文/楊士漉

信息不對(duì)稱理論在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)管理中占有重要地位，不僅指出了信息不對(duì)稱是造成信貸風(fēng)險(xiǎn)重要成因，也引導(dǎo)了設(shè)置信貸業(yè)務(wù)流程規(guī)制。

一、信息不對(duì)稱理論指向的風(fēng)險(xiǎn)

信息不對(duì)稱理論的概念是：處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各類(lèi)人員，對(duì)所需信息的了解存在差異。掌握完整信息的（企業(yè)）人員比信息相對(duì)缺乏的（企業(yè)）人員占優(yōu)勢(shì)地位，這種差異會(huì)導(dǎo)致掌握完整信息的一方可以通過(guò)將消息傳遞給信息缺乏的一方而獲益，信息相對(duì)缺乏的一方會(huì)試圖從另一方獲取信息，從而彌補(bǔ)自身信息不足。是上世紀(jì)七十年代由三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出，被廣泛運(yùn)用于社會(huì)運(yùn)作的方方面面，該理論出發(fā)點(diǎn)為：交易雙方掌握的信息不一致時(shí)會(huì)產(chǎn)生信用問(wèn)題。發(fā)生在交易前的信用問(wèn)題被稱為“逆向選擇”，發(fā)生在交易后的被稱為“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

二、信貸風(fēng)險(xiǎn)與管理規(guī)程

從信息不對(duì)稱理論可以看出，交易前與交易后面臨的實(shí)際信用問(wèn)題，預(yù)防信貸風(fēng)險(xiǎn)也可以從借款前與借款后分別著手，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象制定相應(yīng)業(yè)務(wù)流程和應(yīng)對(duì)措施。

（一）風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象

根據(jù)逆向選擇理論，信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏對(duì)申請(qǐng)人（企業(yè)與個(gè)人）的真實(shí)狀況的了解，使得銀行難以判斷眾多申請(qǐng)人的信用水平不敢輕易放款，讓信用程度高的申請(qǐng)人難以獲得或獲得足夠貸款、低信用水平的申請(qǐng)人反而可能乘虛而入，造成信貸配給現(xiàn)象，高信用水平申請(qǐng)人即使愿意以更高利率借款也很難獲得銀行信任。

根據(jù)道德風(fēng)險(xiǎn)理論，由于借款人狀況是動(dòng)態(tài)變化的，所以不能僅憑貸前信息完全信任借款人，信息不對(duì)稱會(huì)削弱銀行放款后對(duì)借款人的監(jiān)督跟進(jìn)，無(wú)法知曉借款人的信用水平變化。沒(méi)有銀行愿意發(fā)放不確定能否順利回收的貸款，這種沒(méi)有保障的后續(xù)監(jiān)管同樣削弱了商業(yè)銀行的放款意愿，且不利于銀行與申請(qǐng)人建立良性的借貸關(guān)系。

不僅如此，對(duì)于借款人而言，借款人并不能完全了解銀行的放款意圖和內(nèi)部管控狀況，在進(jìn)行貸款申請(qǐng)時(shí)由于信息的不清晰無(wú)法選擇合適的銀行與信貸項(xiàng)目，導(dǎo)致資金需求得不到及時(shí)滿足，加之銀行對(duì)申請(qǐng)人信用的不確定或銀行內(nèi)部、銀行之間的信息交流不夠密切，使得借款人得不到貸款、銀行缺少合適的借款人，這是借貸信息不匹配造成的信貸資源的浪費(fèi)和借貸雙方的矛盾糾結(jié)。

（二）管理規(guī)程的制定

信息不對(duì)稱理論極大程度上決定了信貸操作的基本流程。貸前調(diào)查與貸時(shí)審查審批、貸后檢查是不可或缺的三個(gè)基本環(huán)節(jié)。

逆向選擇理論體現(xiàn)在貸前調(diào)查與貸時(shí)審查審批。貸前調(diào)查階段，借款申請(qǐng)人必須向銀行提交足以證明其信譽(yù)的財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)資料證明，銀行根據(jù)材料的真實(shí)性對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況、擔(dān)保水平、貸款用途與還款能力等計(jì)算分析，依據(jù)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)對(duì)申請(qǐng)人的信用水平做出評(píng)估。建立統(tǒng)一完善的評(píng)分指標(biāo)和信息交流平臺(tái)，可以有效地幫助銀行判斷申請(qǐng)人是否達(dá)到申請(qǐng)資格，使得高信用申請(qǐng)人的貸款需求能優(yōu)先得到滿足，降低融資成本。在貸時(shí)審查審批中，通過(guò)相關(guān)崗位確認(rèn)的申請(qǐng)人才能獲得貸款。

