焦善偉

（中華糧網(wǎng)，河南 鄭州 450046）

進入2019年以來，國內(nèi)小麥市場在需求總體偏弱、供給較為充足的影響下，再加上政策調(diào)控預(yù)期利空壓力較大，麥價重心不斷下移。這期間，因為2018年產(chǎn)小麥的品質(zhì)差異比較明顯，小麥市場運行中呈現(xiàn)出明顯的質(zhì)差小麥“量大價低”和質(zhì)優(yōu)小麥“量少價高”的格局。時至5月中旬，國內(nèi)麥價走弱勢頭減緩，部分地區(qū)因為小麥供應(yīng)趨緊，疊加加工企業(yè)補庫需求，價格出現(xiàn)漲跌行情。根據(jù)中華糧網(wǎng)監(jiān)測，截至2019年5月中旬，全國普通小麥平均收購價格約2 387 元/t，較年初下跌42 元/t，同比下跌37 元/t。

隨著夏收的臨近，國內(nèi)小麥市場進入了行情敏感期，市場也表現(xiàn)出較為鮮明的特征，一方面是小麥市場供需總體依然寬松，托市小麥拍賣繼續(xù)，面粉終端需求進入淡季，市場“供強需弱”特征明顯；另一方面，市場上質(zhì)量好的小麥供應(yīng)進一步趨緊，盡管面粉加工企業(yè)開工率維持偏低水平，但考慮到距離新小麥可以加工使用還有1～2 個月的時間，部分大中型加工企業(yè)的補庫需求支撐麥價企穩(wěn)；再者，主產(chǎn)區(qū)小麥生長逐漸進入產(chǎn)量和品質(zhì)形成的關(guān)鍵時期，天氣變化對市場的影響將會更加明顯。在此形勢下，預(yù)計短期內(nèi)國內(nèi)小麥價格將保持以穩(wěn)為主的走勢，而新小麥收獲上市后，其產(chǎn)量、質(zhì)量情況將會對市場購銷和價格產(chǎn)生較大影響，托市政策的作用或?qū)⑦M一步弱化。

1 2019年度小麥播種面積繼續(xù)下降，市場普遍關(guān)注產(chǎn)情變化

受國家深入推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、小麥托市收購底價繼續(xù)下調(diào)等影響，2019年度國內(nèi)冬小麥播種面積繼續(xù)下降，預(yù)計為0.21 億hm2。其中，一方面，對于地下水超采地區(qū)、赤霉病高發(fā)地區(qū)等小麥面積繼續(xù)調(diào)減；另一方面，因近年來小麥價格總體走低，而種植成本逐年提高，小麥種植收益下降，農(nóng)民的種糧積極性受到一定影響，再加上部分地區(qū)土地流轉(zhuǎn)中有改種經(jīng)濟作物的情況，使得局部小麥播種面積下降趨勢較為明顯。

從小麥生產(chǎn)過程來看，2018年秋播以來，盡管主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)墑情適宜、利于冬小麥播種、出苗，但由于降水偏少，北方冬麥區(qū)缺墑范圍、程度均超過2017年同期，使得播種受阻、苗情偏弱。據(jù)氣象部門監(jiān)測，截至2019年5月上旬，西北、華北大部冬小麥處于拔節(jié)至孕穗期，新疆西部、陜西中部、山西南部、河北南部等地處于抽穗至開花期；黃淮、江淮、江漢大部處于抽穗至開花期；西南地區(qū)大部處于乳熟成熟期。監(jiān)測結(jié)果表明，全國冬小麥一、二類苗占比分別為21%、74%。主要原因是，盡管近期華北、黃淮及江淮、江漢大部分地區(qū)出現(xiàn)了降水過程，有利于冬小麥拔節(jié)孕穗和抽穗開花，但同時也因為日照偏少、冷空氣活動頻繁，不利于局部地區(qū)冬小麥的結(jié)實。

2019年5月中下旬，湖北、豫南等地區(qū)的小麥將陸續(xù)進入收割期，天氣變化及病蟲害情況將是直接決定當(dāng)年夏糧收成的關(guān)鍵因素。據(jù)氣象部門預(yù)報，2019年5月，長江中下游、江淮等麥區(qū)降水偏多10%～20%，將加重小麥赤霉病流行危害；華北、西北東部等麥區(qū)氣溫偏高0.5～1 ℃，長江中下游、江淮、黃淮麥區(qū)氣溫偏高1～2 ℃，對穗期蚜蟲繁殖為害有利；2019年5月中下旬至6月上旬，華北中南部、黃淮、西北地區(qū)東部等地預(yù)計累計雨量有5～20 mm，局部地區(qū)達到30～50 mm，氣溫偏低1～2 ℃，有利于小麥赤霉病、條銹病流行為害。因此，仍不能對2019年小麥生產(chǎn)掉以輕心。但綜合當(dāng)前小麥生長狀況初步預(yù)計，若收獲前后不出現(xiàn)連陰雨等不利天氣，預(yù)計2019年小麥產(chǎn)量同比將恢復(fù)性增產(chǎn)，品質(zhì)情況也會好于2018年。

