文/李萌

相信有很多投資者們都了解信托，信托就是在信任的基礎(chǔ)上將自己的資金托付給他人來(lái)打理，信托理財(cái)比銀行、保險(xiǎn)、基金理財(cái)?shù)壤碡?cái)方式更高端一些。那么，信托理財(cái)產(chǎn)品可靠嗎？我們來(lái)簡(jiǎn)單分析一下。

信托理財(cái)產(chǎn)品可靠嗎

信托公司是受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，其上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。信托公司與銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司一樣，都是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，都由政府機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管，在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的官方網(wǎng)站可以查詢到所有信托公司的備案信息。其次，信托公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展也受到專(zhuān)門(mén)的法律《信托法》約束，信托公司是非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)運(yùn)作均有法律依據(jù)。

信托理財(cái)產(chǎn)品的投向往往是有著嚴(yán)格把控的，主要有政信類(lèi)、工商企業(yè)類(lèi)、房地產(chǎn)類(lèi)、股權(quán)類(lèi)或者資金池等，所以信托的投向明確，有擔(dān)保，有質(zhì)押，有明確的還款來(lái)源。

一般來(lái)說(shuō)，信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的投資門(mén)檻100萬(wàn)元起，投資年限在1～3年，信托公司推出的信托理財(cái)產(chǎn)品中，有預(yù)期收益率較為固定的，有預(yù)期收益率在一定幅度內(nèi)波動(dòng)的，預(yù)期收益率較為固定的信托理財(cái)產(chǎn)品其特性更接近于企業(yè)債券。

信托理財(cái)產(chǎn)品收益

盡管沒(méi)有票面利率也不能上市交易，但穩(wěn)定的收益率是該品種最大的特點(diǎn)，有一些優(yōu)秀的信托理財(cái)產(chǎn)品年化收益率高達(dá)9%左右，相較銀行存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品，具有明顯優(yōu)勢(shì)。

信托理財(cái)并不是件容易的事，信托理財(cái)產(chǎn)品投資金額大，投資期限較長(zhǎng)，投資者應(yīng)盡量選擇資金實(shí)力強(qiáng)、誠(chéng)信度高、資產(chǎn)狀況良好的信托公司并考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

信托理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

信托理財(cái)產(chǎn)品也不是絕對(duì)安全的，早在2001年，金新信托遭遇擠兌風(fēng)波，引發(fā)了德隆系崩盤(pán)，那些購(gòu)買(mǎi)了金新信托理財(cái)產(chǎn)品的投資人不僅沒(méi)有拿到高收益，連本金也無(wú)法收回。最終國(guó)家通過(guò)打折收購(gòu)債權(quán)的方式，化解了兌付危機(jī)，但投資人并沒(méi)能足額收回本金。此后，國(guó)家對(duì)信托公司進(jìn)行了集中整頓，對(duì)信托公司的運(yùn)作進(jìn)行了規(guī)范，也讓信托業(yè)走上了健康發(fā)展的軌道。最近幾年，也有一些信托公司出現(xiàn)違約情況，所以投資信托理財(cái)產(chǎn)品是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。

挑選信托理財(cái)產(chǎn)品可從以下幾個(gè)方面著手：

第一，看公司。信托公司的歷史兌付業(yè)績(jī)、資金實(shí)力、管理能力以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)格應(yīng)當(dāng)成為投資者考慮的要素，判斷信托公司的水準(zhǔn)，可以以業(yè)內(nèi)經(jīng)常發(fā)布的信托公司的評(píng)級(jí)排名作為參考。

第二，查擔(dān)保。有銀行擔(dān)?；蜚y行承諾后續(xù)貸款的信托項(xiàng)目，其安全系數(shù)會(huì)高于一般信托項(xiàng)目，當(dāng)然其收益會(huì)相對(duì)低一些。此外，對(duì)于有擔(dān)保的信托項(xiàng)目，投資者不能只看擔(dān)保方的資產(chǎn)規(guī)模，更要看擔(dān)保方的資本結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)率、現(xiàn)金流和企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展等因素。

第三，觀產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上的信托理財(cái)產(chǎn)品大多已在事先確定了信托資金的投向，投資者可以通過(guò)信托資金所投資項(xiàng)目的行業(yè)現(xiàn)狀、現(xiàn)金流穩(wěn)定程度、未來(lái)市場(chǎng)狀況等因素對(duì)項(xiàng)目的成功率加以預(yù)測(cè)，進(jìn)而大略預(yù)估信托理財(cái)產(chǎn)品的盈利前景。