閆睿

關(guān)系型貸款是一種可以有效緩解中小企業(yè)融資難局面的一個方法，本文從其含義特征以及作用對關(guān)系型貸款進(jìn)行介紹和了解，最后關(guān)于關(guān)系型貸款的利弊進(jìn)行了分析和淺析。

1 、關(guān)系型貸款含義及特征

關(guān)系型貸款不僅僅是憑企業(yè)的相關(guān)財務(wù)資料、風(fēng)險評估、抵押物的價值或是必須有擔(dān)保人，而是銀企間通過長期的合作從而銀行對企業(yè)的“軟信息”有所了解，從而即使企業(yè)的報表或其他不全面，銀行通過對“軟信息”的分析，覺得企業(yè)有足夠的實力可以償貸，進(jìn)而發(fā)放貸款，有效解決信息不對稱的問題。關(guān)系型貸款的前提是銀行與企業(yè)之間建立了長期信任合法的合作關(guān)系。不同于信用貸款，信用貸款是以借款人的信用良好為前提發(fā)放的貸款，而關(guān)系型貸款依據(jù)的是銀企間在合作過程中，銀行根據(jù)給企業(yè)提供相關(guān)金融服務(wù)而對企業(yè)有了相關(guān)的了解，同時根據(jù)其業(yè)務(wù)的資金來往也可以獲得與其合作的其他企業(yè)，可以從多個方面對企業(yè)進(jìn)行了解，當(dāng)然這些信息是銀行內(nèi)部機(jī)密，雙方在簽訂關(guān)系型貸款合同時雙方是規(guī)范的合作契約關(guān)系。企業(yè)如果財務(wù)等相關(guān)信息不是很完善的話，銀行對企業(yè)掌握的“軟信息”可以彌補(bǔ)這一缺陷，所以說關(guān)系型貸款是緩解企業(yè)融資難的一個很有效的貸款類型。

關(guān)于關(guān)系型貸款國內(nèi)外對此研究頗多，我參考國內(nèi)外的相關(guān)研究綜述對關(guān)系型貸款的特征進(jìn)行了相關(guān)總結(jié)，具體特征如下：

（1）關(guān)系型貸款除了考量相關(guān)硬性指標(biāo)，還要考慮搜集相關(guān)不能用定量的“軟”數(shù)據(jù)。發(fā)放關(guān)系型貸款對銀行的信息搜集以及分析能力要求很高，他需要對與企業(yè)所有有關(guān)的信息進(jìn)行搜集分析整理，他不僅需要企業(yè)公布的相關(guān)財務(wù)等方面的信息，還需要綜合考慮許多企業(yè)在與銀行合作時的相關(guān)業(yè)務(wù)信息，這些信息有時可以彌補(bǔ)一下硬性信息的不完善，這樣對企業(yè)融資提供了一個有效途徑。

（2）關(guān)系型貸款要求的是企業(yè)與銀行建立長期穩(wěn)定合作關(guān)系。關(guān)系型貸款要求銀行對企業(yè)的情況有足夠的了解，其要應(yīng)用企業(yè)在該銀行開立的銀行賬戶資金來往等相關(guān)信息對其進(jìn)行充分了解，以保證這些信息確實可以證明該企業(yè)確實很具有發(fā)展前景，而且貸款壞賬的可能性相對不大，所以銀企間的合作必須是長期穩(wěn)定的，這樣對企業(yè)來說也相對縮減了成本，他可以多次貸款時不用每次都將相關(guān)信息重復(fù)提交了，而且企業(yè)必須只能與少量銀行合作，這樣銀行搜集到的企業(yè)信息才能全面，才有可能給企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款。

（3）關(guān)系型貸款需要的信息具有區(qū)域性的特點(diǎn)。關(guān)系型貸款涉及到的不僅僅只是企業(yè)經(jīng)營和企業(yè)主相關(guān)信息，他還會參考包括與企業(yè)有關(guān)的其他的企業(yè)的經(jīng)營情況，如與其合作的企業(yè)經(jīng)營狀況以及企業(yè)主的人品道德問題。所以關(guān)系型貸款具有地區(qū)性。

