陳希琳

監(jiān)管部門屢開天價(jià)罰單，強(qiáng)監(jiān)管高壓態(tài)勢(shì)持續(xù)。每年3000張左右的天價(jià)罰單背后，銀行防風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)展如何？

信貸業(yè)務(wù)違規(guī)多發(fā)

貸款不能“一貸了之”

信貸業(yè)務(wù)違規(guī)多發(fā)，也是天價(jià)罰單頻現(xiàn)的領(lǐng)域。其中，貸款發(fā)放是違規(guī)“高發(fā)區(qū)”，包括違規(guī)向關(guān)系人發(fā)放貸款、未執(zhí)行貸款相關(guān)面簽程序、降低信貸條件發(fā)放貸款等。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言向《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，目前銀行業(yè)處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，是銀行之間分化開始加速的階段，有些銀行轉(zhuǎn)型可能取得了明顯成效，以后發(fā)展越來(lái)越好，有些銀行則在轉(zhuǎn)型中遇到的瓶頸，就有可能通過(guò)一些違規(guī)操作或者高風(fēng)險(xiǎn)操作實(shí)現(xiàn)突破。這種情況下也會(huì)增加一些風(fēng)險(xiǎn)因素，例如聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，背后很多都是地方區(qū)域性銀行，這種激進(jìn)式的擴(kuò)張會(huì)帶來(lái)一些問(wèn)題。

“違規(guī)貸款是風(fēng)險(xiǎn)的重災(zāi)區(qū)，很多銀行都在進(jìn)行零售轉(zhuǎn)型，一個(gè)客觀的表現(xiàn)就是貸款的發(fā)放量、零售貸款占比結(jié)構(gòu)、包括盈利的貢獻(xiàn)是不是有明顯的提升，以此衡量管理層是不是很好地實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型，在這種KPI考核指標(biāo)層層的傳遞下，肯定會(huì)在全行，從總行、分行、支行、網(wǎng)點(diǎn)多層面引起貸款放量的渴求?！毖檠哉f(shuō)。

但是與此同時(shí)，中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬向《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，罰單要看是什么時(shí)候的，有些是以前的存量項(xiàng)目。自從加強(qiáng)監(jiān)管以后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控合規(guī)方面已經(jīng)有了很大的改善和提升，有一些罰單是以前的存量，不能以此判斷銀行在這一塊還存在很大的問(wèn)題。

“以前也有一段時(shí)間銀行的罰單很多，主要是同業(yè)套利相關(guān)的，隨著2018年金融去杠桿力度加大，銀行在同業(yè)套利這塊相對(duì)來(lái)講做得比較少，也比較謹(jǐn)慎，但是這對(duì)很多企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生了很大的影響，所以2018年第三季度就開始支持民企，但是又導(dǎo)致另外一個(gè)問(wèn)題，之前管得太死，現(xiàn)在放開得又比較激進(jìn)，在信貸領(lǐng)域一方面有行政指標(biāo)的壓力，另一方面為了抵補(bǔ)同業(yè)擴(kuò)張利潤(rùn)的不足，壓力就比較大?！甭?lián)訊證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李奇霖在接受《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)表示。

實(shí)際上，銀行的放貸方向與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境息息相關(guān)。房地產(chǎn)再成銀行貸款的“心頭好”。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2018年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.6%，達(dá)到了年初6.5%的預(yù)期發(fā)展目標(biāo)，但增速比2017年略有下降。且分季度來(lái)看，2018年4個(gè)季度的增速一直處于下滑狀態(tài)。在經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，銀行業(yè)的信貸資金流向發(fā)生了怎樣的變化？

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬(wàn)賦最近統(tǒng)計(jì)了6家國(guó)有銀行和8家股份制銀行的信貸資金投向情況，研究顯示，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)貸款余額位居首位，其次為制造業(yè)和租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，分別位居第二、第三名。但從貸款余額占比新增來(lái)看，房地產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)最多，可見，在經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，房地產(chǎn)依然是銀行的“心頭好”。

李萬(wàn)賦對(duì)《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，房地產(chǎn)業(yè)信貸余額占比持續(xù)增長(zhǎng)，但制造業(yè)、批零業(yè)和采礦業(yè)進(jìn)一步萎縮。在他看來(lái)，如今經(jīng)濟(jì)下行壓力仍存，銀行貸款結(jié)構(gòu)料將繼續(xù)調(diào)整。政策層面，國(guó)家發(fā)改委表示，2019年投資的重點(diǎn)將是易地扶貧搬遷、保障性安居工程、“三農(nóng)”建設(shè)、重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、社會(huì)事業(yè)和社會(huì)治理、節(jié)能環(huán)保與生態(tài)建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域。“結(jié)合國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目及小微企業(yè)貸款等鼓勵(lì)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)各銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)將迎來(lái)回升，與基建相關(guān)的貸款規(guī)模保持增長(zhǎng)，而制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)銀行放貸或更謹(jǐn)慎。”

那么銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)該如何防范？中國(guó)社科院金融所銀行研究室副主任、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心副主任李廣子向《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一。貸款發(fā)放環(huán)節(jié)處于銀行信貸業(yè)務(wù)鏈條的上游，做好貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)于整個(gè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控具有重要意義。

