(yù)期最高收益率雖然很高，但是未必能達(dá)到。因?yàn)樵趯?shí)際投資中，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率上限并沒有參考意義，很少有產(chǎn)品能夠達(dá)到。所以，投資者在購買結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要認(rèn)真查看產(chǎn)品說明書，尤其是收益規(guī)則的說明。