南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 廖香富

現(xiàn)階段，隨著社會的不斷發(fā)展和進(jìn)步，我國的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也隨之獲得了較快的發(fā)展，智能設(shè)備在人們的生活工作中開始普遍應(yīng)用，電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展達(dá)到了史無前例的火熱階段，因此，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)生了較大的變化。從而既對我國金融行業(yè)的健康發(fā)展造成了影響，同時還影響到了大眾家庭的投資理財活動。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1.1 傳統(tǒng)金融部門基于互聯(lián)網(wǎng)搭建的電子交易平臺

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)金融部門也構(gòu)建了電子交易平臺。這樣人們就無須到銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬匯款或購買金融產(chǎn)品，另外，炒股和購買保險也能夠通過電腦或智能手機(jī)來完成。現(xiàn)如今，大多數(shù)金融部門均在構(gòu)建電子交易平臺，比方說，建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”平臺、交通銀行的“交博匯”平臺，從而為客戶構(gòu)建了一個“網(wǎng)上交易銀行+金融超市+電子商務(wù)”的綜合型電子交易平臺。

1.2 基于第三方平臺而構(gòu)建的“寶寶平臺”

就余額寶而言，它是由支付寶和天弘基金共同構(gòu)建的一個平臺，客戶能夠隨時將家庭資金轉(zhuǎn)入余額寶賬戶，這樣就可以使用余額寶中的資金進(jìn)行網(wǎng)購。另外，余額寶獲得一定成效之后，大量的第三方支付企業(yè)開始紛紛對其進(jìn)行模仿，目前，市面上出現(xiàn)了各種各樣的“寶寶平臺”。

1.3 P2P平臺

P2P平臺主要指以互聯(lián)網(wǎng)為依托而促使供需雙方實(shí)現(xiàn)線上投資和借貸的平臺，借貸人利用P2P平臺尋找部分有意向出借資金的投資者。另外，此平臺還可以進(jìn)行個人對個人的直接交易，其中，第三方平臺負(fù)責(zé)擔(dān)保借貸的全過程，主要內(nèi)容有分散風(fēng)險、共享收益等，就接待者的單筆借款而言可以由多名投資者來分擔(dān)。

1.4 眾籌

眾籌主要指向大眾籌資，其操作流程是先利用互聯(lián)網(wǎng)向網(wǎng)友籌集資金，并將其應(yīng)用在需要資金的籌集項(xiàng)目中，主要以“團(tuán)購+預(yù)購”的形式為主。不管是個人還是團(tuán)體，其作為資金需求者，均可以將項(xiàng)目策劃提交給眾籌平臺，眾籌平臺審核了項(xiàng)目之后，在其頁面展示合格的項(xiàng)目，項(xiàng)目支持者利用眾籌平臺能夠?yàn)橹С值捻?xiàng)目捐助資金。

1.5 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶屬于一種以“搜索+比價”為主的第三方電子交易平臺。其獲取和處理數(shù)學(xué)信息的能力較強(qiáng)，另外，它還可以垂直對比各種類型的金融產(chǎn)品，投資人采用由互聯(lián)網(wǎng)金融門戶分析的金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)能夠選取出與自身相符合的金融產(chǎn)品。

1.6 互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財平臺

此平臺屬于一種向互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺提交銀行承兌匯票的交易平臺，其服務(wù)對象主要以企業(yè)為主，當(dāng)企業(yè)提交銀行承兌匯票之后，由理財平臺來評估其真假，然后再確定融資金額，并且向理財平臺提交同票據(jù)相對應(yīng)的金融產(chǎn)品信息，投資人選定并購買此產(chǎn)品后，企業(yè)就獲取了融資，銀行承兌匯票到期后，企業(yè)將本金和收益還給投資人，如圖1所示。

