白光昭

(山東工商學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264005)

一、我國財(cái)富管理發(fā)展概述

財(cái)富管理,是指金融機(jī)構(gòu)圍繞可投資資產(chǎn)的保值、增值,向個(gè)人、家庭、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)組織提供的個(gè)性化服務(wù)。財(cái)富管理發(fā)源于為富裕人士提供的服務(wù),即為所謂高凈值人士提供的服務(wù),但今天已經(jīng)發(fā)展到為不同富裕程度人士提供的多層次服務(wù)。為方便起見,本文采用廣義靈活的概念,即把財(cái)富管理與人們通常所說的理財(cái)相通使用,不嚴(yán)格區(qū)分。

從事財(cái)富管理的金融機(jī)構(gòu),主要是指傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨公司、信托公司、基金公司等等。近些年,國際國內(nèi)不斷涌現(xiàn)出一些新興的專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu),如私人銀行、家族辦公室、專業(yè)財(cái)富管理公司、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司等,其中有些不屬于傳統(tǒng)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu),而是泛金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)。這里的個(gè)性化服務(wù),既包括傳統(tǒng)的金融服務(wù),如銀行信貸、投資融資、企業(yè)并購、財(cái)務(wù)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、各類咨詢等;也包括許多新興的延伸、增值服務(wù),如慈善公益、旅游健身、移民留學(xué)、養(yǎng)老養(yǎng)生、修身修養(yǎng)、各類代理,等等。

我國曾長期處于短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)代,在溫飽問題尚沒有根本解決的情況下,人們的理財(cái)意識自然十分淡漠,即使有理財(cái)?shù)南敕?也無財(cái)可理。所以,很長時(shí)間里人們把銀行儲(chǔ)蓄作為主要理財(cái)手段,把省吃儉用節(jié)省下來的一點(diǎn)錢存入銀行,獲取一定的利息收入,而把活期儲(chǔ)蓄變成定期存款已經(jīng)是靈活理財(cái)了。1981年,我國開始重新發(fā)行國債,作為“金邊證券”,國債成為當(dāng)時(shí)人們除儲(chǔ)蓄外最主要的投資手段。1990年11月、1991年4月,上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立,極大地激發(fā)了人們的投資理財(cái)欲望。對于股票市場,人們既熟悉又陌生,經(jīng)常心馳神往,于是曾一度形成“全民炒股”的壯觀場面。上世紀(jì)80年代末90年代初,中國房地產(chǎn)市場開始起步。一波波樓市大潮,不僅造就了一批批房地產(chǎn)富豪,也使無數(shù)炒房者收獲頗豐。時(shí)至今日,我國居民儲(chǔ)蓄仍占投資的40%左右,不動(dòng)產(chǎn)占近30%。

進(jìn)入新世紀(jì)以來,中國金融日益開放,在國內(nèi)外市場力量的共同驅(qū)動(dòng)下,中國的金融創(chuàng)新步伐不斷加快。2003年,中國銀行發(fā)行了我國首款外幣理財(cái)產(chǎn)品——“匯聚寶”外匯理財(cái)產(chǎn)品。一年之后,光大銀行發(fā)行了國內(nèi)首支外幣理財(cái)產(chǎn)品——陽光理財(cái)A計(jì)劃。同年,光大銀行還發(fā)行了首支人民幣理財(cái)產(chǎn)品——陽光理財(cái)B計(jì)劃,開啟了人民幣理財(cái)新時(shí)代。2007年3月28日,中國銀行設(shè)立私人銀行部,成為國內(nèi)首家設(shè)立私人銀行部的中資銀行。與此同時(shí),證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、基金公司等機(jī)構(gòu),也紛紛開展了理財(cái)業(yè)務(wù)。外匯市場、貴金屬市場、大宗商品市場、金融衍生品市場、藝術(shù)品市場、奢侈品市場等日益活躍。中國的各類理財(cái)市場蓬勃發(fā)展,使得理財(cái)成為整個(gè)金融行業(yè)的重要業(yè)務(wù),成為金融行業(yè)全面服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增加居民財(cái)產(chǎn)性收入的重要渠道。

2008年初,青島市把金融業(yè)確定為城市發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè),并對國內(nèi)外金融中心城市進(jìn)行了深入比較分析,認(rèn)真研究國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展趨勢,挖掘青島自身的比較優(yōu)勢,提出了建設(shè)財(cái)富管理金融中心城市的目標(biāo)。經(jīng)過幾年的大膽探索和努力爭取,2014年2月,經(jīng)國務(wù)院同意,中國人民銀行等國家11個(gè)部委正式下發(fā)《關(guān)于印發(fā)青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知》(銀發(fā)〔2014〕38號)?！锻ㄖ分赋?設(shè)立青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),是為了貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中全會(huì)精神,深化金融體制改革創(chuàng)新,滿足我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對財(cái)富管理的迫切需求,充分發(fā)揮青島市在財(cái)富管理等方面的綜合優(yōu)勢,加快推進(jìn)財(cái)富管理發(fā)展,多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入,通過先行先試,積極探索具有中國特色的財(cái)富管理發(fā)展道路。根本目標(biāo)是探索形成財(cái)富管理發(fā)展的新模式和新途徑,構(gòu)建具有中國特色的財(cái)富管理體系,將青島建設(shè)成面向國際的財(cái)富管理中心城市。這標(biāo)志著青島成為全國唯一一個(gè)以財(cái)富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)(全國共有20多個(gè)不同類型的金融改革試驗(yàn)區(qū)),國家已經(jīng)把財(cái)富管理的高度上升為金融改革發(fā)展戰(zhàn)略。

實(shí)踐證明,財(cái)富管理的出現(xiàn)和迅速發(fā)展,順應(yīng)了國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的大趨勢,受到了從高凈值人士到普通大眾的廣大投資者的普遍歡迎,受到了金融機(jī)構(gòu)的熱情追捧。財(cái)富管理不僅提供了更多的投融資渠道,滿足了個(gè)人和機(jī)構(gòu)的投資需求,實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的保值增值,而且促進(jìn)了金融的改革和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,在我國有著巨大的市場潛力,顯現(xiàn)出勃勃生機(jī)。中國不僅需要發(fā)達(dá)的金融業(yè),也要有發(fā)達(dá)的財(cái)富管理業(yè)。

當(dāng)前,社會(huì)的財(cái)富管理需求極其旺盛:由簡單的銀行儲(chǔ)蓄需求,發(fā)展到了多方面、全方位的需求;由簡單的炒股、炒樓,發(fā)展到了綜合的資產(chǎn)配置;由只限于境內(nèi)投資,到全球資產(chǎn)配置;由批發(fā)式的需求,到私人訂制的需求;由主要是金融需求,到生活方方面面的延伸需求,等等。相應(yīng)地,財(cái)富管理的供給也取得了很大的進(jìn)步,機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、服務(wù)、人才、法規(guī)、政策、基礎(chǔ)設(shè)施等都逐步發(fā)展起來。但總體而言,我國的財(cái)富管理仍然處在發(fā)展的初級階段:全社會(huì)的財(cái)富管理理念還不夠科學(xué)、不夠理性、不夠健康,正規(guī)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)數(shù)量少、服務(wù)能力弱、知名品牌不多,財(cái)富管理專業(yè)人才少、經(jīng)驗(yàn)不足、信譽(yù)不佳,財(cái)富管理基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、法律法規(guī)不健全、風(fēng)險(xiǎn)隱患突出,等等。

二、我國發(fā)展財(cái)富管理的必要性

一是適應(yīng)社會(huì)財(cái)富增長的需要。得益于改革開放四十年來取得的巨大成就,我國的社會(huì)財(cái)富獲得了巨大的積累,經(jīng)濟(jì)規(guī)模世界第二,外匯儲(chǔ)備世界第一,居民儲(chǔ)蓄世界第三,高凈值人士和中產(chǎn)階級的規(guī)模迅速膨脹。兩個(gè)一百年奮斗目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),社會(huì)財(cái)富還會(huì)有極大地增長。大力發(fā)展財(cái)富管理,滿足個(gè)人、家庭、社會(huì)組織、國家各方面財(cái)富管理的需要,有利于實(shí)現(xiàn)全社會(huì)財(cái)富的保值增值,避免財(cái)富的縮水、流失。

二是有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。近幾年來,全國范圍內(nèi)非法集資等金融違法大案時(shí)有發(fā)生,其中很多是打著投資理財(cái)?shù)钠焯枏氖路欠ń鹑谛袨?。這一方面說明,社會(huì)上對投資理財(cái)有著迫切的需求,另一方面則說明我們的財(cái)富管理不夠發(fā)達(dá),財(cái)富管理的供給還不能夠很好地滿足人們多樣化的需求,也給不法分子提供了可乘之機(jī)。大力發(fā)展財(cái)富管理,主動(dòng)滿足人們的各種理財(cái)需求,有利于積極化解大量潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融的天然職責(zé)。在金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾中,最為突出的是:一方面,我國有著世界上最高的儲(chǔ)蓄率,社會(huì)財(cái)富有著巨大的積累,社會(huì)資金有著極大的供給能力;但另一方面,社會(huì)對金融的需求又不能很好地得到滿足,特別是大量中小微企業(yè)對資金的需求始終處于饑渴狀態(tài)。金融服務(wù)的供需矛盾,表現(xiàn)為投融資渠道不暢,一個(gè)重要原因在于財(cái)富管理不發(fā)達(dá),不能夠高效率地配置金融資源。大力發(fā)展財(cái)富管理,暢通投融資渠道,有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展。