“實(shí)踐中，部分信貸經(jīng)理違反銀行信貸政策向不符合條件的關(guān)系人發(fā)放貸款，或者以更加優(yōu)惠的條件向關(guān)系人發(fā)放貸款。對(duì)于這種情況，從銀行層面要制定嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易管理政策。首先是要明確關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，建立關(guān)聯(lián)方基礎(chǔ)信息系統(tǒng)，對(duì)關(guān)聯(lián)方實(shí)施穿透管理并對(duì)關(guān)聯(lián)方信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新，保證關(guān)聯(lián)方信息的準(zhǔn)確完整;其次，對(duì)于確定為關(guān)聯(lián)方的，要就關(guān)聯(lián)貸款的準(zhǔn)入條件、貸款定價(jià)、貸款限額、貸款保障措施等制定實(shí)施細(xì)則，確保關(guān)聯(lián)貸款發(fā)放的公允性?！崩顝V子說(shuō)，這就要加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管理。

將貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控前移同樣重要。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，在貸款發(fā)放環(huán)節(jié)之前通常需要進(jìn)行客戶篩選。做好客戶篩選環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)于貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控非常重要。李廣子認(rèn)為，首先，銀行要建立嚴(yán)格的客戶準(zhǔn)入條件，并確保相應(yīng)的準(zhǔn)入條件在實(shí)踐中得到嚴(yán)格執(zhí)行;其次，要注意貸款是否有真實(shí)交易背景作為支撐?？傮w上看，具有真實(shí)交易背景作為支撐的貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一般較低，要特別重視對(duì)無(wú)真實(shí)交易背景貸款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排查;最后，要重視貸款客戶的第一還款來(lái)源，不能盲目依賴于信用增級(jí)措施。從實(shí)際中看，在信用增級(jí)措施充足的情況下，由于借款人第一還款來(lái)源出現(xiàn)問(wèn)題而對(duì)銀行造成損失的情況也非常多。

同時(shí)，隨著技術(shù)的進(jìn)步，科技與金融的融合程度不斷加深。大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)被廣泛運(yùn)用銀行業(yè)務(wù)之中。加強(qiáng)對(duì)科技手段的應(yīng)用，可以減少人為干預(yù)帶來(lái)的損失。對(duì)于貸款發(fā)放來(lái)說(shuō)，同樣可以利用科技手段來(lái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。比如，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段完成客戶篩選、貸款條件的確定，減少人為因素的干擾。通過(guò)這種方式，可以有效減少貸款發(fā)放環(huán)節(jié)中的“人情貸”“關(guān)系貸”等問(wèn)題。

對(duì)于銀行而言，完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)包括業(yè)務(wù)部門、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理功能和有效的合規(guī)職能、獨(dú)立有效的內(nèi)部審計(jì)職能、紀(jì)檢監(jiān)察部門等四道防線。其中，內(nèi)部審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察等職能在信貸風(fēng)險(xiǎn)防控中發(fā)揮著重要的事后監(jiān)督功能。大額貸款、重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款、重點(diǎn)人員發(fā)放的貸款是內(nèi)部審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察部門應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點(diǎn)。通過(guò)建立完善的事后監(jiān)督機(jī)制提高震懾能力，有效降低貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)行為。

對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)譚小芬向《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，第一，要建立科學(xué)的銀行績(jī)效考核和問(wèn)責(zé)機(jī)制。在銀行的貸款發(fā)放環(huán)節(jié)，存在對(duì)貸款人資質(zhì)審查不嚴(yán)等問(wèn)題;此外，部分中小銀行片面追求存款規(guī)模，存在以貸轉(zhuǎn)存、以信貸資金開立銀行承兌匯票的問(wèn)題，因此要建立并嚴(yán)格執(zhí)行績(jī)效考核和問(wèn)責(zé)制度，盡可能減少違規(guī)操作行為。

第二，優(yōu)化崗位設(shè)置。設(shè)立獨(dú)立的專職貸款發(fā)放與支付審核崗，審核崗獨(dú)立于業(yè)務(wù)發(fā)展部門和風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部門;同時(shí)，貸款發(fā)放與支付審核崗應(yīng)獨(dú)立于前臺(tái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷部門和中臺(tái)授信審批部門。

第三，將貸款發(fā)放與支付同首次貸后檢查兩項(xiàng)工作結(jié)合起來(lái)，解決支付審核人員的信息不對(duì)稱問(wèn)題。在貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理需要確保借款人信貸資金按實(shí)際用途使用，不可“一放了之”。

不良資產(chǎn)問(wèn)題突出

防控新增不良貸款

在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力還是比較大的，防控新增不良貸款，處置存量不良貸款會(huì)成為銀行業(yè)未來(lái)幾年最大的壓力之一。在李廣子看來(lái)，當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)面臨的不良資產(chǎn)問(wèn)題較為突出，銀保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年1季度，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額21571億元，不良貸款率1.80%。與2018年4季度相比，不良貸款余額繼續(xù)上升，不良貸款率有所下降，但與前幾年相比仍處于較高水平。處置存量不良貸款將成為未來(lái)一段時(shí)期銀行業(yè)的一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。

