何佳艷
2019年政府工作報(bào)告提出,今年全年減輕企業(yè)稅收以及社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)將近2萬(wàn)億元,普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅并舉,重點(diǎn)降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。
這一數(shù)字不僅較去年全年的減稅降費(fèi)規(guī)模有實(shí)質(zhì)性的增長(zhǎng),還遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期。投資者最關(guān)心的是,近2萬(wàn)億元的減稅降費(fèi)如何落實(shí)?哪些行業(yè)將最受益?
近兩萬(wàn)億怎么減
從減稅降費(fèi)的清單來(lái)看,近2萬(wàn)億元減稅降費(fèi)主要包括三個(gè)方面內(nèi)容:
增值稅方面,對(duì)與制造業(yè)等行業(yè),從今年4月1日起,將從16%的增值稅稅率調(diào)降至13%,而交通運(yùn)輸業(yè)以及建筑業(yè)等行業(yè),則從10%的增值稅稅率調(diào)降至9%。6%檔增值稅稅率維持不變,繼續(xù)向推進(jìn)稅率三檔并兩檔、稅制簡(jiǎn)化方向邁進(jìn)。據(jù)投資機(jī)構(gòu)中金估算,增值稅率下調(diào)或?qū)槭袌?chǎng)主體減稅約8000億元;
社保降費(fèi)方面,從今年5月1日起,下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)比例,各地可降至16%。對(duì)于小微企業(yè),則強(qiáng)調(diào)兩個(gè)“不得”原則,即不得采取增加小微企業(yè)實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的做法,以及不得自行對(duì)歷史欠費(fèi)進(jìn)行集中清繳。中金估算,下調(diào)繳費(fèi)比例或?qū)槭袌?chǎng)體減負(fù)約4000~6000億元;
此外,今年政府工作報(bào)告還提出了其他一些減稅降費(fèi)措施,包括繼續(xù)執(zhí)行階段性降低失業(yè)和工傷保險(xiǎn)費(fèi)率政策,降低用電成本、交通費(fèi)用、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用,提高小規(guī)模納稅人增值稅起征點(diǎn),減免特定企業(yè)定額稅費(fèi)等。
其中,關(guān)于網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用,報(bào)告提出讓中小企業(yè)寬帶平均資費(fèi)再降15%、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量平均資費(fèi)再降低20%以上。事實(shí)上從2015年起,網(wǎng)絡(luò)“提速降費(fèi)”連續(xù)三年寫(xiě)入政府工作報(bào)告。2018年流量資費(fèi)單價(jià)比2017年已降低60%,中小企業(yè)專(zhuān)線(xiàn)資費(fèi)較之以往也大幅降低。
關(guān)于用電成本,報(bào)告提出深化電力市場(chǎng)化改革,清理電價(jià)附加收費(fèi),降低制造業(yè)用電成本,一般工商業(yè)平均電價(jià)再降低10%。
關(guān)于交通費(fèi)用,報(bào)告提出深化收費(fèi)公路制度改革,降低過(guò)路過(guò)橋費(fèi)用,一批鐵路、港口收費(fèi)取消或降低,全國(guó)高速公路省界收費(fèi)站兩年內(nèi)基本取消。
關(guān)于減免特定企業(yè)定額稅費(fèi),報(bào)告提出對(duì)招用農(nóng)村貧困人口、城鎮(zhèn)登記失業(yè)半年以上人員的各類(lèi)企業(yè),三年內(nèi)給予定額稅費(fèi)減免。