2、 關(guān)系型貸款在企業(yè)融資中的作用及弊端

關(guān)系型貸款對于中小企業(yè)融資來說是一種很好的方式，具體其在企業(yè)融資過程中的作用可以從以下幾個方面進(jìn)行分析：

（1）銀企雙方加強(qiáng)信息溝通交流，有效緩解信息不對稱的問題。企業(yè)獲得關(guān)系型貸款的前提就是銀行對企業(yè)足夠了解，其所掌握的“軟信息”足夠彌補(bǔ)“硬信息”的不足。同時關(guān)系型貸款可以有效解決逆向選擇并降低道德風(fēng)險，從而提高社會運(yùn)行效率 。

（2）有效降低企業(yè)籌資成本，而且有利于企業(yè)的長期發(fā)展。銀行利用對企業(yè)“軟信息”的掌握，在發(fā)放貸款時可以在一定程度上降低放貸利率，從而降低了成本；關(guān)系型貸款的前提是雙方建立長期穩(wěn)定的關(guān)系，企業(yè)與銀行若建立這種關(guān)系，則其在長期中融資難的問題也就解決了一部分，而且也有利于企業(yè)將心思更多放在企業(yè)產(chǎn)品等發(fā)展上。

（3）對銀行而言，關(guān)系型貸款可以提高獲利水平，降低貸款損失率。關(guān)系型貸款模型下銀行對企業(yè)必須充分了解，比只用硬性指標(biāo)進(jìn)行衡量更具實際性，更有可靠性。而且我國中小企業(yè)的市場潛力仍然很大，中小企業(yè)與銀行通過合作可以達(dá)到共贏的效果。

（4）對金融市場而言，該貸款模型可以進(jìn)一步完善金融市場。我國銀行尤其的國有銀行其實都比較偏重于大型企業(yè)或是國企，對中小企業(yè)這塊給予的貸款份額并不是很多。而關(guān)系型貸款作為一種新的貸款類型，其給中小銀行和中小企業(yè)都是一種機(jī)會，同時也給我國的金融市場注入一份新的“活力”。

當(dāng)然，在發(fā)放關(guān)系型貸款時，必須有一定的條件的弊端的，具體分析如下：

（1）關(guān)系型貸款對銀行的信息搜集、整理及管理能力要求要高。關(guān)系型貸款有些指標(biāo)并不是提前規(guī)定好的，其是按不同企業(yè)的實際情況進(jìn)行不同的信息搜集整理的。而且銀行對信息的分類提取能力要求也挺高的。銀行的信息分辨判斷等能力也高。另外，關(guān)系型貸款要求銀行的保密工作做的也要很到位，關(guān)系型貸款中涉及的企業(yè)“軟信息”是一個封閉的信息系統(tǒng)，是基于銀企之間的合作而產(chǎn)生的，是銀企“共同財富”，絕不能輕易向其他銀行或機(jī)構(gòu)泄露。

（2）關(guān)系型貸款局限性較大。企業(yè)要想獲得關(guān)系型貸款，必須長期與少量銀行合作，如果企業(yè)剛起步，銀行對其相關(guān)信息了解不夠充分，不會給予其關(guān)系型貸款。所以關(guān)系型貸款雖然對硬性指標(biāo)相對沒有交易型貸款那么嚴(yán)格，但其看重的更具有實踐性。

（3）關(guān)系型貸款對金融市場要求較高。關(guān)系型貸款要想發(fā)展，要求金融市場較成熟，而我國目前雖然也有關(guān)系型貸款的使用和發(fā)展，但是從嚴(yán)格意義上來講，很多部分都與國外的關(guān)系型貸款不同，并沒有完全發(fā)揮了關(guān)系型貸款的益處。其中最大的一個原因是我國金融市場不是很成熟，導(dǎo)致有很多金融監(jiān)管等不到位，從而關(guān)系型貸款不能完全地發(fā)揮其對中小企業(yè)融資的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡瑩，仲偉忠.基于價值分析視角的關(guān)系型融資研究述評[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2009，（11）：72-74.