劉啟亮（博士生導師），李亞男

一、引言

近年來審計失敗案件頻頻發(fā)生，證監(jiān)會對會計師事務所的監(jiān)管處罰力度也隨之加大。2016年5月，證監(jiān)會首次集中針對審計機構立案稽查大華會計師事務所、北京興華會計師事務所、瑞華會計師事務所3家審計機構。2017年，利安達會計師事務所因?qū)藕眉瘓F出具的審計報告存在虛假記載，被證監(jiān)會處以900萬元的巨額罰單。2018年，因相關審計報告存在虛假記載，大華會計師事務所、立信會計師事務所、中天運會計師事務所被證監(jiān)會行政處罰沒收收入共計476萬元，會計師事務所罰款共計1088萬元，注冊會計師個人罰款共計82 萬元，處罰金額總計1646 萬元。證監(jiān)會逐漸加大監(jiān)管處罰力度，提高會計師事務所及注冊會計師所面臨的監(jiān)管風險。

根據(jù)我國證監(jiān)會及證監(jiān)局設立情況和監(jiān)管相關規(guī)定，位于北京的證監(jiān)會總部總領負責全國會計與評估機構證券相關活動的監(jiān)管政策制定、證監(jiān)局間的監(jiān)管部署、監(jiān)管措施備案、監(jiān)管信息匯總交流，而分散在我國各省級行政區(qū)域的36 個證監(jiān)局則負責轄區(qū)內(nèi)會計與評估機構證券相關活動的具體監(jiān)管執(zhí)行工作，主要包括現(xiàn)場檢查、事后核查、巡回檢查和專項檢查等。因此，各地證監(jiān)局管轄范圍內(nèi)的會計師事務所都有可能通過直接與證券監(jiān)管一線執(zhí)法人員的接觸，或與證券監(jiān)管一線執(zhí)法人員有共事經(jīng)驗的律師、審計師、資產(chǎn)評估師或上市公司高管的私下接觸，來了解證監(jiān)會的一線執(zhí)法行為和后果，感知到相應的監(jiān)管風險。同時，根據(jù)法律規(guī)定，投資者要起訴會計師事務所，必須以證監(jiān)會的行政處罰文件為依據(jù)提起訴訟，法院才能受理。這就意味著，會計師事務所分所與證監(jiān)局的距離越近，越便于他們了解證監(jiān)局的監(jiān)管執(zhí)法行為，對因?qū)徲嬍?、監(jiān)管介入調(diào)查帶來處罰的風險感受越強。由于證監(jiān)會的監(jiān)管處罰可能會使審計師面臨訴訟風險，甚至聲譽受損，客戶流失、審計收入下降的風險也隨之增大，當審計師與證監(jiān)局的地理距離較近，感知的監(jiān)管處罰風險水平較高時，審計師可能會收取風險溢價和增加審計工作投入，因而其審計收費也可能隨之更高。據(jù)此，本文嘗試探討審計師與證監(jiān)局之間的地理距離對審計收費的影響。

已有研究鮮少從監(jiān)管機構的地理布局角度來探討其對于審計師風險感知的影響，進而發(fā)現(xiàn)其對審計收費的影響。同時，現(xiàn)有關于會計金融領域市場主體間地理距離的研究，基本都圍繞著分析上市公司與其他市場主體間地理距離產(chǎn)生的影響展開，國內(nèi)關于審計師和證監(jiān)局之間地理距離的研究仍是一個空白。因此，本文的主要貢獻在于：①首次研究了監(jiān)管資源地理布局對審計收費的影響，具有學術增量貢獻。②首次探討監(jiān)管機構與審計師間的地理距離對審計師關于監(jiān)管風險的感知水平，將地理經(jīng)濟學的相關理論映射到審計領域，也豐富了地理經(jīng)濟學的研究視野。③為判斷我國監(jiān)管資源地理布局的合理性提供了經(jīng)驗證據(jù)，具有政策啟示意義。