“銀行在不良貸款處置方面應(yīng)當(dāng)依據(jù)不同情形采取靈活的處置方式。對(duì)于那些處于暫時(shí)性經(jīng)營(yíng)困難、仍具有較好行業(yè)發(fā)展前景的借款人，可以采取市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股、貸款展期、本息減免等方式進(jìn)行債務(wù)重組，幫助借款人度過(guò)暫時(shí)困難。對(duì)于那些可能面臨長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)困難、行業(yè)發(fā)展前景較差的借款人，應(yīng)當(dāng)通過(guò)多種方式加大處置力度，盡可能減少損失，包括與資產(chǎn)管理公司合作出售不良資產(chǎn)、通過(guò)法律程序?qū)Φ仲|(zhì)押物進(jìn)行處置等。對(duì)于那些確實(shí)無(wú)法收回的貸款，應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行實(shí)際情況進(jìn)行核銷，剝離不良資產(chǎn)包袱，實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。”李廣子表示，隨著技術(shù)的發(fā)展，通過(guò)網(wǎng)上拍賣的方式處置不良資產(chǎn)的情形日益增多。網(wǎng)上拍賣方式通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)手段引入了大量的市場(chǎng)參與者，提高了不良資產(chǎn)的流動(dòng)性，為銀行不良貸款處置提供了新的途徑。

譚小芬認(rèn)為，化解不良資產(chǎn)，有幾條可以參考的方向：第一，對(duì)銀行資產(chǎn)準(zhǔn)確分類是處置的基礎(chǔ)，近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法（征求意見稿）》，將逾期天數(shù)作為反映資產(chǎn)惡化程度的重要指標(biāo)，將要求風(fēng)險(xiǎn)分類的對(duì)象從“貸款”擴(kuò)容到“金融資產(chǎn)”，監(jiān)管層面對(duì)不良的認(rèn)定全面走向嚴(yán)格化，需要銀行進(jìn)一步加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理能力。

第二，創(chuàng)新不良資產(chǎn)的運(yùn)作模式。除了過(guò)橋融資、資產(chǎn)處置、資產(chǎn)重組等傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式外，還可以進(jìn)一步探索或推進(jìn)新的模式，如市場(chǎng)化的債轉(zhuǎn)股，紓困上市公司，發(fā)行不良貸款資產(chǎn)支持證券等。

第三，完善不良貸款處置市場(chǎng)?，F(xiàn)階段我國(guó)不良貸款處置市場(chǎng)的參與者，除了銀行自身之外，以四大資產(chǎn)管理公司和部分省區(qū)市自設(shè)的資產(chǎn)管理公司為主，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，價(jià)格難以反映不良貸款的真實(shí)價(jià)值。

在他看來(lái)，未來(lái)可以在參與主體方面完善市場(chǎng)：首先，2018年4月頒布的資管新規(guī)要求金融機(jī)構(gòu)不得將資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)，而2018年6月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》中提出了“金融資產(chǎn)投資公司（AIC）”這一概念，商業(yè)銀行可以通過(guò)設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，自主參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股行為以及相關(guān)債權(quán)的買賣，同時(shí)AIC作為金融機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)發(fā)行金融債券募集資金，用于流動(dòng)性管理和收購(gòu)銀行債權(quán)，預(yù)計(jì)AIC將在債轉(zhuǎn)股乃至資產(chǎn)盤活方面大放異彩。其次，進(jìn)一步開放市場(chǎng)，增加境外資金入境途徑、減少投資限制，吸引外國(guó)投資者投資境內(nèi)的不良資產(chǎn)，發(fā)揮其精細(xì)化的管理方式和投資策略的優(yōu)勢(shì)。最后，面對(duì)未來(lái)可能增多的不良貸款處置需求，應(yīng)適當(dāng)降低不良資產(chǎn)處置的準(zhǔn)入門檻，引入更多愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)并有能力通過(guò)處置不良貸款獲得高收益的機(jī)構(gòu)。

第四，站在整個(gè)系統(tǒng)的角度，應(yīng)注重從源頭化解不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)。如鼓勵(lì)銀行利用現(xiàn)有撥備消化不良貸款、核銷壞賬;幫助僵尸企業(yè)破產(chǎn)或重整，不能任其債務(wù)無(wú)限展期，消耗金融資源;加快法院破產(chǎn)重整案件的審理進(jìn)度，強(qiáng)化司法跨區(qū)域執(zhí)行。

最后值得注意的是，要防范不良資產(chǎn)處置次生風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中，如果處置不當(dāng)，很容易將資產(chǎn)管理公司收購(gòu)的銀行不良資產(chǎn)再度內(nèi)生為自身的不良資產(chǎn)，造成風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中次生風(fēng)險(xiǎn)。

公司治理問(wèn)題猶在

理順體系尚需3年到5年

公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，經(jīng)過(guò)多年努力，我國(guó)銀行業(yè)公司治理取得了積極成效，“三會(huì)一層”結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，決策和監(jiān)督效率提高。但不可否認(rèn)，我國(guó)銀行業(yè)公司治理目前仍存在一些問(wèn)題。那么應(yīng)該如何完善公司治理體系，理順公司治理運(yùn)作機(jī)制？

“在肯定我國(guó)銀行業(yè)公司治理取得積極成效的同時(shí)，我們也需要承認(rèn)當(dāng)前仍存在一些問(wèn)題，特別是中小銀行的問(wèn)題表現(xiàn)得更為突出，如一些中小銀行存在股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范、股東行為不合規(guī)不審慎、董事會(huì)履職有效性不足、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不到位、戰(zhàn)略規(guī)劃和績(jī)效考核不科學(xué)等問(wèn)題。”譚小芬表示，基于此，要加強(qiáng)中小銀行的公司治理，我們可以從以下幾方面入手：第一，嚴(yán)格規(guī)范股權(quán)管理，堅(jiān)持長(zhǎng)期穩(wěn)定、透明誠(chéng)信和公平合理三條底線;第二，加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，明確董事會(huì)職責(zé)定位;第三，明確監(jiān)事會(huì)法定地位，做實(shí)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督管理職能;第四，建立有利于可持續(xù)發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)施的業(yè)績(jī)考核機(jī)制，積極探索符合實(shí)際的多樣化的激勵(lì)方式;第五，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，堅(jiān)持審慎的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)。同時(shí)，支持中小銀行上市，也是促進(jìn)其盡快完善公司治理結(jié)構(gòu)的方式。