圖1

2 我國大眾家庭金融投資理財存在的一系列問題

2.1 大眾家庭金融理財受市場影響大

我國大眾家庭作為金融市場中的一個重要組成部分往往以理財?shù)姆绞竭M(jìn)行金融投資，在此過程當(dāng)中，他們也會受到金融市場變化的沖擊。由銀行存款理財轉(zhuǎn)變成以股票、基金為主導(dǎo)的金融理財，然后再轉(zhuǎn)變成互聯(lián)網(wǎng)金融理財。正是由于受到金融市場的影響較大，普通家庭理財?shù)氖找嬉惨山鹑谑袌鰜頉Q定，然而，家庭理財卻不會影響到金融市場。據(jù)有關(guān)調(diào)查資料表明，由普通家庭理財轉(zhuǎn)入金融市場的可用資金數(shù)目不容忽視，然而，此部分資金所獲取的收益則明顯少于大型企業(yè)或者是銀行在金融市場中的活動。但是，卻需要由大眾家庭理財來承擔(dān)大多數(shù)金融理財風(fēng)險。導(dǎo)致此種問題出現(xiàn)的原因就是普通家庭理財?shù)墓芾砣藢儆诶习傩?，他們并未掌握大量的金融知識，對金融市場缺乏較高的敏感度，再加上未能充分理解理財，只局限在“拿利息”方面，理財行為與態(tài)度不專業(yè)，因此，造成了家庭金融理財?shù)陌l(fā)展受到限制。

2.2 大眾家庭理財存在著較高的風(fēng)險

近幾年內(nèi)，我國居民參與儲蓄的積極性變得越來越低，然而，在出現(xiàn)此種現(xiàn)象的同時，我國股市行情卻一直呈現(xiàn)比較樂觀的態(tài)勢，大多數(shù)股民均產(chǎn)生了將家庭存款由銀行向股市轉(zhuǎn)移的意向。購買股票、基金的家庭開始日益增加；另外，部分家庭還進(jìn)行了P2P投資，主要是為了獲取到有關(guān)的收益。然而，大部分家庭金融理財所得到的收益均難以符合家庭理財管理人的要求，由于受到了股票、期貨交易的沖擊，許多家庭金融理財活動都獲取到了“負(fù)收益”。而且因股市行情不好而造成家庭破產(chǎn)的事件也屢見不鮮；除此之外，P2P企業(yè)難以將單款收回，間接造成投資家庭本金虧損的現(xiàn)象也十分常見。由此可見，普通家庭金融投資理財存在的風(fēng)險依舊較高，并且此種風(fēng)險隨著金融市場的快速發(fā)展會變得越來越大。導(dǎo)致此種問題出現(xiàn)的主要原因就是普通家庭理財中缺乏理性行為，而且按照金融理財?shù)闹髁鞣较蚝鸵恍┕擅裢顿Y獲益的選創(chuàng)效益，普通家庭理財還存在著十分嚴(yán)重的盲目跟風(fēng)問題。跟風(fēng)是我國居民的一個明顯的思維習(xí)慣特點(diǎn)，較易引發(fā)嚴(yán)重的虧損，所以，怎樣理性地進(jìn)行金融投資理財以及防范金融市場風(fēng)險，是我國普通家庭金融投資理財發(fā)展的一個主要方向。

2.3 無法符合大眾家庭投資需求

我國大眾家庭進(jìn)行金融投資理財?shù)母灸康木褪窍胪ㄟ^閑置資金獲取到一定的利潤，并將這些利潤用在個人或家庭的日常支出當(dāng)中。事實(shí)上，大部分普通家庭的金融投資均具有針對性，并且也將理財獲取的利潤用在了固定的家庭開支方面。比方說，在固定資產(chǎn)理財?shù)幕馃犭A段，一些家庭開始紛紛投資房地產(chǎn)，購買房屋以后將其出租，然后利用租金供自己的子女上大學(xué)，子女畢業(yè)以后，再將房產(chǎn)過戶給子女，用于成家或者是陪嫁，這屬于一種具有代表性的理財符合家庭需求的方式。然而，大眾家庭在參與金融投資理財活動的過程中卻缺乏較強(qiáng)的預(yù)見性與針對性，從而導(dǎo)致理財收益的不穩(wěn)定，另外，在符合固定的家庭開銷需求方面也不具有較強(qiáng)的可操控性。除此之外，由于金融投資理財?shù)氖找孑^高，因此吸引了越來越多的家庭，然而，它卻無法完全符合家庭理財需求，從而造成部分家庭理財管理人員將理財目標(biāo)轉(zhuǎn)移到了其他產(chǎn)品上面。引發(fā)此問題的根本原因就是我國金融市場針對普通家庭金融理財設(shè)計的產(chǎn)品并不具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性與針對性，就家庭型客戶而言，理財產(chǎn)品與有關(guān)服務(wù)的個性化并不是很明顯。因此，怎樣符合理財需求，也是普通家庭投資理財發(fā)展的一個主要目標(biāo)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對家庭金融投資選擇的作用