二、文獻回顧與研究假設

1.文獻回顧。Audretsch、Stephen[1]最早使用生物科技公司與在校科學家之間的地理距離進行研究發(fā)現(xiàn)，市場主體之間地理距離越短，信息優(yōu)勢越大，越便于主體間傳遞信息。自此開始，地理距離逐漸成為資本市場研究的一個熱門話題，已有文獻多集中于分析上市公司與其他市場主體的地理距離所產(chǎn)生的影響，例如：分析師與上市公司、投資者與上市公司、股東與上市公司、員工與上市公司、證監(jiān)會與上市公司、審計師與上市公司、銀行與上市公司、收購方與被收購方之間的地理距離等。從證監(jiān)會與上市公司的地理距離來看，Kedia、Rajgopal[2]認為，美國證監(jiān)會的監(jiān)管資源是有限的，因而更有可能選擇距證監(jiān)會區(qū)域辦公室地理位置較近的公司進行調(diào)查，同時，距離當?shù)刈C監(jiān)會辦公室地理距離較近的公司能夠更為充分地掌握有關證監(jiān)會的執(zhí)法信息，因此，公司發(fā)生財務錯報的情形更少。

從審計師與上市公司的地理距離來看，Choi等[3]研究發(fā)現(xiàn)，審計師和客戶間的距離越近，信息優(yōu)勢越大，審計質(zhì)量越好。但政府會干預本地審計師對上市公司的審計過程，本地審計師對上市公司可操縱性應計的抑制效果弱于異地審計師。劉文軍[5]和羅進輝等[6]研究發(fā)現(xiàn)，上市公司會“舍近求遠”聘請地理距離較遠的審計師，這會導致公司的盈余管理程度上升，會計穩(wěn)健性和公司價值降低。郭陽生等[7]則發(fā)現(xiàn)審計師與上市公司的地理距離越近，審計師對上市公司的互動成本、監(jiān)督成本越低，上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量越高，建有高鐵的城市和來自四大的審計師將弱化這種影響。Defond 等[8]首次從審計師與證監(jiān)會的地理距離角度進行研究，利用美國的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)審計師與證監(jiān)會區(qū)域辦公室地理距離越近，審計質(zhì)量越高。

2.研究假設。我國證監(jiān)會總部設于北京，在各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市和計劃單列市）設有38個派出機構，具體為上海專員辦、深圳專員辦和36個證監(jiān)局，覆蓋了我國所有省級行政區(qū)域（不含港澳臺），36個證監(jiān)局分布于22 個省會城市、5 個自治區(qū)、4 個直轄市及5個計劃單列市。因為包含計劃單列市的緣故，福建、廣東、山東、遼寧和浙江5 個省分別設有兩個證監(jiān)局。

由于我國地域遼闊，僅由位于北京的證監(jiān)會總部難以對各地上市公司及會計師事務所進行全面的監(jiān)管，各地證監(jiān)局負責監(jiān)管各轄區(qū)事務并向證監(jiān)會匯報的分散式監(jiān)管結構有利于證監(jiān)會全面監(jiān)管稽查各地上市公司及其審計師的會計或?qū)徲嫴划斝袨?。依?jù)證監(jiān)會相關條例規(guī)定，證監(jiān)會總領負責全國會計與評估機構證券相關活動的監(jiān)管政策制定、證監(jiān)局間的監(jiān)管部署、監(jiān)管措施備案、監(jiān)管信息匯總交流，各地證監(jiān)局則負責轄區(qū)內(nèi)會計與評估機構證券相關活動的具體監(jiān)管執(zhí)行工作，主要包括現(xiàn)場檢查、事后核查、巡回檢查和專項檢查等。因此，各地證監(jiān)局管轄范圍內(nèi)的會計師事務所都有可能接觸和了解證監(jiān)會的一線執(zhí)法行為和后果，感受到相應的監(jiān)管風險。