此外,報(bào)告強(qiáng)凋強(qiáng)化普惠性支持,落實(shí)好小規(guī)模納稅人增值稅起征點(diǎn)從月銷(xiāo)售額3萬(wàn)元提高到10萬(wàn)元等稅收優(yōu)惠政策。其實(shí),進(jìn)入2019年,已有一些具體的減稅措施相繼公布、落地。1月9日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定推出一批針對(duì)小微企業(yè)的普惠性減稅措施,對(duì)主要包括小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)和其他個(gè)人的小規(guī)模納稅人,將增值稅起征點(diǎn)由月銷(xiāo)售額3萬(wàn)元提高到10萬(wàn)元。許多月銷(xiāo)售額不超過(guò)1O萬(wàn)元的小微企業(yè)今后無(wú)需再繳納增值稅。這些減稅政策可追溯至今年1月1日,實(shí)施期限暫定三年,預(yù)計(jì)每年可再為小微企業(yè)減負(fù)約2000億元。
值得一提的是,在此輪減稅降費(fèi)之前,2019年實(shí)施的新個(gè)稅法,則為工薪一族群體明顯減負(fù)。其中,除了對(duì)個(gè)稅起征點(diǎn)實(shí)施一定幅度的提升外,還增加了專(zhuān)項(xiàng)附加的扣除項(xiàng)日,其中包括贍養(yǎng)老人支出、子女教育支出、繼續(xù)教育、大病醫(yī)療、住房貸款利息及住房租金等,為工薪一族帶來(lái)了減負(fù)福利。
哪些行業(yè)最受益
中國(guó)實(shí)施減稅降費(fèi)政策已持續(xù)三年:2017年全年減稅降費(fèi)超過(guò)1萬(wàn)億元,2018年全年減稅降費(fèi)規(guī)模約1.3萬(wàn)億元,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)降成本減負(fù)擔(dān),其中,制造業(yè)和中小企業(yè)受益最為明顯。
2018年5月1日,中國(guó)實(shí)施了增值稅改革三項(xiàng)措施,一是下調(diào)了制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)增值稅稅率;二是對(duì)于符合條件的先進(jìn)制造業(yè)等企業(yè),退還進(jìn)項(xiàng)留抵稅額;三是統(tǒng)一上調(diào)增值稅小規(guī)模納稅人年銷(xiāo)售額標(biāo)準(zhǔn),讓更多工業(yè)企業(yè)等享受較低征收率計(jì)稅的優(yōu)惠。據(jù)統(tǒng)計(jì),2018年5月-12月降低增值稅稅率減稅2780.5億元,其中,制造業(yè)減稅規(guī)模排在首位,凈減稅1 063.9億元,占減稅總額的38.3%;統(tǒng)一小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)減稅89.2億元;辦理留抵退稅1148.5億元。
反映在稅收收入上,由于增值稅三 項(xiàng)改革于2018年5月1日實(shí)施,2018年制造業(yè)稅收增速由前4個(gè)月的增長(zhǎng)7.8%回落到后8個(gè)月的下降1%;受留抵退稅大力支持的通用設(shè)備、專(zhuān)用設(shè)備、電氣器材、計(jì)算機(jī)通信設(shè)備等裝備制造業(yè),稅收增速由前4個(gè)月的增長(zhǎng)9.1%回落到后8個(gè)月的下降3.7%。另?yè)?jù)稅務(wù)總局監(jiān)測(cè)的3.8萬(wàn)戶(hù)重點(diǎn)稅源制造業(yè)企業(yè)(年納稅額500萬(wàn)元以上)有關(guān)數(shù)據(jù)反映,2018年企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)較2017年下降0.34個(gè)百分點(diǎn),顯現(xiàn)了減稅降負(fù)的成效。
反映在企業(yè)效益上,受減稅降費(fèi)等因素影響,2018年重點(diǎn)稅源制造業(yè)企業(yè)百元主營(yíng)收入成本為82.4元,下降0.22個(gè)百分點(diǎn);凈資產(chǎn)收益率為4.92%,同比提升0.12個(gè)百分點(diǎn),盈利能力逐步增強(qiáng)。
今年近2萬(wàn)億的減稅降費(fèi),主力軍是減稅。財(cái)政部部長(zhǎng)劉昆在人大記者會(huì)上介紹,2019年2萬(wàn)億減稅降費(fèi)中,減稅占據(jù)七成左右,減稅中又以增值稅的臧稅為大頭。
中金分析,制造業(yè)較為受益于減稅。汽車(chē)、地產(chǎn)、醫(yī)藥是減稅規(guī)模最大的行業(yè)。煤炭、食品飲料、電力是減稅提振凈利潤(rùn)率幅度最高的行業(yè)。6%稅率的行業(yè),包括醫(yī)療服務(wù)、IT服務(wù)、通信眥套服務(wù)、傳媒、休閑服務(wù)、銀行、非銀金融行業(yè),由于此次不做調(diào)整,受到的直接影響不大,預(yù)計(jì)這一檔以后增值稅率下調(diào)空間也將非常有限。
