費(fèi)軼明

中國(guó)中小企業(yè)是中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要支撐力量。一直以來，國(guó)家支持中小企業(yè)發(fā)展就一直不遺余力，特別是今年以來， 在政策層面，為緩解中小微企業(yè)融資難， 國(guó)家打出了一系列政策組合拳，從頂層設(shè)計(jì)到落地執(zhí)行都異常講求實(shí)效。?

2019年《政府工作報(bào)告》中著重強(qiáng)調(diào)“著力緩解企業(yè)融資難融資貴問題”，并表示“今年國(guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長(zhǎng)30%以上”;3月13日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，不僅規(guī)定普惠型小微企業(yè)貸款全年要實(shí)現(xiàn)“貸款增速不低于各項(xiàng)貸款增速、貸款戶數(shù)不低于上年同期”的“兩增”目標(biāo)，還要將普惠型小微企業(yè)貸款利率保持在合理水平;4月7日， 《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》印發(fā)，落實(shí)了定向降準(zhǔn)政策，同時(shí)要求各商業(yè)銀行制定服務(wù)民企年度目標(biāo)，貸款不得對(duì)民企設(shè)歧視性要求。

科技加持新型供應(yīng)鏈金融?

政府頻頻出臺(tái)系列政策，不斷推進(jìn)各方力量協(xié)力解決中小企業(yè)融資難，一方面說明政府對(duì)這一問題非常重視，另一方面也說明這是一塊非常難啃的硬骨頭。核心問題是由于中小企業(yè)信用體系不健全、體量規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等原因，銀行面臨高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、低收益的難處， 從而“不敢貸”“不愿貸”。

為化解這一難題，供應(yīng)鏈金融由于可以將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，成為破解中小企業(yè)融資難題的突破口。但是在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下，依然存在很多弊端。一是信息難穿透，信用無法覆蓋多級(jí)上下游企業(yè)， 致使處于供應(yīng)鏈長(zhǎng)尾端的七成中小企業(yè)仍存在融資難題，融資缺口近12萬億元; 二是傳統(tǒng)線下交易信息跟蹤、審核，導(dǎo)致信用評(píng)估難、成本高、效率低，銀行不愿貸、不敢貸;三是中小企融資難，會(huì)推升核心企業(yè)的上游采購(gòu)成本，影響下游回款速度，降低整個(gè)供應(yīng)鏈效率。

從核心企業(yè)角度看，首先是體系掌控難，雖然供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為基礎(chǔ)建立的，但核心企業(yè)缺乏管理整個(gè)供應(yīng)鏈體系的有效手段;上下游企業(yè)體量不一， 在產(chǎn)業(yè)鏈上的定位分工不同，資金需求多元化，帶來賬期動(dòng)態(tài)管理難;供應(yīng)鏈金融的核心是信息，但企業(yè)ERP數(shù)據(jù)導(dǎo)出后的信息安全保護(hù)難;對(duì)接銀行系統(tǒng)的流程操作業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)復(fù)雜繁瑣，資金端對(duì)接難。

從上下游企業(yè)角度看，規(guī)模小帶來的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度沒有根本改善，因此融資利率仍高;銀行信貸審批尚未完全脫離老模式，實(shí)際融資門檻高;從信貸審核到放款，需要2～3個(gè)月的時(shí)間，此間需要提交大量訂單、合同、發(fā)票等證明文件，導(dǎo)致操作成本高。盡管供應(yīng)鏈金融被各方寄予眾望，但在“核心企業(yè)+銀行信貸”主導(dǎo)的模式下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游信息不通暢，難以有效追溯各個(gè)環(huán)節(jié)之間的貿(mào)易聯(lián)系，物流安全和保障受制于具體的倉(cāng)儲(chǔ)和設(shè)備管理能力，資金流監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)相對(duì)保守手段單一，最終造成資金沉淀在核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商層面，核心企業(yè)的核心作用并未有效深入到供應(yīng)鏈長(zhǎng)尾，銀行作為主要的資金供給端，也未能有效改善融資門檻高、效率低、覆蓋窄的問題。

為此，金融壹賬通運(yùn)用區(qū)塊鏈、人工智能和云計(jì)算等前沿技術(shù)，針對(duì)性的推出了“壹企鏈智能供應(yīng)鏈金融平臺(tái)”。該平臺(tái)借助云計(jì)算技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可將原本難以驗(yàn)證的大量線下交易線上化，有效連接供應(yīng)鏈的參與各方，將原有的信息孤島打通;通過區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上的信息都可記錄、交易可追溯、信用可傳導(dǎo)，保證鏈上企業(yè)信息的真實(shí)性;通過多維大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控技術(shù)， 對(duì)物流、倉(cāng)儲(chǔ)、工商、稅務(wù)等眾多數(shù)據(jù)源實(shí)行交叉認(rèn)證，極大解決銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱、貿(mào)易真實(shí)性難核驗(yàn)等瓶頸，使得中小企業(yè)在融資階段，由“自證”轉(zhuǎn)變?yōu)椤八C”，提升融資效率。

開拓十大行業(yè)供應(yīng)鏈金融模式?

