◆許 燕/廣東省廣州市財政投資評審中心

財政投資的建設(shè)項目資金來源多元化，貸款作為其中主要的借款籌資方式之一，較多地被大型建設(shè)項目所采用，例如地鐵建設(shè)、土地開發(fā)等。按現(xiàn)行會計準(zhǔn)則核算，因借款發(fā)生的費用并不一定能全部計入建設(shè)成本，在財政投資評審的竣工財務(wù)決算項目中對借款費用的合理確認成為一個難點，由此綜合多年相關(guān)評審工作經(jīng)驗，展開借款費用資本化問題的探討。

一、借款費用資本化概述及相關(guān)規(guī)定

借款費用指因借款發(fā)生的利息和相關(guān)成本，即借款利息、與債券相關(guān)的折價或者溢價的攤銷、安排借款時發(fā)生的輔助費用以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額等。借款費用資本化則是指借款費用記入相關(guān)資產(chǎn)成本的核算方法。在實務(wù)中，應(yīng)依據(jù)會計準(zhǔn)則將符合資本化條件的借款費用予以資本化計入相關(guān)資產(chǎn)成本，其他則只應(yīng)計入與生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的當(dāng)期損益，如財務(wù)費用等。

“符合資本化條件”主要指允許資本化的范圍和確認資本化起止時點兩方面。其中，允許資本化的借款范圍包括專門借款和一般借款。資本化起止點規(guī)定簡單理解為：開始資本化的條件即同時滿足支出發(fā)生、利息費用產(chǎn)生以及相關(guān)活動開始三項，停止資本化的要求則是達到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)時。

會計準(zhǔn)則對借款利息費用資本化計算方法進行了規(guī)定，按專門借款與一般借款分別考慮計算資本化金額。

專門借款應(yīng)予資本化的利息金額＝專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息費用-尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入（或進行暫時性投資取得的投資收益）。

一般借款應(yīng)予資本化的利息金額＝累計支出超過專門借款部分的加權(quán)平均數(shù)×一般借款的資本化率。專門借款筆數(shù)較多，且均衡的情況下，累計支出超過專門借款部分的加權(quán)平均數(shù)可以簡化計算。資本化率的確定：單筆一般借款，資本化率為該項借款的利率；多筆一般借款，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率。

一般借款本金加權(quán)平均數(shù)＝∑（每筆一般借款本金×每筆一般借款實際占用的天數(shù)／會計期間涵蓋的天數(shù)）。

二、借款費用資本化評審發(fā)現(xiàn)的問題

（一）未按資本化規(guī)定進行核算

評審發(fā)現(xiàn)送審單位通常對借款費用的核算過于簡化，通常僅依據(jù)銀行計息單直接列支核算，或未考慮資本化截止點問題，或未區(qū)分專門借款與一般借款考慮利息支出加權(quán)等問題，未按資本化相關(guān)規(guī)定經(jīng)必要的計算步驟后再計入成本核算，致使評審在該方面有較大核減。以地鐵項目為例，部分地鐵公司集建設(shè)與運營于一體，其融資由專門的資金中心或核算中心統(tǒng)一管理、統(tǒng)一核算，即資金池的管理模式，所有資金在總部進行統(tǒng)疇調(diào)度，借款費用根據(jù)各線運營或建設(shè)使用資金情況，分攤到相應(yīng)各線的建設(shè)或運營成本中。由此可見，借款費用資本化核算較為復(fù)雜繁瑣，極易出錯。究其原因，需考慮的因素較多，不僅要確定資本化范圍與資本化起止點，而且如果項目既使用專門借款又有一般借款等多項借款或同時涉及多個建設(shè)項目使用等情況時，還須考慮借款的支出順序、專門借款資本化費用如何在多個項目之間進行分配等諸多問題。

