趙 天 榮

(重慶師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，重慶 401331)

一、引言

鄉(xiāng)村振興是我國全面推進(jìn)社會主義現(xiàn)代化的必然選擇。在長期發(fā)展中，我國所積累的城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡問題較多，尤其山地區(qū)域農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展滯后，農(nóng)民收入增長緩慢，鄉(xiāng)村社會公共服務(wù)水平偏低以及貧困問題較為突出。這些問題已嚴(yán)重制約了山地區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，同時也對我國全面推進(jìn)社會主義現(xiàn)代化產(chǎn)生了消極的影響。依據(jù)黨中央鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略總要求，實施鄉(xiāng)村振興的首要任務(wù)是發(fā)展農(nóng)村產(chǎn)業(yè)。只有產(chǎn)業(yè)興旺，農(nóng)村才能出現(xiàn)資金、勞動力以及各種資源回流的良性循環(huán)狀態(tài)，鄉(xiāng)村才可能振興。沒有了產(chǎn)業(yè)的支撐，鄉(xiāng)村振興也只是空中樓閣。而產(chǎn)業(yè)興旺的外在表現(xiàn)形式是各類經(jīng)營主體的極大發(fā)展，對于山地區(qū)域來說大力發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作社便是振興山區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的有力措施之一，這需要強(qiáng)有力的金融政策支持。

由于自身規(guī)模小、抵押擔(dān)保手段缺乏以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的特質(zhì)性成本與風(fēng)險，作為新型農(nóng)村經(jīng)營主體的農(nóng)民專業(yè)合作社受到外部資金的排斥，很多農(nóng)民專業(yè)合作社都面臨著融資難、融資貴的困境。為了解決這一問題，一些地方積極探索內(nèi)部資金互助融資模式，依托農(nóng)民專業(yè)合作社開展內(nèi)部資金互助，社員內(nèi)部之間通過資金余缺的相互融通和資金使用時間的相互調(diào)劑，能更為方便和較低成本地解決社員在生產(chǎn)過程中資金籌措和周轉(zhuǎn)的困難，同時也可以有效地利用社員閑置資金擴(kuò)大專業(yè)合作社生產(chǎn)規(guī)模。在農(nóng)民專業(yè)合作社基礎(chǔ)上發(fā)展內(nèi)部資金互助模式具有面對金融需求更近，更能降低信息不對稱風(fēng)險，專業(yè)合作和資金合作也能互相促進(jìn)，還可以利用相關(guān)專業(yè)合作社扶持政策以及范圍經(jīng)濟(jì)等優(yōu)勢[1]。因此，利用內(nèi)部資金互助融資模式的優(yōu)勢來解決農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展中的融資困境，以此推動山地區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

二、文獻(xiàn)回顧

內(nèi)部資金互助是農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部成員基于自身金融需求的一種純粹資金融通活動，社員將自己的資金投放于專業(yè)合作社，由合作社集中起來貸放給生產(chǎn)中急需資金的社員，以實現(xiàn)資金上的互助合作。內(nèi)部資金互助有利于增強(qiáng)專業(yè)合作社的內(nèi)部凝聚力，實現(xiàn)合作社整體的協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，在農(nóng)民專業(yè)合作社基礎(chǔ)上發(fā)展內(nèi)部資金互助的融資模式悄然興起，發(fā)展較快，并引起了國內(nèi)外研究者的關(guān)注。

