文熙

L女士今年35歲，在南方某小城和老公共同經(jīng)營一家小店，兒女雙全，大女兒9歲，小兒子4歲。每年開店收入有10萬元，店鋪需要交租金2.2萬元/年，租金的增長幅度約10%。

夫妻倆和公婆同住在一座兩層的樓房里，樓房市值55萬元，預(yù)估5年后會被拆除。投資了兩套商鋪，市值分別為50萬元和83萬元。購買商鋪時(shí)借了外債，其中22萬元是向親戚朋友借的錢，答應(yīng)2年內(nèi)還清；另外17萬元選擇的是10年期銀行貸款，每月還貸1900元，兩套商鋪收租一年5.1萬元。

公婆有退休工資，每月合計(jì)4000元。全家生活較為節(jié)儉，月生活費(fèi)2000元。建行有筆4萬元的消費(fèi)貸，月供1100元，3年還清；車貸還剩2萬元，2019年9月全部還清。

目前手里只有3萬元的現(xiàn)金，另外每月拿出1500元定投了3只混合型基金，基金持倉共計(jì)2.6萬元。

L女士和老公目前無社保，她自己配有意外險(xiǎn)，老公配有意外險(xiǎn)和保額10萬元的重疾險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2365元，20年繳。女兒有學(xué)平險(xiǎn)和兩全險(xiǎn)（10年繳），明年兩全險(xiǎn)繳清，年繳保費(fèi)2820元；兒子有學(xué)平險(xiǎn)和10萬元重疾險(xiǎn)，年繳1820元，20年繳。公婆有社保，配置了意外險(xiǎn)，目前身體很健康。

從收支和資產(chǎn)負(fù)債情況看，L女士一家的財(cái)務(wù)狀況比較健康，結(jié)余率遠(yuǎn)高于30%的紅線。收入的主要風(fēng)險(xiǎn)在于店鋪生意好壞；全家人平時(shí)的生活也很節(jié)約，每月只有2000元，家庭主要開支為還貸和租金，其中還貸壓力主要集中在近3年內(nèi)，長期來看整體負(fù)債壓力并不大；資產(chǎn)大都是實(shí)物房產(chǎn)，流動資產(chǎn)相對較少。

結(jié)合L女士的理財(cái)目標(biāo)和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，現(xiàn)給出建議如下：

合理投資，預(yù)計(jì)9年后能積累100萬元

目前家庭主要投資資產(chǎn)都是房產(chǎn)，從買入成本和現(xiàn)值對比看，房子的升值已經(jīng)帶來了不少收益，加上每年的租金收入，也給家庭帶來了穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

再加上L女士一家每年的年結(jié)余約為12萬元，近3年的貸款還完后，結(jié)余還會增加，建議這筆錢以60%穩(wěn)健收益產(chǎn)品+40%權(quán)益類風(fēng)險(xiǎn)投資品來進(jìn)行組合投資。

其中，穩(wěn)健收益產(chǎn)品可以考慮國債、銀行理財(cái)、頭部網(wǎng)貸服務(wù)產(chǎn)品等，這部分的預(yù)期參考年化收益為8%；權(quán)益類資產(chǎn)首推基金定投，按照目前市場估值來看，堅(jiān)持長期定投，預(yù)期年化收益超過10%也是有可能的。那么，年結(jié)余投資組合的整體預(yù)期參考年化收益估測為9%的話，等到9年后，也就是大寶上大學(xué)的時(shí)候，L女士的投資本息能達(dá)到156萬元，遠(yuǎn)超過20萬元的目標(biāo)教育金。

其實(shí)，對于教育金、養(yǎng)老金這類長期理財(cái)目標(biāo)來說，把穩(wěn)健收益產(chǎn)品和定投權(quán)益類基金相結(jié)合的方法是很好的。穩(wěn)健收益產(chǎn)品能給組合帶來較為穩(wěn)定的收益作為安全墊，權(quán)益類投資通過定投方式參與，還能分享市場發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的紅利，盡可能博取超額收益。

此外，對于手上的3萬元現(xiàn)金，建議作為家庭的應(yīng)急資金儲備，可以把大部分存放于貨幣基金，或超短債基金、短期理財(cái)產(chǎn)品中，在保證資金高流動性的情況下，也可以獲取一定的收益。

目前家庭保障較弱，需要補(bǔ)充完善

社保是家庭保障的基石，并且在投保商業(yè)健康險(xiǎn)時(shí)，有社保的保費(fèi)要比無社保的低很多。雖然社保累計(jì)繳納15年就能享受相關(guān)退休福利，但并不建議L姐夫婦等到40歲之后再繳社保。

想完善保障，應(yīng)當(dāng)盡早開始繳社保，不僅能提早享受醫(yī)療保障，等到退休年齡后領(lǐng)取更多養(yǎng)老金，而且還能在投保醫(yī)療險(xiǎn)時(shí)節(jié)約保費(fèi)，整體看是更劃算的。