道德風(fēng)險(xiǎn)理論運(yùn)用于貸后檢查。從貸款發(fā)放起，商業(yè)銀行就有必要按月或按季監(jiān)督借款人的財(cái)務(wù)指標(biāo)、借款用途、項(xiàng)目進(jìn)展、環(huán)境變動(dòng)等，通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)劃分類(lèi)別預(yù)測(cè)未來(lái)走向，當(dāng)結(jié)果出現(xiàn)異常值或超出公司一直以來(lái)的指標(biāo)范圍時(shí)及時(shí)預(yù)警。借款人應(yīng)配合銀行有規(guī)律又或不定時(shí)的聯(lián)系與拜訪，主動(dòng)提交真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表。在這一環(huán)節(jié)中，即使貸前調(diào)查已經(jīng)證明了借款人有足夠的信用水平，也要定期與不定期測(cè)算信用水平的變化狀況、是否影響還款，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。

信貸業(yè)務(wù)中的信息交流是相互的，借款人有提供真實(shí)信息的義務(wù)，也有被公平對(duì)待的權(quán)利；銀行有執(zhí)行流程的權(quán)利，也有保證流程公平公正的義務(wù)。借貸雙方應(yīng)當(dāng)明確義務(wù)與權(quán)力是相互依存、不可分割的，才能有效地執(zhí)行流程，達(dá)到信息相對(duì)對(duì)稱、把信貸風(fēng)險(xiǎn)降到最低的目的。

三、防范與對(duì)策

我國(guó)當(dāng)前的信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了較為完整、明確的流程環(huán)節(jié)，但信貸風(fēng)險(xiǎn)還是時(shí)有發(fā)生。為了維護(hù)市場(chǎng)的公平公正，應(yīng)當(dāng)對(duì)違法違規(guī)違紀(jì)的借款人采取懲戒，對(duì)銀行信貸人員隊(duì)伍的職業(yè)道德加大管控力度。

（一）對(duì)不規(guī)范借款人的懲戒措施

在信貸業(yè)務(wù)中，總有低信用、低能力水平的不達(dá)標(biāo)申請(qǐng)人企圖利用信息不對(duì)稱，提交虛假材料、隱瞞重大事項(xiàng)、暗示信貸人員暗箱操作等違法違規(guī)違紀(jì)行為。針對(duì)該類(lèi)行為，除了銀行本身對(duì)提交數(shù)據(jù)真實(shí)性要審慎敏感、仔細(xì)核實(shí)數(shù)據(jù)外，對(duì)于查證屬實(shí)的違法違規(guī)違紀(jì)行為應(yīng)當(dāng)采取懲戒措施。

我國(guó)目前對(duì)在信貸業(yè)務(wù)中對(duì)“三違”借款人采取的主要懲戒措施按嚴(yán)重程度分別有：催收、警告、罰款、公告批評(píng)甚至限制其參與融資活動(dòng)，必要時(shí)可將該客戶納入信息平臺(tái)系統(tǒng)黑名單。懲戒措施不只是用于震懾、警醒，在違法違規(guī)違紀(jì)行為被證實(shí)、后果產(chǎn)生后銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決執(zhí)行懲戒措施。對(duì)“三違”行為持零容忍度，標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格要實(shí)在更要落地。對(duì)加入黑名單的“三違”者堅(jiān)決不讓步、限制要徹底、懲戒有力度。要樹(shù)立懲戒機(jī)制的絕對(duì)威信，提高“三違”行為的成本，使借貸人遵紀(jì)守法按規(guī)矩申請(qǐng)辦理，行使職責(zé)履行義務(wù)。降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

在實(shí)際操作中，放款前達(dá)到要求、放款后因變故無(wú)力償債造成不良貸款的情況也大量存在，面對(duì)該類(lèi)客戶應(yīng)當(dāng)納入持續(xù)觀察名單，并告知其他銀行以防出現(xiàn)“拆東墻補(bǔ)西墻”、堆積風(fēng)險(xiǎn)的行為。建立銀行間交流平臺(tái)有助于信息互通，有使“三違”者不再有機(jī)會(huì)“另起爐灶”、故技重施，一旦發(fā)現(xiàn)即刻掐滅。

