文/陳景秋

魚躍龍門，過而為龍，唯鯉或然。作為“制造用不壞的插座”的擬IPO（首次公開募股）企業(yè)，公牛集團(tuán)股份有限公司（下稱“公?！保┙?jīng)過股改、上市輔導(dǎo)、預(yù)披露等一系列環(huán)節(jié)后，最近正在沖刺IPO。如果上市一切都順利，那么公牛就會(huì)像鯉魚一樣一躍龍門，身價(jià)百倍。然而，突如其來的一紙專利侵權(quán)訴狀，讓公牛的IPO之路增添變數(shù)。公牛IPO為何遭遇專利“斗牛士”，相關(guān)專利訴訟是否會(huì)影響公牛的IPO，訴訟背后又存在怎樣的博弈？

IPO企業(yè)遇訴訟

近日，多件訴訟標(biāo)的額近1億元的專利侵權(quán)案在江蘇省南京市中級(jí)人民法院開庭，原告方為江蘇通領(lǐng)科技有限公司（下稱“通領(lǐng)科技”），被告方正是沖刺IPO的公牛。

據(jù)悉，通領(lǐng)科技連續(xù)發(fā)起10起針對(duì)公牛專利侵權(quán)訴訟，累計(jì)提出近10億元的經(jīng)濟(jì)賠償要求。目前，相關(guān)案件正在審理中。訴訟中，通領(lǐng)科技認(rèn)為公牛未經(jīng)許可使用了其擁有的10件專利，其中包括名為“支撐滑動(dòng)式安全門”（專利號(hào)：ZL201010 297882.4）的發(fā)明專利和名為“電源插座安全保護(hù)裝置”（專利號(hào)：ZL201020681902.3）的實(shí)用新型專利。

據(jù)了解，創(chuàng)辦于1995年的公牛專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售轉(zhuǎn)換器、墻壁開關(guān)插座等民用電工產(chǎn)品。IPO招股說明書顯示，公牛2018年第一季度營(yíng)收20.5億元，凈利潤(rùn)3.2億元。2017年，公牛營(yíng)收72.4億元，凈利潤(rùn)12.9億元。截至2018年7月26日，公牛及其子公司擁有中國專利610件，此外通過《專利合作條約》（PCT）途徑提交國際專利申請(qǐng)4件。公牛集團(tuán)證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次訴訟是關(guān)于“安全門（也叫保護(hù)門）”相關(guān)技術(shù)的訴訟，目前公司擁有“安全門”相關(guān)專利近40件。

盡管在招股說明書中，公牛沒有把通領(lǐng)科技列為主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但通領(lǐng)科技的實(shí)力卻不容小覷。成立于2002年的通領(lǐng)科技是一家集不觸電安全插座、電弧故障斷路器等產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的供應(yīng)商。在成立不到2年的時(shí)間里，該公司就把漏電保護(hù)產(chǎn)品賣到美國。此外，該公司曾應(yīng)對(duì)過美國萊伏頓公司發(fā)起的專利侵權(quán)訴訟和“337調(diào)查”等，并最終獲勝，創(chuàng)造了中美知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟史上五連勝的成績(jī)。據(jù)通領(lǐng)科技官網(wǎng)披露，目前該公司共擁有專利111件，其中中國專利86件，美國專利21件，加拿大專利4件，其中1件專利曾獲得2008年中國專利優(yōu)秀獎(jiǎng)。

上市成敗未下定論

“主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)擬IPO企業(yè)在其上市進(jìn)程中發(fā)起知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟特別是專利訴訟來阻攔對(duì)方上市，十有八九是想通過訴訟手段‘一劍封喉’的威懾力，來達(dá)到自己的商業(yè)目的，譬如影響對(duì)方上市進(jìn)程或打壓對(duì)方商業(yè)形象，同時(shí)拓展己方市場(chǎng)份額或提升自身商譽(yù)等?！贝筮B理工大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)學(xué)院院長(zhǎng)陶鑫良教授表示，如今，曾在中美專利大戰(zhàn)中屢戰(zhàn)屢捷的通領(lǐng)科技，移師國內(nèi)劍指擬上市的公牛這場(chǎng)專利訴訟，恐怕也不例外。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社有限責(zé)任公司研究發(fā)展中心副主任程序利用P2I專利價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)對(duì)涉案的兩件專利進(jìn)行了評(píng)估。評(píng)估結(jié)果顯示，經(jīng)大數(shù)據(jù)綜合分析，專利號(hào)為ZL201010297882.4的發(fā)明專利的價(jià)值度為78.14分，被評(píng)為高價(jià)值專利；另一件專利號(hào)為ZL201020681902.3的實(shí)用新型專利的價(jià)值度為71.54分，被評(píng)為高價(jià)值專利。程序介紹，這一評(píng)估從專利穩(wěn)定性、專利保護(hù)范圍、專利技術(shù)應(yīng)用性、專利技術(shù)質(zhì)量等多維度進(jìn)行。