關(guān)于農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的功能，早在20世紀(jì)80年代，波特和斯克里(1987)就指出，專業(yè)合作社可以通過給予社員相應(yīng)資金回報的方式在內(nèi)部聚集社員資金，以此來解決合作社的融資困境[2]。何廣文(2007)分析到，農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)開展信用合作具有更為緊密的社員關(guān)系、更為相近的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)和更低的交易成本優(yōu)勢，其以社員資金互助為紐帶實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合具有較強(qiáng)的生命力[3]。陸磊(2008)認(rèn)為，合作金融是以社員的內(nèi)部聯(lián)合為核心的信用合作，社員的資金需求是以地緣和血緣關(guān)系為基礎(chǔ)，因而社員內(nèi)部相互信任程度較高，有利于降低交易成本和遏制資金被“內(nèi)部人”濫用，農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)將合作金融納入其中[4]。桑切斯等(2011)指出，在專業(yè)合作社內(nèi)部開展資金互助能夠有效地解決社員資金需求難以滿足的困境，內(nèi)部資金互助是農(nóng)村地區(qū)的重要融資手段之一[5]。付瓊(2013)深入剖析了基于專業(yè)合作社的資金互助組織形式，認(rèn)為這種內(nèi)生型資金互助組織是我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形態(tài)誘致變遷的產(chǎn)物，具有內(nèi)在穩(wěn)定性強(qiáng)、交易成本低、服務(wù)靈活、風(fēng)險較小等優(yōu)勢，應(yīng)予以扶持[6]。熊海斌、謝元態(tài)(2017)從理論上論證合作金融模式的必要性和可行性，從微觀、中觀和宏觀三個層面對外國合作金融的經(jīng)驗進(jìn)行了總結(jié)，并對我國農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助、社區(qū)性資金互助社和供銷合作社三類創(chuàng)新試點(diǎn)做出初步評價判斷[7]。

關(guān)于農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助模式的構(gòu)建，莫尼卡等(1989)指出，合作金融的構(gòu)建應(yīng)是內(nèi)生性的，農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)以社員自主構(gòu)建為主，外部指導(dǎo)為輔，過多的外部強(qiáng)制干預(yù)會弱化社員的自主意識，難以形成有效的共同監(jiān)督機(jī)制[8]。古達(dá)德(2008)認(rèn)為，核心社員與普通社員的資源稟賦差異決定著合作社的內(nèi)部治理、人員配置和資產(chǎn)組合等，而這些因素是合作金融最為重要的決定因素[9]。戎承法、樓棟(2011)應(yīng)用68家農(nóng)民專業(yè)合作調(diào)查數(shù)據(jù)對資金互助效果的相關(guān)性進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)社員總數(shù)、資金總額和資金社際之間互助是農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助效果的顯著相關(guān)因素[10]。陳東平等(2013)借鑒行動者網(wǎng)絡(luò)理論，考察專業(yè)合作社內(nèi)部組建，通過典型案例，就其形成機(jī)制、運(yùn)行效果、適用條件等進(jìn)行具體分析。結(jié)果表明，社員之間的聯(lián)系度、資金供需的匹配度以及發(fā)起者的社會資本影響著專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的形成[11]。鄧道才(2013)[12]、王俊鳳(2016)[13]以及張培(2018)[14]等利用部分地區(qū)農(nóng)民專業(yè)合作社調(diào)查數(shù)據(jù)分別構(gòu)建起不同的計量模型，對農(nóng)民專業(yè)合作社開展內(nèi)部資金互助的影響因素進(jìn)行了實證分析，其得出的結(jié)論也不盡相同。

上述文獻(xiàn)對農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助模式的功能、構(gòu)建方式以及影響因素進(jìn)行了研究，但缺乏對社員內(nèi)部資金互助行為機(jī)理的研究，而對社員內(nèi)部資金互助行為機(jī)理的分析是保障內(nèi)部資金互助模式構(gòu)建和穩(wěn)健運(yùn)營的重要條件。本文以一般均衡理論為框架構(gòu)建起農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的行為模型，以此來分析專業(yè)合作社員如何能夠持續(xù)性內(nèi)部資金互助的行為機(jī)理，并以秦巴山區(qū)的甘肅康縣部分農(nóng)民專業(yè)合作社為例，對社員參與農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的意愿及其影響因素進(jìn)行實證，最后依據(jù)研究結(jié)論提出相應(yīng)的政策建議。

