鄭淑娟

1? 印度橡膠市場

1.1? 印度橡膠產(chǎn)量下降，輪胎制造商要求政府放寬橡膠進(jìn)口條件

前10個月，橡膠產(chǎn)量供需缺口提升為45%。輪胎產(chǎn)業(yè)對此要求政府放松橡膠進(jìn)口量的管制條件。

汽車輪胎制造商協(xié)會表示，2018年4月～2019年1月天然橡膠消費(fèi)量提高12%，產(chǎn)量減少7%。平均每個月消費(fèi)為10萬t。

去年同期供需缺口為31.6萬t，今年供需缺口為46.3萬t。

（1） 消費(fèi)量提高

根據(jù)橡膠局的數(shù)據(jù)，印度橡膠消費(fèi)量為102萬t，產(chǎn)量為56萬t，缺口占45%。印度天然橡膠消費(fèi)量首次突破100萬t。每個月消費(fèi)達(dá)10萬t，輪胎產(chǎn)業(yè)承諾通過增加生膠供應(yīng)量來支撐產(chǎn)量不足的情況。否則，國內(nèi)生產(chǎn)輪胎將無法競爭。

2018～2019年，消費(fèi)量超過橡膠局的計劃120萬t，國內(nèi)產(chǎn)量占消費(fèi)總量的55%，其余的消費(fèi)量得靠進(jìn)口，其中進(jìn)口量已提高30%。2018年4月～2019年1月，橡膠進(jìn)口量為48.9萬t。如今國內(nèi)的產(chǎn)量不能滿足消費(fèi)量，只能依靠進(jìn)口量來彌補(bǔ)國內(nèi)的消費(fèi)需求量。唯一解決的方法就是種植更多的橡膠來提高國內(nèi)的產(chǎn)量。在東北部的特里普拉邦與阿薩姆邦已實施橡膠擴(kuò)種計劃。但橡膠種苗的品質(zhì)不及南方的橡膠種苗。但有助于改變橡膠輪胎的需求量。另外出口的補(bǔ)貼的實施可以幫助輪胎產(chǎn)業(yè)進(jìn)口橡膠提高價格的競爭性。

（2） 橡膠需求量

在給商業(yè)部的信里，輪胎產(chǎn)業(yè)要求放寬進(jìn)口天然橡膠，輪胎廠必須依靠進(jìn)口橡膠來運(yùn)行。

然而，環(huán)境政策高度限制。海關(guān)對進(jìn)口天然橡膠征收25%的關(guān)稅，遠(yuǎn)高于其他國家進(jìn)口橡膠的關(guān)稅。

限制橡膠進(jìn)口不僅增加了港口的運(yùn)營成本同時延遲橡膠進(jìn)入港口的時間。輪胎出口期限由18個月縮短為6個月時間。因此必須填滿產(chǎn)量與消費(fèi)量的缺口。

輪胎產(chǎn)業(yè)要求政府增加國內(nèi)橡膠產(chǎn)量，減少天然橡膠進(jìn)口稅低于10%[1]。

1.2? 印度橡膠技能發(fā)展委員會實施100萬人培訓(xùn)計劃

橡膠技能發(fā)展委員會已啟動Saamrath計劃，該計劃到2020年對橡膠行業(yè)的100工人進(jìn)行技能培訓(xùn)，提高他們工作就業(yè)能力。

天然橡膠種植產(chǎn)業(yè)約100萬工人需要提高生產(chǎn)率與產(chǎn)量的技能培訓(xùn)。

橡膠技能發(fā)展委員會聯(lián)手橡膠局對在崗種植戶進(jìn)行再培訓(xùn)。橡膠局在天然橡膠種植擁有領(lǐng)先的專業(yè)技術(shù)。

根據(jù)Pradhan Mantri Kaushal Vikas Yojana先前學(xué)習(xí)認(rèn)定計劃將提供天然橡膠種植、輪胎服

務(wù)與輪胎生產(chǎn)等業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

收割技工、苗圃工人、加工技工將受到專業(yè)的技能培訓(xùn)。收割技巧對不熟練的收割工非常重要，可以影響產(chǎn)量與橡膠樹的正常生長。在喀拉拉邦有許多橡膠種植戶，但當(dāng)?shù)厝鄙偈炀毜氖崭罴脊1]。

2? 印尼橡膠市場

2.1? 印度尼西亞打造區(qū)域合作穩(wěn)定橡膠價格

2018年第4季度，印度尼西亞的膠農(nóng)受到膠價下降的打擊，迫使政府尋找方法穩(wěn)定膠價，除此之外與鄰國打造區(qū)域合作穩(wěn)定橡膠價格。

