劉書鳴 遼寧省大連市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)第一中學(xué)

引言：隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)份額逐漸擴(kuò)大，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”作為一股新勢(shì)力進(jìn)入大眾視野，深受大眾青睞，在為人們創(chuàng)造便利的同時(shí)，也為傳統(tǒng)金融格局注入了新的活力和變化，對(duì)傳統(tǒng)的金融模式也造成了一定的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融主要有六大模式，包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式。其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一借貸模式最符合互聯(lián)網(wǎng)金融去中介化的特點(diǎn)，同時(shí)有效緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。2007年6月，我國(guó)首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——拍拍貸正式成立，P2P理念和交易開(kāi)始在我國(guó)逐漸發(fā)展和傳播。從網(wǎng)貸之家平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，截止2019年6月，我國(guó)P2P運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量已達(dá)到6618家，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)規(guī)模不斷擴(kuò)大。從互聯(lián)網(wǎng)借貸的優(yōu)點(diǎn)來(lái)看，其降低了貸款人的融資成本，大大提高了社會(huì)閑置資金的利用率。然而由于目前對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸缺乏資金流向的統(tǒng)一管控，平臺(tái)存在一定的金融調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)。從網(wǎng)貸之家平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)的2018年的問(wèn)題平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年的問(wèn)題P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)達(dá)1282家，主要集中在廣東、浙江、上海等地。這些問(wèn)題平臺(tái)大都出現(xiàn)平臺(tái)失聯(lián)、終止運(yùn)營(yíng)、提現(xiàn)困難等問(wèn)題，同時(shí)平臺(tái)崩盤、詐騙等負(fù)面信息也層出不窮，在一定程度上擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行秩序。同時(shí)從網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的整體發(fā)展勢(shì)頭來(lái)看，行業(yè)間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也愈演愈烈，導(dǎo)致利率不斷上升和籌資成本的提高。從國(guó)家網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管的政策措施來(lái)看，監(jiān)管正處于日益嚴(yán)厲和完善的階段[1]，但仍然存在一定的監(jiān)管缺失漏洞。本文主要從我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本特征出發(fā)，分析平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)和目前存在的監(jiān)管漏洞，進(jìn)而提出了整頓P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)建議。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本特征

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種將民間多余資本聚集起來(lái)并貸款給有需求的消費(fèi)者的一種商業(yè)模型，主要具有以下幾點(diǎn)特征：

（1）準(zhǔn)入門檻較低，借貸條件較低。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)財(cái)務(wù)狀況要求不高，通常不要求額外的擔(dān)保和抵押條件，幾乎任一有資金缺口需求或資金閑置的人都可以作為平臺(tái)的貸款方和被貸款方，融資門檻較低。

（2）參與者來(lái)源廣泛。從平臺(tái)貸款方的資歷來(lái)看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要針對(duì)工薪階層、中小企業(yè)等，幫助其實(shí)現(xiàn)臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)等需要。由于小微企業(yè)及個(gè)人可以很容易地參與度P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，這直接決定了平臺(tái)涉及的社會(huì)階層多的特點(diǎn)，尤其中低收入階層占據(jù)貸款主體。

（3）交易效率高。從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要運(yùn)營(yíng)流程來(lái)看，平臺(tái)提供中介服務(wù)對(duì)借貸雙方進(jìn)行資歷篩查，其次由借款人發(fā)布資金需求信息，出借人自主投標(biāo)，整體操作流程簡(jiǎn)易清晰，借貸相對(duì)簡(jiǎn)單便捷。同時(shí)在整個(gè)借貸過(guò)程中，無(wú)須抵押條件。與傳統(tǒng)的銀行業(yè)借貸流程相比，借款人的高信用會(huì)幫助借款人優(yōu)先滿足需求，在審核過(guò)后很快就能放款，遠(yuǎn)快于銀行的審批放款速度。

（4）透明度高。由于交易雙方都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行溝通，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)了解對(duì)方的基本信息以及對(duì)方目前的基本狀態(tài)，可以保證真實(shí)性和時(shí)效性。

（5）交易方式網(wǎng)絡(luò)化。由于借款主要以中介平臺(tái)完成，借貸的雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)溝通橋梁，突破了時(shí)間限制和地域限制，借款人隨時(shí)都可以提出借款的需求，雙方無(wú)需通過(guò)面對(duì)面的對(duì)談，直接簽署借貸合同，大體上屬于非特定主體之間的交易[2]。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)體系來(lái)看，我國(guó)P2P行業(yè)法律法規(guī)不健全，沒(méi)有規(guī)定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)準(zhǔn)則和市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，缺少具體的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的活動(dòng)，可能會(huì)使 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)觸及法律紅線以及進(jìn)行違法活動(dòng)。從我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展起源和現(xiàn)狀來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)起步晚，同時(shí)在行業(yè)起步前期就缺乏相關(guān)的制度約束，導(dǎo)致目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)魚龍混雜，良莠不齊，依舊存在大量的運(yùn)營(yíng)不規(guī)范、發(fā)展不合規(guī)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在一定程度上擾亂了行業(yè)發(fā)展秩序，平臺(tái)跑路失聯(lián)、提現(xiàn)困難等惡性事件層出不窮，根本原因在于缺乏完善的監(jiān)管體系和治理機(jī)制，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)還有待健全和完善[3]。

