2019年1月15日,由《金融理財》雜志社、易趣傳媒聯(lián)合北京農(nóng)商銀行主辦的“2018年度第九屆中國金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇暨‘金貔貅獎頒獎盛典”于北京·京都信苑飯店拉開帷幕。本次盛會的主題為“變革的力量”,匯聚金融各個領(lǐng)域內(nèi)多位資深從業(yè)人員和專家,從大資管轉(zhuǎn)型升級、銀保合作兩個維度,共同探討中國金融創(chuàng)新與發(fā)展之路,華鑫國際信托有限公司副總經(jīng)理陶鈞受邀參加論壇并發(fā)表了精彩的演講。
在陶鈞看來,信托發(fā)展的根基是實體經(jīng)濟,動力是改革創(chuàng)新。面對新形勢新變化,既要認清形勢,也要理清思路,加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,從自身來說就是加快信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
認清形勢理清思路加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
作為信托從業(yè)人員怎么看當(dāng)前市場,怎么看資管新規(guī)出臺之后的發(fā)展情況是陶鈞演講的主要內(nèi)容。作為信托從業(yè)人員,陶鈞認為與銀、證、保的合作是全方位的,在這個新時代,每家金融機構(gòu)的競爭對手不是我們之間這個內(nèi)在市場,而是外在的市場。正如剛才幾位領(lǐng)導(dǎo)前面說到的,與科技賽跑、與機器賽跑、與互聯(lián)網(wǎng)賽跑,這是金融機構(gòu)未來所面臨的更大沖擊。如果用BAT的模式參與競爭,我們現(xiàn)有的優(yōu)勢可能很快就喪失了。所以既要認清形勢,也要理清思路,加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,從自身來說就是要加快信托業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。
剛剛過去的2018年,中國經(jīng)濟的關(guān)鍵詞是穩(wěn)中有變,穩(wěn)中發(fā)展,實體經(jīng)濟困難和金融憂患并存。同時美國貿(mào)易戰(zhàn)為今后一個時期帶來諸多變數(shù)。另一方面,國家實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,推動大規(guī)模減稅降費,深化財稅金融、國資國企等重點領(lǐng)域改革,優(yōu)化營商環(huán)境,緩解企業(yè)融資難題,總體看經(jīng)濟運行在合理區(qū)間,經(jīng)濟長期向好的態(tài)勢沒有發(fā)生根本性改變。這個時候,我們站在一個十字路口,必須認清經(jīng)濟形勢,努力順應(yīng)政策的變化,充分認清自身的優(yōu)勢劣勢,科學(xué)謀劃轉(zhuǎn)型發(fā)展的方式。剛才各位提到在政策和監(jiān)管方面,資管新規(guī)等政策性文件先后出臺,對于信托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模,盈利能力,行業(yè)競爭等方面產(chǎn)生了影響。2018年度最新數(shù)據(jù):33家信托公司公布了年報,從年報來看有14家公司營業(yè)收入增長,剩下的19家公司營業(yè)收入是下降的。所以我們面臨的外部形勢還是比較嚴(yán)峻的。
信托助力備金融機構(gòu)間的合作共贏
面對新形勢新變化,陶鈞表示應(yīng)該堅持全方位的照鏡子,看清自身優(yōu)勢,釋放高質(zhì)量發(fā)展的新動能,拓寬高質(zhì)量發(fā)展的新空間。
關(guān)于信托業(yè)務(wù),跟信托公司有交集的公司和人員,相對比較了解。“但就整體來說,雖然通過信托公司這么多年的實踐操作,我們發(fā)現(xiàn)很多人對信托業(yè)務(wù)還沒有脫離以前的理解。”信托業(yè)務(wù)在推進市場化操作中,已經(jīng)逐步跨越了原有各個金融機構(gòu)間的行業(yè)壁壘,為整個金融行業(yè)的活躍,為金融產(chǎn)品豐富和創(chuàng)新,提供了很多基礎(chǔ)性解決方案和模式。對于資管新規(guī)的出臺,包括一些新策的出臺,第一要順應(yīng)監(jiān)管的導(dǎo)向,優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計;第二是重構(gòu)與質(zhì)量向適應(yīng)的戰(zhàn)略導(dǎo)向,在業(yè)務(wù)偏好、指標(biāo)體系上面下功夫;第三是堅持合規(guī)經(jīng)營;第四是支持國家重大戰(zhàn)略實施,供給側(cè)改革、小微三農(nóng),助力實體經(jīng)濟的發(fā)展。