2019年3月，中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)、中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融（深圳）聯(lián)盟與金融壹賬通聯(lián)合共同發(fā)起成立了中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)供應(yīng)鏈金融工作委員會(huì)，三方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，帶動(dòng)核心企業(yè)、中小企業(yè)、銀行、智庫(kù)、政府、海關(guān)、稅務(wù)、跨境貿(mào)易等各方面資源紛紛涌入委員會(huì)，致力于從根本上打開破解鏈條長(zhǎng)尾端的中小企融資難題。

此后，金融壹賬通的“壹企鏈智能供應(yīng)鏈金融平臺(tái)”在行業(yè)供應(yīng)鏈、區(qū)域供應(yīng)鏈中進(jìn)行了諸多探索與突破。在行業(yè)供應(yīng)鏈方面，雖然同為供應(yīng)鏈金融，但是依然存在隔行如隔山的差異，每個(gè)行業(yè)的供應(yīng)鏈特性不同，導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融的模式設(shè)計(jì)不同，需要針對(duì)行業(yè)的差異化痛點(diǎn)，設(shè)計(jì)精準(zhǔn)的解決方案。目前金融壹賬通已經(jīng)開拓了十大行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，重點(diǎn)聚焦于汽車、農(nóng)牧、醫(yī)療行業(yè)。

在汽車行業(yè)，整車企業(yè)作為核心企業(yè)， 上游零部件供應(yīng)商高達(dá)數(shù)萬家，鏈條長(zhǎng)，往往面臨應(yīng)收賬款賬期長(zhǎng)，供應(yīng)商信息無法穿透、不透明，融資渠道單一，融資成本高， 授信材料線下紙質(zhì)化，效率低等問題。

以金融壹賬通為福田汽車打造的“福金All-Link”系統(tǒng)為例，該系統(tǒng)基于真實(shí)貿(mào)易背景，采用信息化系統(tǒng)，利用金融壹賬通領(lǐng)先的區(qū)塊鏈技術(shù)，配合電子簽名技術(shù)，把非標(biāo)準(zhǔn)化的“應(yīng)收賬款”轉(zhuǎn)化為能在平臺(tái)流轉(zhuǎn)的“福金通數(shù)字憑證”（電子憑證）資產(chǎn)，在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)“福金通數(shù)字憑證”資產(chǎn)的閉環(huán)運(yùn)營(yíng)。一方面，這能幫助福田汽車實(shí)現(xiàn)資金管理的合理高效、另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)將核心企業(yè)信用進(jìn)行多層穿透，能提高鏈屬企業(yè)融資成功率、降低融資成本、增強(qiáng)業(yè)務(wù)黏性，形成產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的良性運(yùn)營(yíng)。以2018年6月底福田汽車應(yīng)付賬款150億元來測(cè)算，預(yù)計(jì)“福金All-Link”系統(tǒng)上線后，至少可盤活應(yīng)付賬款60億元，而以電子憑證形式增加流動(dòng)性并方便多級(jí)供應(yīng)商融資，至少可降低鏈上企業(yè)2%的融資成本，節(jié)約融資費(fèi)用1.2億元。

第二個(gè)重點(diǎn)行業(yè)是農(nóng)業(yè)，由于農(nóng)戶多為散戶，且普遍缺乏金融知識(shí)，信用意識(shí)差，再加上農(nóng)村金融服務(wù)的滯后，常常面臨“融資難、融資貴”的問題。針對(duì)這些痛點(diǎn)，金融壹賬通利用農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的大型核心企業(yè)，充分運(yùn)用訂單式農(nóng)業(yè)，以及“企業(yè)+農(nóng)戶”的商業(yè)模式特點(diǎn)，通過核心企業(yè)掌控資金流向和農(nóng)產(chǎn)品流通，并結(jié)合人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)等一系列金融科技服務(wù)，真正做到全流程線上化、智能化，降低風(fēng)險(xiǎn)。