對(duì)于大型銀行來(lái)講，未來(lái)公司治理的重點(diǎn)應(yīng)放在以下幾方面：首先，股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東行為深刻影響著公司治理結(jié)構(gòu)的有效性，因此要加強(qiáng)股權(quán)監(jiān)管，從源頭上對(duì)公司治理進(jìn)行整治和規(guī)范;其次，建設(shè)與銀行體量和市場(chǎng)重要性相匹配的成熟董事會(huì);最后，建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，可以根據(jù)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)工作量和工作業(yè)績(jī)厘定獨(dú)立董事的薪酬，并輔以股權(quán)兌付機(jī)制。

南開大學(xué)現(xiàn)代管理研究所所長(zhǎng)李亞在接受《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，銀行的公司治理問(wèn)題，實(shí)際上核心還是在股東層面?，F(xiàn)在我們國(guó)家已經(jīng)明確規(guī)定，允許外資在國(guó)內(nèi)銀行的股權(quán)不受限制，原來(lái)最高是20%，這是一個(gè)很重要的調(diào)整，因?yàn)閲?guó)外銀行總的來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)控制能力比國(guó)內(nèi)的銀行還是要強(qiáng)一些。把國(guó)外的一些成功的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)引入到國(guó)內(nèi)，對(duì)國(guó)內(nèi)的銀行會(huì)有一些幫助。

但是在他看來(lái)，推進(jìn)起來(lái)難度很大。癥結(jié)在于政策還有體制方面，“相關(guān)政策，包括相關(guān)的部門可能還得有一個(gè)適應(yīng)過(guò)程，大概還需要3年到5年的時(shí)間。如果銀行能夠理順公司治理體系，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也就實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型”。

李廣子認(rèn)為，銀行公司治理涉及多個(gè)利益相關(guān)方，銀行公司治理的優(yōu)化是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行在公司治理方面應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)做好以下幾點(diǎn)：

第一，落實(shí)以董事會(huì)為核心的銀行公司治理。從我國(guó)商業(yè)銀行情況看，董事會(huì)在銀行公司治理中的作用發(fā)揮還不夠充分，主要表現(xiàn)在決策專業(yè)性不足、獨(dú)立董事履職效果不佳、董事會(huì)專門委員會(huì)作用有限、董事會(huì)對(duì)高管層監(jiān)督不夠等。從未來(lái)情況來(lái)看，我國(guó)銀行公司治理要更加重視董事會(huì)的核心作用，不斷提升董事會(huì)的專業(yè)性和獨(dú)立性，更好地發(fā)揮專門委員會(huì)的作用，提高銀行公司治理的效率。

第二，更加重視風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系到商業(yè)銀行和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行，當(dāng)前，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國(guó)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一。相應(yīng)地，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)把風(fēng)險(xiǎn)管理作為公司治理中的重中之重。一是強(qiáng)化董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)定位。董事會(huì)作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任人，負(fù)責(zé)確立風(fēng)險(xiǎn)治理框架，將風(fēng)險(xiǎn)文化滲透至公司治理的全過(guò)程，制定銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行評(píng)估;二是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的四道防線。包括直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)部門、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理功能和有效的合規(guī)職能、獨(dú)立有效的內(nèi)部審計(jì)職能、紀(jì)檢監(jiān)察部門等，合理劃分不同防線的職責(zé)權(quán)限，充分發(fā)揮各道防線的協(xié)同作用;三是更加重視風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)。銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融中介，必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，著力打造穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)文化，在經(jīng)營(yíng)管理中做好業(yè)務(wù)發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)的平衡。

第三，強(qiáng)化對(duì)銀行集團(tuán)和復(fù)雜架構(gòu)的治理。隨著我國(guó)銀行業(yè)參控股公司的增加和業(yè)務(wù)的拓展，銀行集團(tuán)化特征明顯，很多規(guī)模較大的銀行通過(guò)控股或參股其他金融機(jī)構(gòu)的方式逐漸向金融控股公司方向發(fā)展，組織架構(gòu)更加復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜，增加了銀行內(nèi)部公司治理和外部監(jiān)管的難度。在這種情況下，要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)銀行集團(tuán)和復(fù)雜架構(gòu)的治理，比如，盡快出臺(tái)《金融控股公司管理辦法》等。

第四，建立有效的薪酬激勵(lì)機(jī)制。有效的薪酬激勵(lì)機(jī)制對(duì)于提高銀行運(yùn)行效率至關(guān)重要。對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)而言，一是要加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)于薪酬體系的評(píng)價(jià)和監(jiān)督，及時(shí)解決和糾正扭曲的薪酬體系，保障銀行的長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行;二是逐步增加期權(quán)、股權(quán)等中長(zhǎng)期的激勵(lì)方式，逐步轉(zhuǎn)變管理層的短視行為，引導(dǎo)高級(jí)管理層注重銀行運(yùn)營(yíng)的長(zhǎng)期利益，以便建立全面的利益制衡機(jī)制。探索開展員工持股計(jì)劃，增加員工長(zhǎng)期激勵(lì);三是要減少政府對(duì)銀行高管薪酬、高管任免等方面的管制和干預(yù)，逐步建立市場(chǎng)化的薪酬激勵(lì)機(jī)制，讓商業(yè)銀行成為真正的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)主體，這一點(diǎn)對(duì)于國(guó)有銀行來(lái)說(shuō)尤為重要。