（二）貸款利用率不高，資本化不合理

在有限的時間內(nèi)決算評審雖很難對貸款計劃和方案的合理性進行深入分析評判，但仍能輕易發(fā)現(xiàn)個別項目的建設(shè)單位財務(wù)管理水平有限，貸款較為盲目，項目貸款方案不合理。在一筆貸款資金仍有較大冗余的情況下，又貸入另一筆資金，致使貸款資金利用率不高，大部分資金滯留在賬上，利息全部資本化計入建設(shè)成本不合理。

（三）建設(shè)期長短對借款費用資本化金額影響較大

部分項目因建設(shè)期較長，借款費用資本化期間也相應(yīng)較長，受利率浮動利息增長等因素影響，資本化金額也會隨之增加，最終導(dǎo)致建設(shè)成本增加，甚至出現(xiàn)嚴重超概算的情況。在地鐵建設(shè)項目中，較多項目實際確認的建設(shè)期長達八年，較概算確定的五年建設(shè)期長，由此“建設(shè)期貸款利息”概算項目多出現(xiàn)超概算現(xiàn)象。

三、借款費用資本化評審方法與建議

（一）明確項目借款是否經(jīng)批復(fù)，確認資金的來源方式

財政評審的建設(shè)項目，資金來源方式不是建設(shè)單位的企業(yè)行為，而必須是經(jīng)相關(guān)單位批復(fù)許可的。因而在借款費用資本化的評審中，應(yīng)先明確項目資金來源為貸款的事項是否經(jīng)相關(guān)部門批復(fù)或認可，只有對財政認可的貸款事項方可納入資本化范圍。同時對貸款方案的合理性也要關(guān)注，對不合理的貸款方案，在其利息資本化時，即使是專門借款，也應(yīng)比照一般借款在考慮計算累計加權(quán)支出的基礎(chǔ)上確認資本化金額。

（二）嚴控建設(shè)工期，合理確定決算截止日

從評審項目的概算執(zhí)行情況分析，控制建設(shè)工期，縮短貸款期，是可以從根本上減少借款費用資本化金額的。同時，主管部門確定的決算截止日是資本化期的截止日，也是劃分建設(shè)期與運營期的時點，直接影響著借款費用資本化期間和借款費用資本化金額，從而影響劃歸建設(shè)成本或運營成本的多少。建議建設(shè)單位應(yīng)及時決算，主管部門在確定決算截止日時也應(yīng)綜合考慮對借款費用資本化的影響，從而盡可能地減少增加建設(shè)成本投入的風(fēng)險。

（三）區(qū)分專門借款和一般借款，規(guī)范資本化核算方法

首先，應(yīng)從賬面情況了解送審單位對該項目是否單獨核算，再看計入該項目的貸款利息相關(guān)的貸款合同是否為專門借款，如果都確定，則無論有幾項專門借款，在貸款利息資本化期間按賬面反映的依銀行計息單列支的貸款利息確認即可。這種情況下，確認資本化期間便是重要環(huán)節(jié)。通常情況下貸款起息日即是資本化起始日，但貸款截止日并不一定就是資本化截止日，而應(yīng)找依據(jù)確定項目達到可使用狀態(tài)的日期作為資本化截止日。其次，若項目未單獨核算或還有沒指明用途的一般借款等情況，則計入項目建設(shè)成本的利息不能簡單按銀行計息單計列，而需根據(jù)每筆借款合同劃分為專門借款（專項借款）和一般借款（流動資金借款或非專項借款）分別按相關(guān)規(guī)定詳細計算確認。一般借款利息資本化應(yīng)考慮支出加權(quán)平均和項目資金實際占用期等問題。同時建議相關(guān)建設(shè)單位應(yīng)在財務(wù)管理上規(guī)范資本化的核算方法，盡可能準(zhǔn)確反映利息資本化情況。

（四）關(guān)注利息收入抵減借款利息問題

在對借款費用資本化核算的同時，需對尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入是否已抵減利息支出并且正確計入進行確認。按規(guī)定相關(guān)利息收入應(yīng)直接抵減利息支出。在某些大型建設(shè)項目中，利息收入會高達近千萬元，不容小覷，即對其是否正確確認，將會直接影響借款費用金額的確認。