Audretsch、Stephen[1]研究發(fā)現(xiàn)，市場主體間更短的距離會帶來更大的信息優(yōu)勢，便于市場主體間傳遞信息。Kedia、Rajgopal[2]實證研究發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會區(qū)域辦公室和上市公司之間的地理距離與上市公司發(fā)生財務錯報的概率正相關。他們認為由于美國證監(jiān)會的監(jiān)管資源有限，證監(jiān)會更可能調(diào)查區(qū)域辦公室周圍的上市公司，距離證監(jiān)會辦公區(qū)域更近的上市公司能了解更多證監(jiān)會執(zhí)法信息，因此，發(fā)生財務錯報的概率更低。與美國證監(jiān)會區(qū)域辦公室的設置類似，我國目前在各省級行政區(qū)域設有36個證監(jiān)會派出機構，各地證監(jiān)局經(jīng)常對轄區(qū)內(nèi)上市公司、會計師事務所等監(jiān)管對象進行現(xiàn)場檢查，與證監(jiān)局地理距離較近的注冊會計師會更清楚地觀察到證監(jiān)局針對上市公司或會計師事務所的監(jiān)管執(zhí)法案件，因此，會更加了解證監(jiān)會對審計不當行為進行調(diào)查執(zhí)法的外部后果，對于證監(jiān)局的監(jiān)管風險感知水平可能會更高。此外，距離證監(jiān)局較近的注冊會計師更有可能與具有證監(jiān)局調(diào)查第一手經(jīng)驗的上市公司高管、律師、評估師或注冊會計師進行私人交流，也可能提高自身對證監(jiān)局監(jiān)管風險的感知水平。同時，根據(jù)法律規(guī)定，投資者要起訴會計師事務所，必須以證監(jiān)會的行政處罰文件為依據(jù)提起訴訟，法院才能受理。這就意味著，會計師事務所分所與證監(jiān)局的距離越近，越便于他們了解證監(jiān)局的監(jiān)管執(zhí)法行為，對審計失敗、監(jiān)管介入調(diào)查帶來處罰的風險感受越強。

證監(jiān)會的監(jiān)管處罰會使審計師可能面臨訴訟和聲譽受損風險，進一步導致客戶流失、審計收入下降的風險。Wilson、Grimlund[9]發(fā)現(xiàn)，被美國證監(jiān)會處罰后，會計師事務所的審計業(yè)務市場份額顯著下降，在會計師事務所在的州，這種影響最為強烈。這同時說明地理位置相近提高了客戶對會計師事務所信譽和審計質(zhì)量的認知水平。方軍雄[10]發(fā)現(xiàn)，在證監(jiān)會處罰公告公布之后，注冊會計師職業(yè)聲譽惡化，聘任其負責審計的上市公司將對其審計質(zhì)量產(chǎn)生懷疑，可能會選擇解聘或削減審計費用，被證監(jiān)會處罰的注冊會計師被客戶更換的概率顯著高于其他注冊會計師，審計收費顯著低于其他注冊會計師。

Stice[11]通過實驗研究表明，注冊會計師會收取風險溢價來補償其感知的法律訴訟風險。Simunic、Stein[12]研究也表明注冊會計師會根據(jù)潛在的法律訴訟風險來提高或降低審計收費。類似地，當注冊會計師與證監(jiān)局的地理距離較近、感知的監(jiān)管處罰風險水平較高時，其審計收費也可能會提高。這是因為：一是注冊會計師可能需要在審計工作中投入更多的精力，實施更多的審計程序，以將審計風險降低到可以接受的范圍以內(nèi)；二是注冊會計師可能需要收取風險溢價來補償未來可能因?qū)徲嬍淼某杀?，包括處罰和訴訟的直接成本以及聲譽惡化帶來的客戶流失等間接成本。這兩方面都可能導致審計收費提高。基于此，提出以下假設：

H1：審計師和證監(jiān)局之間的地理距離越近，審計收費越高。

由于品牌效應，大會計師事務所比小會計師事務所的聲譽更好，市場規(guī)模更大，聲譽受損時會失去的客戶會更多，因此，會更關心自身的市場聲譽[13]和規(guī)避風險。在國內(nèi)審計市場，國際四大和國內(nèi)八大會計師事務所均具有較高的品牌知名度和聲譽，相較于國內(nèi)普通會計師事務所，它們會更關注風險，會通過增加審計投入、提高審計質(zhì)量來控制風險。同時，它們也可能會收取更高的風險溢價來補償未來可能因為審計失敗而遭受的損失，從而審計收費更高。這樣，審計師和證監(jiān)局之間的地理距離越近，他們感受到的監(jiān)管風險越高，進而感受到的審計風險會越高，因此，會進一步提高審計收費?；诖?，提出以下假設：

H2：相對于國內(nèi)其他會計師事務所，國際四大和國內(nèi)八大事務所的審計收費受審計師和證監(jiān)局之間地理距離的影響更大。

三、研究設計

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源。本文選取2011～2017年滬深兩市A 股所有上市公司為樣本，經(jīng)過初步收集得到2011～2017年我國A股市場472家會計師事務所分所共15783 個公司年度觀察值。本文剔除了相關數(shù)據(jù)缺失、有異常值的樣本，并對連續(xù)變量進行了上下1%的Winsorize處理，最終得到13232個上市公司年度觀察值。會計師事務所分所信息基于各省注協(xié)官網(wǎng)公布的注冊會計師年度檢查公告信息手工搜集而來，事務所分所城市中心、證監(jiān)局辦公地址和上市公司辦公地址的經(jīng)緯度基于百度地圖和谷歌地圖手工搜集確定，其他審計報告及財務數(shù)據(jù)來源于銳思數(shù)據(jù)庫（RESST）和國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。