四是提升金融核心競爭力的需要。中國已經(jīng)成為全球金融大國,許多金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平處在世界的前列。但規(guī)模領(lǐng)先的同時(shí),核心競爭力并沒有真正處于優(yōu)勢地位,其差距主要體現(xiàn)在財(cái)富管理不發(fā)達(dá)。財(cái)富管理是處于金融服務(wù)的高端層次,財(cái)富管理的水平往往決定著一個(gè)機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力和水平,也決定著一個(gè)國家整體金融服務(wù)的競爭力。大力發(fā)展財(cái)富管理,促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)水平,有利于提升我國金融業(yè)的整體競爭力。

五是人民幣國際化的需要。人民幣國際化是大勢所趨,不僅是中國的需要,也是世界的需要。從財(cái)富管理的角度看,人民幣國際化的必然結(jié)果之一,就是以人民幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)在世界范圍內(nèi)可以自由配置。一方面中國人要實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)的配置,要對外投資理財(cái);另一方面外國人要分享中國發(fā)展的成果,搭中國發(fā)展的順風(fēng)車,也要對中國進(jìn)行投資理財(cái)。在人民幣國際化的宏觀背景下,大力發(fā)展財(cái)富管理,有利于促進(jìn)中國的資本、技術(shù)、人員輸出,也有利于外國資本、技術(shù)、人員的輸入。特別是“一路一帶”推進(jìn)過程中,與各相關(guān)國家建立命運(yùn)共同體,財(cái)富管理有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。

六是加強(qiáng)資金監(jiān)管的需要。發(fā)達(dá)的財(cái)富管理,一方面可以提高在岸金融的服務(wù)水平,在國內(nèi)滿足人們的各種理財(cái)需求,把財(cái)富留在國內(nèi);另一方面可以促進(jìn)離岸金融的發(fā)展,方便人們到境外投資、移民、留學(xué)、旅游、購買奢侈品等等。加強(qiáng)財(cái)富管理,有利于監(jiān)督資金流動(dòng),防止資金集中大進(jìn)大出,保持金融穩(wěn)定,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

七是加強(qiáng)反腐倡廉的需要。黨的十八大以來,我黨的反腐倡廉取得了國內(nèi)外公認(rèn)的重大進(jìn)展。從長遠(yuǎn)來看,要由治標(biāo)轉(zhuǎn)向治本,必須建立制度化的體制機(jī)制。加強(qiáng)財(cái)富管理,建立科學(xué)規(guī)范的居民個(gè)人理財(cái)狀況登記查詢制度、追索制度等,與領(lǐng)導(dǎo)干部個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度相結(jié)合,在依法合規(guī)的前提下,有利于監(jiān)督居民個(gè)人的財(cái)產(chǎn)狀況,預(yù)防和懲治腐敗。

八是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的需要。黨的十八大明確提出:要多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入,實(shí)現(xiàn)居民收入增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步,到2020年實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番。這充分體現(xiàn)了黨中央對財(cái)富問題的高度重視,也為財(cái)富管理指明了方向。隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展進(jìn)步,國人的財(cái)富還會(huì)不斷積累,財(cái)富管理的需求還會(huì)不斷提高。面對極其旺盛的財(cái)富管理需求,財(cái)富管理的供給明顯落后。大力發(fā)展財(cái)富管理,有利于加快財(cái)富管理的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,提高服務(wù)能力和水平。

九是完善全球治理的需要。人類社會(huì)正處在一個(gè)大發(fā)展大變革大調(diào)整時(shí)代,我們需要從世界和平與發(fā)展的大義出發(fā),貢獻(xiàn)完善全球治理的中國方案,為人類社會(huì)應(yīng)對21世紀(jì)的各種挑戰(zhàn)做出自己的貢獻(xiàn)。中國特色的社會(huì)主義必然造就中國特色的財(cái)富管理,中國特色的財(cái)富管理方案,是全球治理的中國方案的重要內(nèi)容。中國不僅在扶貧、減貧、脫貧上取得了舉世矚目的巨大成就,在實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國夢的征程上還會(huì)譜寫許多創(chuàng)富、守富、享富、傳富的精彩故事。大力發(fā)展財(cái)富管理,有利于加大在反洗錢、避稅、保密、外匯管理等領(lǐng)域的國際合作,統(tǒng)籌好國際慣例與中國特色的關(guān)系。

三、發(fā)展財(cái)富管理需要正確把握的幾個(gè)原則

一要扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)。財(cái)富管理要始終立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì),服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。國際金融危機(jī)給我們的一個(gè)重要啟示,就是金融不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。脫實(shí)向虛,以錢生錢,過度杠桿化,泡沫最后總要破裂。只有緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì),通過市場化手段將社會(huì)財(cái)富集中起來,配置到符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展急需資金的領(lǐng)域,在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值,財(cái)富管理才會(huì)持續(xù)健康的發(fā)展。

二要服務(wù)廣大群眾。國外財(cái)富管理起源于高端服務(wù),主要是服務(wù)于富裕人群。中國財(cái)富管理的發(fā)展,從一開始就應(yīng)該定位于不同財(cái)富層次、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的廣大群眾,要堅(jiān)持財(cái)富管理的普惠原則,這是中國特色社會(huì)主義的應(yīng)有之義。一方面,要為高凈值人士提供更加訂制化、系統(tǒng)化、專業(yè)化的服務(wù),滿足其創(chuàng)富、享富、傳富的需求;另一方面,要充分挖掘普通大眾的財(cái)富管理潛力,提供更加多樣化的財(cái)富管理基礎(chǔ)產(chǎn)品和服務(wù),讓發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民,提升社會(huì)大眾對財(cái)富的獲得感。從政治社會(huì)的角度而言,為普通大眾提供豐富的、恰當(dāng)?shù)呢?cái)富管理服務(wù),是金融部門義不容辭的責(zé)任。從經(jīng)濟(jì)金融的角度而言,普通大眾的財(cái)富管理市場規(guī)模巨大,是金融部門的巨大商機(jī)。

三要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范。有效防范風(fēng)險(xiǎn),是金融發(fā)展的永恒主題。財(cái)富管理是復(fù)雜性更高的金融服務(wù),風(fēng)險(xiǎn)性也相對更大。尤其在目前發(fā)展的初級階段,我們經(jīng)驗(yàn)不多,法律不全,人才缺乏,防范風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)更為艱巨。在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的今天,互聯(lián)網(wǎng)在為人們提供許多更加快捷方便的同時(shí),也為一些人打著金融創(chuàng)新旗號,依托互聯(lián)網(wǎng)實(shí)行金融違法犯罪提供了條件。監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、投資者,都需要始終牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識,并貫穿于財(cái)富管理發(fā)展的全過程。只有有效防范風(fēng)險(xiǎn),才能保障中國財(cái)富管理長期可持續(xù)健康發(fā)展。

四要突出中國特色。財(cái)富管理在我國是一個(gè)近些年才興起的新生事物,國際上也并沒有十分成型的公認(rèn)的統(tǒng)一發(fā)展模式。同時(shí),財(cái)富管理除了專業(yè)技術(shù)以外,社會(huì)文化的因素也起著十分重要的作用。發(fā)展財(cái)富管理,學(xué)習(xí)借鑒國外成功的經(jīng)驗(yàn)固然十分必要,但必須牢牢立足于中國實(shí)際,突出中國特色,避免照抄照搬國際經(jīng)驗(yàn)。我們要堅(jiān)持中國特色財(cái)富管理發(fā)展道路這一根本方向,加快構(gòu)建起符合中國國情的財(cái)富管理體系。

五要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管方式。財(cái)富管理在我國還處于發(fā)展的初級階段,必須特別處理好鼓勵(lì)發(fā)展與加強(qiáng)監(jiān)管的辯證關(guān)系。要鼓勵(lì)大膽創(chuàng)新,不要扼殺了財(cái)富管理發(fā)展的生命力,扶持其盡快發(fā)展壯大起來。同時(shí),還要實(shí)行積極審慎監(jiān)管,決不能放任不管,任其野蠻生長,給經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成嚴(yán)重危害。要及時(shí)總結(jié)國內(nèi)外財(cái)富管理發(fā)展經(jīng)驗(yàn),全面探索財(cái)富管理的監(jiān)管辦法,適應(yīng)中國財(cái)富管理發(fā)展的生動(dòng)實(shí)踐。

六要培育科學(xué)的財(cái)富觀。當(dāng)前,我國的社會(huì)財(cái)富觀還存在很多的認(rèn)識誤區(qū),沒有形成廣泛的共識。要將培育引導(dǎo)全社會(huì)樹立正確的財(cái)富觀貫穿于財(cái)富管理改革發(fā)展的全過程,使人們能夠理性地對待財(cái)富,合法合規(guī)地創(chuàng)造財(cái)富、使用財(cái)富、消費(fèi)財(cái)富和傳承財(cái)富。積極引導(dǎo)社會(huì)財(cái)富投入到公益慈善事業(yè),使公益慈善活動(dòng)成為社會(huì)普遍風(fēng)尚,大力促進(jìn)社會(huì)財(cái)富合理分配和社會(huì)文明進(jìn)步。

