王林堯 羅 荊

內(nèi)容提要：經(jīng)過三年的努力，浙江政府產(chǎn)業(yè)基金運作取得階段性成效，但政策意圖與市場化運作難以協(xié)調(diào)等因素弱化了政府產(chǎn)業(yè)基金的政策引領(lǐng)作用，本文在全面總結(jié)的基礎(chǔ)上，提出打造政府產(chǎn)業(yè)基金升級版，并積極推進2.0版實質(zhì)性運作。

政府產(chǎn)業(yè)基金是財政支持經(jīng)濟發(fā)展的重大創(chuàng)新。財政資金通過撥改投方式，發(fā)揮引導(dǎo)和杠桿作用，吸引社會資本加大投資，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。近年來，浙江省大力推進政府產(chǎn)業(yè)基金投資運作，邊實踐邊總結(jié)邊提升，使產(chǎn)業(yè)基金在支持經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮更好作用。

一、政府產(chǎn)業(yè)基金1.0版運作成效

2015年以來，浙江省各地按照“政府引導(dǎo)，市場運作”的原則，積極推進政府產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立及投資運作，在貫徹重大戰(zhàn)略、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、服務(wù)實體經(jīng)濟和集聚高端要素等方面取得了一定成效。截至2018年12月底，全省政府產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模已達1496億元，到位資金866億元，與社會資本合作設(shè)立子基金590支，總規(guī)模4060億元；全省各級政府產(chǎn)業(yè)基金與社會資本合作設(shè)立的子基金累計投資實體項目5231個，撬動社會資本11767億元，實現(xiàn)省政府確定的三年工作目標。

（一）貫徹落實重大戰(zhàn)略

積極參與國家“一帶一路”倡議，省產(chǎn)業(yè)基金會同省商務(wù)廳與浙民投合作組建首期規(guī)模20億元的浙江絲路投資基金，支持省內(nèi)企業(yè)“走出去”參與絲路沿線地區(qū)投資和國際產(chǎn)能合作。積極支持數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，截至2018年12月底，全省政府產(chǎn)業(yè)基金及合作的子基金投資數(shù)字經(jīng)濟項目2982個，投資金額4104億元，分別占到投資項目總數(shù)的57%、投資金額的40%。落實國家“綠色金改創(chuàng)新試驗區(qū)”試點方案，推進衢州、湖州兩地設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，探索契合當?shù)貙嶋H的綠色金融發(fā)展模式。深入實施“文化強省”戰(zhàn)略，增加20億元資金擴大省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模，專項支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。推動實施鳳凰計劃，引導(dǎo)政府產(chǎn)業(yè)基金合作的子基金推進企業(yè)上市，省本級政府產(chǎn)業(yè)基金參股投資的子基金已推動20余家浙江企業(yè)上市；寧波北侖區(qū)通過設(shè)立5億元規(guī)模的政府產(chǎn)業(yè)基金，吸引專業(yè)機構(gòu)和社會資本推進企業(yè)上市，目前已推動5家企業(yè)成功登陸A股市場，共通過上市募集資金76.61億元，有效推進北侖經(jīng)濟發(fā)展。