2 國內(nèi)小麥需求預(yù)計保持總體偏弱格局，飼料消費下降是主因

國內(nèi)小麥需求以制粉為主，即食品消費占據(jù)絕大部分，其他包括飼料消費、工業(yè)消費、種子消耗等。近年來，雖然我國總?cè)丝诓粩嘣鲩L，但隨著人們消費習(xí)慣的改變，面制品的消費量總體保持穩(wěn)定態(tài)勢，預(yù)計2019年小麥口糧消費約9 050萬t，比2018年增加50 萬t。與此同時，小麥的飼料消費量保持偏低水平，預(yù)計直接用于飼料消費的小麥約1 850萬t，同比增加100萬t，主要是因為2018年產(chǎn)的小麥質(zhì)量下降，如果2019年產(chǎn)的小麥品質(zhì)沒有因受到不利天氣影響而下降，預(yù)計小麥直接用于飼料加工的數(shù)量將會下降。另外，在面粉加工的副產(chǎn)品中，麩皮、次粉的主要用途也是飼料，但受2018年以來發(fā)生的非洲豬瘟疫情影響，國內(nèi)生豬存欄量大幅下降，使得麩皮的需求也明顯減弱，進而導(dǎo)致第一季度麩皮價格大幅下跌，加工企業(yè)經(jīng)營壓力明顯加大，春節(jié)后提前進入了整合期。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年第1季度全國生豬存欄為37 525萬頭，是1992年以來最低水平；全國能繁母豬存欄同比減幅從2018年10月份的5.9%擴大至2019年3月份的21%，產(chǎn)能下降局面預(yù)計將持續(xù)到2019年第2季度。在近期生豬價格大幅上漲的刺激下，預(yù)計6月份以后，三元雜母豬補欄將會增加，有利于2020年下半年產(chǎn)能恢復(fù)。但受母豬存欄下降、環(huán)保政策、疫情風(fēng)險等因素影響，產(chǎn)能恢復(fù)速度將較為緩慢，這也將對飼料生產(chǎn)發(fā)展繼續(xù)形成抑制，進而也將會影響后期面粉加工企業(yè)的開工率。

3 托市收購底價繼續(xù)下調(diào)，市場化收購特征預(yù)計將更加明顯

2019年產(chǎn)小麥最低收購價格水平的調(diào)整情況，國家延遲到了2018年的11月16日才公布，相比往年發(fā)布日期要延后1個多月，此時主產(chǎn)區(qū)冬小麥播種工作已經(jīng)基本完成。因此，小麥最低收購價格下調(diào)了6 分/kg，對生產(chǎn)的影響并不大，對市場的影響也是在預(yù)期之中。其中，2019年產(chǎn)小麥國標3等最低收購價格水平為2.24 元/kg，等級差價保持0.04 元/kg。根據(jù)國家發(fā)改委有關(guān)負責(zé)人的解釋，糧食最低收購價格并不是市場的實際收購價，而是在市場價格過度下跌時起到托底作用。如圖1所示，至2019年，已連續(xù)2 a下調(diào)小麥最低收購價格水平，一方面改變了價格只升不降的市場預(yù)期，托市收購量大幅減少，市場化購銷發(fā)揮主導(dǎo)作用；另一方面引導(dǎo)農(nóng)民調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，增強了市場主體活力，激活了下游產(chǎn)業(yè)鏈。

夏糧收購即將開始，為做好收購工作，國家糧食和物資儲備局日前下發(fā)了有關(guān)通知，要求在嚴格執(zhí)行小麥國家標準和食品安全標準、有效發(fā)揮政策性收購?fù)械鬃饔玫耐瑫r，要按照糧食安全省長責(zé)任制要求，堅持市場化改革方向，發(fā)揮市場配置糧食資源的決定性作用，充分調(diào)動多元主體積極性，多措并舉組織好市場化收購?；诖?，2019年的新小麥收購市場在落實一號文件，將小麥作為必保品種的總要求下，更好地發(fā)揮市場化機制或?qū)⒗^續(xù)占據(jù)主要地位，再綜合當(dāng)前產(chǎn)區(qū)陳小麥市場價格走勢和流通市場糧源供應(yīng)情況，預(yù)計2019年主產(chǎn)區(qū)啟動小麥托市收購預(yù)案的范圍或?qū)⑹照?，托市收購量或仍將保持低位?/p>

