1月15日，在由《金融理財》雜志社、易趣傳媒主辦，北京農(nóng)商銀行聯(lián)合主辦的2018年度中國金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇暨第九屆“金貔貅獎”頒獎盛典上，北京益普索市場咨詢有限公司研究總監(jiān)賈艷麗女士發(fā)布了由《金融理財》雜志社、北京益普索精心打造的《高凈值客戶金融消費習(xí)慣暨中國金融機(jī)構(gòu)理財力白皮書》報告。

北京益普索市場咨詢有限公司是一家專注于消費者洞察的咨詢公司，通過消費者研究，幫助企業(yè)提升服務(wù)和業(yè)務(wù)的全球市場研究集團(tuán)。今天分享一下《高凈值客戶金融消費習(xí)慣暨中國金融機(jī)構(gòu)理財白皮書》，也是從消費者的角度，通過消費者的視角幫助大家來理解理財市場。

在資管新規(guī)出臺，資管生態(tài)體系重塑這樣一個大的變革環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)的高凈值客戶是如何想，如何做的呢？他們的這些行為和習(xí)慣對于金融機(jī)構(gòu)有什么樣的啟示？

在這樣的情況下，益普索中國和《金融理財》在2018年12月份開展了針對銀行財富及私人高端客戶的調(diào)查，在調(diào)查中我們針對1300多個高端財富客戶以及私行客戶進(jìn)行采訪，了解他們在2018年的理財情況以及他們對2019年理財?shù)念A(yù)期。

高凈值客戶的投資理財更加穩(wěn)妥

從這次調(diào)研中可以發(fā)現(xiàn)，高凈值客戶依然是以70后和80后為主，但是90后也逐步的嶄露頭角。職業(yè)分布以企業(yè)主、企業(yè)的高層和中層管理人員、企事業(yè)人員以及專業(yè)人士為主，但是職業(yè)也逐步的分散，調(diào)研樣本數(shù)據(jù)顯示來自其他行業(yè)的高凈值客戶比例也是在不斷的增加。

高凈值客戶在資金的來源上面，依然是以自己的工資和理財?shù)耐顿Y收入為主，但同樣可以看到有30%的高凈值客戶，他們的資金來源是來自自己的創(chuàng)業(yè)或者是自己的家族企業(yè)。尤其是高端客戶800萬以上的高凈值客戶，他們有自己的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)的比例會更高，他們的理財主要目的是什么呢？通過調(diào)研可以發(fā)現(xiàn)300萬以下的高凈值客戶，在理財?shù)臅r候他更多是希望通過理財能夠改善自己的生活，提高自己的生活品質(zhì)，同時在抵御通貨膨脹的情況下，為自己的子女教育獲得一定的收入。

但是資產(chǎn)300萬以上的高凈值客戶，他們更多的理財目的更關(guān)注資金的管理和增值保值上面，抵御通貨膨脹和傳承成為他們更重要的目的。2018年他們把資金投資在哪些產(chǎn)品上面？我們發(fā)現(xiàn)2018年高凈值客戶的投資理財更加穩(wěn)妥，對于高風(fēng)險高收益的投資是有比較大的減少，而將更多的資金放在中等風(fēng)險和中等收益，以及低風(fēng)險這樣更加穩(wěn)妥的理財?shù)漠a(chǎn)品上面。具體來看一下，他們具體采用哪些理財工具和產(chǎn)品來進(jìn)行理財，管理自己的資產(chǎn)。

銀行理財、基金和房地產(chǎn)預(yù)期投資減少

賈艷麗指出，從2018年底的調(diào)研結(jié)果和2017年相比，可以看到高凈值客戶采用的理財方式更加的多元化，更加的分散，同時我們可以看到有幾個產(chǎn)品由于受到經(jīng)濟(jì)和大環(huán)境的影響，2018年底出現(xiàn)了一定的下降。其中我們可以看到受到資管新規(guī)的影響，銀行的理財產(chǎn)品，基金、貴金屬以及互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，在2018年高端客戶的持有率都在下降。在今后的兩到三年，大家將自己的資金投向什么地方？

首先可以看到由于大家對市場的不確定性，銀行理財產(chǎn)品基金和房地產(chǎn)都是大家兩到三年預(yù)期可能減少的理財產(chǎn)品。另外數(shù)據(jù)還顯示，高凈值客戶希望把自己的理財產(chǎn)品分散到一些其他的產(chǎn)品上面，增長相對比較多的有貴金屬、境外理財、家族信托、民間借貸都是今后短期內(nèi)會考慮的一些產(chǎn)品。

此外，調(diào)研還發(fā)現(xiàn)高凈值客戶對境外的一些理財產(chǎn)品有很高的興趣，主要他們對境外的保險和房地產(chǎn)投資的興趣會更高一些，其次還可以看到不同資產(chǎn)的人群，他們對境外投資產(chǎn)品的需求，也有一定的差異。除了理財，這些高凈值客戶也希望金融機(jī)構(gòu)，不僅僅管理他們的資產(chǎn)，也幫他們提供一定的融資產(chǎn)品，尤其是針對個人融資在高凈值客戶里面，需求量還是非常高的。尤其是針對資產(chǎn)在300萬以上的客戶，他們不僅僅有個人的融資需求，也希望金融機(jī)構(gòu)能夠提供綜合的服務(wù)，給他們提供企業(yè)融資或者資本市場上的融資，這樣的一些聯(lián)合融資服務(wù)需求。

高凈值客戶需要金融機(jī)構(gòu)更多支持

在資管新規(guī)的大背景下，高端客戶其實需要我們金融機(jī)構(gòu)給予更多的支持。

除了上面所說的個人理財和企業(yè)融資需求外，調(diào)研結(jié)果還顯示，高凈值客戶他們其實對金融機(jī)構(gòu)的理財經(jīng)理、理財顧問有非常高的依賴。40%左右的高凈值客戶，都希望我們的理財經(jīng)理/理財顧問能夠給他們提供建議，協(xié)助他們進(jìn)行更理智更合理的投資。

那么，什么樣的理財經(jīng)理是他們需要的？在資管新規(guī)出來以后需要有更專業(yè)的團(tuán)隊為客戶服務(wù)，從客戶端也反映出來，他們希望我們的理財顧問在專業(yè)知識上面過硬，給他們提供更好的咨詢和建議。

最后，看一下高端客戶對今后理財市場的預(yù)期，可能由于目前市場的變化比較快，整體來看高端客戶的信心出現(xiàn)了一定的下降，調(diào)研過程中，我們還了解他們是不是在2019年增加他們的投資的時候，大多數(shù)的高凈值客戶對增加投資的意愿出現(xiàn)一定的下降。

與此同時，也可以看到不管是300萬以下的客群還是800萬以上資產(chǎn)的客群，他們在明年增加投資的預(yù)算都出現(xiàn)了下降。那么，這時候也希望我們金融機(jī)構(gòu)在這種情況下，能夠?qū)τ脩艏訌?qiáng)引導(dǎo)和教育，讓用戶能夠更好的去理解市場、理解理財產(chǎn)品，更理智的進(jìn)行投資，從而促進(jìn)整個理財市場的繁榮。