（二）嚴(yán)格內(nèi)部人員道德約束

銀行內(nèi)部同樣存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題，一些案例反映出銀行領(lǐng)導(dǎo)干涉信貸業(yè)務(wù)、承辦人員隱瞞信息不報(bào)、不同職級(jí)人員接受申請(qǐng)人或上級(jí)暗示更改評(píng)級(jí)結(jié)果、對(duì)“三違”人員的懲戒遲遲不落實(shí)、落實(shí)不到位等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。為了盡可能降低此類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行信貸人員道德約束的管控勢(shì)必要嚴(yán)格，對(duì)違背職業(yè)道德的行為必須嚴(yán)肅處理。

一是銀行內(nèi)部的黨員應(yīng)當(dāng)起先鋒模范作用，不忘初心廉潔奉公，拒腐蝕永不沾、堅(jiān)決抵制不良風(fēng)氣，腳踏實(shí)地認(rèn)真工作，為營(yíng)造風(fēng)清氣正信貸氛圍樹(shù)立榜樣。

二是銀行領(lǐng)導(dǎo)班子和各部門(mén)一把手應(yīng)當(dāng)成為正直的“上梁”，支撐好銀行的構(gòu)架。在平級(jí)之間當(dāng)建立交錯(cuò)的制衡關(guān)系，對(duì)下級(jí)發(fā)出的關(guān)鍵指令應(yīng)存檔留底，要確保每一步都建立在資料屬實(shí)、信息完備的基礎(chǔ)上，要營(yíng)造有問(wèn)題及時(shí)反饋、指標(biāo)有據(jù)可依、結(jié)論來(lái)自實(shí)踐的工作氛圍。

三是信貸員隊(duì)伍要精良。商業(yè)銀行的信貸員擔(dān)負(fù)重大責(zé)任，經(jīng)手的金額很大。對(duì)信貸員政治素質(zhì)和專業(yè)技能水平要調(diào)查評(píng)定，選拔銀行優(yōu)秀人員從事信貸工作，對(duì)考核不合格信貸員要從現(xiàn)有崗位上換下來(lái)。

四是要進(jìn)行不間斷的培訓(xùn)。無(wú)論是銀行領(lǐng)導(dǎo)還是信貸人員都要參加培訓(xùn)，要形成制度。第一是政治培訓(xùn)。第二是要精通信貸專業(yè)知識(shí)。各職級(jí)崗位應(yīng)明確自身責(zé)任范圍、各司其職，按照規(guī)定流程推進(jìn)環(huán)節(jié)上一級(jí)不得干擾、暗示下一級(jí)的工作；要善于觀測(cè)數(shù)據(jù)指標(biāo)，遇到異常值或達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必需及時(shí)匯報(bào)實(shí)情，不得耽誤；銀行應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)相關(guān)工作者及時(shí)交流反饋，定期徹查、不定期抽查工作數(shù)據(jù)記錄。

四、結(jié)論

信息不對(duì)稱理論運(yùn)用在商業(yè)銀行信貸中，最根本的目的是盡可能消除信息不對(duì)稱所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行與高信用借款人達(dá)成良性合作。借貸雙方都有權(quán)利了解應(yīng)得的信息，也有義務(wù)給予應(yīng)當(dāng)付出的信息。

銀行面對(duì)信息不對(duì)稱引發(fā)的客戶信用水平判斷困難、后續(xù)還款難以跟進(jìn)時(shí)，可以通過(guò)在貸前調(diào)查與貸時(shí)審批審查、貸后檢查降低風(fēng)險(xiǎn)。銀行信貸員隊(duì)伍應(yīng)當(dāng)政治可靠、專業(yè)精良，靈活運(yùn)用信息不對(duì)稱理論，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患有準(zhǔn)備地面對(duì)并降低風(fēng)險(xiǎn)。最終達(dá)成銀行有備無(wú)患、借款人信用達(dá)標(biāo)、按時(shí)還本付息、雙方信息充分、市場(chǎng)得到清理的平衡局面。

當(dāng)前商業(yè)銀行已具備了較為完善的信貸業(yè)務(wù)流程?？梢詮募訌?qiáng)懲戒措施落實(shí)和銀行內(nèi)部監(jiān)管兩方面著手，防范和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。