4 政策性小麥庫存仍處于高位，后期拍賣底價調(diào)整與否將影響市場價格運行區(qū)間

進入2019年以來，托市陳小麥拍賣市場每周維持300 萬t投放量，拍賣底價執(zhí)行2個標準，即2014—2016年產(chǎn)小麥國標3等底價2 350 元/t，2017年產(chǎn)小麥底價2 410 元/t，等級差價40 元/t。從成交情況看，采購主體競買意愿缺乏，成交持續(xù)低迷，無論是正處于傳統(tǒng)的需求旺季的春節(jié)前后，還是第2季度以來面粉終端需求逐漸進入淡季。據(jù)中華糧網(wǎng)初步統(tǒng)計，2019年第一季度政策性小麥競價交易累計83 萬t，平均成交率僅2.30%，相比2018年同期累計成交322 萬t，平均成交率13.20%，明顯下降。而進入2019年4月以來，雖然市場流通糧源供應(yīng)趨緊，部分企業(yè)將采購興趣一部分轉(zhuǎn)向拍賣市場，但由于面粉終端需求進入淡季，加工企業(yè)開工率維持偏低水平，托市小麥拍賣成交依然低迷，4月份拍賣累計成交約30 萬t，平均成交率2.00%，也明顯低于2018年同期的累計成交89 萬t，平均成交率10.87%。

究其原因，一方面是因為制粉企業(yè)開工率在麩皮價格大幅下跌、面粉需求旺季不旺等影響下維持偏低水平，另一方面則是因為市場普遍預(yù)期托市小麥拍賣底價將會再次下調(diào)，再加上市場上的流通糧源供應(yīng)能力較強，使得競拍主體參與托市小麥競價交易的態(tài)度較為謹慎。根據(jù)收購量及拍賣成交量測算，截至目前，國家托市小麥剩余庫存數(shù)量約7 205萬t，其中，2014年產(chǎn)小麥971萬t、2015年產(chǎn)小麥1 228萬t、2016年產(chǎn)小麥2 411萬t、2017年產(chǎn)小麥2 352萬t、2018年產(chǎn)小麥235 萬t，總體仍保持較高水平。隨著新麥上市臨近，預(yù)計拍賣市場競價交易仍將保持低迷態(tài)勢，而在新糧收購期國家也將暫停托市小麥拍賣?；诖?，10月份新小麥收購高峰期過去之后，拍賣市場將會重啟，托市小麥拍賣底價是否會根據(jù)此次糧食庫存大清查的情況進行下調(diào)，將成為影響第4季度及2020年上半年小麥市場價格走勢的重要因素。

5 國際小麥供需維持寬松格局、價格優(yōu)勢依然明顯，但預(yù)計進口仍將受限

綜合各類機構(gòu)對全球小麥市場供需的格局來看，一是美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計2018/2019年度全球小麥產(chǎn)量約7.33億t，消費量預(yù)計為7.39億t，期末庫存達到2.75億t；二是聯(lián)合國糧農(nóng)組織預(yù)計2019年全球小麥產(chǎn)量約7.57億t，比2018年增加4%，主要是歐盟、俄羅斯和烏克蘭等地區(qū)小麥產(chǎn)量預(yù)期增加；三是國際谷物理事會報告預(yù)計2019/2020年度全球小麥產(chǎn)量達到7.62億t，高于2018/2019年度的7.35億t，因需求增幅有限，預(yù)計小麥期貨庫存將進一步增加至2.74億t。在上述大的供需背景下，全球小麥價格總體保持震蕩偏弱走勢，與國內(nèi)小麥價格的差價仍較大。據(jù)中華糧網(wǎng)測算，截至2019年5月7日，美國美灣7月交貨的美國2號軟紅冬小麥船上交貨價（FOB）為191.9美元/t，到中國口岸完稅后總成本約為2 246元/t，明顯低于同期東南沿海港口國產(chǎn)小麥到港價2 580～2 630元/t。

但由于我國對小麥進口繼續(xù)實行配額制管理，根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的通知，2019年小麥進口關(guān)稅配額量仍保持963.6萬t，其中，國營貿(mào)易比例90%，預(yù)計2019年小麥進口總量依然保持往年的正常水平。據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年1—3月我國小麥進口總量103 萬t，同比增加60.9%。后期需密切關(guān)注中美貿(mào)易談判下的進口數(shù)量和進口來源國的變化情況。