2.實證模型。根據(jù)本文的研究思路，本文使用如下模型來檢驗H1，研究審計師和證監(jiān)局之間的地理距離與審計收費的關系：

Lnauditfee=α+βDistance+γControl Variables+Fixed Effects+ε

其中：Lnauditfee表示審計收費；Distance表示審計師與證監(jiān)局之間的地理距離，本文預期系數(shù)β顯著為負，則可驗證H1，審計師和證監(jiān)局之間的地理距離越短，審計師的監(jiān)管風險感知水平越高，審計收費越高。進一步分析中會區(qū)分審計意見類型（Maos），對全樣本和兩個子樣本分別進行回歸。

如表1所示，根據(jù)現(xiàn)有文獻，本文控制了對審計收費有影響的因素，包括與上市公司相關的盈余管理程度（AbsDA）、總資產(chǎn)規(guī)模（SIZE）、資產(chǎn)負債率（LEV）、上年虧損情況（Loss）、上市年限（Age）、報告滯后天數(shù)（DayLag）、破產(chǎn)風險（Zscore）、股票收益率（StockReturn）、收益波動率（Volatility）、企業(yè)性質(zhì)（SOE）、總資產(chǎn)凈利潤率（ROA）、應收賬款比例（Receivables）、存貨比例（Inventory）、第一大股東持股比例（TOP1），以及會計師事務所和市場層面的變量是否四大（IBig4）、會計師事務所分所規(guī)模（AuditorSize）、客戶重要性（ClientImportance）、市場化指數(shù)（MIndex）。此外，回歸模型控制了年度效應和行業(yè)效應。

為檢驗H2，本文根據(jù)審計師所在的會計師事務所，將樣本分為三組，即國際四大（IBig4）、國內(nèi)八大（Big8）和國內(nèi)其他會計師事務所（Others），依然使用上述模型進行回歸，并對三組回歸模型中審計師與證監(jiān)局地理距離（Distance）的系數(shù)進行差異檢驗，以此研究與國內(nèi)其他會計師事務所的審計師相比，來自國際四大和國內(nèi)八大會計師事務所的審計師和證監(jiān)局之間的地理距離影響審計收費的效應是否更強。根據(jù)H2，預期國際四大（Big4）、國內(nèi)八大（Big8）的系數(shù)顯著小于國內(nèi)其他會計師事務所（Others）的系數(shù)。

四、實證結果

1.描述性統(tǒng)計。由于證監(jiān)會總部位于北京，在上海和深圳兩地除已有的證監(jiān)局之外，還特設有專員辦，5 個計劃單列市另設有證監(jiān)局，使得廣東、福建、山東、遼寧和浙江五省內(nèi)均設有兩個證監(jiān)局（其他省級行政區(qū)域只設有一個證監(jiān)局），為控制總部、專員辦、雙證監(jiān)局這些特殊的監(jiān)管機構設置對于各省級行政地區(qū)的影響，本文根據(jù)會計師事務所分所所在省份，將總樣本劃分為“5 省+北上”和“去除5省+北上”兩個子樣本。

表2 報告了全樣本以及“5 省+北上”和“去除5省+北上”兩個子樣本的所有變量的描述性統(tǒng)計結果。全樣本中，由變量Distance 可見，地理距離均值為35 公里，中位數(shù)為29 公里，地理距離最近的是致同會計事務所福州分所與福建證監(jiān)局，在同一個城市，相距12.02 公里；地理距離最遠的是中喜會計師事務所邯鄲分所與河北證監(jiān)局，兩者不在同一個城市，相距180.5 公里。由變量Big4 可見，全樣本中有4.9%的公司年度觀測值由四大會計師事務所審計。結合“5省+北上”和“去除5省+北上”兩個子樣本來看，由于“5 省+北上”中包括了我國一線城市，上市公司總部多分布于一線城市，且傾向于就近選擇會計師事務所，“5 省+北上”的樣本量（N=9308）是“去除5 省+北上”的樣本量（N=3924）的兩倍多。由變量Lnauditfee 可見，“5 省+北上”樣本組的審計收費均值和中位數(shù)大于“去除5 省+北上”樣本組，審計收費的標準差也大于“去除5 省+北上”樣本組。由變量Distance 可見，“5 省+北上”樣本組的地理距離均值和中位數(shù)小于“去除5省+北上”樣本組，地理距離的標準差小于“去除5省+北上”樣本組。