可以看到,信托行業(yè)從2001年立法,2007年以后信托公司進入高速發(fā)展,2007年到現(xiàn)在十年時間,信托公司規(guī)模從上萬億,到現(xiàn)在約26萬億,規(guī)模速度發(fā)展很快,推動了金融市場的活躍,促進了銀行理財、證券理財、保險理財?shù)娜姘l(fā)展,在客戶獲取收益、資產(chǎn)保值增值方面提供了跨市場全方位的服務(wù)。所以我們應(yīng)該為在座的各位鼓掌,我們金融機構(gòu)的聯(lián)動為整個社會財富的增加創(chuàng)造了大的平臺。
在行業(yè)發(fā)展方面,近年來,信托行業(yè)整體特征是固有資產(chǎn)平穩(wěn)增長,通道業(yè)務(wù)占比雙降,集合信托占比持續(xù)提高,工商類信托占比持續(xù)上升,資產(chǎn)證券化特色性業(yè)務(wù)顯現(xiàn)常態(tài),信托業(yè)務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)更加完善,行業(yè)從高度依賴房地產(chǎn)、通道類的增長模式,回歸信托本源,服務(wù)實體經(jīng)濟,更多的是強調(diào)主動管理能力的轉(zhuǎn)變,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化,行業(yè)轉(zhuǎn)型加快推進。未來伴隨中國經(jīng)濟增長的可持續(xù)模式,居民財富積累的不斷增加,消費模式的不斷轉(zhuǎn)變以及社會養(yǎng)老化程度的加劇,信托公司在互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、旅游、消費等諸多產(chǎn)業(yè)均蘊藏著業(yè)務(wù)機會。信托行業(yè)具有完備的法律基礎(chǔ),便于各類金融機構(gòu)的產(chǎn)品鏈接,包括財產(chǎn)交易、股權(quán)投資、產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)品升級等,為金融各機構(gòu)間的持續(xù)合作共贏打下了堅實基礎(chǔ)。
根基是實體經(jīng)濟動力是改革創(chuàng)新
信托發(fā)展的根基是實體經(jīng)濟,動力是改革創(chuàng)新。步入新時代,陶鈞指出應(yīng)該跟隨新政策新時代,進一步提升主動管理能力和風(fēng)險管理能力,加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級,推動業(yè)務(wù)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。
第一,提升主動管理占比,發(fā)揮好非標(biāo)債券融資領(lǐng)域的優(yōu)勢,在投行財富管理領(lǐng)域下功夫,重點發(fā)展以證券投資、并購?fù)顿Y等方式的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),更多對接標(biāo)準(zhǔn)化證券資產(chǎn)。
第二,是把握傳統(tǒng)業(yè)務(wù)機會,在資本市場房地產(chǎn)等領(lǐng)域精耕細作,選擇優(yōu)質(zhì)項目和交易對手,依法合規(guī)做細做深做產(chǎn)業(yè)鏈,設(shè)計有針對性的產(chǎn)品,提升專業(yè)化的運營能力。在稅改減稅負方面,信托公司跟一些企業(yè)集團包括一些金融企業(yè),也存在很多的合作空間。
第三,發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù),打造全鏈條服務(wù),積極布局消費金融行業(yè),審慎選擇合作機構(gòu),著力打造符合自身需求的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。這方面經(jīng)過2017到2018年的實踐,我們已經(jīng)開展了合作,累計投放兩百億左右的規(guī)模,沒有一筆資產(chǎn)發(fā)生問題,資產(chǎn)質(zhì)量非常良好。
第四,加大對科技金融的重視,充分探索科技信息技術(shù)與信托場景的融合。
第五,重構(gòu)市場選人用人機制,在績效薪酬等方面進行改革和探索,打造忠誠干凈高素質(zhì)的人才隊伍。我們期待與各位密切合作實現(xiàn)共贏,為國民經(jīng)濟發(fā)展貢獻力量。