劉 芳
科技是第一生產(chǎn)力,核心技術(shù)是國之重器。自“中國制造2025”推出以來,各類公司堅持“創(chuàng)新驅(qū)動、質(zhì)量優(yōu)先、綠色發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、人才為本”的基本方針,為企業(yè)成功獲得各類人才、提高創(chuàng)新水平提供了指導(dǎo)方向。同時為了更好與世界經(jīng)濟全球化接軌,不斷推進新時代的改革開放,國內(nèi)眾多企業(yè)開拓國際市場,市場競爭愈發(fā)激烈。
根據(jù)《2017年全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》公布,2017年我國研發(fā)經(jīng)費規(guī)模已經(jīng)位于全球第二位,僅次于美國。當(dāng)年,全國R&D總投入達(dá)到了17606.1億元,與2016年相比提高了12.3%,具體金額為1929.4億元。近年來,依靠創(chuàng)新提高在國內(nèi)外市場上的競爭實力,進而促進我國經(jīng)濟更好發(fā)展的思路越發(fā)明晰,各類企業(yè)也對創(chuàng)新有了更深刻的認(rèn)識。以華為為例,作為中國頂尖的高科技制造企業(yè),近十年來華為累計投入了近4000億人民幣研發(fā)費用。查看其2017年的財務(wù)報表,其研發(fā)費用2017年達(dá)到了897億,與其營業(yè)收入相比占比高達(dá)14.9%,遙遙領(lǐng)先于其他各類科技制造企業(yè)。再就華為專利申請量進行衡量其研發(fā)能力,截至2017年12月31日,華為國內(nèi)的專利申請量為64091件,海外略低為48758件,而其中大部分均為發(fā)明專利,體現(xiàn)了華為雄厚的科技實力。為了研發(fā)推出更加優(yōu)質(zhì)高端的手機,搶占高端市場,華為看重收入和利潤的增長,只有較高的利潤才能支持企業(yè)更高的研發(fā)資金投入。如此從高額研發(fā)資金投入,高薪吸引技術(shù)人才,到開發(fā)出一代又一代新型技術(shù)產(chǎn)品,提供更優(yōu)用戶體驗,提高了企業(yè)的收入和利潤,良性循環(huán)促使華為成為與蘋果相抗衡的中國頂尖手機品牌。這不僅是華為自身的成功,更是我國從制造大國向強國的邁進。更多的企業(yè)不再集中于完成組裝、制造商品,企業(yè)開始關(guān)注于上游商品的設(shè)計、研發(fā),不斷提高自身的研發(fā)能力,進而提升企業(yè)利潤率,樹立科技品牌。由華為的例子可以看出,企業(yè)若想提高自身的科技實力,提高創(chuàng)新研發(fā)能力,其研發(fā)投入是必不可少的,且較高的研發(fā)投入從實際上已經(jīng)證明可以提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。
在當(dāng)代經(jīng)濟社會,市場競爭尤其激烈。市場競爭的出現(xiàn),就是由于多個賣方和多個買方的出現(xiàn)的結(jié)果。由于有多個產(chǎn)品生產(chǎn)者向產(chǎn)品需求者提供商品,每一位產(chǎn)品生產(chǎn)者都希望以更高的價格賣給需求方從而獲得更高的利潤,而產(chǎn)品需求者也希望以更低的價格獲得同質(zhì)同量的產(chǎn)品,這時便產(chǎn)生了市場競爭。市場經(jīng)濟的基本特征就是市場競爭,通過競爭可以實現(xiàn)資源的有效配置,實現(xiàn)多方面的優(yōu)勝劣汰。故在21世紀(jì)經(jīng)濟全球化、市場全球化下,市場競爭不可避免,且企業(yè)如何在市場競爭中脫穎而出、搶占市場份額實現(xiàn)收益,是每個企業(yè)在做戰(zhàn)略選擇時的重要考慮因素。對于多數(shù)制造企業(yè),提高自身企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì),必不可少是提高其科技水平和技術(shù)含量。企業(yè)提高自身的創(chuàng)新能力,從反向來看也會進一步促進市場的良性競爭,企業(yè)間在科技方面的競爭會促使整個市場向更優(yōu)技術(shù)水平、更好客戶體驗方向發(fā)展,消費者也會從中受益。因此研究企業(yè)研發(fā)能力的外部因素時,市場競爭是需要考慮的重要因素。企業(yè)外部環(huán)境中的機遇與挑戰(zhàn)來源于不斷競爭的市場,企業(yè)需要將這些外部挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化成為機遇,在競爭中促進自身研發(fā)能力的發(fā)展,利用優(yōu)勢提高企業(yè)市場地位,樹立企業(yè)品牌。