（二）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

盡管相關(guān)部門開(kāi)始逐漸關(guān)注P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展，并開(kāi)始組織專業(yè)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸安全監(jiān)管思路小組，但是依舊缺乏具體有力的監(jiān)管制度和分工分業(yè)系統(tǒng)，這導(dǎo)致征信數(shù)據(jù)和有關(guān)市場(chǎng)數(shù)據(jù)無(wú)法完全獲得，很容易造成監(jiān)管不力、資源無(wú)法共享、數(shù)據(jù)缺陷、資源浪費(fèi)的不利局面。同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展也會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管不到位而受到限制，行業(yè)發(fā)展無(wú)法統(tǒng)一，甚至存在惡性的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，不利于互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)的持續(xù)性的健康發(fā)展。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人通常為現(xiàn)金流不穩(wěn)定、信用評(píng)級(jí)不完善的中小微企業(yè)或個(gè)人，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)較高的群體。他們通常難以從銀行等傳統(tǒng)途徑達(dá)到自身的需求，于是把目光轉(zhuǎn)向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的優(yōu)勢(shì)滿足了借貸雙方的需求，符合雙方的共同利益。但在國(guó)內(nèi)征信體系尚不完善，正規(guī)金融體系監(jiān)管范圍覆蓋不全面的環(huán)境下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸因其網(wǎng)絡(luò)化交易的特殊性導(dǎo)致了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題。盡管部分平臺(tái)會(huì)要求借款人提供信用證明材料，增強(qiáng)了對(duì)借款人的審核，但信息的可靠性和真實(shí)性卻難以進(jìn)行考察驗(yàn)證，不能排除造假的可能，擴(kuò)大了到期違約風(fēng)險(xiǎn)。一些平臺(tái)還會(huì)要求借款人進(jìn)行書面承諾來(lái)保證其合法地運(yùn)用資金，卻很少真正地去監(jiān)控資金的用途和走向，給了一些不法分子可乘之機(jī)從事非法活動(dòng)的機(jī)會(huì)[4]。

三、政策建議

（一）明確法律地位，完善法律法規(guī)

首先我國(guó)應(yīng)完善平臺(tái)準(zhǔn)入門檻和平臺(tái)從業(yè)人員條例，嚴(yán)格行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，規(guī)范平臺(tái)管理人員和從業(yè)人員行為，提高平臺(tái)優(yōu)質(zhì)率。同時(shí)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)非法洗錢、詐騙等違反行為也應(yīng)加快法律整治進(jìn)程，加快推動(dòng)非法集資條例的出臺(tái)，從而遏制非法集資、洗黑錢等不良現(xiàn)象的蔓延，營(yíng)造良好的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)環(huán)境。同時(shí)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等專治部門和小組應(yīng)繼續(xù)增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專項(xiàng)整治，加強(qiáng)行業(yè)整頓和市場(chǎng)出清力度。

（二）明確監(jiān)管主體，加快監(jiān)督制度建設(shè)

從近年來(lái)的監(jiān)管組織來(lái)看，2016年銀監(jiān)會(huì)等發(fā)布了《網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，提出備案登記、平臺(tái)整治等方法，奠定了網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管基礎(chǔ)。2019 年7月，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組召開(kāi)了關(guān)于專項(xiàng)整治網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的工作座談會(huì)，并進(jìn)一步指出下一階段應(yīng)充分有效緩解存量風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，同時(shí)高效整治網(wǎng)貸行業(yè)，推動(dòng)機(jī)構(gòu)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)不良機(jī)構(gòu)通過(guò)主動(dòng)清盤、停業(yè)退出或轉(zhuǎn)型發(fā)展等方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)出清。P2P的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管也開(kāi)始走向規(guī)范化、法制化的發(fā)展階段。然而從我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行業(yè)自身自律問(wèn)題來(lái)看，問(wèn)題的根本源頭在于行業(yè)缺乏專門有效的監(jiān)管部門。從我國(guó)目前的監(jiān)管現(xiàn)狀來(lái)看，目前就第三方支付我國(guó)已經(jīng)制定和出臺(tái)了較為清晰明確的監(jiān)管機(jī)制，并規(guī)定主要由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)全權(quán)監(jiān)管。對(duì)此我國(guó)可以參考英美等國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，以分業(yè)監(jiān)管為出發(fā)點(diǎn)，采取央行、證券交易委員會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等多方監(jiān)管的監(jiān)管制度，既能保障各監(jiān)管部門信息資源共享，分工協(xié)作，也能在一定程度上分擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，減少監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，從而為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行業(yè)創(chuàng)造良好的健康行業(yè)發(fā)展環(huán)境[5]。

（三）完善行業(yè)征信體系，引入擔(dān)保公司

全面的個(gè)人信用體系是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康穩(wěn)定發(fā)展的必要條件。然而自我國(guó)P2P發(fā)展至今，一直缺乏完善的個(gè)人信用體系。對(duì)此我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)推動(dòng)完善的個(gè)人借貸信用評(píng)級(jí)體系，從而減輕行業(yè)的服務(wù)成本和催賬回款成本。因此我國(guó)P2P平臺(tái)可以考慮與第三方征信機(jī)構(gòu)采取合作實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通，有利于分辨借款人的信用評(píng)級(jí)，減輕信用審核成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也可以考慮與第三方擔(dān)保或保險(xiǎn)公司合作，不僅有利于降低平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)和資金風(fēng)險(xiǎn)，也有利于增強(qiáng)借款人對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信任，促進(jìn)雙方共贏。

結(jié)論：本文主要針對(duì)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)涵、基本特征和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討分析，認(rèn)為我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為時(shí)下新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)物，在發(fā)展的過(guò)程中盡管存著一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，面臨著許多挑戰(zhàn)，但其發(fā)揮的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)是無(wú)可置疑的，它彌補(bǔ)了市場(chǎng)需求的空缺，滿足部分特定群體的需要，為傳統(tǒng)金融格局注入了新的活力和變化，有利于經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展。同時(shí)對(duì)于存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，想要實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的持續(xù)健康發(fā)展，還需要相關(guān)部門投入更多的精力，沉著應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、變化和挑戰(zhàn)。