國(guó)企、老經(jīng)濟(jì)、勞動(dòng)密集型企業(yè)較為受益于降費(fèi)。繳費(fèi)較為充分的國(guó)企、老經(jīng)濟(jì)企業(yè)更為受益。中小市值的民企、新經(jīng)濟(jì)企業(yè)由于此前實(shí)繳費(fèi)較低,在社保費(fèi)率下調(diào)過(guò)程中受益程度相對(duì)有限。
行業(yè)層面上,費(fèi)率下降絕對(duì)影響較大的領(lǐng)域主要來(lái)自建筑裝飾、石油石化、機(jī)械、電力、鋼鐵等偏中上游、勞動(dòng)密集型行業(yè)。從占凈利潤(rùn)的比重來(lái)看同樣如此,估算減費(fèi)規(guī)模占凈利潤(rùn)比重較人的行業(yè)主要來(lái)自石油石化、建筑裝飾、港口航運(yùn)、機(jī)械、煤炭等。
長(zhǎng)期來(lái)看,減稅降費(fèi)將提升公司獲利能力、減輕消費(fèi)負(fù)擔(dān),降低交易成本,中長(zhǎng)期提升經(jīng)濟(jì)活力與效率。從投資角度,減稅降贊將系統(tǒng)性提高中國(guó)公司的盈利能力。
嘉實(shí)基金研究部吳越認(rèn)為,政策層而的一系列減稅降費(fèi)政策,以及新個(gè)稅法的實(shí)施,將從消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿兩方面改善居民消費(fèi)行為,有利于不同消費(fèi)子行業(yè)迎來(lái)盈利端改善。根據(jù)測(cè)算,新個(gè)稅法可以減少5000萬(wàn)左右的納稅居民,8500元收入以下的居民幾乎不用繳納個(gè)稅,中低收入群體將最為受益,促進(jìn)大眾消費(fèi)行業(yè)發(fā)展。
打“補(bǔ)丁”確保只減不增
如何把減稅降贊的目標(biāo)落實(shí)下來(lái),這是2019年最關(guān)鍵的問(wèn)題。
全國(guó)人大代表、全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員尹中卿向媒體透露,財(cái)經(jīng)委在計(jì)劃預(yù)算審查報(bào)告中,寫(xiě)了“三個(gè)確?!保旱谝粋€(gè)“確?!?,確保大規(guī)模的減稅降費(fèi)落到實(shí)處,不能名義上減少了,實(shí)際上從別的地方找回來(lái)了;或者本來(lái)應(yīng)該1月1日搞的,卻推到下半年;或者中央要求基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比 .例各地可從19%降至16%,我這個(gè)地方有特殊性我不搞。第二個(gè)要確保主要行業(yè)的稅負(fù)明顯降低,制造業(yè)等行業(yè)從16%降至13%,交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)從10%降至9%;第三個(gè)要確保所有的行業(yè)只減不增。
為提高政策效率,國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在3月15日的記者會(huì)上宣布,增值稅從今年4月1日起下調(diào),降社保費(fèi)率從5月1日起實(shí)施。
減稅是要減收的,李克強(qiáng)表示,今年安排財(cái)政支出和GDP增長(zhǎng)同步,確保民生重點(diǎn)領(lǐng)域、三大攻堅(jiān)戰(zhàn)支出只增小減。那么錢(qián)從哪來(lái)?“我們的辦法是,政府要過(guò)緊日子,不僅要壓縮一般公共預(yù)算的支出,而且增加特定的金融機(jī)構(gòu)和央企上繳利潤(rùn)、進(jìn)入圍庫(kù),并把長(zhǎng)期沉淀的資金收回。”
如何確保所有行業(yè)只減小增?李克強(qiáng)表示,由于稅制的原因可能在推進(jìn)過(guò)程當(dāng)中有些行業(yè)抵扣少了,稅收有增加的可能,我們也做了認(rèn)真的準(zhǔn)備,就是對(duì)他們加大抵于扣的力度,用打補(bǔ)丁的辦法,并對(duì)所有的中小微企業(yè)實(shí)行普惠性減稅,確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。
目前業(yè)內(nèi)人士最關(guān)注的是,如何通過(guò)加大抵扣,來(lái)確保適用6%這檔稅率的包括金融業(yè)、法律咨詢(xún)、酒店餐飲、旅游等服務(wù)業(yè)的稅負(fù)不增加。據(jù)了解,這些“打補(bǔ)丁”的政策有望很快對(duì)外公布。