為具體研究企業(yè)研發(fā)投入、市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力間的關(guān)系,本文以2013-2017年度我國A股上市公司為初始樣本,剔除其中ST、*ST公司,考慮季度報表的不完整性和間斷性等問題采用年報的相關(guān)數(shù)據(jù),剔除其中數(shù)據(jù)不全的樣本,分析研發(fā)投入、市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力的關(guān)系。
研發(fā)投入是企業(yè)重要的資金投入項目,從會計處理方面分析,常將研發(fā)分為研究和開發(fā)兩部分。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》的確認(rèn)計量要求,研發(fā)費用在研究階段(Research)進行費用化處理,而在開發(fā)階段(development)符合資本化標(biāo)準(zhǔn)的進行資本化處理。
世界范圍內(nèi),各國對于研發(fā)投入都有著自身策略和計劃。以歐洲為例,目前進行的針對研發(fā)投入的計劃為“地平線2020”。此項目原名為“歐盟科研的框架計劃”,最早出現(xiàn)于1984年,至今已經(jīng)進行到了第八個科研計劃,即“地平線2020”,從2014年開始,持續(xù)時間為7年。歐盟將其定為研究國際前沿和競爭科技難點的重要計劃,歐盟的重要基礎(chǔ)研究、應(yīng)用技術(shù)等均由該計劃探究完成。通過設(shè)置此科研計劃,歐盟將有效整合內(nèi)部各項人力、物力資源,有效進行資源配置,促進整體歐盟的技術(shù)創(chuàng)新、提高歐盟內(nèi)公司的研發(fā)技術(shù)能力,進而占有更高技術(shù)含量的產(chǎn)品市場,進一步改善就業(yè)問題,促進經(jīng)濟發(fā)展。2020年,歐洲將開啟新的研發(fā)計劃“歐洲地平線”。這個計劃相比較“地平線2020”投資規(guī)模更大,有報道稱,這也將成為歐洲歷史上最大的研究和創(chuàng)新基金計劃。德國歐洲議會成員Christian Ehler曾在 Science Business 的報道中說:“盡管這項提議是一個正確信息——告知了聯(lián)合國和研究界對于歐洲經(jīng)濟發(fā)展的重要性”,但是由于很多人對這件事的期待非常高,而現(xiàn)實所發(fā)生的并不能滿足他們的期待。“歐洲地平線”項目目前的預(yù)算已達(dá)到976億歐元,與近期的科研項目“2020地平線”相比較,“地平線2020”僅投入770億,項目金額增加了26.75%,這也體現(xiàn)出了歐洲對于研發(fā)方面的重視與投入。而歐盟不斷提高的研發(fā)預(yù)算,也說明了在社會中研發(fā)與企業(yè)科技創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)性及對經(jīng)濟發(fā)展的重要性。
表1 主要變量解釋及定義
表2 變量描述性統(tǒng)計
表3 主要變量相關(guān)關(guān)系系數(shù)矩陣
表4 研發(fā)投入、市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力回歸結(jié)果
關(guān)于研發(fā)投入與企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)系,研究界在以往已經(jīng)有了一定的研究結(jié)果。Branch(1974)研究發(fā)現(xiàn),從長期來看,研發(fā)投入有助于提高員工熟練度,企業(yè)創(chuàng)新能力提升,降低了生產(chǎn)成本,進而增加了企業(yè)利潤;張艷輝、李宗偉等(2012)曾提出,研發(fā)資金的來源與企業(yè)創(chuàng)新能力存在一定的關(guān)系,研發(fā)資金來源可分為內(nèi)部資金和外部資金,例如企業(yè)留存收益的自有資金進行研發(fā)投入,外部資金主要有:銀行貸款等債務(wù)資金進行研發(fā)投入、證券市場股權(quán)資金融入、或者一定特殊項目的政府資金支持等等。通過實證分析表明,企業(yè)自有資金投入即留存收益再投入與企業(yè)創(chuàng)新能力存在顯著性影響,而外部資金例如債權(quán)融資、政府政策支持等顯著性影響較差。對此結(jié)果,作者進行了政策性建議:加大企業(yè)自身研發(fā)力度;對企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新中的政府的作用進行再確認(rèn)。解學(xué)梅、戴智華等(2013)曾對我國多省市的高新技術(shù)企業(yè)進行研究,從長期均衡角度,針對其研發(fā)投入與新產(chǎn)品的創(chuàng)新績效關(guān)系進行實證分析。結(jié)論證明:研發(fā)投入與企業(yè)新產(chǎn)品成正相關(guān)關(guān)系,即企業(yè)研發(fā)投入越高、企業(yè)創(chuàng)新能力越好。