在商業(yè)保險(xiǎn)配置方面，建議在有社保的基礎(chǔ)上，以意外險(xiǎn)+重疾險(xiǎn)+百萬醫(yī)療險(xiǎn)+定期壽險(xiǎn)的組合進(jìn)行配置。針對L女士目前的情況，最急迫的應(yīng)該是重疾險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)。在保額和保障期限方面，建議盡量選擇30萬元以上的保額，保障至70歲或終身。至于定期壽險(xiǎn)，它的保額能最大限度地緩解家庭經(jīng)濟(jì)壓力。

鑒于二位老人都有社保和意外險(xiǎn)，建議可以再配置一份老年防癌險(xiǎn)，定向地對重疾進(jìn)行保障。

蓋別墅的時(shí)間，適當(dāng)延遲幾年

L女士近3年的主要任務(wù)是把貸款還清，所以近3年的資金肯定不充裕。而蓋別墅需要近30萬元，從現(xiàn)在看，這筆錢在不變賣房產(chǎn)或是重新貸款的情況下，是很難拿出來的。所以建議，如果蓋別墅這個(gè)目標(biāo)不是特別剛需，適當(dāng)延后比較好，以免增加家庭經(jīng)濟(jì)壓力和額外債務(wù)。

總體上看，L女士家長期資產(chǎn)的保值增值空間非常大，只不過近幾年由于還貸因素，會對現(xiàn)金流產(chǎn)生較大壓力。所以建議，要分別規(guī)劃好長期和短期理財(cái)目標(biāo)，量力而行，生活肯定游刃有余。

盤點(diǎn)債務(wù)，再攢教育金

對L女士而言，開店賺的是辛苦錢，生意的好壞直接影響當(dāng)年的收入。再加上自己常年開店，便陸續(xù)投資了2個(gè)店鋪，間接的賺出租收入。

L女士家各種長短期負(fù)債加起來共計(jì)45萬元，其中有28萬元是近3年內(nèi)需要還清的。以L女士年結(jié)余11.7萬元來看，3年的年結(jié)余共計(jì)35.1萬元，在還完外債后，所剩不多，僅有7.1萬元。也就是說，L女士要攢夠20萬元的教育金，最早得在4年后，且期間家庭沒有發(fā)生大額開支項(xiàng)或者生意沒有受到影響，一年能保證10萬+的收入。

對于20萬元教育金的打理，L女士可以選擇中短期相結(jié)合的打理方式，長期鎖定高收益，短期用來應(yīng)對每年的教育開支。假設(shè)每年能獲得5%的年化收益率，簡單測算的話，10年下來就有10萬元的理財(cái)收入，而這筆資金也可以用來補(bǔ)充教育費(fèi)用。

檢視保單，完善風(fēng)險(xiǎn)保障

L女士有一定的風(fēng)險(xiǎn)保障意識，給家里人配置了部分商業(yè)保險(xiǎn)。在完善家庭風(fēng)險(xiǎn)保障之前，L女士需要對已有的保障進(jìn)行檢視。

雖然L女士配置了意外險(xiǎn)，但健康方面的保障幾乎沒有，而L女士的家人（愛人和兒子）也配置了部分保險(xiǎn)，需要看看保險(xiǎn)的類別是否買對了，保額是否買足了。糟糕的是，L女士和其愛人現(xiàn)在連最基本的國民保障——居民社保還沒有繳納。雖然L女士計(jì)劃40歲之后再辦理，但是，早辦理早受益，早繳的錢并不會消失。而且居民社保包含了養(yǎng)老和醫(yī)療兩部分，現(xiàn)在開始辦理，還可以享受住院醫(yī)療費(fèi)用的報(bào)銷，給健康風(fēng)險(xiǎn)加上第一屏保障。

辦完居民社保后，L女士可以根據(jù)預(yù)算，再配置30萬元的重疾險(xiǎn)+百萬醫(yī)療險(xiǎn)補(bǔ)充完善。至于愛人的重疾保障額度只有10萬元，顯然不夠，可以再補(bǔ)充20萬元的重疾險(xiǎn)。若是保費(fèi)預(yù)算有限，前期可以先購買消費(fèi)型的重疾險(xiǎn)。

蓋別墅需做好時(shí)間和資金規(guī)劃

5年后，L女士所住的居所將要拆遷。如果能獲得一筆拆遷收入，30萬元的蓋別墅費(fèi)用還能有著落。若是沒有，L女士就需要對蓋別墅資金進(jìn)行籌集和規(guī)劃。如果要等債務(wù)還完，且20萬元教育金攢夠之后，那么蓋別墅的時(shí)間就得延后至6年之后。這期間，L女士需要租房進(jìn)行過渡。

若是L女士急切地想把別墅蓋起來，則需要進(jìn)行銀行貸款或是變賣其中的一套商鋪。假設(shè)變賣50萬元的商鋪，其中30萬元可以用來蓋別墅，剩余20萬元用來還債務(wù)。這樣，很快就可以擁有一套別墅，且提前還完部分外債。

若是L女士不想變賣商鋪，則需要用其中一套沒有債務(wù)的商鋪去銀行進(jìn)行抵押貸款，獲取蓋別墅資金。通過借的錢來蓋別墅，需要的資金成本遠(yuǎn)高于30萬元，對于借貸利率和期限，L女士需要進(jìn)行慎重選擇和考慮。