七要立足國家戰(zhàn)略。金融穩(wěn),經(jīng)濟(jì)穩(wěn);金融活,經(jīng)濟(jì)活。財(cái)富管理作為金融改革的重要內(nèi)容,要緊緊圍繞國家各項(xiàng)發(fā)展戰(zhàn)略展開,深入貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,牢牢服務(wù)于國家政治建設(shè)、經(jīng)濟(jì)建設(shè)、社會(huì)建設(shè)、生態(tài)文明建設(shè)的總體布局。特別要緊密結(jié)合國家全面深化金融改革的部署要求,以財(cái)富管理推動(dòng)居民財(cái)產(chǎn)性收入增長,推動(dòng)國民收入分配的合理化,推動(dòng)人民幣國際化,推動(dòng)多層次資本市場建設(shè),推動(dòng)金融中心布局體系建設(shè),推動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)有效防范。

四、財(cái)富管理的海外經(jīng)驗(yàn)

中國特色社會(huì)主義革命和建設(shè)不斷取得勝利,根本的一條經(jīng)驗(yàn),就是堅(jiān)持馬列主義普遍原理與中國實(shí)踐的具體結(jié)合。當(dāng)前,財(cái)富管理在我國尚處于發(fā)展的初級階段,學(xué)習(xí)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)十分必要。

瑞士是國際公認(rèn)的財(cái)富管理最為發(fā)達(dá)的國家,歷史悠久,機(jī)構(gòu)眾多,人才薈萃,產(chǎn)品豐富,服務(wù)周到。瑞士以日內(nèi)瓦、蘇黎世等城市為代表,堪稱全球財(cái)富管理的發(fā)源地,也曾經(jīng)長期是全球財(cái)富管理中心,是全世界財(cái)富趨之若鶩的地方。特殊的自然、歷史、文化等因素,造就了瑞士獨(dú)特的財(cái)富管理發(fā)展模式,即主要依靠私人銀行、主要依靠離岸業(yè)務(wù)的模式,具有安全、保密、方便、尊貴等特點(diǎn)。瑞士有著全球知名的大型私人銀行,如瑞銀(UBS)、瑞信(Credit Suisse AG)等世界最大的私人銀行。瑞士也有著眾多不知名的規(guī)模較小的私人銀行,有資料表明瑞士最多時(shí)有200多家私人銀行,他們就像精品店一樣,為全球客戶提供著私人訂制的高端服務(wù)。而且正是由于在財(cái)富管理方面的綜合優(yōu)勢,瑞士也吸引了全球許多著名金融機(jī)構(gòu),如著名的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等,在此設(shè)立了專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。瑞士的發(fā)展模式在很多方面是其他國家所無法復(fù)制的,特別是其引以為榮的保密制度、稅收制度等。這些方面也是其財(cái)富管理得以立足世界的重要支柱,但近年來受到了越來越多的挑戰(zhàn)。盡管如此,瑞士至今仍是全球財(cái)富管理最為發(fā)達(dá)的國家,在許多方面依然引領(lǐng)著全球財(cái)富管理的發(fā)展方向,尤其是瑞士獨(dú)特的財(cái)富管理文化,值得我們認(rèn)真學(xué)習(xí)借鑒。除了瑞士,歐洲還有一些財(cái)富管理中心,如盧森堡、愛丁堡、慕尼黑等,也各有特色。如果說瑞士是全球財(cái)富管理中心,盧森堡則更像歐洲財(cái)富管理中心,愛丁堡則是基金中心,慕尼黑則是租賃業(yè)中心。倫敦既是全球最為著名的綜合性金融中心,同時(shí)也是財(cái)富管理中心。

中國香港和新加坡是亞洲新興的財(cái)富管理中心,在過去三十年間發(fā)展迅速,這主要得益于亞洲特別是中國大陸的經(jīng)濟(jì)崛起。中國香港和新加坡主要是學(xué)習(xí)借鑒瑞士的經(jīng)驗(yàn),但今天在許多方面已經(jīng)形成了與瑞士的扛鼎之勢。如果說中國香港和新加坡經(jīng)濟(jì)騰飛的基礎(chǔ)主要在于轉(zhuǎn)口貿(mào)易,那么其金融和財(cái)富管理的發(fā)展也有相同特點(diǎn)。中國香港和新加坡成為亞洲內(nèi)部和亞洲與世界聯(lián)系的樞紐,財(cái)富管理的平臺(tái),在促進(jìn)亞洲財(cái)富進(jìn)行全球配置的過程中,造就了自己。他們最突出的經(jīng)驗(yàn),在于政府的強(qiáng)力推動(dòng)。政府把金融和財(cái)富管理發(fā)展作為政府重要的戰(zhàn)略目標(biāo),制訂詳細(xì)規(guī)劃,出臺(tái)具體政策,堅(jiān)持不懈,終有所成。在政府推動(dòng)財(cái)富管理中心建設(shè)方面,迪拜也有很好的經(jīng)驗(yàn)。

美國財(cái)富管理的經(jīng)驗(yàn)最值得我們借鑒,因?yàn)橥瑯邮谴髧?。作為大?美國的財(cái)富管理主要依托在岸市場,這點(diǎn)與瑞士主要靠離岸市場不同。同時(shí),與瑞士主要依靠私人銀行不同,美國早期主要依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展財(cái)富管理,而投資銀行、基金公司等機(jī)構(gòu)興起之后,就一直是財(cái)富管理的主力。美國另一個(gè)突出特點(diǎn),是家族辦公室作用顯著。有統(tǒng)計(jì)指出,美國有數(shù)千家家族辦公室,他們有的只服務(wù)于某個(gè)單一家族,有的也為其他家族和社會(huì)服務(wù)。美國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)數(shù)量多,業(yè)態(tài)全,產(chǎn)品和服務(wù)豐富,創(chuàng)新能力強(qiáng),較好地滿足了社會(huì)的需求。美國同時(shí)擁有多個(gè)金融中心和財(cái)富管理中心,形成了多層次、差異化、互補(bǔ)性的服務(wù)體系。與香港和新加坡主要靠政府強(qiáng)力推動(dòng)不同,美國更多的是靠市場的力量。政府的力量主要體現(xiàn)在地方層面,而不是聯(lián)邦層面,各金融中心的發(fā)展主要是當(dāng)?shù)卣苿?dòng)的結(jié)果。

開曼群島、維爾京群島、百慕大群島、列支敦群島等群島離岸財(cái)富管理中心,也有值得我們學(xué)習(xí)的地方。這些群島以“避稅天堂”著稱,靠一些特殊的政策,吸引了全球的目光,聚集了許多財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和財(cái)富資源。其主要特點(diǎn)是機(jī)構(gòu)注冊簡易方便,各類經(jīng)營稅負(fù)、所得稅負(fù)都很低很輕,各種安全保密制度嚴(yán)格,法律制度健全,基礎(chǔ)設(shè)施完善,旅游發(fā)達(dá)等等。我國可以借鑒群島經(jīng)驗(yàn),在合適的地方設(shè)立財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū),甚至財(cái)富管理特區(qū),促進(jìn)財(cái)富管理發(fā)展,聚集財(cái)富管理資源。

五、中國特色財(cái)富管理發(fā)展的主要內(nèi)容

中國特色財(cái)富管理,作為我國金融改革和發(fā)展的重要方面,是中國特色社會(huì)主義的重要內(nèi)容。實(shí)踐證明,中國特色財(cái)富管理的發(fā)展,是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,需要統(tǒng)籌謀劃,整體推進(jìn)。具體要圍繞以下幾個(gè)主要方面:

一是機(jī)構(gòu)體系建設(shè)。財(cái)富管理首先要有服務(wù)主體,就是由誰來提供財(cái)富管理服務(wù),這就是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)體系要有健全的業(yè)態(tài),一是傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨、基金等金融機(jī)構(gòu)中從事財(cái)富管理的專營機(jī)構(gòu),二是新興的、專業(yè)的獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu),三是相關(guān)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)體系的健全,是實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理全產(chǎn)業(yè)鏈綜合服務(wù)的前提,是滿足多層次、個(gè)性化財(cái)富管理需求的基礎(chǔ)。

二是產(chǎn)品與服務(wù)體系建設(shè)。財(cái)富管理在有了服務(wù)機(jī)構(gòu)之后,接下來就是這些機(jī)構(gòu)能夠提供什么樣的產(chǎn)品和服務(wù)了。財(cái)富管理最突出的特點(diǎn),也是最大的優(yōu)勢,在于個(gè)性化服務(wù)。由于人們的需求千差萬別,這在客觀上決定了財(cái)富管理所要提供的產(chǎn)品和服務(wù)必須是量身訂制的,而不僅僅是批發(fā)式的。因此,財(cái)富管理必須建立健全產(chǎn)品與服務(wù)體系,能夠很好地滿足廣大客戶豐富多彩的個(gè)性化需求。當(dāng)前,我國財(cái)富管理尚不發(fā)達(dá),突出的表現(xiàn)就是產(chǎn)品和服務(wù)極其有限,過于簡單,不能夠很好地滿足人們多層次個(gè)性化的需求。