2.回歸結果。在檢驗審計師和證監(jiān)局的地理距離對于審計收費的影響時，為控制證監(jiān)會總部、專員辦、雙證監(jiān)局這些特殊的監(jiān)管機構設置對于各省級行政區(qū)域的影響，本文對全樣本和兩個子樣本按照“5省+北上”和“去除5省+北上”進行分組回歸分析。表3是審計師和證監(jiān)局的地理距離對于審計收費的影響的回歸結果。從全樣本回歸結果來看，在控制了其他相關因素的情況下，自變量地理距離（Distance）的系數(shù)顯著為負，表明會計師事務所分所距離證監(jiān)局越近，審計師對于證監(jiān)會的監(jiān)管處罰風險感知水平越高，從而會提高審計收費，這一回歸結果與H1一致。變量Big4 的系數(shù)顯著為正，表明與非四大相比，四大會計師事務所的審計收費顯著較高。變量SOE 的系數(shù)顯著為負，表明對于國企的審計收費顯著較低。MIndex 的系數(shù)顯著為正，表明會計師事務所分所所在地區(qū)的市場化程度越高，其審計收費越高。變量AuditorSize和ClientInfluence的系數(shù)顯著為正，表明會計師事務所分所規(guī)模越大，被審計客戶的重要性越高，審計收費越高。變量SIZE、LEV的系數(shù)顯著為正，表明被審計公司資產(chǎn)規(guī)模越大，償債風險越大，審計費用越高，與已有研究結論一致。變量DayLag 的系數(shù)顯著為正，表明審計報告耗時越久，審計收費越高。從“5 省+北上”和“去除5 省+北上”兩個子樣本組的回歸結果來看，Distance 的系數(shù)均顯著為負，表明無論是否考慮特殊的監(jiān)管機構設置對回歸分析的影響，審計師對于證監(jiān)會的監(jiān)管處罰風險感知水平都會隨著審計師與證監(jiān)局地理距離的減小而提高，從而會提高審計收費。

表1 變量定義

表2 描述性統(tǒng)計

在檢驗會計師事務所類別對于審計師和證監(jiān)局的地理距離與審計收費之間關系的調(diào)節(jié)作用時，本文按照模型進行分組回歸，表4 是回歸結果，從Panel A三組分樣本來看，在控制了其他相關因素的情況下，審計師和證監(jiān)局的地理距離（Distance）系數(shù)均顯著為負，實證結果進一步驗證了H1。從Panel B 分組系數(shù)差異檢驗結果來看，國際四大與國內(nèi)八大（Big4-Big8）的地理距離系數(shù)差異不顯著異于0，就國際四大和國內(nèi)八大而言，地理距離對審計收費的影響無顯著差異，國際四大和國內(nèi)八大分別與國內(nèi)其他會計師事務所（Big4-Others、Big8-Others）的地理距離系數(shù)差異均顯著異于0，說明相對于國內(nèi)其他會計師事務所，國際四大與國內(nèi)八大會計師事務所分所與證監(jiān)局之間的地理距離較近，審計師感知到的監(jiān)管處罰風險水平較高時，會收取更高的風險溢價來補償潛在的監(jiān)管處罰風險、聲譽受損和相關訴訟風險，導致更高的審計收費。

3.進一步分析。下面進一步分析審計師和證監(jiān)局的地理距離對于審計收費的影響路徑。本文根據(jù)審計意見類型（Maos）按照回歸模型進行分組回歸，表5是審計師和證監(jiān)局的地理距離對于審計收費的影響路徑的回歸結果。從全樣本來看，在控制了其他相關因素的情況下，當Maos=1時，會計師事務所和證監(jiān)局地理距離（Distance）的系數(shù)不顯著；當Maos=0 時，審計師和證監(jiān)局地理距離（Distance）的系數(shù)顯著為負。全樣本回歸結果說明，當審計師對上市公司出具標準審計意見時，審計師和證監(jiān)局地理距離越近，審計收費越高；當審計師對上市公司出具非標審計意見時，審計師和證監(jiān)局地理距離不再影響審計收費，進一步說明當審計師與證監(jiān)局的地理距離較近，其感知到的監(jiān)管處罰風險水平較高時，審計師需要收取風險溢價來補償未來可能因?qū)徲嬍淼某杀?，包括受處罰的直接成本以及聲譽惡化帶來的客戶流失等間接成本，使得審計收費提高?！?省+北上”和“去除5省+北上”兩個樣本的回歸結果顯示，在控制了其他相關因素的情況下，當Maos=1 時，審計師和證監(jiān)局地理距離（Distance）的系數(shù)均不顯著；當Maos=0時，審計師和證監(jiān)局地理距離（Distance）的系數(shù)均顯著為負，與全樣本回歸結果基本一致。

