郭永清

在康美藥業(yè)（600518.SH）近期發(fā)布的《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》（下稱“更正公告”）中，會(huì)計(jì)差錯(cuò)金額之大，前無古人，恐怕短時(shí)期之內(nèi)也后無來者了。這到底是會(huì)計(jì)差錯(cuò)，還是會(huì)計(jì)舞弊？值得討論。

我們且把這個(gè)問題放在一邊，就按照公司董事長(zhǎng)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的說法，這是一個(gè)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。可是，這個(gè)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)也經(jīng)不起任何推敲。差錯(cuò)的后面也許就是謊言。而存貨可能是其中最大的謊言。文中分析所用的數(shù)據(jù)，均來自康美藥業(yè)的公告信息。

按照康美藥業(yè)的更正公告，存貨少計(jì)195.46億元，調(diào)整以后，2018年12月31日為342.10億元，2017年12月31日為352.47億元。在康美藥業(yè)2018年年度報(bào)告附注7的存貨中，具體構(gòu)成中，原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、周轉(zhuǎn)材料和消耗性生物資產(chǎn)應(yīng)該對(duì)應(yīng)的是康美藥業(yè)的醫(yī)藥和保健食品業(yè)務(wù)，其金額合計(jì)2018年12月31日為307.91億元，2017年12月31日為293.55億元。開發(fā)成本和開發(fā)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的是物業(yè)租售業(yè)務(wù)。

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，存貨出售后結(jié)轉(zhuǎn)到利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)成本?？得浪帢I(yè)2018年年度報(bào)告中披露了主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品和分行業(yè)的信息。

由于康美藥業(yè)未披露存貨更加具體的構(gòu)成信息：中藥飲片、自制藥品、保健食品等的存貨，因此，只能計(jì)算醫(yī)藥和保健食品存貨的總體周轉(zhuǎn)情況。

醫(yī)藥、保健食品在2018年度對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)成本為130.27億元，2017年的營(yíng)業(yè)成本為104.15億元，2018年12月31日存貨為307.91億元，2017年12月31日為293.55億元。按此速度，我們可以計(jì)算康美藥業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，即2018年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天×307.91億元÷130.27億元=862.72天=2.36年;2017年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天×293.55億元÷104.15億元=1028.76天=2.82年。

從上述分析可以看出，康美藥業(yè)在2018年賣了130.27億元的存貨，即使假設(shè)2018年當(dāng)年采購當(dāng)年賣出的存貨為零元，2017年12月31日的存貨為293.55億元，那么也至少有163億元以上2017年以前的存貨在2018年12月31日還沒有賣出去。在2019年3月31日的一季報(bào)中，營(yíng)業(yè)成本總額為34.26億元，即使把物業(yè)租售的營(yíng)業(yè)成本包含在里面，那么，2017年以前的存貨至少還有129億元沒有賣出去?，F(xiàn)實(shí)中，存貨不可能是在2017年12月31日一天之內(nèi)產(chǎn)生的，假設(shè)是在一年之內(nèi)比較均衡的產(chǎn)生的話，即使不考慮2017年1月1日之前的存貨余額，那么2017年12月31的日293.55億元存貨平均下來的時(shí)間大概就在2017年6月30日左右。請(qǐng)問：康美藥業(yè)的醫(yī)藥存貨和保健食品存貨的保質(zhì)期是多少天？哪家醫(yī)院、哪些消費(fèi)者會(huì)在以后購買康美藥業(yè)兩年前的醫(yī)藥產(chǎn)品和保健食品？

如果康美藥業(yè)承認(rèn)上述數(shù)據(jù)是真實(shí)的，那么康美藥業(yè)賣的是陳年產(chǎn)品，如果康美藥業(yè)否認(rèn)產(chǎn)品不是陳年的，那么數(shù)據(jù)就是謊言一部分。在此，我慎重地提醒一下所有康美藥業(yè)的客戶，你購買的是兩年以前的陳年中藥！

其實(shí)，對(duì)于監(jiān)管部門和會(huì)計(jì)師事務(wù)所來說，要確定康美藥業(yè)存貨的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，實(shí)在是一個(gè)簡(jiǎn)單的不能再簡(jiǎn)單的、毫無技術(shù)含量的活：把所有倉庫同時(shí)打開，一箱一箱、一袋一袋、一盒一盒，老老實(shí)實(shí)、毫不含糊地盤點(diǎn)、對(duì)賬，追根溯源，請(qǐng)中藥行業(yè)專家確定中藥的等級(jí)和價(jià)格，與醫(yī)療器械供應(yīng)廠家核對(duì)供貨數(shù)量和價(jià)格。

除了存貨外，康美藥業(yè)的投資性房地產(chǎn)、其他應(yīng)收款也是疑點(diǎn)重重。電影《驢得水》中，一個(gè)謊言的開始，就意味著要用無數(shù)的謊言去圓，這就是個(gè)一環(huán)套一環(huán)的故事，主角以為他玩得溜，但事實(shí)證明，電影中的所有人就像個(gè)跳梁小丑，自導(dǎo)自演了一場(chǎng)戲，整個(gè)就是一場(chǎng)荒誕的笑話。林肯有一句名言：你可以在所有的時(shí)間欺騙一部分人，也可以在一部分時(shí)間欺騙所有人，但是你不可能在所有時(shí)間里欺騙所有人。

我們將拭目以待，靜觀康美藥業(yè)故事的落幕。

作者為上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師