第五，通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管改善銀行治理。有效的外部監(jiān)管對(duì)改善銀行公司治理具有重要作用?，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行公司治理水平普遍不高，依靠商業(yè)銀行自身力量改善公司治理進(jìn)展相對(duì)緩慢。在這種情況下，通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管以自上而下的方式促進(jìn)銀行完善公司治理就顯得尤為必要。加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)督和檢查，及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患并加以處置。

未來(lái)需防范多重風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)型分化決定市場(chǎng)占位

銀行業(yè)作為金融服務(wù)業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)特征也在發(fā)生著變化。李廣子表示，未來(lái)一段時(shí)間，我國(guó)銀行業(yè)需要重點(diǎn)防范以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

一是對(duì)公業(yè)務(wù)領(lǐng)域中重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)面臨較大的下行壓力，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)。在這種背景下，重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，銀行面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量惡化風(fēng)險(xiǎn)。特別是對(duì)那些地方區(qū)域性中小銀行，由于受經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，只能在本地經(jīng)營(yíng)，貸款投放的行業(yè)主要集中于本地產(chǎn)業(yè)，無(wú)法在更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。相應(yīng)地，此類地方中小銀行在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)面臨的資產(chǎn)質(zhì)量惡化風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)更加嚴(yán)重。另外，當(dāng)前中美貿(mào)易戰(zhàn)緊張局勢(shì)不斷升級(jí)，受此影響，部分依賴美國(guó)市場(chǎng)的貿(mào)易企業(yè)將面臨較大的沖擊，進(jìn)而也會(huì)對(duì)那些相關(guān)聯(lián)的銀行產(chǎn)生沖擊。

二是零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域中的個(gè)人消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和居民消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)不斷加大，同時(shí)也誕生了較大的消費(fèi)融資需求。個(gè)人消費(fèi)貸款成為近年來(lái)銀行快速增長(zhǎng)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，很多銀行把個(gè)人消費(fèi)貸款作為其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。與傳統(tǒng)的對(duì)公客戶不同，個(gè)人客戶通常無(wú)法提供有效的抵質(zhì)押物，貸款方式主要是信用貸款。與此同時(shí)，當(dāng)前部分銀行為搶占市場(chǎng)份額，盲目擴(kuò)大客戶群體，“重流量、輕風(fēng)控”，大量高風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人客戶被納入銀行服務(wù)范圍，“長(zhǎng)尾客戶”的增加使得銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所加大。從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，部分銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款的不良資產(chǎn)比率上升較快，需要高度關(guān)注。

三是信貸業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐不斷加快，業(yè)務(wù)多元化趨勢(shì)明顯，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)等都發(fā)生了深刻變化，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)占比不斷下降。在這種情況下，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)特征也發(fā)生了深刻變化。信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的重要性有所下降，信貸業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重要性不斷上升。比如，銀行市場(chǎng)化資金來(lái)源和運(yùn)用不斷增多，增加了銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);此外，盡管銀行表外業(yè)務(wù)在強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿政策的作用下已經(jīng)明顯收縮，但表外業(yè)務(wù)仍然占有較大比重，也給銀行帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，特別是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)，隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行本身的組織架構(gòu)也日益復(fù)雜。部分銀行通過(guò)投資控股或參股了多家子公司，形成了金融控股集團(tuán)。組織架構(gòu)的復(fù)雜化增大了銀行內(nèi)部管理難度，也因此加大了銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于上述新型風(fēng)險(xiǎn)，都需要給予重視。

在薛洪言看來(lái)，對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)最大的風(fēng)險(xiǎn)是金融科技轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)?！耙?yàn)樗皇且粋€(gè)單純的業(yè)務(wù)層面，而是會(huì)帶來(lái)全局性或系統(tǒng)性的影響，對(duì)銀行來(lái)講，如果在這一波的轉(zhuǎn)型中不能探索出很明確的道路，未來(lái)的生存空間就會(huì)受到很嚴(yán)重的壓制。這種風(fēng)險(xiǎn)才是很多銀行的心頭大患，市場(chǎng)力量導(dǎo)致的優(yōu)勝劣汰和分化真的會(huì)影響它的生存。相對(duì)來(lái)說(shuō)中小銀行的壓力更大一些，因?yàn)榈鬃尤酢！?/p>

但是未來(lái)的洗牌和整合也充滿了麻煩?！皠e說(shuō)銀行，你就看P2P的整改為什么一直推不下去，就是因?yàn)檫`規(guī)的平臺(tái)推出會(huì)引來(lái)很多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)镻2P涉及公眾資金。銀行其實(shí)更面臨這個(gè)問(wèn)題，一旦被淘汰也不能簡(jiǎn)單地‘一關(guān)了之，所以未來(lái)還要探索這種在市場(chǎng)分化中敗下陣來(lái)的銀行如何有序地退出，是并購(gòu)還是其他方式，這是對(duì)監(jiān)管體系和整個(gè)金融體系穩(wěn)定性的一個(gè)挑戰(zhàn)，但是現(xiàn)在應(yīng)該還沒(méi)有顯現(xiàn)出來(lái)，現(xiàn)在這個(gè)結(jié)果還沒(méi)有明朗化的出現(xiàn)，但未來(lái)應(yīng)該是一個(gè)問(wèn)題。”