三是市場體系建設(shè)。發(fā)達(dá)的財(cái)富管理行業(yè),一定有發(fā)達(dá)的財(cái)富管理市場。當(dāng)前,我國專業(yè)的財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)交易市場還沒有建立,多數(shù)產(chǎn)品和服務(wù)不能夠很便捷地進(jìn)行交易。財(cái)富管理市場不活躍,財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)流動(dòng)不起來,極大地限制了財(cái)富管理行業(yè)的快速發(fā)展。同時(shí),還要健全其他各類財(cái)富管理市場,如股票市場、債券市場、房地產(chǎn)市場、期貨市場、金融衍生品市場、貴金屬市場、外匯市場、大宗商品市場、藝術(shù)品市場,等等。這些市場要相互銜接貫通,運(yùn)行健康高效。另外,還要貫通國際國內(nèi)兩個(gè)市場,不斷提高資產(chǎn)的全球化配置能力和水平。

四是基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)。金融業(yè)的公共基礎(chǔ)設(shè)施,也都是財(cái)富管理的基礎(chǔ)設(shè)施。但除了一般的金融基礎(chǔ)設(shè)施以外,財(cái)富管理也有一些自己獨(dú)特的基礎(chǔ)設(shè)施,如產(chǎn)品服務(wù)登記系統(tǒng)、資金資產(chǎn)托管系統(tǒng)、產(chǎn)品服務(wù)交易系統(tǒng)、支付結(jié)算清算系統(tǒng)、資產(chǎn)評估系統(tǒng)、融資抵押系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng),等等。

五是配套設(shè)施體系建設(shè)。財(cái)富管理除了一些必要的基礎(chǔ)設(shè)施,還需要一些重要的配套設(shè)施。主要包括:財(cái)富管理大學(xué)、學(xué)院、研究院、研究中心等學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu),財(cái)富管理報(bào)刊、雜志、廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等全媒體,財(cái)富管理統(tǒng)一的信息統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系,財(cái)富管理相關(guān)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、評估師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)。

六是配套產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。財(cái)富管理與實(shí)體經(jīng)濟(jì)也是對立統(tǒng)一的關(guān)系,財(cái)富管理要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),同時(shí),實(shí)體經(jīng)濟(jì)也要促進(jìn)財(cái)富管理。與財(cái)富管理發(fā)展相關(guān)的產(chǎn)業(yè)很多,主要包括旅游業(yè)、郵輪游艇業(yè)、奢侈品業(yè)、養(yǎng)老養(yǎng)生業(yè)、美容保健業(yè)、體育健身業(yè)、文化娛樂業(yè)、會(huì)展業(yè)、公務(wù)機(jī)業(yè)等等。

七是風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)。根據(jù)財(cái)富管理的特點(diǎn),針對財(cái)富管理全過程的各個(gè)環(huán)節(jié),建立健全全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)防控體系,如機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、服務(wù)、人員、資金、技術(shù)、交易、托管、評估、信息等等。

八是法律法規(guī)體系建設(shè)。隨著財(cái)富管理的發(fā)展進(jìn)步,要及時(shí)地對其中的各個(gè)方面進(jìn)行規(guī)范化制度化建設(shè),制訂出臺(tái)相應(yīng)的制度法規(guī),形成一整套科學(xué)健全的法律法規(guī)體系,這是保證財(cái)富管理健康發(fā)展的治本之策。

九是政策環(huán)境體系建設(shè)。國家要為財(cái)富管理發(fā)展,營造良好的政策環(huán)境,既要有利于創(chuàng)新,又要預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。要很好地學(xué)習(xí)借鑒國際財(cái)富管理的經(jīng)驗(yàn),充分發(fā)揮政府在規(guī)劃、組織、協(xié)調(diào)、引導(dǎo)方面的作用。

十是監(jiān)管體系建設(shè)。我國金融業(yè)主要實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管制度,即按照銀行、保險(xiǎn)、證券等各業(yè)態(tài)分別監(jiān)管。財(cái)富管理也是一個(gè)相對獨(dú)立的業(yè)態(tài),需要建立健全專門的監(jiān)管制度。上述九個(gè)方面也都是財(cái)富管理監(jiān)管體系的具體內(nèi)容,但就財(cái)富管理監(jiān)管本身,還需要有特別的一整套體系規(guī)范,如監(jiān)管機(jī)構(gòu)、方式方法、法律法規(guī)、從業(yè)人員、國內(nèi)外合作等。

六、加強(qiáng)財(cái)富管理基礎(chǔ)設(shè)施和配套設(shè)施建設(shè)

實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的長期健康發(fā)展,必須建立健全相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施和配套設(shè)施,需要針對財(cái)富管理過程的登記、托管、交易、結(jié)算等環(huán)節(jié),分別單獨(dú)設(shè)立財(cái)富管理產(chǎn)品服務(wù)登記中心、產(chǎn)品服務(wù)交易中心、資金資產(chǎn)托管中心、支付結(jié)算中心,等等。再進(jìn)一步發(fā)展,將來還需要建立理財(cái)資產(chǎn)價(jià)格評估中心、風(fēng)險(xiǎn)防控中心、災(zāi)備中心等。這樣既有利于風(fēng)險(xiǎn)隔離,也有利于提高專業(yè)效率。財(cái)富管理的健康可持續(xù)發(fā)展,必須有這些健全的專業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施。

登記中心。產(chǎn)品和服務(wù)登記備案,是財(cái)富管理全過程的起點(diǎn),也是實(shí)行有效監(jiān)管的最基本前提。財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)只有在登記備案的前提下,才可以正式上市發(fā)行銷售,從而才可進(jìn)一步地確權(quán)、托管、交易等。所以,對各類機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類財(cái)富管理產(chǎn)品,都要相應(yīng)地分別進(jìn)行統(tǒng)一登記,無論是銀行類、保險(xiǎn)類、證券類、基金類等等?，F(xiàn)階段,先是按不同業(yè)態(tài)分別登記,從長遠(yuǎn)來看,建立所有理財(cái)產(chǎn)品的全部統(tǒng)一登記,應(yīng)該是大勢所趨。2016年,國家在北京成立了銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行挠邢薰?主要負(fù)責(zé)經(jīng)營銀行系統(tǒng)理財(cái)?shù)怯浲泄芙Y(jié)算業(yè)務(wù)。登記中心同時(shí)進(jìn)行理財(cái)信息披露、培訓(xùn)宣傳、咨詢評價(jià)和投資者教育等服務(wù)。

托管中心。財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)登記備案之后,就要委托相應(yīng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。目前,我國的各類理財(cái)資金資產(chǎn)都是由商業(yè)銀行進(jìn)行托管,大的商業(yè)銀行都有托管資格。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,只要自己有托管的資質(zhì),基本上都托管在本行。這種分散托管的狀況,存在許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)和弊端。一方面,由于各商業(yè)銀行管理水平參差不齊,托管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,造成賬戶不唯一,不同理財(cái)產(chǎn)品之間不能相互轉(zhuǎn)賬、流通轉(zhuǎn)讓,而且信息也不統(tǒng)一。另一方面,商業(yè)銀行始終會(huì)有強(qiáng)烈的沖動(dòng),將托管資金建立資金池,從而使理財(cái)產(chǎn)品期限錯(cuò)配,借新還舊,以及進(jìn)行剛性兌付。建立第三方的托管中心勢在必行,并應(yīng)在托管中心的基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展成為托管銀行,這是保證中國財(cái)富管理健康發(fā)展的基礎(chǔ)性制度設(shè)計(jì)。

交易中心。一個(gè)完善、活躍的交易市場的存在,是財(cái)富管理正常運(yùn)轉(zhuǎn)和穩(wěn)步發(fā)展的基礎(chǔ)。長遠(yuǎn)來看,國家需要建立一個(gè)統(tǒng)一的理財(cái)產(chǎn)品交易中心,讓各類理財(cái)產(chǎn)品集中交易。這項(xiàng)工程應(yīng)該抓緊進(jìn)行,如果步伐過慢,面對迫切的市場需求,一定會(huì)有許多機(jī)構(gòu)和人員乘虛而入。我們要認(rèn)真總結(jié)大宗商品交易市場、郵幣卡交易市場、文化藝術(shù)品交易市場等市場亂象叢生的深刻教訓(xùn)。健全發(fā)達(dá)的理財(cái)產(chǎn)品交易中心,對于投資者來說,可以滿足將其變現(xiàn)或者向其他金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的需要,實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性;對于國家來說,可以為其實(shí)施公開市場操作提供必需的依托和基礎(chǔ);對于發(fā)行者來說,流通市場的擴(kuò)大可以增加其容納的財(cái)富管理產(chǎn)品數(shù)量,促進(jìn)其進(jìn)一步興旺發(fā)達(dá)。2016年國家在上海成立了保險(xiǎn)交易所,保交所的功能定位是為保險(xiǎn)業(yè)有關(guān)產(chǎn)品提供發(fā)行登記、交易流通和信息等服務(wù),提供保險(xiǎn)交易場地與設(shè)施。