三、農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的行為模型

我們考察的農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)具備以下特征，一是專業(yè)合作社社員必須屬于同一農(nóng)村社區(qū)；二是社員承擔(dān)無限責(zé)任，意味著違約社員將損失他們現(xiàn)有的財產(chǎn)，并遭受社會懲罰；三是每個專業(yè)合作社社員具有相同的權(quán)利；四是專業(yè)合作社不僅便利社員的生產(chǎn)性投入購買，而且也為社員提供融資中介服務(wù)。現(xiàn)假定在一個專業(yè)合作社中有一系列的儲蓄——借款者，投資額標(biāo)準(zhǔn)化為1。假設(shè)每個社員都有相同的初始資金w，每個社員可以將其資金以儲蓄的形式投資于專業(yè)合作社或存入銀行兩種選擇。投資于專業(yè)合作社能產(chǎn)生θ的收益，不投資專業(yè)合作社而存入銀行將有δ的機(jī)會成本。也即社員對專業(yè)合作社的每一單位的投入都將產(chǎn)生一個預(yù)期毛收益率θ，而每個單位資金投入到專業(yè)合作社之外將產(chǎn)生的收益為θ-δ。為簡單起見，我們這里假定合作社的社員都是風(fēng)險中性的，δ就是社員將資金從專業(yè)合作社轉(zhuǎn)移到銀行的轉(zhuǎn)換成本(即失去專業(yè)合作社內(nèi)部貸款的便利機(jī)會而遭受的損失，以及投資專業(yè)合作社而獲得其他福利好處)。如果一個社員能獲得內(nèi)部的互助貸款，他將能夠運(yùn)用所獲得資金運(yùn)營一個生產(chǎn)項目，同時選擇工作努力水平p(p∈(0,1])來最大化自己預(yù)期收益。在項目成功的情況下該社員獲得收益為R，項目失敗的情況下則收益為0。由于社員工作越努力，項目成功可能性就越大。因此，項目成功概率正向決定于社員努力水平p，可設(shè)項目成功的概率為p，那么項目失敗的概率是(1-p)。工作付出努力會引致相關(guān)成本，我們稱之為努力成本且與努力水平正相關(guān)。Cp表示借款社員的努力成本，其中C是努力水平的邊際成本。無論何時若項目成功，借款社員信守合約(守約概率是p)，他將獲得項目收益和儲蓄收益并支付貸款利息；若項目發(fā)生失敗，借款社員將被迫違約(違約概率是1-p)，此時他將損失作為儲蓄投資于專業(yè)合作社的資金，同時也產(chǎn)生出非貨幣的社會成本H，即遭受社會懲罰(諸如被排斥在農(nóng)村社區(qū)外，以及不合作生產(chǎn)來進(jìn)行懲罰或彌補(bǔ))。最后，合作社作為一個整體為所有社員發(fā)放內(nèi)部資金互助貸款的利率被設(shè)定為r(這里我們認(rèn)為利率是外生給定的，并且也是穩(wěn)定的)。在上述的約束條件下，每個社員將面臨如下決策 ：首先，一個社員決定將多少資金投放到專業(yè)合作社中；其次，在給定借款社員投放在專業(yè)合作社資金數(shù)量的情況下，借款社員將付出多大的努力水平。

我們采用逆向演繹來推理專業(yè)合作社社員的內(nèi)部資金互助行為，首先給定第i個借款社員投放專業(yè)合作社中的資金數(shù)量為wi，則該借款社員選擇的努力水平p應(yīng)使得其自己的收益最大化，即 ：

(1)

其中，p(R+θwi-r)是項目成功時社員的收益，(1-p)(-H)是項目失敗時社員違約所遭受的社會懲罰，Cp是社員的努力成本。

為了求出收益最大化條件，設(shè)L=p(R+θwi-r)+(1-p)(-H)-Cp，在L中對社員選擇的努力水平p求偏導(dǎo)數(shù)，則有 ：

p=1,當(dāng)R+θwi-r+H>C；p=ε，其他。

上式表明，在給定投放專業(yè)合作社資金數(shù)量的情況下，當(dāng)?shù)趇個借款社員凈收益即R+θwi-r與社會懲罰H之和大于邊際努力成本時，該社員投入努力水平p=1是其最優(yōu)的選擇，這時違約概率被降低到最低；而當(dāng)?shù)趇個借款社員凈收益R+θwi-r與社會懲罰H之和不大于邊際努力成本時，該社員投入的努力水平p=ε是其最優(yōu)的選擇，此時違約概率被增大。因此，在收益率和成本不變的情況下，一旦社員投入到專業(yè)合作社中的資金wi給定，社會懲罰H越高，(1)的一階條件R+θwi-r+H>C就越易成立，則社員成功概率就越高(即違約概率越被降低)。