（二）助力推進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新

積極貫徹落實中央有關(guān)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”決策部署，研究設(shè)立省天使夢想基金，采取“資助+期權(quán)+激勵”相結(jié)合的運作模式，重點扶持杭州夢想小鎮(zhèn)有創(chuàng)業(yè)夢想和創(chuàng)業(yè)精神的創(chuàng)業(yè)團隊。截至2018年底，累計資助250個項目，覆蓋移動互聯(lián)網(wǎng)、物流、智能硬件等多個行業(yè)，一批初創(chuàng)企業(yè)快速發(fā)展，逐步獲得市場和社會資本的認可，其中資助的杭州早稻科技有限公司已完成B輪融資1.05億元，實現(xiàn)投后估值10億元；累計已有37家被資助企業(yè)獲得了社會融資，吸引社會融資2.5億元，估值總額21.5億元，其中12家企業(yè)獲得二輪以上社會融資。各級政府產(chǎn)業(yè)基金先后與清華長三院、元禾原點、合力投資等多家創(chuàng)投機構(gòu)組建創(chuàng)業(yè)投資基金，有效引導(dǎo)社會資本投向浙江省孵化期、初創(chuàng)期企業(yè)，促進中小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。僅清華長三院杭州分院投資孵化省內(nèi)中小企業(yè)項目近170余個，所投企業(yè)中近60家完成A輪以上融資，估值10億元以上企業(yè)6家，估值百億元企業(yè)1家，新三板掛牌企業(yè)4家，園區(qū)內(nèi)企業(yè)三年累計上繳稅收超過4億元。

（三）服務(wù)發(fā)展實體經(jīng)濟

根據(jù)省委省政府的總體部署和任務(wù)要求，各級政府產(chǎn)業(yè)基金充分發(fā)揮財政資金的杠桿撬動作用，引導(dǎo)社會資本和金融資本促進實體經(jīng)濟發(fā)展。截至2018年12月底，全省政府產(chǎn)業(yè)基金及合作的子基金投資八大萬億產(chǎn)業(yè)項目5079個，投資金額9132億元，其中投資高端裝備制造項目602個，投資金額2357億元。省產(chǎn)業(yè)基金積極會同省發(fā)改委、省經(jīng)信廳等主管部門對接一批契合高質(zhì)量發(fā)展要求的省市縣長工程，持續(xù)跟蹤中電?？敌滦透叨诵酒?、捷威動力鋰電池等百億級項目，研究組建相關(guān)定向投資基金，支持重大項目建設(shè)。此外，上虞、嵊州、天臺等地設(shè)立各種形式產(chǎn)業(yè)基金，支持當?shù)佚堫^企業(yè)開展并購重組和產(chǎn)業(yè)鏈重整；金華、紹興等地發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)基金的引導(dǎo)作用，推動金華華科汽車、捷孚傳動新能源汽車項目落地和紹興萬豐奧威、三花集團、精功集團并購項目實施，促進了當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和實體經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展。杭州市有效利用政府產(chǎn)業(yè)基金，支持國家跨境電子商務(wù)綜合試驗區(qū)建設(shè)，相關(guān)基金投資的“執(zhí)御信息”覆蓋中東地區(qū)海灣六國82%左右的互聯(lián)網(wǎng)用戶，成為中東地區(qū)知名度最高、綜合排名第一的移動電商品牌。

（四）吸引集聚高端要素

省產(chǎn)業(yè)基金會同省級相關(guān)部門積極與國家級產(chǎn)業(yè)基金合作，分別出資5億元、10億元參與組建國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金、先進制造業(yè)投資基金，并組織出資150億元參與國家集成電路投資基金二期，充分借助國家級基金管理團隊的外部資源優(yōu)勢，助推浙江產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。積極與國家基金對接，推薦一批省內(nèi)投資機構(gòu)與國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金合作，已有9只總規(guī)模為92億元的子基金確定注冊在浙江，其中國家級基金出資15億元。積極向國家先進制造業(yè)投資基金推薦優(yōu)質(zhì)項目，浙江省創(chuàng)新生物、明峰醫(yī)療、萬豐科技、慈興集團、虹軟科技、菲仕電機、均勝電子、浙江信匯等項目獲先進制造業(yè)投資基金投資達34.7億元，投資額比實際出資額放大4.5倍。

但同時，作為一項創(chuàng)新性、探索性工作，受各地認識不夠到位、專業(yè)管理人才缺乏、基金管理經(jīng)驗不足、政策意圖與市場化運作難以協(xié)調(diào)等因素影響，浙江省政府產(chǎn)業(yè)基金工作還存在投資方向聚集不夠、投資進度偏慢、管理制度不夠健全、運作機制有待完善等問題。