以此次與正大集團(tuán)的合作案例為例， 金融壹賬通基于正大集團(tuán)養(yǎng)殖戶業(yè)務(wù)模式，創(chuàng)新設(shè)計(jì)了養(yǎng)殖戶線上訂單融資平臺(tái)。通過業(yè)務(wù)管理制度的設(shè)計(jì)和修訂，保障了養(yǎng)殖戶的篩選、貸款業(yè)務(wù)的管理，從而有效地降低了操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。至今為正大全國(guó)5萬多養(yǎng)殖戶提供全國(guó)范圍內(nèi)的貼身金融服務(wù)。除了行業(yè)供應(yīng)鏈，金融壹賬通還與政府共建區(qū)域供應(yīng)鏈平臺(tái)， 服務(wù)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，實(shí)現(xiàn)投融資一體化生態(tài)圈。

鑒于各地的資源稟賦、區(qū)位優(yōu)勢(shì)不一樣，各地形成了具有不同產(chǎn)業(yè)集群特色的區(qū)域，供應(yīng)鏈金融也面臨不同的挑戰(zhàn)和差異化需求。以某省為例，該省中小企業(yè)近700萬家，占比逾90%，其中68%為工業(yè)制造企業(yè)和批發(fā)零售企業(yè)。中小企融資缺口超過1萬億元，42%企業(yè)的融資需求無法滿足，銀行業(yè)不良率為1.39%，高于北京、江蘇、上海、浙江等地。

為此，金融壹賬通結(jié)合區(qū)域政府、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和金融機(jī)構(gòu)等本地化需求，運(yùn)用區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能技術(shù)，引入各級(jí)政府機(jī)構(gòu)、各類服務(wù)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建包含企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，物流數(shù)據(jù)庫(kù)，單證數(shù)據(jù)庫(kù)，合約數(shù)據(jù)庫(kù)等數(shù)倉(cāng)，并結(jié)合當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)集群特色，從而為區(qū)域政府、中小企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，構(gòu)建信用網(wǎng)絡(luò)，據(jù)此提供智能貸款、智能供應(yīng)鏈、智能投融資、智能監(jiān)管全方位服務(wù)，打造區(qū)域投融資一體化平臺(tái)。目前該區(qū)域供應(yīng)鏈金融平臺(tái)正在廣東、武漢等多地進(jìn)行試點(diǎn)和開拓。

構(gòu)建智慧供應(yīng)鏈金融新生態(tài)?

在加快將“壹企鏈智能供應(yīng)鏈金融平臺(tái)”推廣到不同行業(yè)、不同區(qū)域的同時(shí)， 金融壹賬通還在持續(xù)打造供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

2019年4月，金融壹賬通聯(lián)合天津海關(guān)上線天津口岸區(qū)塊鏈驗(yàn)證試點(diǎn)項(xiàng)目，構(gòu)建了國(guó)內(nèi)首個(gè)區(qū)塊鏈跨境貿(mào)易服務(wù)網(wǎng)絡(luò)， 實(shí)現(xiàn)全流程一體化智能通關(guān)。該服務(wù)網(wǎng)絡(luò)通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)多方信息共享，可以打破傳統(tǒng)信息不對(duì)稱壁壘;通過多維度數(shù)據(jù)智能交叉認(rèn)證、企業(yè)真實(shí)信用評(píng)估等，使金融機(jī)構(gòu)有效掌握進(jìn)出口中小企業(yè)真實(shí)數(shù)據(jù)，提升風(fēng)控能力。因此，金融機(jī)構(gòu)可以為中小企業(yè)引入多元化資金方，匹配提供不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的融資產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù);并基于跨境貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，提供定制化的產(chǎn)品和服務(wù)，如關(guān)稅貸等，并匹配保險(xiǎn)、理財(cái)、支付等綜合產(chǎn)品，提供一站式服務(wù)，從而建立支持中小企業(yè)敢貸、愿貸、能貸長(zhǎng)效機(jī)制。

未來，金融壹賬通還將通過中小銀行聯(lián)盟（IFAB）、政府平臺(tái)兩大入口，圍繞政府、海關(guān)、核心企業(yè)、商戶平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)五大場(chǎng)景，運(yùn)用壹企業(yè)、壹企銀、壹企鏈平臺(tái)，將企業(yè)運(yùn)營(yíng)蹤跡數(shù)據(jù)化，并與IFAB區(qū)塊鏈貿(mào)融平臺(tái)、境內(nèi)外海量大型核心企業(yè)及國(guó)際銀行連接起來，打破各自信息孤島，打造全流程、自動(dòng)化、批量化的線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，最終構(gòu)建起一個(gè)涵蓋多行業(yè)、多場(chǎng)景、多供應(yīng)鏈主體的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

相信在金融科技的加持下，一定會(huì)突破傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的瓶頸，提升銀行的風(fēng)控能力，賦能更多中小企業(yè)，最終也必然會(huì)提升核心企業(yè)的資源整合能力和運(yùn)轉(zhuǎn)效率，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（作者系金融壹賬通企業(yè)金融CEO、董秘）