張銀瑩

[摘要]本文從博弈論視角分析顯、隱存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，提出了加強(qiáng)資本與流動(dòng)性管理，科學(xué)配置抗風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)模型;提升銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，力爭(zhēng)適用較低費(fèi)率與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn);落實(shí)經(jīng)理分管對(duì)策，降低資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，有效防范各類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);積極推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu);解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，刺激消費(fèi)金融需求等中小商業(yè)銀行在存款保險(xiǎn)制度實(shí)行下的對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]顯性存款保險(xiǎn)制度 中小商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)影響

一、前言

隨著我國(guó)金融業(yè)的深化改革，我國(guó)存款保險(xiǎn)相關(guān)制度也在不斷頒布和完善，從1993年開始，國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定有著明確指示：即建立存款保險(xiǎn)基金，切實(shí)保障社會(huì)公眾利益。在2015年我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式落實(shí)之前，我國(guó)的存款保險(xiǎn)機(jī)制可以視為“隱性存款保險(xiǎn)制度”（下同），解釋為我國(guó)儲(chǔ)戶的銀行存款由政府隱性擔(dān)保，如果銀行因自身發(fā)展不好而導(dǎo)致儲(chǔ)戶銀行存款安全性得不到保障，那么該銀行風(fēng)險(xiǎn)可由政府財(cái)政資金兜底，該隱性存款保險(xiǎn)制度雖保障了儲(chǔ)戶的利益，但也因此助長(zhǎng)了風(fēng)控不嚴(yán)的銀行（尤其是一部分民營(yíng)銀行及民營(yíng)資本）的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、從博弈論視角分析顯，隱存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

截止2018年末，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可被劃分為大型國(guó)有商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行兩大類，其中，大型國(guó)有商業(yè)銀行為五家，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行;而中小商業(yè)銀行包括中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、134家城市商業(yè)銀行、約302家農(nóng)村商業(yè)銀行及多家村鎮(zhèn)銀行等。

現(xiàn)構(gòu)建完全信息靜態(tài)博弈矩陣模型，在一國(guó)非強(qiáng)制要求參保的前提下，就大型國(guó)有商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行根據(jù)自身特點(diǎn)如何選擇參保風(fēng)險(xiǎn)性的問(wèn)題來(lái)分析二者的博弈抉擇。

（一）模型假設(shè)

假設(shè)1：大型國(guó)有商業(yè)銀行為參與人甲、中小型商業(yè)銀行為參與人乙，參與人甲與乙的戰(zhàn)略分別為S甲=（參保，不參保），S乙=（高風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)）;

假設(shè)2：國(guó)有行不存在風(fēng)險(xiǎn)，所有中小銀行都參保;

假設(shè)3：實(shí)行統(tǒng)一保險(xiǎn)費(fèi)率;

假設(shè)4：無(wú)論國(guó)有行參保與否，對(duì)彼此的收益影響忽略不計(jì)，且參與人都是理性人;

（二）模型構(gòu)建

由支付矩陣可知該博弈存在一個(gè)均衡解（不參保，高風(fēng)險(xiǎn)）。假定中小銀行是理性的（理性意為追求高收益），那么無(wú)論國(guó)有行選擇哪個(gè)策略，中小銀行的最優(yōu)策略均選擇‘高風(fēng)險(xiǎn)”;假定國(guó)有行是理性的，那么無(wú)論中小銀行選擇何種策略，國(guó)有行的最優(yōu)選擇均為“不參保”，所以該矩陣模型屬于非合作式囚徒困境。

（三）結(jié)果分析

第一，（不參保，高風(fēng)險(xiǎn)）是該模型的納什均衡，同時(shí)也表現(xiàn)為較為典型的囚徒困境，即集體理性和個(gè)體理性的矛盾。在自由選擇參保的條件下，五大國(guó)有銀行幾乎不存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，即使處于危機(jī)之中，最終也會(huì)有政府出手救助，因而國(guó)有銀行會(huì)選擇“不參?！?，而中小銀行則會(huì)選擇“參?！?。