二、政府產(chǎn)業(yè)基金2.0版打造路徑

2018年下半年，為落實省委省政府關(guān)于在新的起點上政府產(chǎn)業(yè)基金再提升、再出發(fā)的要求，省財政廳按照“財為政服務(wù)、集中財力辦大事、突出基金功能定位”的原則，積極研究提出工作方案，在工作理念上著力推動“五個轉(zhuǎn)變”，在工作措施上著力做到“五個強化”，打造政府產(chǎn)業(yè)基金2.0版，并經(jīng)省政府2018年第11次常務(wù)會議審議通過。

根據(jù)省委、省政府重大決策部署，突出政府產(chǎn)業(yè)基金政策引領(lǐng)作用，按照集中財力辦大事的原則，采取省市縣聯(lián)動，通過基金存量整合和新增預(yù)算安排，整合設(shè)立總規(guī)模351億元的省產(chǎn)業(yè)基金，并參與國家級相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金組建。

（一）整合組建省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金

由省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金整合省創(chuàng)新強省基金、省科技成果轉(zhuǎn)化基金，組建新的省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金，總規(guī)模擴大到251億元，聚焦數(shù)字經(jīng)濟、特色小鎮(zhèn)、金融穩(wěn)定、鳳凰行動、軍民融合、創(chuàng)新引領(lǐng)等重點領(lǐng)域，組建總規(guī)模100-150億元的數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金、總規(guī)模100億元的特色小鎮(zhèn)產(chǎn)融聯(lián)動基金、總規(guī)模100億元的金融穩(wěn)定投資基金、總規(guī)模50億元的鳳凰行動投資基金、總規(guī)模20億元的創(chuàng)新引領(lǐng)基金（原科技成果轉(zhuǎn)化基金）、首期規(guī)模20億元的文化投資基金、總規(guī)模100億元的軍民融合發(fā)展基金，采取省市縣聯(lián)動方式，撬動社會資本組建定向資金支持浙江省重點領(lǐng)域重大產(chǎn)業(yè)項目落地見效。

（二）整合組建省鄉(xiāng)村振興投資基金

由省農(nóng)業(yè)發(fā)展投資基金整合省農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)投資基金組建省鄉(xiāng)村振興投資基金，總規(guī)模100億元。采取直接投資和合作組建子基金的模式運作，在繼續(xù)支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)上，加大對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的支持，重點投向農(nóng)村人居環(huán)境整治、大型水利設(shè)施、農(nóng)村飲用水、鄉(xiāng)村電網(wǎng)建設(shè)改造工程等農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，以及鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興和一二三產(chǎn)融合發(fā)展、冷鏈物流等產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目。

（三）參股國家級重點產(chǎn)業(yè)投資基金

一是參與組建國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金（二期），浙江省出資150億元。具體募資采取多元籌措的方式，由省級部門（單位）和杭州、寧波、紹興、嘉興、衢州、湖州、金華等市分別負責募資。二是參與組建國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金，按照省級、杭州、寧波、溫州同比例合計募集資金100億元，省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金出資25億元。

三、政府產(chǎn)業(yè)基金2.0版推進實踐

2019年以來，遵循“聚焦、規(guī)范、聯(lián)動”的原則，省財政廳會同相關(guān)省級行業(yè)主管部門、省金控公司落實政府產(chǎn)業(yè)基金2.0版，健全運作體制機制，著力構(gòu)建“主題+定向”基金模式，努力在制度機制、項目支撐、平臺建設(shè)等方面實現(xiàn)更高水平，發(fā)揮全省產(chǎn)業(yè)基金更強引導(dǎo)力調(diào)控力，推動浙江省經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