現(xiàn)在，我們考慮第i個借款社員決定投入多少資金wi于專業(yè)合作社中，才能使得自己的收益最大化，即 ：

(2)

其中，p(R+θwi-r)是項目成功時社員的收益，(1-p)(-H)是項目失敗時社員違約所遭受的社會懲罰，Cp是社員的努力成本，(θ-δ)(w-wi)為社員剩余資金(w-wi)投放在專業(yè)合作社之外所獲得收益。按照上述推理，設(shè)

L=p(R+θwi-r)+(1-p)(-H)-Cp+(θ-δ)(w-wi)

在上式L中對P求導(dǎo)數(shù)，得到 ：

R+θwi-r+H>C

(3)

上式表明，在收益率不變的情況下，一旦借款社員投入自己資金wi于專業(yè)合作社，并使得信守合約條件成立，他們將發(fā)現(xiàn)選擇最大化努力水平是其最優(yōu)的選擇即p=1，此時項目成功的概率也為1。而且隨著社員投入資金wi數(shù)量的增加，上述守約條件更容易滿足。在均衡狀態(tài)下，每個社員投入資金的數(shù)量增至w，即將他們的初始資金都投放到合作社中，所以社員的信守合約條件也可進(jìn)一步寫成 ：

R+θw-r+H>C

分析上述守約條件的特征可以發(fā)現(xiàn)，社員將自己全部的初始資金投入到合作社時，信守合約條件更容易滿足。一旦借款社員把自己全部的資金投入到專業(yè)合作社將會增加借款社員的違約成本，一定程度上為了避免高昂的違約成本，借款社員投入最大化努力水平到項目中對其而言是最優(yōu)的選擇。值得指出的是，如果借款社員沒有在專業(yè)合作社投入資金即wi=0，并且有R-r+H

如果信守合約條件不成立，那么借款社員始終最小化努力水平，也即投入努力水平p是其最優(yōu)的選擇。這意味著該社員將以(1-p)的概率違約，因此也將以概率(1-p)損失其在專業(yè)合作社產(chǎn)生的收益θ。于是，當(dāng)δ<θ(1-p)，即轉(zhuǎn)投在別處的機(jī)會成本(即失去專業(yè)合作社內(nèi)部貸款便利機(jī)會而遭受的損失，以及投資專業(yè)合作社而獲得其他福利好處)小于投放在專業(yè)合作社產(chǎn)生的收益時候，借款社員將選擇把自己的全部資金轉(zhuǎn)移到專業(yè)合作社之外。

從以上的分析我們獲知，當(dāng)社會懲罰足夠高，或者投資在別處的機(jī)會成本足夠高昂時，專業(yè)合作社成員愿意將他們所有的資金以儲蓄形式投入到專業(yè)合作社中。其中的原因是在這樣的情境中，通過社會懲罰、無限責(zé)任和收益率穩(wěn)定的共同作用，將使得專業(yè)合作社社員的違約概率急劇降低，于是較低的貸款違約概率將會鼓勵專業(yè)合作社成員的內(nèi)部資金互助。因此，社會懲罰、無限責(zé)任和收益率穩(wěn)定是專業(yè)合作社持續(xù)性內(nèi)部資金得以成功的根本性因素。