支付結(jié)算中心。目前,我國央行的現(xiàn)代支付結(jié)算系統(tǒng)主要由商業(yè)銀行系統(tǒng)、城商行系統(tǒng)、農(nóng)商行系統(tǒng)三大子系統(tǒng)構(gòu)成。針對財(cái)富管理的特殊性,從風(fēng)險(xiǎn)隔離和提高資金使用效率的角度出發(fā),建立獨(dú)立的理財(cái)支付結(jié)算系統(tǒng)也十分必要。理財(cái)支付結(jié)算中心要與理財(cái)托管中心緊密結(jié)合起來,充分發(fā)揮各自的功能優(yōu)勢,防控風(fēng)險(xiǎn),提高效率,便于監(jiān)管。

信息統(tǒng)計(jì)中心。財(cái)富管理的相關(guān)信息數(shù)據(jù),不僅規(guī)模大,而且異常多樣復(fù)雜,更主要的是人們的隱私心理,所以天然的難以統(tǒng)計(jì)。同時(shí),我國財(cái)富管理管理尚不發(fā)達(dá),相關(guān)的監(jiān)管還很落后,各種制度還很不健全。目前,我國財(cái)富管理的數(shù)據(jù)信息還是零散的,還不是全面的、系統(tǒng)的,相應(yīng)的指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)制度還沒有建立起來,這給監(jiān)管、決策、分析等各個(gè)方面都造成了極大的制約。要逐步建立起全國統(tǒng)一、共享、全面、高效的財(cái)富管理信息綜合統(tǒng)計(jì)系統(tǒng),以便各監(jiān)管部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào),形成監(jiān)管合力。

理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的登記,屬于行政行為,登記中心應(yīng)該作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)則應(yīng)該是行政機(jī)關(guān),或者是事業(yè)單位,不宜采取公司運(yùn)作,要政企分開。托管中心、交易中心和結(jié)算中心等則可建立公司,進(jìn)行市場化運(yùn)作,更加提高運(yùn)行效率。從長遠(yuǎn)來看,把全國財(cái)富管理登記、交易、托管、結(jié)算等環(huán)節(jié)盡量統(tǒng)一起來,由一個(gè)平臺(tái)統(tǒng)籌,保證信息的統(tǒng)一和完整準(zhǔn)確,才可以真正實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的穿透和對底層資產(chǎn)的識別。

建立財(cái)富管理全媒體。我國財(cái)富管理的發(fā)展,離不開各類媒體的特殊作用的發(fā)揮。當(dāng)前,我國各類財(cái)經(jīng)媒體為數(shù)不少,但財(cái)富管理專業(yè)的并不多,而且質(zhì)量參差不齊。財(cái)富管理的學(xué)術(shù)研究、經(jīng)驗(yàn)的交流、基本知識的普及、信息的披露、投資者教育、產(chǎn)品廣告、風(fēng)險(xiǎn)的防范等方面,都需要媒體給予大力的配合,建立全方位的財(cái)富管理專業(yè)媒體也十分必要。

建立財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)。建立財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì),以及財(cái)富管理學(xué)會(huì)、協(xié)會(huì)、研究會(huì),形成覆蓋財(cái)富管理全行業(yè)的民間組織體系,充分發(fā)揮其自我管理、自我教育、自我監(jiān)督、自我發(fā)展的職能。在我國財(cái)富管理發(fā)展的現(xiàn)階段,充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)及其他民間組織的自律作用,而不是什么事情都由政府大包大攬,有利于實(shí)現(xiàn)適度監(jiān)管,促進(jìn)國內(nèi)外交流,從而促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)的整體健康發(fā)展。

繁榮財(cái)富管理中介機(jī)構(gòu)。財(cái)富管理直接相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、各類評估師事務(wù)所等。要鼓勵(lì)引導(dǎo)這類中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)部設(shè)立專業(yè)財(cái)富管理部門,并進(jìn)一步發(fā)展成為專業(yè)財(cái)富管理中介機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)的發(fā)達(dá)程度,直接關(guān)系著財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,兩者是辯證統(tǒng)一的關(guān)系。中介機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá),會(huì)限制財(cái)富行業(yè)的發(fā)展;中介機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá),會(huì)促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展。當(dāng)然,財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,也影響著相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)達(dá)程度。盧森堡就聚集了眾多財(cái)富管理中介機(jī)構(gòu),也同時(shí)吸引了大量的財(cái)富管理中介人才,倫敦、紐約、新加坡、我國香港也都如此。

七、發(fā)展財(cái)富管理高等教育

實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的長期健康發(fā)展,必須順應(yīng)財(cái)富管理社會(huì)化、專業(yè)化的發(fā)展趨勢,加快發(fā)展富管理高等教育,至少要建立一所專門的財(cái)富管理大學(xué),同時(shí)在全國多所財(cái)經(jīng)類綜合性大學(xué)中建立財(cái)富管理學(xué)院,學(xué)歷教育和在職培訓(xùn)并重,學(xué)術(shù)研究和實(shí)操技能并重。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與建設(shè)財(cái)富管理高等院校。

第一,提高全社會(huì)的財(cái)商意識。中國特色社會(huì)主義建設(shè)進(jìn)入新時(shí)代,中國已經(jīng)富起來并正向強(qiáng)起來邁進(jìn),全社會(huì)亟待確立正確的財(cái)富觀。當(dāng)前,一些青少年盲目羨慕財(cái)富,把追求財(cái)富作為人生的唯一奮斗目標(biāo);一些先富起來的人及其“富二代”極力炫耀財(cái)富,在社會(huì)上引起了惡劣影響;一些老年人理財(cái)受騙,造成一生辛苦積累的積蓄瞬間化為烏有;一些黨員領(lǐng)導(dǎo)干部貪財(cái)腐敗,給黨和國家造成了嚴(yán)重?fù)p失;一些不法商人為發(fā)財(cái)而不擇手段、坑蒙拐騙,嚴(yán)重?fù)p害了群眾利益……這些現(xiàn)象都表明,提高全社會(huì)的財(cái)商意識,加強(qiáng)全社會(huì)財(cái)富管理知識普及教育,引導(dǎo)人們樹立科學(xué)理性的財(cái)富觀,對于深化改革、促進(jìn)發(fā)展、維護(hù)穩(wěn)定,具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。需要發(fā)揮高等學(xué)校人才培養(yǎng)、科學(xué)研究、社會(huì)服務(wù)、文化傳承的優(yōu)勢,在鞏固智商、情商教育的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)財(cái)商教育,加強(qiáng)財(cái)富管理知識的科學(xué)研究和推廣普及。

第二,培養(yǎng)大批專業(yè)財(cái)富管理人才。財(cái)富管理是專業(yè)性極強(qiáng)的行業(yè),從業(yè)人員需要經(jīng)受嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練,不僅要掌握一般的金融知識,更要熟練掌握專業(yè)的財(cái)富管理知識和技能。不僅個(gè)人和家庭需要理財(cái),國家主權(quán)財(cái)富、企業(yè)的財(cái)富、各類社會(huì)組織的財(cái)富,都需要精心打理,實(shí)現(xiàn)保值增值。近年來,許多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都開展了豐富多彩的財(cái)富管理,與此同時(shí),新興財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也大量涌現(xiàn),財(cái)富管理業(yè)務(wù)迅速增長。相比之下,當(dāng)前市場上專業(yè)的財(cái)富管理人才卻十分短缺,成為制約我國財(cái)富管理發(fā)展的根本障礙。需要發(fā)揮高等學(xué)校人才培養(yǎng)的優(yōu)勢,為社會(huì)培養(yǎng)一批批專業(yè)財(cái)富管理人才,這是我國財(cái)富管理長期健康發(fā)展的根本保證。在加強(qiáng)學(xué)歷教育的同時(shí),各類在職培訓(xùn)也十分重要。要對大批正在從事財(cái)富管理的人員進(jìn)行相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn),迅速提高專業(yè)水平和能力,解決人才短缺的近期問題。同時(shí),還要加強(qiáng)針對富裕人士的培訓(xùn),提高參訓(xùn)人員的綜合修養(yǎng),提高綜合素質(zhì),使其成為“紳士”“君子”,避免變成“土豪”。

第三,加強(qiáng)理論政策研究。財(cái)富管理不僅僅是個(gè)人的問題,也不僅僅是經(jīng)濟(jì)金融的問題,而是涉及方方面面,通常會(huì)成為社會(huì)問題、政治問題。比如,一些人把大量財(cái)富轉(zhuǎn)移到了境外,在經(jīng)濟(jì)上造成了國家財(cái)富的流失,在政治上損害了國家形象,同時(shí)也是對經(jīng)濟(jì)金融秩序的破壞。再比如,在第一代企業(yè)家向第二代企業(yè)家傳承的過程中,各種法律關(guān)系處理不好,不僅會(huì)影響企業(yè)家的財(cái)富繼承,而且會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展、職工的穩(wěn)定,這在我國當(dāng)前已經(jīng)成為一個(gè)迫切的現(xiàn)實(shí)問題。還比如,股票市場、房地產(chǎn)市場等各類財(cái)富管理市場的波動(dòng),都會(huì)對社會(huì)的財(cái)富構(gòu)成產(chǎn)生極大影響。需要發(fā)揮高等學(xué)?？茖W(xué)研究的優(yōu)勢,加強(qiáng)對財(cái)富管理進(jìn)行專業(yè)的、全面的、系統(tǒng)的科學(xué)研究,為國家制訂政策、法律、法規(guī)提供智庫咨詢服務(wù)。