（一）聚焦重點領(lǐng)域，精準支持重大項目

結(jié)合實際情況，會同省委宣傳部、省委軍民融合辦、省發(fā)展改革委、省經(jīng)信廳、省科技廳、省地方金融監(jiān)管局等部門加快組建主題基金，目前已完成數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)新引領(lǐng)投資基金、文化產(chǎn)業(yè)投資基金、軍民融合產(chǎn)業(yè)基金等設(shè)立工作；積極搜尋投資項目，通過省市縣聯(lián)動組建定向基金方式，引導(dǎo)社會資本專項投資省市縣長工程等重大產(chǎn)業(yè)項目，精準支持重點領(lǐng)域、重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過省市政府產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)動出資7億元，已組建總規(guī)模17.5億元定向基金，專項支持總投資108億元的復(fù)星集團捷威動力20GWH三元動力鋰電池項目正式落戶嘉興，并積極對接嘉興敏實集團智能制造工廠等重大項目。金融穩(wěn)定投資基金出資20億元，會同之江新實業(yè)組建首期規(guī)模100億元的省上市公司穩(wěn)健發(fā)展支持基金，紓解浙江省上市公司股權(quán)質(zhì)押流動性風險。

（二）規(guī)范運作管理，強化基金制度保障

為更好地落實政府產(chǎn)業(yè)基金2.0版的工作要求，加快推進基金投資運作，并規(guī)范基金投資運作行為，重新制定《浙江省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金管理辦法》，完善了省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金的決策機制、投資程序和投資方式，將原由管委會辦公室主持的投決會，調(diào)整為由常務(wù)副省長（基金管委會主任）或授權(quán)相關(guān)人員主持，并由省級主管部門研究提出項目投資方案并交基金管委會辦公室立項，主要采取組建定向基金的方式開展投資；突出了省級主管部門的職責，強化部門間的協(xié)作；明確了社會第三方投資的要求，以防范關(guān)聯(lián)交易。

（三）聯(lián)動協(xié)同運作，落實政策宣傳指導(dǎo)

積極開展省產(chǎn)業(yè)基金存量清理整合，收回區(qū)域基金中省產(chǎn)業(yè)基金未出資部分28.6億元，加快整合設(shè)立省轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)基金，并指導(dǎo)市縣參照省級模式，聚焦黨委、政府重點工作，清理整合現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基金，完善運作管理機制。認真落實“三服務(wù)”要求，省財政廳會同省金控公司深入基層調(diào)查研究，指導(dǎo)市縣做好基金運作管理；印發(fā)《浙江政府產(chǎn)業(yè)基金2.0版宣傳冊》，通過微信等方式宣傳政府產(chǎn)業(yè)基金2.0版，分別開展全省市縣財政部門、省級行業(yè)主管部門的2.0版政策解讀和培訓(xùn)。繼續(xù)做好基金存量運作，會同省金控公司進一步做好產(chǎn)業(yè)項目與市場化子基金的對接，引導(dǎo)市場化子基金更多投資省內(nèi)項目。建立健全產(chǎn)業(yè)基金投資項目庫、投資項目日常管理系統(tǒng)和投資統(tǒng)計信息系統(tǒng)，完善全省政府產(chǎn)業(yè)基金投資管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，全面提升產(chǎn)業(yè)基金管理服務(wù)能力。

下一步，進一步強化部門協(xié)同，壓實部門責任，促進省級部門加快基金投資運作，推動重大項目落地見效。加快建立政府產(chǎn)業(yè)基金投資項目庫，并與省發(fā)展改革委、省經(jīng)信廳、省銀保監(jiān)局等部門的“五個千億工程項目庫”“畝均論英雄綜合評價體系”“金融綜合服務(wù)平臺”等平臺對接，夯實項目前期準備，有效管理備選項目和推薦項目。對“五個千億”工程、省市縣長項目工程等重大項目優(yōu)先采取定向基金方式給予支持，會同省級主管部門持續(xù)對接中電?？敌滦透叨诵酒⒓闻d敏實集團智能制造工廠等百億級項目，將結(jié)合項目推進情況成熟一個、推動一個、落地一個。