四、農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助意愿的統(tǒng)計分析

(一)數(shù)據(jù)來源。

本文所使用的樣本數(shù)據(jù)來源于課題組在2018年7—8月對甘肅省隴南市康縣王壩鎮(zhèn)、長壩鎮(zhèn)11家農(nóng)民專業(yè)合作社650戶社員的入戶調(diào)查，經(jīng)過甄別和篩選，獲得有效問卷591份，問卷有效率達(dá)到91%。這些農(nóng)戶以及農(nóng)民專業(yè)合作社分布于王壩鎮(zhèn)和長壩鎮(zhèn)兩鎮(zhèn)11個自然村，其中既有位于交通便利和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)達(dá)地區(qū)從事特色農(nóng)副產(chǎn)品加工、鄉(xiāng)村旅游的富裕村，也有坐落于交通基礎(chǔ)設(shè)施落后山區(qū)從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的相對貧困村，自然稟賦的差異帶來鄉(xiāng)村之間經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平的極大不平衡，這也是我國鄉(xiāng)村發(fā)展現(xiàn)狀的典型特征。因此，調(diào)查選取的樣本鄉(xiāng)村具有一定的代表性。

(二)樣本統(tǒng)計特征分析

在調(diào)查農(nóng)戶中，男性占樣本農(nóng)戶數(shù)的比例為62.3%，女性占37.7%；樣本農(nóng)戶以中老年人為主體，年齡在45歲以上占比達(dá)62.8%；樣本總體文化水平偏低，初中及初中以下學(xué)歷水平的農(nóng)戶占比為78.3%，其中小學(xué)以下學(xué)歷的有164人，初中學(xué)歷的有299人；有70.2%的農(nóng)戶具有外出打工經(jīng)歷。這也反映了當(dāng)前農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實情況，大多數(shù)文化程度較高的農(nóng)村青壯年勞動力外出務(wù)工，而留在農(nóng)村從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的基本上是文化程度較低的中老年人。一些農(nóng)戶年輕時選擇外出打工，待年紀(jì)稍大會選擇回鄉(xiāng)務(wù)農(nóng)(表1)。

表1 樣本農(nóng)戶的基本特征

(資料來源 ：課題組根據(jù)問卷匯總數(shù)據(jù)計算得到)

調(diào)查顯示，在被調(diào)查的樣本農(nóng)戶中，認(rèn)為大多數(shù)專業(yè)合作社社員都是講信用的農(nóng)戶占比高達(dá)71.2%。在問及是否給其它社員借過錢，68.9%的農(nóng)戶回答有過，這些都表明合作社成員之間具有相當(dāng)高的信任程度。對于內(nèi)部資金互助的認(rèn)知程度來說，雖然有80%受訪農(nóng)戶不知道或者只是聽說過，但經(jīng)過調(diào)查人員的解釋說明，仍有87.2%的農(nóng)戶表示愿意參與內(nèi)部資金互助，這說明基層農(nóng)村社區(qū)對農(nóng)民專業(yè)社內(nèi)部資金互助政策的宣傳還遠(yuǎn)不夠。同時，調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，對內(nèi)部資金互助在未來生產(chǎn)和生活的預(yù)期作用，有81.9%農(nóng)戶認(rèn)為有幫助作用，而且占94.3%農(nóng)戶認(rèn)為合作社有能人管理有利于互助資金。當(dāng)社員拖欠互助資金時，89.8%的農(nóng)戶認(rèn)為應(yīng)該開除該社員，通過加大懲處力度來杜絕違約事件的發(fā)生(見表2)，這也反應(yīng)出農(nóng)民對合作社成員信用違約具有較高的敏感性。

表2 樣本農(nóng)戶對參加內(nèi)部資金互助的意愿情況

(資料來源 ：課題組根據(jù)問卷匯總數(shù)據(jù)計算得到)

五、農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助影響因素的計量分析

(一)模型設(shè)定

統(tǒng)計分析只是直觀地反映了農(nóng)戶對內(nèi)部資金互助的意愿，卻無法說明影響農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿的因素。為此，我們對影響農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿的多種因素進(jìn)行計量檢驗分析，以進(jìn)一步確認(rèn)影響農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿的重要因素?？蓪⑥r(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿定義為變量y，其中農(nóng)戶愿意內(nèi)部資金互助時變量y的數(shù)值為1，農(nóng)戶不愿意內(nèi)部資金互助時變量y的數(shù)值是0。考慮到農(nóng)戶內(nèi)部資金互助愿意變量是序次變量，本文采用Probit模型來估計農(nóng)戶內(nèi)部資金互助愿意的影響因素。農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿的影響因素模型如下 ：