那么，相關(guān)專利訴訟是否會(huì)影響公牛順利上市？一位長(zhǎng)期從事IPO業(yè)務(wù)的律師指出，企業(yè)從準(zhǔn)備到上市一般需要經(jīng)過股改、券商輔導(dǎo)、預(yù)先披露招股說明書、發(fā)審委審核和批準(zhǔn)上市5個(gè)階段。擬上市企業(yè)公牛的相關(guān)專利訴訟就發(fā)生在發(fā)審委即將審核階段。該律師表示，在發(fā)審委審核階段涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)部分的核查，主要有三大項(xiàng)：一是對(duì)擬上市企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存量進(jìn)行核查；二是對(duì)擬上市企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行核查；三是對(duì)擬上市企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)如專利是否存在權(quán)屬糾紛或者訴訟等進(jìn)行核查。該律師強(qiáng)調(diào)，擬上市企業(yè)發(fā)生重大知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟可能成為其知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面通不過發(fā)審委審核的理由。

陶鑫良也認(rèn)為，我國擬IPO企業(yè)在其上市進(jìn)程中遭遇知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟特別是專利訴訟，無論是主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的“狙擊戰(zhàn)”，還是專利流氓的“伏擊戰(zhàn)”，往往會(huì)嚴(yán)重影響其上市進(jìn)程甚至上市結(jié)果。

投資者是如何看待擬IPO企業(yè)的專利訴訟呢？長(zhǎng)期從事投資工作的北京中技華軟知識(shí)產(chǎn)權(quán)資金管理有限公司總經(jīng)理方銀河表示，當(dāng)前擬IPO企業(yè)被訴專利侵權(quán)的案件高發(fā)，投資者要有充分的準(zhǔn)備，理性看待企業(yè)的這類問題。方銀河從自身投資經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，更看中那些能夠注重技術(shù)創(chuàng)新和建立專利保護(hù)墻的企業(yè)，這樣即使被訴專利侵權(quán)，也可能有效化解風(fēng)險(xiǎn)。

公牛IPO的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）——國金證券股份有限公司一名咨詢業(yè)務(wù)人員表示，目前公牛的IPO還在審核中，無法告知此次IPO是否會(huì)受到影響。公牛集團(tuán)證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，目前相關(guān)訴訟未對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。

圖/東方IC

法律商業(yè)雙博弈

當(dāng)前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟尤其是重大知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟，越來越凸顯出“法律背后是商業(yè)，案件背后是博弈，醉翁之意不在酒，訟爭(zhēng)本旨在商戰(zhàn)”的特征。

在陶鑫良看來，一方面現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中重大知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟可能危及企業(yè)根本，至少傷筋動(dòng)骨；另一方面我國證券主管機(jī)關(guān)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟包括專利訴訟影響企業(yè)上市之程度方面，尚缺乏明確的管理規(guī)則，也缺乏專業(yè)人才，往往不能精準(zhǔn)判析個(gè)案。例如蘇州恒久光電科技股份有限公司先是在創(chuàng)業(yè)板上市批而又撤，得而復(fù)失，幾年后卻在中小板上市的故事就發(fā)人深省。陶鑫良建議，上市企業(yè)應(yīng)高度重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其訴訟，根據(jù)企業(yè)利益最大化原則積極解決糾紛；證券主管機(jī)關(guān)在審批企業(yè)上市中應(yīng)恰如其分地處理擬IPO企業(yè)遭遇的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟情況。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟包括專利訴訟，幾乎是當(dāng)代企業(yè)的必修課。因此，擬IPO企業(yè)在上市的進(jìn)程中要有充分的思想準(zhǔn)備及其應(yīng)對(duì)預(yù)案，一旦遭遇知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟，應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)和智慧化解。（據(jù)《中國知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)》）※