第二，（不參保，高風(fēng)險(xiǎn)）雖是該模型的納什均衡，但顯然不是最優(yōu)均衡，按照該均衡機(jī)制運(yùn)行可能會(huì)危及到一國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。由研究模型可知，存在一組帕累托改進(jìn)組合（參保，低風(fēng)險(xiǎn)），該組合意味著雙方要牢牢合作，雙方利益方可最大化，然而這種組合不穩(wěn)固。國(guó)有大型銀行“參?！睍?huì)間接為中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)買單，對(duì)中小銀行而言，由國(guó)有銀行為自己分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，中小銀行會(huì)更加肆無(wú)忌禪地從事高風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，反過(guò)來(lái)會(huì)促進(jìn)雙方風(fēng)險(xiǎn)的加大。因而在無(wú)其它外力的助推下，二者的合作并不牢靠。

綜上所述，從博弈矩陣的角度來(lái)看，大型商業(yè)銀行對(duì)于顯性存款保險(xiǎn)制度較為反感，而中小銀行則傾向于高風(fēng)險(xiǎn)操作，但若果實(shí)行有梯度的保費(fèi)政策，結(jié)果可能會(huì)有一定的變化，但這始終改變不了如下點(diǎn)結(jié)論：1、相較于大銀行，小銀行更傾向于顯性存款保險(xiǎn)制度;2、隱性存款保險(xiǎn)制度下大小銀行均無(wú)動(dòng)機(jī)參保。

三、中小商業(yè)銀行在存款保險(xiǎn)制度實(shí)行下的對(duì)策建議

通過(guò)博弈矩陣與招行案例的分析，憑借有效的對(duì)策建議，顯性存款保險(xiǎn)制度相對(duì)于隱性存款保險(xiǎn)制度更能促進(jìn)中小商業(yè)銀行在激烈的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中保持較高的盈利率與較好的名聲。

（1）加強(qiáng)資本與流動(dòng)性管理，科學(xué)配置抗風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)模型?？茖W(xué)合理的配置經(jīng)營(yíng)資金與資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推行模擬利潤(rùn)考核制度，抑制規(guī)模沖動(dòng)，降低單位支出水平，保證足夠的資金流動(dòng)率。

（2）提升銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，力爭(zhēng)適用較低費(fèi)率與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題是顯性存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后中小銀行極需解決的問(wèn)題，提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力刻不容緩，以此來(lái)規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（3）落實(shí)經(jīng)理分管對(duì)策。按敏感程度對(duì)每一個(gè)客戶做進(jìn)一步細(xì)分，要分析不在保險(xiǎn)范圍內(nèi)及超過(guò)保險(xiǎn)限額的存款賬戶與存款人情況，有效防范“存款搬家”的不良影響。

（4）降低資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，有效防范各類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。需要改善內(nèi)控管理，對(duì)于各項(xiàng)系統(tǒng)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作出一個(gè)完善的對(duì)策，提升銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力。我相信通過(guò)以上措施來(lái)化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，中小商業(yè)銀行將有可能享受和大型銀行同等的存款保險(xiǎn)費(fèi)率。

（5）積極推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。目前我國(guó)存款保險(xiǎn)制度采取“基礎(chǔ)費(fèi)率+風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率”的收費(fèi)結(jié)構(gòu)，雖然根據(jù)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資占比較高的中小商業(yè)銀行具有一定影響。

（6）解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，刺激消費(fèi)金融需求。服務(wù)中小企業(yè)，推動(dòng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，發(fā)掘市場(chǎng)需求，提高銀行服務(wù)能力的技術(shù)含量，更多配置軟資源，進(jìn)一步提高議價(jià)定價(jià)能力，全方位滿足客戶個(gè)性化的投資需求。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，顯性存款保險(xiǎn)制度對(duì)于具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和高效業(yè)務(wù)實(shí)踐的中小銀行將會(huì)更有好處，大小銀行的競(jìng)爭(zhēng)格局變成了大銀行失去了部分競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而小銀行則因“隱性”到“顯性”的制度轉(zhuǎn)變而受益。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我們要降低顯性存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)影響。