(4)

其中，xi是第i個影響因素變量，βi為回歸系數(shù)(i=1,2,.....,k)，ε*為隨機(jī)誤差。

y*為潛在變量，y為虛擬因變量，y*大于臨界值0時，y=1；小于等于0時，y=0。即 ：當(dāng)農(nóng)戶愿意內(nèi)部資金互助時，取值為1；農(nóng)戶不愿意內(nèi)部資金互助時，取值為0；xi為影響農(nóng)戶愿意內(nèi)部資金互助選擇的各種因素。

那么，計量檢驗?zāi)Ｊ娇稍O(shè)定為 ：

P(y=1/x)=F(y*)
P(y=0/x)=1-F(y*)

(5)

其中F(·)是標(biāo)準(zhǔn)累積正態(tài)分布函數(shù)。

(二)解釋變量選取及說明

根據(jù)已有的相關(guān)文獻(xiàn)以及上述分析，本文將農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿選擇的影響因素歸納為以下幾類因素變量 ：農(nóng)戶個體特征、專業(yè)合作社的預(yù)期作用、農(nóng)戶借貸難易程度、農(nóng)戶之間的信任程度[15]。因素變量的定義以及統(tǒng)計特征值如下表 ：

表3 因素變量定義及統(tǒng)計特征值

(三)檢驗結(jié)果及分析

利用Evies6對農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿變量與11個影響因素變量(x1—x11)進(jìn)行Probit分析，模型估計結(jié)果如表4所示。

從檢驗結(jié)果來看，農(nóng)戶個體特征因素年齡和文化程度中，只有年齡通過了顯著性統(tǒng)計檢驗，系數(shù)值為-0.41，說明農(nóng)戶年齡增長對內(nèi)部資金互助意愿有負(fù)面的影響，其原因在于內(nèi)部資金互助需要農(nóng)戶投放資金并承擔(dān)一定的風(fēng)險，隨著年齡的增大，農(nóng)戶思想行為趨于偏安保守，其越不愿意冒風(fēng)險。留守在農(nóng)村從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶絕大多數(shù)文化程度偏低，文化水平高低差異不大，所以文化水平對內(nèi)部資金互助行為不會有顯著性影響。加入合作社時間、所在合作社生產(chǎn)經(jīng)營情況、合作社社員信用情況、借錢給其它社員與否、對內(nèi)部資金互助的認(rèn)識和合作社是否有能人管理好互助資金等6個變量均通過了顯著性統(tǒng)計檢驗，系數(shù)值分別為0.27、0.61、1.53、0.79、0.47和0.81，系數(shù)均為正數(shù)說明這些因素有助于提高農(nóng)戶內(nèi)部資金互助的意愿。這是由于農(nóng)戶加入專業(yè)合作時間越長，對合作社生產(chǎn)經(jīng)營情況、合作社社員個人信用狀況以及內(nèi)部資金互助牽頭人或骨干成員的管理和經(jīng)營能力等就越了解，越能降低信息不對稱風(fēng)險，其投入的互助資金遭受損失的可能性就越低，因此農(nóng)戶參與內(nèi)部資金互助的意愿就比較強(qiáng)烈。所在專業(yè)合作社經(jīng)營情況越好，其帶動農(nóng)戶發(fā)展生產(chǎn)和提高收入水平的示范效果越明顯，越容易得到農(nóng)戶的信任。給其它社員借過錢說明社員之間的信任關(guān)系更為緊密，在社員之間高度信任的基礎(chǔ)上開展內(nèi)部資金互助更容易得到農(nóng)戶的支持。由于資金互助能解決生產(chǎn)資金籌集和周轉(zhuǎn)以及擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等困難，提高農(nóng)戶有限資金的使用效率，農(nóng)戶對內(nèi)部資金互助的運(yùn)作和作用認(rèn)識越充分，其參與內(nèi)部資金互助的意愿就越強(qiáng)烈。在農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部開展資金互助，有利于專業(yè)合作和資金合作互相促進(jìn)，同時還可利用相關(guān)專業(yè)合作社扶持政策以及范圍經(jīng)濟(jì)等優(yōu)勢，這就需要懂政策，熟悉資金籌措和運(yùn)作，懂得風(fēng)險管理，能夠?qū)⑥r(nóng)戶共同資金管理好的人才。所在專業(yè)合作社越是有能人管理好互助資金，投入合作社資金的風(fēng)險就越低，農(nóng)戶開展內(nèi)部資金互助的意愿也就越高。檢驗結(jié)果也顯示，加入專業(yè)合作社后經(jīng)營規(guī)模變化、農(nóng)戶借貸的難易程度和社會資本3個變量均未通過顯著性統(tǒng)計檢驗，說明這些因素對農(nóng)戶內(nèi)部資金互助的影響不顯著。