由此,本文提出假設(shè):
H1:在其他條件不變的情況下,研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)能力呈正相關(guān)關(guān)系,即企業(yè)研發(fā)投入越高,企業(yè)研發(fā)能力越強。
市場競爭在現(xiàn)代商業(yè)行為中影響極大。以2018年手機市場為例,全球智能手機市場持續(xù)走低,整體大環(huán)境下國內(nèi)市場智能手機銷售量同比下降15.6%。在這樣的環(huán)境下,國產(chǎn)手機在市場競爭中是否穩(wěn)住國內(nèi)市場、開拓海外市場成為了關(guān)注的焦點。整體智能手機行業(yè)呈現(xiàn)T字形分布,即行業(yè)頭部大企業(yè)銷售占比達(dá)90%以上,而剩余小企業(yè)只占有小部分市場份額,市場競爭壓力極大。國產(chǎn)手機的幾大重點品牌為華為、小米、vivo和oppo,與國外apple、三星等手機企業(yè)進行競爭。根據(jù)數(shù)據(jù)表明,國產(chǎn)手機在2018年出貨量同比下降了14.9%,與整體手機銷售量下降15.6%相比下降幅度偏小,這體現(xiàn)了國產(chǎn)手機企業(yè)銷售額走強的趨勢,國外企業(yè)競爭力不足。智能手機是目前創(chuàng)新要求極高的行業(yè)之一,其更新?lián)Q代的速度相較幾年前有了大幅度的提升,而智能手機行業(yè)中的企業(yè)對于企業(yè)創(chuàng)新能力也有著較高的要求。2019年年初,Gartner研究總監(jiān)曾提到:蘋果創(chuàng)新能力是否下降不足判斷,由于其外觀等方面沒有給消費者以“升級感”,而其新品的價格又有了大幅提升,故消費者的購買力有所下降。但縱觀國內(nèi)其他智能手機品牌,無論是領(lǐng)頭企業(yè)或者是小企業(yè),都與蘋果的技術(shù)有著近一年的落后差距,其性能等方面仍然有待提升。這直白地指出了國產(chǎn)品牌手機企業(yè)的不足,也說明了在競爭環(huán)境下企業(yè)創(chuàng)新能力的重要性。
表5 替換核心指標(biāo)穩(wěn)健性檢驗結(jié)果
關(guān)于市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力之間的關(guān)系,研究界在研究過程中持有三類觀點:第一,市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力呈正相關(guān)關(guān)系,即市場競爭越激烈,企業(yè)研發(fā)能力越高。良好的市場競爭中,消費者對于企業(yè)提供的商品有了更高的要求,無論是在產(chǎn)品質(zhì)量亦或是產(chǎn)品多樣性等方面上。這促進了企業(yè)提高其研發(fā)能力,提供滿足消費者需要的產(chǎn)品,因而市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力有著相互促進的關(guān)系。第二,市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力之間呈反比關(guān)系,即市場競爭不利于企業(yè)研發(fā)能力的提升。Schumpeter(1942)提出競爭會抑制創(chuàng)新投資,其認(rèn)為企業(yè)創(chuàng)新投資主要來源于內(nèi)生資金,即企業(yè)只有獲得較高利潤時才會將留存剩余資金用于企業(yè)創(chuàng)新投資。當(dāng)市場競爭過于激烈時,企業(yè)的超額利潤將會減少,進而無法提供足夠的資金應(yīng)用于創(chuàng)新投資,故市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力呈反向關(guān)系。第三,市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力呈倒U型結(jié)構(gòu),即在一定時期內(nèi)市場競爭與企業(yè)創(chuàng)新能力呈正相關(guān)關(guān)系,且其邊際效益隨市場競爭的激烈加深逐步減少。當(dāng)其邊際效益為零時,市場競爭程度對企業(yè)研發(fā)能力不再具有正向關(guān)系,隨市場競爭進一步加劇企業(yè)研發(fā)能力降低。