3.1 家庭金融投資的選擇性開始呈現(xiàn)出多樣化

隨著社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國居民的家庭收入水平獲得了明顯的提升。另外，隨著人們可支配收入的不斷增加，居民開始越來越注重家庭資產(chǎn)的保值和增值，并且他們的家庭金融投資理念也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。之前，我國居民幾乎不參與家庭金融投資活動，特別是在股市走低和銀行利率下調(diào)的條件下，就算一些家庭擁有一定的閑置資金也不會參與家庭金融投資活動，從而對我國金融行業(yè)的發(fā)展造成了嚴(yán)重影響。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，由于互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品類型較多、宣傳范圍比較廣泛，因此，大部分家庭已經(jīng)能夠充分了解金融投資，這樣在進(jìn)行家庭金融投資的過程中就具有了更多的選擇性，進(jìn)而提高了他們參與金融投資活動的積極性。但是，從總體上來看，我國大多數(shù)家庭在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資的過程中，仍然持有一種觀望與保守的態(tài)度，經(jīng)常認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融投資存在的風(fēng)險較大，所以，大部分家庭均投入很少的資金。

3.2 家庭金融投資十分青睞傳統(tǒng)金融產(chǎn)品

據(jù)有關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，我國大部分家庭對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的了解均存在著一定的差異，一些家庭甚至根本不了解互聯(lián)網(wǎng)金融投資，僅僅有一少部分家庭會購買互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品。另外，基于對大多數(shù)家庭金融投資行為的仔細(xì)觀察還可以看出，他們在進(jìn)行金融投資的過程中，仍然十分青睞傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，比方說，銀行儲蓄、有關(guān)銀行推出的部分金融理財產(chǎn)品和保險基金等。除此之外，就目前而言，選取互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品基本以由年輕群體構(gòu)成的家庭為主，這主要是由于此類群體比較善于接受新鮮事物，敢于冒險。還有一點(diǎn)就是，相對而言，年輕群體的網(wǎng)絡(luò)操作技術(shù)水平較高，這也是造成他們將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品作為首選家庭金融投資的根本原因。

3.3 家庭金融投資選擇方式進(jìn)行了創(chuàng)新

在之前的一段時間內(nèi)，居民在選取家庭金融投資產(chǎn)品的過程中，常常會親自到相關(guān)的金融部門購買自己需要的金融產(chǎn)品。然而，現(xiàn)階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，廣大居民開始積極采取網(wǎng)絡(luò)投資APP或者是網(wǎng)絡(luò)交流的方式來選取家庭金融投資產(chǎn)品，由此可見，居民進(jìn)行家庭金融投資的方式呈現(xiàn)出了多樣化，他們能夠隨意選取并進(jìn)行家庭金融投資。比方說，居民無需依靠股票經(jīng)紀(jì)人就可以直接利用股票購買APP，或者是展開互聯(lián)網(wǎng)金融方式的證券交易投資。據(jù)有關(guān)調(diào)查結(jié)果表明，大部分家庭選取互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要原因是由于其便于操作、簡單省時。另外，由于大部分第三方支付平臺推出的理財產(chǎn)品均具備隨時投取的特點(diǎn)，因此，與當(dāng)代家庭的消費(fèi)以及理財觀念更加符合。

4 結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)如今，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)烈沖擊，人們在進(jìn)行家庭金融投資選取的過程中，無論是態(tài)度、方法，還是行為方面均發(fā)生了較大的變化，從而在一定程度上影響到了我國傳統(tǒng)的金融行業(yè)。因此，為了推動我國金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，不僅要仔細(xì)分析互聯(lián)網(wǎng)金融對家庭金融投資選擇的作用，而且還應(yīng)該針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資中存在的一系列問題構(gòu)建出合理有效的解決措施。