第四,完善我國的高等教育體系。在2018年10月的全國教育大會(huì)上,習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)指出,要提升教育服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展能力,調(diào)整優(yōu)化高校區(qū)域布局、學(xué)科結(jié)構(gòu)、專業(yè)設(shè)置,加快一流大學(xué)和一流學(xué)科建設(shè),推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新,著重培養(yǎng)創(chuàng)新型、復(fù)合型、應(yīng)用型人才。全國有近50所財(cái)經(jīng)類高等學(xué)校,但同質(zhì)化問題突出,各自特色不明顯。建設(shè)一所以財(cái)富管理為特色的大學(xué),符合我國高等教育改革的方向,符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要。建設(shè)財(cái)富管理大學(xué),既是對中國財(cái)富管理改革發(fā)展的大膽探索,也是對高等教育特色發(fā)展改革的具體實(shí)踐,需要高起點(diǎn)、高定位,瞄準(zhǔn)一流目標(biāo),打造一流水平。要以服務(wù)中國特色財(cái)富管理發(fā)展為功能定位和努力方向,圍繞開展財(cái)富管理學(xué)歷教育、構(gòu)建財(cái)富管理學(xué)科體系、確立財(cái)富管理人才認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化財(cái)富管理基礎(chǔ)研究、推進(jìn)財(cái)富管理實(shí)務(wù)創(chuàng)新、拓展財(cái)富管理交流合作等方面綜合精準(zhǔn)發(fā)力,為我國財(cái)富管理改革發(fā)展和創(chuàng)新提供綜合解決方案,奠定我國在國際財(cái)富管理領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。

八、建立健全財(cái)富管理的相關(guān)基本制度

實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的長期健康發(fā)展,必須依靠健全的制度體系,要建立機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度、人員從業(yè)資格制度、產(chǎn)品和服務(wù)登記備案制度、信息披露制度、資金托管制度、產(chǎn)品交易制度、保密制度、風(fēng)險(xiǎn)防控制度、消費(fèi)者和投資者權(quán)益保護(hù)制度,等等。

機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度。要對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)實(shí)行牌照管理,只有持牌機(jī)構(gòu)才可以從事財(cái)富管理。這就是要把財(cái)富管理行業(yè)列為金融業(yè)一個(gè)大的專業(yè)子行業(yè),要制訂國家財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,并相應(yīng)地出臺(tái)專門的監(jiān)管辦法。并不是什么機(jī)構(gòu)都可以開展財(cái)富管理,也并不是任何一個(gè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)都可以開展所有的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。實(shí)行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度,是杜絕市場亂象的最初一環(huán),是實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理健康可持續(xù)發(fā)展的最根本前提。

人員從業(yè)資格制度。并不是什么人都可以從事財(cái)富管理行業(yè),甚至具備了一定的金融知識和財(cái)富管理技能也還不夠,還要具備良好的個(gè)人品行修養(yǎng)等。發(fā)達(dá)的財(cái)富管理,要求從業(yè)人員必須具備高操的專業(yè)技能,更要具備高尚的道德修養(yǎng),誠實(shí)可信。要對從事財(cái)富管理行業(yè)的人員實(shí)行相應(yīng)的資格認(rèn)證管理,只有經(jīng)過財(cái)富管理學(xué)院等專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)培訓(xùn),獲得相應(yīng)的學(xué)歷證書和其他有培訓(xùn)證書,具備了相應(yīng)的資格,才可以從事財(cái)富管理。

產(chǎn)品和服務(wù)登記備案制度。要對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)行注冊登記備案,只有通過了注冊登記備案,相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)才可以面對消費(fèi)者,否則,財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不可以任意銷售產(chǎn)品和服務(wù)。通過這樣的制度,事前可以對相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行必要的合規(guī)審核,可以很好地避免相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),這樣還可以建立起相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)追蹤制度,有利于保證財(cái)富管理與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合,防止財(cái)富管理脫實(shí)入虛,并進(jìn)一步有效防控風(fēng)險(xiǎn)。

信息披露制度。要對財(cái)富管理全過程實(shí)行必要的、及時(shí)的信息公開、公告,確保消費(fèi)者、投資者充分了解必要的信息,實(shí)現(xiàn)信息對稱。財(cái)富管理信息披露制度,包括財(cái)富管理機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營狀況、公司治理情況、重大事項(xiàng)等的信息公開,也包括財(cái)富管理服務(wù)和產(chǎn)品的相應(yīng)信息公開,特別是其中必要的風(fēng)險(xiǎn)提示,要向合適的人提供合適的產(chǎn)品。

資金托管制度。實(shí)踐證明,要對客戶委托管理的資金及其他資產(chǎn),交由第三方機(jī)構(gòu)實(shí)行獨(dú)立的專門管理。探索建立全國理財(cái)資金托管中心,最終建立專業(yè)的托管銀行,對各類財(cái)富管理資產(chǎn)實(shí)行集中統(tǒng)一托管,公開、公平、公正地管理理財(cái)資金,降低成本,提高效率,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),增加效益。

產(chǎn)品交易制度。要對各類財(cái)富管理產(chǎn)品及服務(wù),通過相應(yīng)的平臺(tái)設(shè)施,實(shí)現(xiàn)便捷高效的交易。財(cái)富管理的發(fā)達(dá)水平,很大程度上體現(xiàn)在財(cái)富管理產(chǎn)品及服務(wù)交易的活躍程度上面。財(cái)富管理的發(fā)展,需要交易的配套,而高效便捷的交易,會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)財(cái)富管理的發(fā)展。要建立全國性的財(cái)富管理產(chǎn)品交易所,為各類財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)提供公開、公平、公正的交易。上海保險(xiǎn)交易所的建立,主要交易品種是各類保單。保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品雖然也可以在其上面進(jìn)行交易,但并不是其主要交易產(chǎn)品。所以,從統(tǒng)一監(jiān)管和專業(yè)化等因素考慮,建立全國統(tǒng)一的財(cái)富管理產(chǎn)品交易所勢在必行,也是我國多層次、專業(yè)化金融市場建設(shè)的必然選擇。

保密制度。對財(cái)富管理的全過程建立相應(yīng)的嚴(yán)格保密制度,是財(cái)富管理的專業(yè)特性使然。對客戶的信息嚴(yán)守秘密,是瑞士等國家財(cái)富管理發(fā)達(dá)的一個(gè)重要原因。今天,雖然全球的金融環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大變化,但必要的嚴(yán)格保密制度,依然是財(cái)富管理發(fā)展的一個(gè)重要支柱,是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)贏得市場信譽(yù)的重要保證。國家要確立個(gè)人隱私的法律保障,財(cái)富管理機(jī)構(gòu)則要建立健全的內(nèi)部保密機(jī)制,從而確立良好的市場信譽(yù)。

風(fēng)險(xiǎn)防控制度。財(cái)富管理和其他金融服務(wù)一樣,始終要把發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范有機(jī)統(tǒng)一起來,而且,財(cái)富管理對風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)該有更高的標(biāo)準(zhǔn)。防控風(fēng)險(xiǎn)不能只是消極被動(dòng)地面對,為防而防,而要積極主動(dòng)地作為,健全制度,提前預(yù)防。特別是通過建立健全科學(xué)規(guī)范的監(jiān)管制度體系,從根本上保證監(jiān)管的有效性,促進(jìn)整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展,同時(shí)有效地防止各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

投資者教育和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度。要使財(cái)富管理的客戶有足夠的機(jī)會(huì)了解財(cái)富管理的各類信息,并當(dāng)出現(xiàn)糾紛的時(shí)候,可以得到必要的及時(shí)的救濟(jì)。監(jiān)管部門要進(jìn)行宏觀規(guī)劃和指導(dǎo),營造整體的良好環(huán)境。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)則要樹立企業(yè)的品牌意識,優(yōu)化產(chǎn)品供給,提高員工服務(wù)水平。投資者則要提高風(fēng)險(xiǎn)意識,樹立長遠(yuǎn)投資、價(jià)值投資的理財(cái)意識。加強(qiáng)金融知識的普及宣傳,為金融消費(fèi)者提供專業(yè)的財(cái)富管理知識咨詢服務(wù),提高消費(fèi)者的安全意識和自我保護(hù)能力,提高公眾對財(cái)富管理產(chǎn)品、服務(wù)的內(nèi)涵及風(fēng)險(xiǎn)的理解。

上述這些制度的建立健全,需要艱苦的實(shí)踐探索,進(jìn)行大量的調(diào)查研究和理論創(chuàng)新,并逐步上升為法律法規(guī),最終形成中國特色財(cái)富管理制度體系。

九、重點(diǎn)培育專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)