3月20日橡膠價格從前一日181.20日元/kg下降為177.40日元/kg，每公斤減少了3.8日元/kg。橡膠價格從2011年2月的最高價格526.40日元/kg，而最低價格為2018年11月的132.10日元/kg。

世界最大的橡膠生產(chǎn)國是中國、印尼、馬來西亞與泰國。其他國家包括巴布亞新幾內(nèi)亞、菲律賓、新加坡、斯里蘭卡、越南、柬埔寨與印度。

印尼國內(nèi)橡膠政策：

（1） 印度尼西亞充分利用橡膠來修建省級與地區(qū)級路面，及鐵路減震器、路面分離器、橋梁支座、輪胎翻新等。

（2） 在蘇門答臘島南部、廖內(nèi)省及占碑省，政府用橡膠混合瀝青鋪設(shè)路面。盡管橡膠混合瀝青鋪設(shè)路面價格昂貴，但鋪設(shè)路面的后使用效果不錯。

（3） 印度尼西亞政府決定每年重新種植5萬hm2 的橡膠園。

印尼對外橡膠政策：

（1） 政府已聯(lián)系馬來西亞與泰國消減橡膠出口量，總統(tǒng)佐科·維多多對蘇門答臘島南部的SembawaSub與Banyuasin地區(qū)的橡膠種植戶表示。

（2） 印度尼西亞、馬來西亞與泰國在2019年2月22日泰國曼谷舉辦三國橡膠理事會。該會由泰國農(nóng)業(yè)合作部長Grisada Boonrach主持。

（3） 除了減少橡膠出口，三國橡膠理事會提出加大三國的國內(nèi)消費(fèi)量與供應(yīng)管理計劃關(guān)于重新種植天然橡膠的承諾。

除此之外，印尼與泰國對每年重新種植6萬hm2橡膠園計劃保持樂觀態(tài)度。而馬來西亞計劃每年種植2.5萬hm2橡膠園。

供應(yīng)管理計劃將起著市場供應(yīng)平衡與加快天然橡膠重新種植的需求的重要角色。

在短期內(nèi)，國家將監(jiān)管對橡膠供應(yīng)市場;中期期間，將增加國內(nèi)橡膠消費(fèi)量;長期計劃，他們將進(jìn)行天然橡膠移植。

三國橡膠理事會還建立東盟天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺、東盟國家合作與對話[1]。

3? 越南與泰國橡膠市場

3.1? 2019年1～2月越南橡膠出口量增長但出口價格下降

2019年1～2月，越南橡膠出口量增長但價格下跌。越南海關(guān)總署數(shù)據(jù)，1～2月，橡膠出口23.7萬，出口額3.05億美元。出口額同比增加11.5%，出口量同比增加27.3%。

2月橡膠的平均價格為1 322美元/t，環(huán)比下降了4%。中國依然是最大的進(jìn)口國，進(jìn)口量為15.31萬t，花費(fèi)1.96億美元購進(jìn)橡膠。出口額同比提高35%，出口量同比提高53.7%。但價格同比下降為1 279美元/t。

印度是越南橡膠進(jìn)口量第二大國，印度國內(nèi)橡膠價格下降，橡膠價格為1 339美元/t，同比下降了12.14%。出口韓國同比提高了7.7%。出口美國與德國分別同比下降了6.6%與13.1%。

3.2? 泰國由于選舉推遲消減橡膠出口時間

泰國由于國內(nèi)選舉，推遲國內(nèi)消減橡膠出口量的時間。泰國、印尼與馬來西亞的三方橡膠委員會在3月初就橡膠出口的意見達(dá)成共識，將消減橡膠出口量24萬t，將從4月開始實施，來提高橡膠價格。

根據(jù)計劃，印尼與馬來西亞將從4月1日開始實施消減出口橡膠計劃，而泰國從5月20日開始。印尼消減出口量為9.8萬t，泰國與印尼將消減剩余的橡膠出口量[1]。

4? 天然橡膠生產(chǎn)國橡膠信息

4.1? 天然橡膠價格繼續(xù)上升

淡季天然橡膠產(chǎn)量與下游產(chǎn)業(yè)輪胎工廠已開始開工，泰國、印尼與馬來西亞聯(lián)合宣布，他們將完成限制橡膠出口工作，短期內(nèi)可以提升橡膠進(jìn)口量。天然橡膠價格繼續(xù)攀升。

中國天然橡膠的主產(chǎn)區(qū)依然沒有開割，而外國主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入淡季的開割季。

（1） 2月，國內(nèi)產(chǎn)區(qū)海南、云南與廣東已停止收割，而國外主產(chǎn)區(qū)泰國、越南已進(jìn)入淡季收割，但天然橡膠的供應(yīng)量減少。