薛洪言表示，目前來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)銀行的挑戰(zhàn)同樣不小。“首先是網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置受到限制，遠(yuǎn)程開戶沒(méi)有放開，在獲取一類戶的時(shí)候存在一些障礙。幾家巨頭型的民營(yíng)銀行因?yàn)楸澈笥袕?qiáng)大的生態(tài)支持，所以發(fā)展沒(méi)有非常明顯的問(wèn)題;但是其他民營(yíng)銀行的業(yè)績(jī)分化還是比較嚴(yán)重的?！?/p>

那么中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)是否更大？溫彬表示，現(xiàn)在是金融供給側(cè)改革，要建立一個(gè)多層次的差異化的銀行體系，最重要的問(wèn)題就是過(guò)去大中小型銀行，它的戰(zhàn)略客戶定位區(qū)域就比較聚焦，服務(wù)模式也比較雷同，既不符合利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的挑戰(zhàn)，也不符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)金融供給側(cè)改革的要求。所以下個(gè)階段，無(wú)論大中小銀行都需要進(jìn)行重新的戰(zhàn)略定位，只要聚焦區(qū)域聚焦客戶，發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)，都還是有很大的機(jī)遇的。

實(shí)際上從近40年中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展來(lái)看，行業(yè)的邏輯已經(jīng)發(fā)生變化，那么經(jīng)營(yíng)管理也會(huì)發(fā)生一些變化?！皬拈L(zhǎng)期看來(lái)，肯定是越來(lái)越精細(xì)化的管理，特別是利率市場(chǎng)化之后?！崩钇媪乇硎荆趪?yán)監(jiān)管的這幾年，其實(shí)也是金融產(chǎn)能周期處于低谷的階段?！澳壳皝?lái)講有一個(gè)相對(duì)的機(jī)會(huì)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的金融套利已經(jīng)沒(méi)辦法進(jìn)行，那么對(duì)于中小銀行來(lái)講，更多地需要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從單純的金融周期而言，這是中小銀行業(yè)未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的基礎(chǔ)。大行可能會(huì)越來(lái)越有優(yōu)勢(shì)，但不代表小銀行沒(méi)有任何空間?！痹谒磥?lái)，金融科技對(duì)于批量化信貸審批是非常重要，也是非常必要的。

對(duì)于這一點(diǎn)，譚小芬表示，未來(lái)銀行業(yè)還需要防范以下風(fēng)險(xiǎn)：

第一，利率風(fēng)險(xiǎn)。自美國(guó)推出QE以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)多次加息，市場(chǎng)資金快速回流美國(guó)，全球流動(dòng)性逐漸緊縮;此外，在中美貿(mào)易爭(zhēng)端加劇和寬松貨幣政策轉(zhuǎn)向的背景下，未來(lái)利率攀升仍然是大趨勢(shì)，基于此，銀行需要警惕利率風(fēng)險(xiǎn)。

第二，匯率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在短板，包括：對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管控手段單一、缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控制度、匯率風(fēng)險(xiǎn)度量精確度不高等問(wèn)題，受中美貿(mào)易爭(zhēng)端影響，人民幣匯率大幅異動(dòng)，導(dǎo)致銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)上升。

第三，不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，不良資產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)模不斷上升，截至2018年12月末，商業(yè)銀行不良貸款率達(dá)1.89%，創(chuàng)下了2009年金融危機(jī)后的新高。監(jiān)管趨嚴(yán)導(dǎo)致促使表外業(yè)務(wù)的回歸，銀行原本隱藏的風(fēng)險(xiǎn)暴露出來(lái)，對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表造成更大壓力;隨著不良資產(chǎn)的暴露，銀行加快核銷就需要增大撥備，而隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐步落地，撥備計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn)在提高;同時(shí)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類新政不良界定標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格，意味著銀行需要更高的風(fēng)控能力。

第四，共債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。零售業(yè)務(wù)正成為銀行重要的收入來(lái)源，信用卡業(yè)務(wù)成為銀行零售業(yè)務(wù)的“主力軍”，但隨著發(fā)卡量的大幅增長(zhǎng)，信用卡不良率也在抬頭，由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)值得警惕，特別需要警惕在多個(gè)平臺(tái)上同時(shí)存在債務(wù)的共債現(xiàn)象的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

第五，交叉金融風(fēng)險(xiǎn)。交叉金融業(yè)務(wù)的發(fā)展在一定程度上拓展了商業(yè)銀行的盈利空間，但這類業(yè)務(wù)往往跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)、跨地區(qū)，業(yè)務(wù)層層嵌套，且具有復(fù)雜性、隱蔽性和不透明的特點(diǎn)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管控難度也高于一般信貸業(yè)務(wù)。

金融監(jiān)管把握節(jié)奏和力度

拆除“炸彈”而非引爆“炸彈”

監(jiān)管應(yīng)充分考慮金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)承受能力，在保持經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行中拆除“炸彈”，而不是引爆“炸彈”。那么未來(lái)一段時(shí)間金融監(jiān)管，如何把握好力度和節(jié)奏？

2018年可能銀監(jiān)系統(tǒng)一共公布了3000多張罰單，其實(shí)2017年也差不多是這個(gè)數(shù)字，可能高壓的這種態(tài)勢(shì)一直是延續(xù)的。