實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的長期健康發(fā)展,必須大力培育專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)主要分為兩大類,一類是持牌機(jī)構(gòu),主要是傳統(tǒng)金融業(yè)中從事財(cái)富管理的專營機(jī)構(gòu),如私人銀行、信托公司、基金公司等;一類是不持牌機(jī)構(gòu),主要指新興的專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu),如各類財(cái)富管理公司等。未來中國財(cái)富管理發(fā)展的狀況,很大程度上體現(xiàn)在專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r,數(shù)量的多少及能力水平的高低。

從長遠(yuǎn)發(fā)展來看,我國專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的總體格局會(huì)是:有一家或幾家大型百貨商場式的專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu),作為系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu),具有國際影響力。與此同時(shí),還要存在著為數(shù)眾多的小型專賣店式的機(jī)構(gòu),各具特色,服務(wù)不同的客戶群體,或者提供不同的專業(yè)服務(wù)。中國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)體系,將是高大全與小特精機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合的結(jié)構(gòu)。

從政府方面來講,推動(dòng)財(cái)富管理發(fā)展的一項(xiàng)重要使命,就是培育一大批專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。要營造良好的環(huán)境,為專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)健康成長創(chuàng)造條件。要制定品牌戰(zhàn)略,像培育制造業(yè)品牌那樣,努力培育財(cái)富管理行業(yè)品牌。這是增強(qiáng)中國財(cái)富管理國際地位,提升中國金融國際競爭力和增強(qiáng)話語權(quán)的重要手段。能否培育出具有國際系統(tǒng)重要性財(cái)富管理機(jī)構(gòu),是中國財(cái)富管理發(fā)展水平的重要標(biāo)志。

財(cái)富管理公司,應(yīng)該是中國未來財(cái)富管理發(fā)展最重要的專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu),是我國財(cái)富管理發(fā)展需要關(guān)注的重點(diǎn)。目前,這類機(jī)構(gòu)已經(jīng)大量涌現(xiàn),但發(fā)展模式、盈利模式都還在形成之中?，F(xiàn)階段,財(cái)富管理公司必將是以中介機(jī)構(gòu)的形式為主,以代售其他機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)為主,收取一定的利潤分成。逐漸地,財(cái)富管理機(jī)構(gòu)隨著自身實(shí)力的增長,有些機(jī)構(gòu)開始自主研發(fā)提供產(chǎn)品和服務(wù),并逐步壯大自身,最終可能發(fā)展成為為數(shù)不多的系統(tǒng)性重要機(jī)構(gòu)。當(dāng)財(cái)富管理以咨詢規(guī)劃為主業(yè),以收取服務(wù)費(fèi)為主的時(shí)候,那將是未來我國財(cái)富管理發(fā)展的成熟階段和高級階段。

財(cái)富管理發(fā)展的根本突破口,是對專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)實(shí)行牌照管理。當(dāng)前,對于各類新興的財(cái)富管理機(jī)構(gòu),沒有實(shí)行牌照管理,沒有把它們作為金融機(jī)構(gòu),而只是作為一般工商企業(yè)對待。這樣,那些依法合規(guī)經(jīng)營的企業(yè),由于法律地位不充分,不是金融機(jī)構(gòu),身份不夠高貴,所以市場的認(rèn)知度不高,公信力不夠,經(jīng)營受到許多限制。而那些招搖撞騙的企業(yè),則有了難得的可乘之機(jī),它們往往注冊為所謂投資公司,打著各種旗號到處行非法金融之實(shí),嚴(yán)重危害社會(huì),擾亂經(jīng)濟(jì)秩序。這是一個(gè)時(shí)期以來,銀行等金融機(jī)構(gòu)“飛單”現(xiàn)象屢禁不止,“e租寶”“泛亞”等案件頻頻爆發(fā)的主要原因。實(shí)行牌照管理,可以給予專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)以合法的正規(guī)身份。與此同時(shí),對從業(yè)人員實(shí)行資格認(rèn)證制度,從而保證財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的從業(yè)人員都具備較高的品質(zhì)和水準(zhǔn),也可以很好地排除濫竽充數(shù)的機(jī)構(gòu)和人員。以牌照管理為基礎(chǔ),相應(yīng)地建立科學(xué)系統(tǒng)的監(jiān)管政策體系,可以有效防止財(cái)富管理的各種亂象,極大地提高財(cái)富管理的規(guī)范化水平,這是實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理長遠(yuǎn)健康發(fā)展的必由之路。

在重點(diǎn)發(fā)展新興財(cái)富管理公司的同時(shí),還要大力發(fā)展私人銀行、家族辦公室、各類基金公司、資產(chǎn)管理公司、信托公司、投資咨詢公司等,這類機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)特點(diǎn),分屬于傳統(tǒng)的行業(yè)門類,都相應(yīng)地適用專門的監(jiān)管辦法。

十、引導(dǎo)全社會(huì)形成正確的財(cái)富觀

個(gè)人的財(cái)富觀,決定個(gè)人的命運(yùn);國家和民族的財(cái)富觀,決定國家和民族的命運(yùn)。當(dāng)前,中國財(cái)富管理中存在的最突出的問題,是財(cái)富觀的問題。推進(jìn)中國特色財(cái)富管理發(fā)展的一項(xiàng)重要使命,是引導(dǎo)人們樹立正確的、科學(xué)的、理性的財(cái)富觀。

時(shí)至今日,中國社會(huì)并沒有一個(gè)相對成熟的、被廣泛認(rèn)可的、科學(xué)的財(cái)富觀。社會(huì)上官員腐敗令人瞠目,坑蒙拐騙行為囂張猖獗,假冒偽劣產(chǎn)品大行其道,幻想一夜暴富、互相攀比、奢侈浪費(fèi)、炫富耀富等現(xiàn)象的大量存在,反映了人們在對待財(cái)富方面的非理性。

有兩種較為極端的財(cái)富觀:一種是“視財(cái)富如糞土”,一種是“視財(cái)富如上帝”。義利之爭是中國歷史上一直沒有公斷的官司,但“君子喻于義,小人喻于利”的觀念總體占居著上風(fēng)。君子們以天下為己任,從來不屑于言利,自命清高不凡,不食人間煙火。當(dāng)然,“三年清知府,十萬雪花銀”的現(xiàn)象在封建社會(huì)是普遍存在的。而那些見錢眼開、唯利是圖的人,則陷入了金錢拜物教。他們認(rèn)為金錢就是一切,財(cái)富可以通神,有錢可以使鬼推磨。為了獲取財(cái)富,他們則可以不擇手段,為所欲為。

樹立正確的財(cái)富觀,就要樹立致富光榮的理念。當(dāng)前,要努力在全社會(huì)形成尊重財(cái)富的風(fēng)尚,尊重財(cái)富也就是尊重勞動(dòng)、尊重創(chuàng)造、尊重競爭、尊重成功。要增強(qiáng)勤勞致富、遵紀(jì)守法、公平正義的意識,增強(qiáng)自食其力、獨(dú)立自主、自力更生的意識,增強(qiáng)大膽創(chuàng)新、奮斗進(jìn)取、干事創(chuàng)業(yè)的意識。要徹底消除官本位的思想,徹底消除升官發(fā)財(cái)?shù)乃枷搿?/p>

樹立正確的財(cái)富觀,就要樹立勤儉持家的理念。勤儉持家、勤儉建國,在我國曾長期深入人心。但隨著社會(huì)財(cái)富的積累,鋪張、浪費(fèi)、奢侈之風(fēng)日漸盛行,講排場、比闊氣、圖虛榮現(xiàn)象愈演愈烈?！皻v覽前賢國與家,成由勤儉敗由奢”,古今中外概莫能外,我們每個(gè)家庭直至全社會(huì),都要警鐘長鳴。

樹立正確的財(cái)富觀,就要樹立樂善好施的理念。扶貧濟(jì)困、樂善好施是中華民族的傳統(tǒng)美德。但與近代資本主義相伴生的現(xiàn)代公益和慈善精神,在中國并不十分發(fā)達(dá),與中國當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相比,我們公益慈善事業(yè)的發(fā)展明顯落后。公益和慈善,不僅是扶貧濟(jì)困的重要手段,其實(shí)更是社會(huì)健康發(fā)展的有機(jī)組成部分。我們看到,當(dāng)今世界各國許多的公共設(shè)施,如圖書館、博物館、大學(xué)、研究院、醫(yī)院等,都來自于富有人士的慷慨捐助。要在全社會(huì)大力弘揚(yáng)社會(huì)責(zé)任意識,提倡奉獻(xiàn)精神,讓更多的財(cái)富回饋社會(huì),成為促進(jìn)社會(huì)健康發(fā)展、文明進(jìn)步的重要力量。

樹立正確的財(cái)富觀,就要加強(qiáng)教育。作為長期的基礎(chǔ)工程,要從青少年抓起,在加強(qiáng)智商、情商教育的同時(shí),適應(yīng)新時(shí)代新形勢,加強(qiáng)財(cái)商教育,把財(cái)商教育納入社會(huì)主義核心價(jià)值觀教育范圍。推動(dòng)建立財(cái)富管理大學(xué)和財(cái)富管理學(xué)院,引導(dǎo)青少年關(guān)注財(cái)商培養(yǎng),提高財(cái)商意識。當(dāng)前,還要加強(qiáng)對中老年人的教育和財(cái)富管理知識普及,有效防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

十一、努力建設(shè)好青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)