由此,本文提出假設(shè):
H2:在其他條件不變的情況下,市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力呈正相關(guān)關(guān)系,即企業(yè)市場競爭越高,企業(yè)的研發(fā)能力越高。
本文選取我國滬深兩市A股上市公司作為研究對象,2013-2017年度相關(guān)公司的專利申請數(shù)額、財務(wù)數(shù)據(jù)均從CSMAR國泰安數(shù)據(jù)庫中下載所得??紤]季度報表的不完整性和間斷性等問題采用年報的相關(guān)數(shù)據(jù),為防止極端數(shù)據(jù)影響,本文剔除其中ST、*ST公司,剔除其中數(shù)據(jù)不全的樣本,以及銀行、保險等金融行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。最后獲得10765個樣本觀測值,基本可以反映我國A股上市公司普遍情況。
本文被解釋變量是公司創(chuàng)新研發(fā)能力,選取專利數(shù)作為衡量公司創(chuàng)新研發(fā)能力的指標(biāo)。除此之外設(shè)置解釋變量為行業(yè)競爭程度。目前學(xué)術(shù)界對于衡量行業(yè)競爭程度的指標(biāo)仍未有定論,本文采用朱武祥等(2003)的實驗設(shè)計,以該行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率均值(Pr)作為衡量行業(yè)競爭程度的指標(biāo)。為了減少公司規(guī)模、公司杠桿情況等因素的影響,選取企業(yè)規(guī)模(此處使用企業(yè)期末總資產(chǎn)自然對數(shù))、總資產(chǎn)報酬率、營業(yè)收入增長率、管理費用率、資產(chǎn)負(fù)債率為控制變量。相關(guān)指標(biāo)及符號解釋及定義如表1所示。
基于所選樣本數(shù)據(jù),構(gòu)建以下模型進行回歸分析。根據(jù)所選的解釋變量與被解釋變量,建立如下面板模型,其中Control包含本文所選的所有控制變量。當(dāng)進行穩(wěn)健性檢驗時,使用HHI替換模型中的Pr,其余變量不變。
從表2 變量描述性統(tǒng)計中可以看出,被解釋變量公司研發(fā)能力平均值為48.3612,而總體的標(biāo)準(zhǔn)差為192.3800,這可以看出整體樣本公司的研發(fā)能力差異性顯著,各個公司的研發(fā)能力有著較大不同。研發(fā)投入強度在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)對于研發(fā)項目的重視性,以此指標(biāo)衡量企業(yè)的研發(fā)投入情況。根據(jù)表2數(shù)據(jù),研發(fā)投入強度標(biāo)準(zhǔn)差為0.0930,說明公司間的研發(fā)投入強度基本保持穩(wěn)定,差異性不大,盡管也存在極值差異,但整體水平在0.0840左右。行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率均值是用以衡量行業(yè)市場競爭水平的指標(biāo),實驗顯示樣本均值為0.0937,標(biāo)準(zhǔn)差為0.0651,選取樣本整體各行業(yè)的競爭程度較穩(wěn)定,根據(jù)最值Min-0.1390和Max0.2175看出整體行業(yè)利潤率偏低,選取樣本的行業(yè)競爭程度整體為中高水平,具體樣本行業(yè)競爭程度不同。
本文主要因變量、自變量和控制變量的相關(guān)系數(shù)以及顯著性結(jié)果顯示:INNO與Rdsale在1%的水平上顯著正相關(guān),INNO與Pr在10%的水平上顯著正相關(guān),這說明研發(fā)投入能夠顯著提高公司創(chuàng)新研發(fā)能力,而市場競爭也在一定程度上能夠促進企業(yè)研發(fā)能力的發(fā)展,證明假設(shè)1和假設(shè)2是正確的。根據(jù)表3,各控制變量與被解釋變量多具有相關(guān)關(guān)系,個別變量相關(guān)關(guān)系不顯著。