整體上看，加強(qiáng)金融監(jiān)管就是保持銀行業(yè)的穩(wěn)健性，這是發(fā)展的必然要求，也是有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑?！氨O(jiān)管要保持適度，不是說(shuō)多罰就是好事，而是要實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管，最理想的是引導(dǎo)大家朝一個(gè)合理的方向走?！敝袊?guó)銀行首席研究員宗良向《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)中也存在一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)是必然存在的。“比如銀行是做貸款的，貸款會(huì)涉及不同風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)企業(yè)或個(gè)人有不同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有可能因?yàn)橹饔^或者客觀原因還不上?，F(xiàn)在國(guó)家鼓勵(lì)對(duì)中小企業(yè)的貸款，但相對(duì)而言其中的風(fēng)險(xiǎn)稍微大一些。哪個(gè)地方都可能有一些違規(guī)操作，一方面可以加強(qiáng)監(jiān)管，另一方面從銀行內(nèi)部來(lái)講，還是要完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制?！?/p>

“現(xiàn)在的監(jiān)管力度，是因?yàn)橛蟹里L(fēng)險(xiǎn)這個(gè)大背景，在2017年到2020年間，不僅傳統(tǒng)銀行，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P都處于強(qiáng)有力的監(jiān)管環(huán)境中，防風(fēng)險(xiǎn)處于比較高壓的態(tài)勢(shì)，而且這些領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是比較突出的，因?yàn)楹芏嘈屡d的金融機(jī)構(gòu)崛起，很多新模式出現(xiàn)，也給傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)增加了很多新的風(fēng)險(xiǎn)因素?！毖檠韵颉督?jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，對(duì)于監(jiān)管來(lái)講，銀行的風(fēng)險(xiǎn)是不可能消滅的，所以2020年之前都會(huì)是這樣的高壓態(tài)勢(shì)。

怎么看銀行一方面要講合規(guī)，另一方面又要講利潤(rùn)？

“合規(guī)和創(chuàng)新兩者之間是一對(duì)矛盾，某種程度上來(lái)講，我們的監(jiān)管應(yīng)該是在鼓勵(lì)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上進(jìn)行規(guī)劃，而不是簡(jiǎn)單的為了監(jiān)管而監(jiān)管。中國(guó)的情況是有很多東西原來(lái)都沒(méi)經(jīng)歷過(guò)，未來(lái)也會(huì)碰到很多新的東西，這些東西在還沒(méi)有完全成熟的情況下，應(yīng)該給它留有一定的生存空間?！?/p>

李廣子表示，好的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)在化解風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)保持金融市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，不能產(chǎn)生處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。我認(rèn)為未來(lái)一段時(shí)間的金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)做好以下幾點(diǎn)：

一是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的重要程度把握好風(fēng)險(xiǎn)處置的先后順序。不同風(fēng)險(xiǎn)的危害程度是不一樣的。有些風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性特征，覆蓋面廣，危害程度大。對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)，要將其作為重點(diǎn)進(jìn)行處置。比如，當(dāng)前P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，由于其關(guān)系到眾多投資者的利益，覆蓋面廣，且通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道具有較高的傳染性。與之相比，有些風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性，需要從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度合理把握處置力度和方式，如銀行不良資產(chǎn)處置等。

二是做好監(jiān)管的協(xié)同。隨著金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的交叉和復(fù)雜化，很多金融風(fēng)險(xiǎn)的處置通常需要協(xié)調(diào)不同部門的利益，需要不同監(jiān)管主體之間加強(qiáng)協(xié)同。如果不同監(jiān)管主體之間出現(xiàn)不一致，將不利于市場(chǎng)主體形成穩(wěn)定的市場(chǎng)預(yù)期，增加市場(chǎng)的波動(dòng)。

譚小芬認(rèn)為，首先，平衡嚴(yán)監(jiān)管和穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)系。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的監(jiān)管對(duì)于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融經(jīng)濟(jì)體系穩(wěn)定具有積極作用，但制定監(jiān)管政策時(shí)也需要充分考慮金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)承受能力，如2018年嚴(yán)監(jiān)管導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)去杠桿過(guò)快，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)社融存量和M2增速持續(xù)下跌至歷史低點(diǎn)，一定程度上加大了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的下行壓力，社融增速的企穩(wěn)回升是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的必要條件，因此要權(quán)衡嚴(yán)監(jiān)管和穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)系。

其次，因地制宜，采取差異化的監(jiān)管手段。我國(guó)不同銀行機(jī)構(gòu)面對(duì)不同的服務(wù)對(duì)象，由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，處于不同地域的銀行所發(fā)揮的職能也不盡相同，因此監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)考慮不同銀行機(jī)構(gòu)所處環(huán)境和職能定位的差異，對(duì)銀行實(shí)施個(gè)性化監(jiān)管，使銀行能夠更好的提供金融服務(wù)。

最后，宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合。金融危機(jī)后，各國(guó)都加大了宏觀審慎監(jiān)管的力度，但在強(qiáng)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管的同時(shí)也不可忽略單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。要盡量發(fā)揮宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管之間的互補(bǔ)作用，緩解二者之間的對(duì)立和沖突，這需要對(duì)金融監(jiān)管的長(zhǎng)、短期目標(biāo)進(jìn)行協(xié)調(diào)。

李廣子表示，在合規(guī)框架下的創(chuàng)新通常來(lái)說(shuō)是阻力最小的，也是最容易成功的。比如，近年來(lái)商業(yè)銀行將金融科技應(yīng)用到產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，極大地降低了金融服務(wù)成本，提高了金融服務(wù)效率。這種創(chuàng)新也是監(jiān)管部門所鼓勵(lì)的。

