本期股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)收于1006點(diǎn)，較上期下跌2.95%，同期上證指數(shù)下跌2.67%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌1.92%。成分股中，寧德時(shí)代、麗珠集團(tuán)和航發(fā)動(dòng)力等個(gè)股漲幅靠前。春秋航空、上海環(huán)境和中國長(zhǎng)城漲幅靠后。

本期成分股重大事項(xiàng)及評(píng)論：

川投能源（600674）：近日公司公布上半年業(yè)績(jī)快報(bào)，期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收3.19億元，同比減少5.65%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為11.53億元，同比下降0.86%，凈利潤(rùn)減少的主要原因是參股48%的雅礱江公司期內(nèi)凈利潤(rùn)同比輕微下降，導(dǎo)致投資收益相應(yīng)下滑。

公司未來的成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力主要有兩方面：一是是雅礱江中游兩河口、楊房溝電站建成投營，預(yù)計(jì)可帶來20%-40%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間，另外，3月份拿下的攀枝花水電站60%的股權(quán)后，旗下銀江水電站也擬定于今年7月開工，成長(zhǎng)空間持續(xù)拓寬。

二是資產(chǎn)注入，公司曾與川投集團(tuán)簽署股權(quán)委托管理合同，川投集團(tuán)將旗下8家同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)股權(quán)以委托管理的方式交由川投能源管理，其中，紫坪鋪和嘉陵江亭子口水利公司最近三年連續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利，2018年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.1億元，若注入將顯著提升公司盈利水平。

川投能源是目前所有上市水電公司中估值最低的，只有13倍，主要是目前沒有太多新產(chǎn)能投放，未來中游產(chǎn)能投放，加上大股東體外資產(chǎn)注入，都將帶來估值重估，不排除有戴維斯雙擊效應(yīng)的可能，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注。

歐菲光（002456）：自從年報(bào)和一季報(bào)業(yè)績(jī)暴雷后，公司的情況正在逐步好轉(zhuǎn)，尤其是在資金方面，南昌國資委先是以34.7億元受讓歐菲光16%的股權(quán)，隨后又通過旗下的南昌市政公用受讓歐菲光兩家子公司各51%的股權(quán)，預(yù)付款10億元也已支付，此舉大幅緩解公司資金壓力。

從經(jīng)營層面看，公司的生意非但沒有因?yàn)闃I(yè)績(jī)虧損而丟失，反而不斷大幅增長(zhǎng)，一季度實(shí)現(xiàn)40%的增速。根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)的監(jiān)測(cè)結(jié)果，4月份和5月份歐菲光的攝像頭模組業(yè)務(wù)繼續(xù)保持行業(yè)第一，分別實(shí)現(xiàn)47KK和50KK的出貨量。從港股的舜宇光學(xué)和丘鈦科技公布的6月經(jīng)營數(shù)據(jù)看（攝像頭模組分別排名第二和第三位），前者手機(jī)攝像頭模組出貨量為43KK，同比增長(zhǎng)21.9%，而后者則為32KK，同比增長(zhǎng)65.2%，兩者都沒有受到行業(yè)景氣度下滑影響。所以可以大膽判斷，公司二季度的營收可能會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期。

當(dāng)前市場(chǎng)擔(dān)憂的是歐菲光上半年的業(yè)績(jī)是否會(huì)持續(xù)惡化，實(shí)際上這也很容易驗(yàn)證，如果7月15日之前公司沒有發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，則基本上可以判斷，公司上半年的業(yè)績(jī)至少是3.7億元，二季度單季實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6.2億元以上，將創(chuàng)出歷史最好水平。目前時(shí)間窗口逐漸臨近，風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者不妨輕倉買入搏一把。

應(yīng)流股份（603308）：公司是國內(nèi)高端制造的標(biāo)桿企業(yè)，在核電、高溫合金等精密制造領(lǐng)域都有較多的技術(shù)儲(chǔ)備。未來的成長(zhǎng)主要看兩個(gè)方面：一是核電建設(shè)重啟，對(duì)公司核一級(jí)泵閥、金屬保溫層及中子吸收板等產(chǎn)品需求或?qū)⒋笤?；二是兩機(jī)葉片放量，兩機(jī)葉片被稱為制造皇冠上的明珠，公司多年的研發(fā)獲得成功，燃機(jī)定向晶葉片已經(jīng)向GE小批量供貨，同時(shí)，向國內(nèi)某型號(hào)航空發(fā)動(dòng)機(jī)批量送貨葉片產(chǎn)品，后續(xù)有望獲得大額訂單。近期公司公告，定增方案已經(jīng)獲證監(jiān)會(huì)審核通過，該方案計(jì)劃募資9.5億元，其中6.65億元用于高溫合金葉片精密鑄造項(xiàng)目，這也預(yù)示著兩機(jī)葉片進(jìn)入實(shí)質(zhì)性量產(chǎn)階段。項(xiàng)目建成后將形成年產(chǎn)高溫合金20萬件的產(chǎn)能，如果按照單晶葉片5萬元測(cè)算，產(chǎn)值可達(dá)百億元，數(shù)倍于公司當(dāng)前營收規(guī)模。需要注意的是，近期公司有3374萬股迎來解禁，規(guī)模較大，里面機(jī)構(gòu)資金約有600多萬股，短期對(duì)股價(jià)可能有沖擊。

中國國航（601111）：公司近日宣告，將斥資65.37億美元購買空客20架A350-900飛機(jī)，其中最后五架飛機(jī)具有A350-1000機(jī)型的轉(zhuǎn)換權(quán)，飛機(jī)將于2020年-2022年分批交付。此前由于波音飛機(jī)停飛事件導(dǎo)致運(yùn)力受限，市場(chǎng)擔(dān)憂對(duì)經(jīng)營恐有較大影響，但公司通過提升飛機(jī)日利用小時(shí)數(shù)及提價(jià)兩種方式平滑運(yùn)力短期波動(dòng)，此次購買空客飛機(jī)實(shí)際上彌補(bǔ)了因波音事件導(dǎo)致的中長(zhǎng)期運(yùn)力短缺的問題。

公司受匯率波動(dòng)的影響，業(yè)績(jī)短暫承壓，但匯率屬于非可控因素，并非公司本身經(jīng)營問題，實(shí)際上公司經(jīng)營是持續(xù)向好的。公司下半年還有一個(gè)重大利好刺激，就是大興機(jī)場(chǎng)即將投運(yùn)。公司在大興機(jī)場(chǎng)占據(jù)10%的時(shí)刻資源，兩場(chǎng)運(yùn)營成本肯定是增加的，公司會(huì)把部分3-4線航線放在大興機(jī)場(chǎng)。以后國航還是堅(jiān)守首都機(jī)場(chǎng)，南航和東航移過去后，大約會(huì)空出30%的時(shí)刻資源，整體而言，大興機(jī)場(chǎng)投運(yùn)會(huì)增加國航的整體時(shí)刻資源。