中國國情的復(fù)雜性,決定了許多改革創(chuàng)新都要先行試點(diǎn),在積累了經(jīng)驗(yàn)后再在面上向全國推廣,把成本和風(fēng)險(xiǎn)降到最低。財(cái)富管理的專業(yè)性、創(chuàng)新性,更決定了許多改革創(chuàng)新的措施不可能在全國普遍展開,必須先行試點(diǎn)。

實(shí)踐證明,國家設(shè)立青島財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū),努力打造青島財(cái)富管理中心城市,方向正確,成效明顯。長期以來,人們一直在為中國應(yīng)該有一個(gè)還是多個(gè)金融中心而爭論不休。我們可以借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)。美國除了紐約華爾街,還有舊金山、芝加哥、華盛頓、波士頓、邁阿密、夏洛特等多個(gè)金融中心,各個(gè)金融中心各有特色,錯(cuò)位發(fā)展,較好地實(shí)現(xiàn)了功能互補(bǔ),實(shí)現(xiàn)了國家多層次金融市場的完整統(tǒng)一。中國同樣是一個(gè)大國,也自然需要多個(gè)金融中心。所以,問題不是需要不需要多個(gè)金融中心,而是各個(gè)金融中心要有明確的不同功能定位,相互之間要錯(cuò)位發(fā)展,良性競爭,從而實(shí)現(xiàn)國家金融市場的統(tǒng)一完整和健全完善。青島市作為全國唯一的以財(cái)富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),把金融發(fā)展的重點(diǎn)放在了財(cái)富管理方面,不僅適應(yīng)了國家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的需要,而且在功能定位上明顯不同于北京、上海、深圳等其他城市。既找到了自身發(fā)展的突破口,又彌補(bǔ)了國家金融體系的短板,所以顯現(xiàn)出旺盛的生命力。中國既需要像紐約、倫敦一樣的上海國際金融中心,也要努力打造出像日內(nèi)瓦、新加坡一樣的青島財(cái)富管理中心。

當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期,是中國金融業(yè)發(fā)生結(jié)構(gòu)性重大轉(zhuǎn)變的重要階段,一大批財(cái)富管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)從銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨等機(jī)構(gòu)中獨(dú)立出來,成為事業(yè)部甚至子公司,新興的獨(dú)立專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也會(huì)大量涌現(xiàn)。相關(guān)監(jiān)管部門在審批這類機(jī)構(gòu)設(shè)立的時(shí)候,要有意識地引導(dǎo)它們向青島集中,實(shí)現(xiàn)聚集效應(yīng)。否則,如果這些機(jī)構(gòu)分散到各個(gè)城市,將是對財(cái)富管理資源的極大浪費(fèi)。要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì),把財(cái)富管理作為國家金融改革發(fā)展的重要戰(zhàn)略,把建設(shè)青島財(cái)富管理中心作為國家多金融中心整體布局的重要步驟,精心謀劃,強(qiáng)力推進(jìn)。國家層面需要建立有效的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制,發(fā)揮我國政治制度的優(yōu)勢,加強(qiáng)宏觀規(guī)劃和調(diào)控,把財(cái)富管理的資源全力向青島財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)聚集。要很好地借鑒瑞士、新加坡、中國香港等地發(fā)展財(cái)富管理的經(jīng)驗(yàn),既充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用,也要充分發(fā)揮政府的培育、組織、引導(dǎo)等調(diào)節(jié)作用。同時(shí),中央監(jiān)管部門還要實(shí)現(xiàn)政策的傾斜,把有關(guān)財(cái)富管理的先行先試政策,盡量首先在青島財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)落地,實(shí)行相對封閉的特殊監(jiān)管環(huán)境,在青島形成財(cái)富管理金融特區(qū)。

四年多來,青島圍繞財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案,進(jìn)行了全面的探索,取得了一系列階段性初步的成果,在全國所有金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)評估中青島名列前茅。央行相關(guān)負(fù)責(zé)人評價(jià)說:“青島財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)取得的成效,超出了我們當(dāng)初的設(shè)想?！蓖瑫r(shí),青島市也把財(cái)富管理作為發(fā)展金融業(yè)的總抓手,帶動(dòng)整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展,在過去幾年間金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了倍增式的跨越發(fā)展,青島在全球金融中心排名中迅速大幅度進(jìn)步。

青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè),為積極探索中國特色財(cái)富管理發(fā)展道路,積累了并將繼續(xù)積累許多富貴經(jīng)驗(yàn),不僅有利于將青島建設(shè)成為面向國際的財(cái)富管理中心城市,更重要的是有利于促進(jìn)中國財(cái)富管理的總體發(fā)展。各方面都應(yīng)該十分珍惜已經(jīng)取得的來之不易的成果,繼續(xù)不斷鞏固和拓展,而不能使改革半途而廢。

十二、迎接數(shù)字財(cái)富時(shí)代的到來

我們已經(jīng)進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代、人工智能時(shí)代。從財(cái)富管理的角度看,我們則進(jìn)入了數(shù)字財(cái)富、數(shù)據(jù)財(cái)富的時(shí)代。這個(gè)時(shí)代的一個(gè)突出特點(diǎn),是數(shù)字財(cái)富化,財(cái)富數(shù)字化。依托于互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù),人們的生產(chǎn)生活都數(shù)據(jù)化了,數(shù)據(jù)化了的各類信息,則成為了經(jīng)濟(jì)金融的重要內(nèi)容。

數(shù)字財(cái)富時(shí)代的到來,互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、金融科技等,為財(cái)富管理的改革創(chuàng)新,提供了無限廣闊的空間。首先,財(cái)富的標(biāo)的因?yàn)閿?shù)字財(cái)富的出現(xiàn)而變得更加豐富。有很多數(shù)字和數(shù)據(jù),都可以衍生成為財(cái)富,使得財(cái)富的源泉變得幾乎沒有限量,異常豐富多彩。其次,財(cái)富管理的手段因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的應(yīng)用而變得更加智能。智能投顧的興起,使得人工智能被應(yīng)用到投資理財(cái)領(lǐng)域。很多投資都可以借助基于大數(shù)據(jù)分析的編程進(jìn)行,而不再依靠理財(cái)師人工進(jìn)行,使得投資更加科學(xué)和精準(zhǔn),有效避免各種人為的不確定因素。再次,財(cái)富管理的時(shí)空也因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的普及而變得更加無限。今天,人們可以進(jìn)行遠(yuǎn)程開戶、遠(yuǎn)程支付,幾乎可以做到在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)進(jìn)行財(cái)富管理,人們可以足不出戶就完成各種財(cái)富管理的目的,而不用到銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、交易所場所等進(jìn)行面對面的交易。人們也幾乎可以較自由地在全球范圍內(nèi)高效配置資產(chǎn),不受時(shí)間限制地在全球每個(gè)角落實(shí)現(xiàn)融資和投資。

數(shù)字財(cái)富時(shí)代的到來,要求我們要加緊應(yīng)對,趨利避害,促進(jìn)財(cái)富管理的繁榮發(fā)展,有效防控其中的各類風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)法制建設(shè),明確數(shù)字財(cái)富的各種法律關(guān)系,如哪些數(shù)據(jù)的所有權(quán)應(yīng)該屬于客戶,哪些屬于服務(wù)機(jī)構(gòu),哪些數(shù)據(jù)未經(jīng)客戶同意服務(wù)機(jī)構(gòu)不得私自處置等等。要鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展,科技金融、金融科技的發(fā)展一日千里,我們必須緊跟時(shí)代脈搏,密切關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)、數(shù)字貨幣等的發(fā)展進(jìn)步,積極應(yīng)對,促進(jìn)其發(fā)展壯大。要加強(qiáng)審慎監(jiān)管,數(shù)字財(cái)富時(shí)代財(cái)富管理技術(shù)更先進(jìn)、速度更快、涉眾更多,必然加強(qiáng)監(jiān)管,絕不可放任自流,任其野蠻生長。否則,社會(huì)危害極大。

數(shù)字財(cái)富時(shí)代的到來,為中國實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理和金融對發(fā)達(dá)國家的趕超,提供了難得的歷史機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)為我們提供了技術(shù)平臺(tái),而財(cái)富管理則為我們提供了業(yè)務(wù)形態(tài),財(cái)富管理可以實(shí)現(xiàn)中國金融的后發(fā)優(yōu)勢。由于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)的發(fā)達(dá),發(fā)達(dá)國家對互聯(lián)網(wǎng)的某些應(yīng)用不如中國這樣強(qiáng)烈,如電子商務(wù)等。同樣,傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)達(dá),使得發(fā)達(dá)國家對以互聯(lián)網(wǎng)為技術(shù)支撐的金融創(chuàng)新也不如中國強(qiáng)烈,如移動(dòng)支付等。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),兼顧普惠金融與高端金融,以財(cái)富管理為突破口,可能實(shí)現(xiàn)中國金融的全面進(jìn)步,實(shí)現(xiàn)中國金融的跨越式發(fā)展,從而引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的世界金融發(fā)展潮流。以中國特色的財(cái)富管理發(fā)展,帶動(dòng)中國特色的金融的整體發(fā)展,使中國金融在國際上擁有更大的話語權(quán)和主動(dòng)權(quán)。