實(shí)踐中，有很多金融創(chuàng)新是對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則的突破。銀行通過(guò)金融創(chuàng)新突破現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則對(duì)銀行業(yè)務(wù)的限制，獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益。對(duì)于此類創(chuàng)新可以分為以下兩種。一種創(chuàng)新是因?yàn)楝F(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則確實(shí)滯后于金融實(shí)踐的發(fā)展，其創(chuàng)新有助于推動(dòng)監(jiān)管政策的改進(jìn)和優(yōu)化，從而增加社會(huì)總體福利。比如，移動(dòng)支付的普及為消費(fèi)者帶來(lái)了極大的便利。這種創(chuàng)新也應(yīng)當(dāng)加以鼓勵(lì)，監(jiān)管部門需要做的是對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行改進(jìn)，以適應(yīng)新的創(chuàng)新實(shí)踐。另一種創(chuàng)新則是純粹出于逐利目的，只帶來(lái)財(cái)富的重新分配，甚至擾亂金融市場(chǎng)，而并未增加財(cái)富的總量。比如，銀行通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新層層嵌套規(guī)避監(jiān)管進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。對(duì)于這種創(chuàng)新，監(jiān)管部門則需要嚴(yán)格加以限制。

把握好合規(guī)與創(chuàng)新的平衡是一門藝術(shù)，也是監(jiān)管部門需要處理好的一個(gè)永恒話題。

“合規(guī)是創(chuàng)新的前提，也是創(chuàng)新得以應(yīng)用和發(fā)展的保障。創(chuàng)新金融產(chǎn)品的本質(zhì)還是金融，必須遵循金融固有的規(guī)則。”譚小芬表示，首先，從金融創(chuàng)新的目的上講，金融創(chuàng)新應(yīng)以金融服務(wù)能力的提升為目的，而不是以規(guī)避監(jiān)管為目的;銀行可以利用金融創(chuàng)新技術(shù)更好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理，盡可能的減少信息不對(duì)稱性。其次，合規(guī)應(yīng)貫穿于業(yè)務(wù)或產(chǎn)品創(chuàng)新從產(chǎn)生到應(yīng)用的全過(guò)程。金融創(chuàng)新源自外部需求，在對(duì)需求的識(shí)別上，創(chuàng)新必須遵循合規(guī)要求，以客戶需求為中心，不能脫離現(xiàn)實(shí)需要為了創(chuàng)新而創(chuàng)新;在創(chuàng)新設(shè)計(jì)過(guò)程中，需要與內(nèi)部合規(guī)部門和外部監(jiān)管部門及時(shí)溝通，確保創(chuàng)新的產(chǎn)品內(nèi)容與監(jiān)管要求不沖突;當(dāng)產(chǎn)品被設(shè)計(jì)出來(lái)后，需要進(jìn)一步驗(yàn)證，尤其是投向市場(chǎng)后，要及時(shí)跟蹤，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，保證其合規(guī)性。

總的來(lái)講，對(duì)于銀行業(yè)而言，合規(guī)是底線，創(chuàng)新是出路，要時(shí)刻平衡好創(chuàng)新發(fā)展與審慎經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系。

這其中，可以發(fā)揮金融科技在合規(guī)中的作用。

李廣子表示，金融科技可以在銀行的合規(guī)經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮重要作用。電子銀行、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段的應(yīng)用能夠有效降低人工對(duì)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的干預(yù)，增加信息的交叉驗(yàn)證，能夠有效降低銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。隨著技術(shù)的進(jìn)步，金融科技與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展之間的融合程度會(huì)不斷提升，金融科技在保障銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面有望發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。

當(dāng)然，隨著金融科技應(yīng)用越來(lái)越普遍，對(duì)金融科技的濫用也可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。比如，盲目依賴金融科技所產(chǎn)生的信息、金融科技本身的漏洞等，對(duì)于此類風(fēng)險(xiǎn)也需要高度重視。

“在金融科技大發(fā)展和監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，如何運(yùn)用最新技術(shù)和先進(jìn)工具提升自身合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，成為各家商業(yè)銀行關(guān)注的問(wèn)題。金融科技在銀行的合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面可以發(fā)揮重要作用，不同報(bào)告和學(xué)術(shù)研究表明，金融科技可以在風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)收集、建模、情景分析和預(yù)測(cè)、支付交易監(jiān)控、識(shí)別客戶、監(jiān)控金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部行為、金融市場(chǎng)交易、識(shí)別新的監(jiān)管政策等方面幫助銀行完善自身合規(guī)管理。”譚小芬認(rèn)為，目前金融科技在銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面能發(fā)揮以下作用：

第一，用于KYC分析及反洗錢。KYC（Know-your-customer）是金融監(jiān)管的重要組成部分，指紋識(shí)別、虹膜掃描、區(qū)塊鏈等金融科技技術(shù)，可以幫助銀行更加有效地識(shí)別客戶身份，降低KYC的成本。第二，用于監(jiān)管信息報(bào)告制作。商業(yè)銀行按照監(jiān)管要求，需要向不同機(jī)構(gòu)報(bào)送各類經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和報(bào)告，既包括定期報(bào)送數(shù)據(jù)，也有臨時(shí)性的統(tǒng)計(jì)需求。很多銀行監(jiān)管申報(bào)自動(dòng)化解決方案，系統(tǒng)可以形成統(tǒng)一的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)維度和數(shù)據(jù)合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，大大減少商業(yè)銀行重復(fù)工作，從而降低了合規(guī)成本。第三，用于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。金融科技將通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)整合與分析大量數(shù)據(jù)，建立和完善合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，實(shí)現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。