表4 農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿的影響因素

(注 ：***、**、*分別表示因素變量在1%、5%、10%的置信水平上顯著)

六、結(jié)論和建議

大力發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作社是振興山區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的有力措施之一，這需要強(qiáng)有力的金融政策支持。依托農(nóng)民專業(yè)合作社開展內(nèi)部資金互助，社員內(nèi)部之間通過資金余缺的相互融通和資金使用時間的相互調(diào)劑，能更為方便和較低成本地解決社員在生產(chǎn)過程中資金籌措和周轉(zhuǎn)的困難，同時也可以有效地利用社員閑置資金擴(kuò)大專業(yè)合作社生產(chǎn)規(guī)模。在農(nóng)民專業(yè)合作基礎(chǔ)上發(fā)展內(nèi)部資金互助模式具有面對金融需求更近，更能降低信息不對稱風(fēng)險的優(yōu)勢。

通過構(gòu)建農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的行為模型，可得知足夠高的社會懲罰和投資在別處高昂的機(jī)會成本將鼓勵專業(yè)合作社成員的內(nèi)部資金互助。通過對甘肅省隴南市康縣王壩鎮(zhèn)、長壩鎮(zhèn)11家農(nóng)民專業(yè)合作社的650戶社員選擇內(nèi)部資金互助意愿的調(diào)查分析，以及對影響農(nóng)戶內(nèi)部資金互助意愿選擇的因素計量檢驗，我們發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶所在合作社生產(chǎn)經(jīng)營情況、農(nóng)戶之間的信任程度和農(nóng)戶對內(nèi)部資金互助認(rèn)識程度以及專業(yè)合作社內(nèi)部資金管理人才是影響農(nóng)戶參與內(nèi)部資金互助的重要因素。

為了鼓勵農(nóng)戶參與專業(yè)社內(nèi)部資金互助，筆者認(rèn)為 ：一是強(qiáng)化農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部管理，規(guī)范內(nèi)部各項管理制度，建立有效的違約懲罰機(jī)制和參與內(nèi)部資金互助的獎勵機(jī)制(如利率優(yōu)惠、利息獎勵以及其他社員福利)；二是加大對農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的政策宣傳力度，提升農(nóng)戶對內(nèi)部資金互助意義和作用的認(rèn)知水平；三是內(nèi)部資金互助的開展要具備應(yīng)有的基礎(chǔ)條件循序漸進(jìn)，不能強(qiáng)行推進(jìn)，應(yīng)選擇在生產(chǎn)關(guān)系緊密、社員間相互信任程度較高、運(yùn)行規(guī)范以及生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好的農(nóng)民專業(yè)合作社進(jìn)行；四是應(yīng)大力開展各種形式的培訓(xùn)工作，通過加強(qiáng)對農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助牽頭人和骨干成員的專業(yè)培訓(xùn)，培養(yǎng)起一批能管理好互助資金的人才隊伍。