表3 地理距離與審計收費

表4 地理距離、會計師事務所規(guī)模與審計收費

4.穩(wěn)健性檢驗。為了檢驗上述回歸結果的可靠性，本文從如下幾個方面進行穩(wěn)健性檢驗：

考慮到審計意見類型（Maos）會影響審計收費（Lnauditfee），本文在原有回歸模型的基礎上，加入變量審計意見類型（Maos），重新檢驗H1。回歸結果顯示，在控制了其他相關因素的情況下，自變量地理距離（Distance）的系數(shù)顯著為負，表明審計師所在會計師事務所分所距離證監(jiān)局越近，審計師對于監(jiān)管處罰風險的感知水平越高，從而提高了審計收費，這一回歸結果與前文假設一致。

為檢驗審計師與證監(jiān)會的地理距離是否影響審計工作投入，最終導致審計收費的增加，本文將變量報告滯后天數(shù)（DayLag）與行業(yè)報告滯后天數(shù)之差作為衡量審計師工作投入的指標，即用調(diào)整報告滯后天數(shù)（AdjDayLag），替換DayLag 重新進行回歸檢驗。審計師與證監(jiān)局地理距離（Distance）的系數(shù)均不顯著，將樣本按照審計意見類型分組回歸，結果也顯示，審計師與證監(jiān)局地理距離（Distance）的系數(shù)不顯著?；貧w結果說明，無論審計師出具的是標準審計意見還是非標審計意見，審計師與證監(jiān)局之間地理距離的縮短，都不會顯著促使審計師增加工作投入，那么前文驗證的審計師與證監(jiān)局的地理距離縮短增加了審計師收費的現(xiàn)象，其傳導路徑只有可能是增加風險溢價。

表5 進一步分析結果

考慮到可能存在同時影響地理距離和審計收費的遺漏變量帶來的內(nèi)生性問題，本文采用滯后一期的地理距離（Distance Lag）作為工具變量，并通過弱工具變量檢驗，對回歸模型中地理距離的內(nèi)生性進行Hausman 檢驗，檢驗結果顯示卡方值為34.06，P值為0.804，表明接受原假設，即不存在嚴重的內(nèi)生性問題。

五、結論

證券監(jiān)管地理布局的成效如何一直以來都是資本市場中各利益相關方關心的問題。本文從地理距離視角，研究監(jiān)管機構地理布局對審計師風險感知的影響進而考察其對審計收費的影響。研究結果表明：首先，審計師對于證監(jiān)局監(jiān)管風險的感知水平具有明顯的距離效應，會計師事務所分所距離證監(jiān)局越近，審計師感知到的監(jiān)管風險水平越高，將收取更高的風險溢價，從而提高審計收費；其次，相對國內(nèi)其他會計師事務所，在國際四大和國內(nèi)八大工作的審計師聲譽更大高，當這些審計師所在會計師事務所分所與證監(jiān)局距離較近、感知到的監(jiān)管風險水平較高時，將收取更高的風險溢價，從而提高審計收費；最后，進一步分析發(fā)現(xiàn)，在非標審計意見樣本組，這種影響不再存在，但在標準審計意見樣本組則明顯存在。進一步研究表明，審計師感知到的監(jiān)管風險影響了審計定價行為?？傮w來看，距離證監(jiān)局更近的審計師對于上市公司收取了更高的審計費用。由于地理距離影響監(jiān)管資源的布局和效果，政府監(jiān)管應持續(xù)強化對審計機構的監(jiān)管執(zhí)法力度，注意監(jiān)管機構在地理分布上的盲點，擴大監(jiān)管力量覆蓋面，加強對偏遠地區(qū)審計機構的監(jiān)督與指導。