根據(jù)表4 研發(fā)投入、市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力回歸結(jié)果,當(dāng)解釋變量只有研發(fā)投入強度時,研發(fā)投入強度的回歸系數(shù)為0.0643,且在1%的水平上顯著,說明當(dāng)企業(yè)研發(fā)能力每提高一個單位,公司研發(fā)投入強度增強6.43%。當(dāng)解釋變量為市場競爭程度時,其回歸系數(shù)為-0.0270,且在1%的水平上顯著。由于本實驗使用行業(yè)平均利潤率水平作為市場競爭強度的衡量標(biāo)準(zhǔn),利潤率越低市場競爭強度越激烈,因此,負(fù)回歸系數(shù)說明市場競爭強度對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新具有顯著增強功能,即企業(yè)研發(fā)能力每提高一個單位,市場競爭強度對應(yīng)提高2.7%。當(dāng)研發(fā)投入、市場競爭同為解釋變量時,研發(fā)投入強度回歸系數(shù)為0.0398,市場競爭回歸系數(shù)為-0.0217,且兩系數(shù)均在1%的水平上顯著,這說明在研發(fā)投入和市場競爭雙重影響因素作用下,企業(yè)的研發(fā)能力每提高一單位,需要同時增強研發(fā)投入強度3.98%,提高市場競爭程度2.17%。以上數(shù)據(jù)同時證明,研發(fā)投入與市場競爭同時作用下對企業(yè)研發(fā)能力的提高有一定的協(xié)同效用,企業(yè)在兩方面的同時作用下可以節(jié)省一定的研發(fā)投入支出,有利于企業(yè)節(jié)省研究成本。
自變量衡量誤差將會影響研究結(jié)論的正確性,為保證將實驗誤差降至最低,本文使用替換核心指標(biāo)方法對實驗結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。衡量企業(yè)所在行業(yè)的競爭程度的指標(biāo)采用赫芬達(dá)爾指數(shù)(HHI),以此檢驗實驗的穩(wěn)健性。根據(jù)實驗結(jié)果表5 替換核心指標(biāo)穩(wěn)健性檢驗,得出模型檢驗結(jié)果依舊是穩(wěn)健的。
本文以我國A股上市公司2013-2017五年財務(wù)數(shù)據(jù)為樣本,考慮除實驗解釋變量之外的其他變量因素對實驗結(jié)果造成的影響后設(shè)置控制變量若干,對研發(fā)投入、市場競爭和企業(yè)研發(fā)能力進行了實證研究。本研究結(jié)果表明,研發(fā)投入、市場競爭與企業(yè)研發(fā)能力呈正相關(guān)關(guān)系,即:企業(yè)研發(fā)投入越多,企業(yè)研發(fā)能力越高,市場競爭越強將促進企業(yè)研發(fā)能力的提升。與此同時,在研發(fā)投入與市場競爭的雙重作用下,兩種影響因素相輔相成,對企業(yè)研發(fā)能力有進一步的提高。
本文研究結(jié)論在一定程度上給予企業(yè)以提高自身研發(fā)能力的建議,有利于企業(yè)在整體科技競爭背景下提高自身實力。改革開放以來,我國經(jīng)濟實力不斷增強,但從根本來講,我國制造業(yè)在國際逐漸走到大國之位的同時,其企業(yè)利潤率卻依舊處于較低水平。國際分工模式不斷成熟之下,微笑曲線理論說明了兩端企業(yè)的高利潤性以及中部企業(yè)的低利潤性。在產(chǎn)業(yè)鏈中,附加值多存在于設(shè)計和銷售,擁有較高研發(fā)能力的企業(yè)將會在產(chǎn)業(yè)鏈上游獲取高毛利、高利潤,與此相對的是,我國多數(shù)制造企業(yè)就處于微笑曲線的中部地位。若想提高企業(yè)整體競爭實力,就要提高企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈地位,由中部逐漸向兩端發(fā)展,由此提高企業(yè)的研發(fā)能力勢在必行。通過本文的實驗研究,企業(yè)可以通過內(nèi)部、外部雙重作用提高企業(yè)自身研發(fā)能力:從內(nèi)部來看,不斷改善自身研發(fā)投入結(jié)構(gòu)占比,提高企業(yè)研發(fā)投入在整體成本構(gòu)成中的比例,這需要企業(yè)“將錢用在刀刃上”,在企業(yè)里形成重視研發(fā)投入的企業(yè)文化,不斷提高企業(yè)的研發(fā)投入強度;從外部來看,企業(yè)所處的競爭環(huán)境對企業(yè)也有較大影響。企業(yè)所處的環(huán)境競爭壓力越大,有利于企業(yè)提高自身研發(fā)水平以應(yīng)對不斷提高的競爭壓力。有效將外部的威脅轉(zhuǎn)化成為自身的優(yōu)勢,是一個企業(yè)在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位所擁有的重要能力。