肖俊清
3月23日,睿遠(yuǎn)基金管理有限公司發(fā)布公告稱(chēng),睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金于3月21日提前結(jié)束募集。截至當(dāng)日,睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合A類(lèi)份額有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額(不包括利息)為710.81億元人民幣,超過(guò)50億元認(rèn)購(gòu)限額。根據(jù)基金份額發(fā)售公告等規(guī)定,管理人對(duì)A類(lèi)份額的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采取“末日比例確認(rèn)”的原則進(jìn)行部分確認(rèn),確認(rèn)比例為7.03%。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)看,這一“中簽率”創(chuàng)下了基金配售比例的歷史新低。
今年1、2月,受2018年持續(xù)單邊下跌的影響,基金發(fā)行普遍遇冷,且債券型基金表現(xiàn)遠(yuǎn)勝股票型基金,顯示出市場(chǎng)極低的風(fēng)險(xiǎn)偏好。本刊第9期的文章《基金發(fā)行:“大牛市”下遇冷只為等科創(chuàng)板?》中對(duì)此有詳細(xì)介紹。睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合認(rèn)購(gòu)的火爆,一方面顯示出1、2月脈>中行情正引發(fā)市場(chǎng)的熱情。但更重要的是睿遠(yuǎn)基金背后兩個(gè)明星基金人物的光環(huán)效益:原東證資管董事長(zhǎng),東方紅4號(hào)管理人陳光明;原興全基金副總經(jīng)理付鵬博。
東方紅4號(hào):8年8倍輝煌戰(zhàn)績(jī)
睿遠(yuǎn)基金之所以如此“吸金”,與明星基金經(jīng)理的光環(huán)效益相得益彰。陳光明于1998年3月碩士畢業(yè)后即到東方證券實(shí)習(xí),從公司的第一批員工開(kāi)始做起(東方證券成立于1998年),一路擔(dān)任研究員,受托資產(chǎn)管理總部業(yè)務(wù)董事,資管總部總經(jīng)理,業(yè)內(nèi)首家券商資管機(jī)構(gòu)一東方紅資管的總經(jīng)理、董事長(zhǎng)。
陳光明任上將東方紅資管帶至行業(yè)高峰,至2017年底,東方紅的主動(dòng)管理規(guī)模達(dá)2000億元,公募與專(zhuān)戶(hù)的短期、中期和長(zhǎng)期業(yè)績(jī)均排名行業(yè)最前列。在業(yè)內(nèi),東方紅資管以追求長(zhǎng)期絕對(duì)收益、團(tuán)隊(duì)投資文化高度一致、內(nèi)部高手眾多而著稱(chēng)。而陳光明本人也是長(zhǎng)期業(yè)績(jī)極為出色的基金經(jīng)理人之一,其長(zhǎng)期管理的東方紅4號(hào)基金,在其2018年初離職前,累積收益率最高超過(guò)800%,創(chuàng)造了8年8倍的輝煌戰(zhàn)績(jī)。
除此之外,陳光明其他靚麗操作也不少。2007年8月,晉龍一號(hào)信托產(chǎn)品投入運(yùn)行,雖是上證指數(shù)5000點(diǎn)高位建倉(cāng),但至2017年三季度,該產(chǎn)品凈值已邁上7元,成為同期業(yè)界最為出色的資管產(chǎn)品之一。2015年初,寶萬(wàn)之爭(zhēng)趨于白熱化,萬(wàn)科暴漲。東方紅是當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)唯一大量持有萬(wàn)科的公募機(jī)構(gòu),且建倉(cāng)于寶萬(wàn)之爭(zhēng)前,斬獲巨額回報(bào)。
“價(jià)值投資在全球市場(chǎng)都有效,在A股也有效”,陳光明認(rèn)為,圍繞這個(gè)目標(biāo),價(jià)值投資團(tuán)隊(duì)不應(yīng)追求短期內(nèi)的高收益,但憑借長(zhǎng)期的復(fù)利增長(zhǎng),足以讓回報(bào)可觀。
2017年7月陳光明遞交辭呈,到2018年2月陳光明正式離職東方證券。在此之前的2017年7月21日,陳光明就已經(jīng)遞交公募牌照申請(qǐng),最后到2018年10月26日睿遠(yuǎn)基金最終拿下批文,歷時(shí)一年零3個(gè)月。
8年4倍的基金經(jīng)理
睿遠(yuǎn)基金,注冊(cè)資本是1億元人民幣,陳光明出資5500萬(wàn),占比55%。其余3位股東,傅鵬博出資3251萬(wàn)元,占比32.51%;劉桂芳出資750萬(wàn)元,占比7.5%;林敏出資499萬(wàn)元,占比4.99%。其中,傅鵬博為本次發(fā)行的睿遠(yuǎn)價(jià)值成長(zhǎng)基金的經(jīng)理人。傅鵬博,原興全基金副總經(jīng)理,其2009年開(kāi)始管理的興全社會(huì)責(zé)任混合,截止2018年3月任職區(qū)間總回報(bào)434.13%,年化收益為20.01%??紤]到興全社會(huì)責(zé)任總規(guī)模長(zhǎng)期高于50億元,遠(yuǎn)高于東方紅4號(hào)12.2億元的峰值規(guī)模,其收益可以說(shuō)同樣十分出色。
傅鵬博的職業(yè)生涯也頗為豐富,早年其曾在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)當(dāng)過(guò)經(jīng)濟(jì)管理系講師,后至申銀萬(wàn)國(guó)證券擔(dān)任企業(yè)融資部經(jīng)理,隨后籌辦東方證券股份有限公司資產(chǎn)管理部,并擔(dān)任負(fù)責(zé)人一職。從匯添富基金首席策略師轉(zhuǎn)到興全基金當(dāng)任基金經(jīng)理時(shí)已40多歲,相比其他基金經(jīng)理從業(yè)時(shí)間并不算早。
盡管基金經(jīng)理起步時(shí)間相對(duì)晚,但傅鵬博對(duì)這份職業(yè)的堅(jiān)持勝于很多人,從2009年到2017年年末興全社會(huì)責(zé)任基金增聘基金經(jīng)理,其獨(dú)自掌管興全社會(huì)責(zé)任基金超過(guò)8年,擔(dān)任興全責(zé)任基金經(jīng)理時(shí)間亦超過(guò)9年。
除此之外,另外兩位合伙人劉桂芳、林敏也大有來(lái)頭。劉桂芳曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)國(guó)泰君安證券合規(guī)總監(jiān)、副總裁、首席風(fēng)險(xiǎn)官等職務(wù),在合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域擁有豐富的理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
林敏曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)招商銀行總部財(cái)富管理部和零售銀行部財(cái)富產(chǎn)品負(fù)責(zé)人、經(jīng)理等職務(wù),負(fù)責(zé)公私募基金、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)、客戶(hù)配置與服務(wù)工作,在境內(nèi)外財(cái)富管理行業(yè)擁有豐富的理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。