（2） 國內(nèi)的現(xiàn)貨價格已攀升

在國內(nèi)市場，2月上海乳膠與山東平均價格為11 358元/t，環(huán)比提高了3.5%，同比提高了2.2%。山東混合膠為11 123元/t，環(huán)比提高了3.4%，同比提高了1.1%。

東南亞，泰國的RSS3的平均價格為1 590美元/t，環(huán)比提高了6.1%，同比下降了5.9%。

印度尼西亞的價格SIR20的平均價格為1 340美元/t，環(huán)比提高了6.1%，同比下降了5.9%。

馬來西亞SMR20價格為1 396美元/t，環(huán)比提高0.43%，同比下降6.2%。

（3） 天然橡膠期貨價格提高

2月，上海期貨交易所天然橡膠交易為1 090元/t，環(huán)比提高了4.4%，同比下降了5.0%。東京商品交易所天然橡膠交易192.2日元/kg，環(huán)比提高了5.5%，同比下降了1.3%。

（4） 天然橡膠進(jìn)口量減少，混煉膠進(jìn)口量增加。

根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2019年1月中國天然橡膠進(jìn)口量為17.39萬t，環(huán)比減少39.2%，同比減少27.0%。復(fù)合橡膠86萬t，環(huán)比提高17.8%，同比減少12.2%?；旌舷鹉z為32.63萬t，環(huán)比提高21.7%，同比提高3.0%。

（5） 提高國內(nèi)橡膠庫存

2019年2月22日，上海期貨交易所天然橡膠存貨43.79萬t，環(huán)比提高了0.8%，同比提高了0.8%。

青島貿(mào)易區(qū)庫存量為24萬t，環(huán)比提高了1.1倍，同比減少了4.0%。

（6） 從供應(yīng)的角度來說，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)與國外產(chǎn)區(qū)在3月依然是停割期與低產(chǎn)量區(qū)。天然橡膠產(chǎn)量依然是淡季。據(jù)測天然橡膠產(chǎn)量減少。從庫存的角度來說，3月庫存量將繼續(xù)提高。高庫存繼續(xù)壓制市場價格。春節(jié)過后，下游市場與企業(yè)開始生產(chǎn)。這些企業(yè)繼續(xù)增加購買庫存生膠來消費(fèi)。2月22日，泰國、印尼與馬來西亞聯(lián)合聲明，將完成橡膠出口限制措施。因此在短期內(nèi)將提高橡膠進(jìn)口量。橡膠價格將在后期繼續(xù)攀升[1]。

4.2? 橡膠市場連續(xù)7年下降70%，未來的10年還會是熊市嗎？

從2009～2011年，橡膠價格上漲，在此期間，橡膠價格提高了240%;也導(dǎo)致橡膠生產(chǎn)國大量的種植橡膠，也導(dǎo)致橡膠的產(chǎn)量提高，供應(yīng)量大幅提高。盡管2017年橡膠期貨價格提高了16%，但與2011年最低價格相比，期貨價格依然低于70%。

宏遠(yuǎn)期貨研究院的經(jīng)紀(jì)人稱，天然橡膠是循環(huán)增長與收割期長，在短期內(nèi)是不可能及時調(diào)整它的產(chǎn)量。在市場行情好的時候大量種植而產(chǎn)量導(dǎo)致供過于求，橡膠價格下跌的熊市局面依然難退出。

天然橡膠從種植到收割要經(jīng)過5～7年的時間，3年后的成熟期，產(chǎn)量逐年提高，10～15年后然后進(jìn)入高產(chǎn)期。輪胎研究院主任David Shaw表示，2027～2028年，橡膠產(chǎn)量依然超過橡膠需求量，種植戶依然面臨10年橡膠價格低的問題。除非種植面積縮減，價格才會提高。短期內(nèi)改變橡膠供應(yīng)量過多的局面是非常難的。

Shaw表示，橡膠生產(chǎn)國應(yīng)該控制橡膠的種植面積來到達(dá)供需之間的平衡。橡膠種植戶能預(yù)測未來10年后橡膠的需求，這樣橡膠價格才能保持穩(wěn)定。

當(dāng)前，泰國是世界最大的橡膠生產(chǎn)國，生產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的35%，而中國是全球天然橡膠消費(fèi)量最大的國家，消費(fèi)量占全球消費(fèi)量的40%。但由于產(chǎn)能過剩，中國輪胎增長率從2010年的20% 下降2017年的5.4%[1]。

5? 天然橡膠價格表

參考消息

[1] https：//globalrubbermarkets.com/

[2] http：//www.anrpc.org/