雷雨簫

(武漢紡織大學 經(jīng)濟學院，湖北 武漢 430200)

1 引言

我國小額貸款公司成立的初衷是為了給低收入家庭、小微企業(yè)、農(nóng)村村民提供短期小額的信用服務(wù)，小額信貸公司的發(fā)展解決了中國小微企業(yè)的融資問題，促進了中國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但是，近幾年我國小額貸款公司不斷出現(xiàn)經(jīng)營不善破產(chǎn)、后續(xù)資金來源困難、被迫延長還款期等事件，使得資本投資者面臨巨大風險，資金需求者無法及時獲取資金。因此分析小額信貸公司在當前環(huán)境下面臨的問題和挑戰(zhàn)，提出促進小額信貸公司健康穩(wěn)定發(fā)展的對策，對推動小額信貸公司規(guī)范化發(fā)展，維護中國社會穩(wěn)定具有重要的現(xiàn)實意義。

2 湖北省小額貸款公司現(xiàn)狀

湖北省小額貸款公司數(shù)量呈穩(wěn)步上升趨勢，從2010年的52家增加到2014年的272家，數(shù)量增加了4.2倍，年均增長率為51.23%，然后開始趨于穩(wěn)定，2015～2017年數(shù)量都保持在283家。實收資本從最初的20.57億元增長到2017年的395.63億元，同時貸款余額也從25.21億元增長到310.71億元(圖1)。從圖1可以看到，機構(gòu)數(shù)量、實收資本以及貸款余額3個指標都呈現(xiàn)同步變化，并且在2015年達到頂峰后開始出現(xiàn)回落現(xiàn)象。

圖1 湖北省小額貸款公司情況統(tǒng)計

機構(gòu)數(shù)量的穩(wěn)定反應湖北省小額貸款公司沒有受到全國小額貸款公司退出潮的影響。在機構(gòu)數(shù)量穩(wěn)定的情況下，實收資本的下降反映了小額貸款公司投資人對小額信貸行業(yè)的態(tài)度，從2015年到2017年，下降23.13億元。

員工人數(shù)與小額信貸公司的成本效率有關(guān)，因為大多數(shù)小額信貸公司的員工和管理人員都有商業(yè)銀行或金融機構(gòu)的從業(yè)經(jīng)驗。從圖2可以看出員工人數(shù)從2010年的399人增加到2017年的3,625人，增長了8.1倍，其中2015年最多達到4876人。整體來看，湖北省小額貸款公司的機構(gòu)數(shù)量與從業(yè)人數(shù)保持持續(xù)穩(wěn)定的同步增長，滿足了市場發(fā)展的需求。之后下降到2017年的3625人，并且從業(yè)人員增速不斷放緩，甚至在2016年和2017年變?yōu)樨撝怠Ｗ兓厔菖c國家總體形勢同步，在一定程度上反映了湖北省小額信貸公司發(fā)展的放緩。

圖2 湖北省小額貸款公司從業(yè)人員情況統(tǒng)計

貸款余額與實收資本的比率用于考慮小額信貸公司的運營能力。從圖3可以看到從2010年到2017年湖北省小額貸款公司的比值雖然一直大于1，屬于有效經(jīng)營，但是整體趨于下降，表明經(jīng)營能力在不斷地降低。

圖3 湖北省小額貸款公司實收資本與貸款余額情況統(tǒng)計

3 湖北省小額貸款公司問題分析

3.1 融資瓶頸問題

由于“只存不貸”的制度框架，湖北小額信貸公司的主要資金來源是股東支付的資金和捐贈資金，并且不超過兩家銀行金融機構(gòu)為其提供資金。根據(jù)法律規(guī)定，小額信貸公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得的資金余額不得超過凈資本的50%。但是，在實際融資過程中很難實現(xiàn)50%的比例，這導致了湖北小額貸款公司的融資困難。雖說目前部分小額貸款公司采用了增資擴股，或者與國家開發(fā)銀行進行融資合作，一定程度上緩解了小額貸款公司資本金短缺的現(xiàn)狀。但仍然存在小部分小額貸款公司利用衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新的渠道，帶有博弈的態(tài)度去融入資本金，雖說解決了資本匱乏的問題，但同時也帶來了風險的增加。

3.2 風險管控問題

首先，“小額分散”的原則并沒有嚴格執(zhí)行。根據(jù)《湖北省小額貸款公司行業(yè)及區(qū)域風險評估報告》，武漢市參評的公司有35家，但其中僅僅只有3家同時滿足了規(guī)定。絕大部分小額信貸公司在選擇借款人時，會傾向選擇規(guī)模較大的客戶，并且借款人的行業(yè)集中度較高。在實際放貸過程中還存在多筆貸款流向同一控制人的現(xiàn)象。此外，小額信貸貸款目標主要是農(nóng)民、個體商戶和小微企業(yè)，這些企業(yè)都是弱勢群體。無論是資產(chǎn)還是信用，或其他方面都存在明顯的不足。再加上信用信息系統(tǒng)的不完善，信用風險給小額信貸公司帶來了巨大壓力。

3.3 經(jīng)營問題

目前，小額信貸公司的經(jīng)營運作還沒有規(guī)范化，管理制度相對落后，即便有的小額信貸公司開始建立初步的制度，但制度不完善、不健全、不規(guī)范、執(zhí)行力低下，同時業(yè)各拓展和風險管理的專業(yè)人員缺乏。另外，由于貸款投放的行業(yè)高度集中，小額信貸公司目前的經(jīng)營方向已與初衷發(fā)生了偏離。

4 對策與建議

4.1 優(yōu)化融資制度，擴大融資渠道

首先，要明確小額貸款公司在我國經(jīng)濟發(fā)展中的定位。其次，按照其定位享受屬于小額貸款公司特有的融資渠道與相應的優(yōu)惠補貼。再次，健全小額信貸公司的融資政策。如調(diào)整小額信貸公司從銀行業(yè)融資的資金占比，放松對融資渠道的約束等。為小額信貸公司和P2P平臺建立“互補和雙贏”模式。P2P平臺可以利用小額貸款公司識別借款人信息的能力與經(jīng)驗，來降低自己尋找合適借款人的成本，降低信用風險。后續(xù)P2P平臺可直接借助小額貸款公司監(jiān)管借款人的還款情況，包括后期貸款到期的收集與債務(wù)催收工作。小額信貸公司在向P2P平臺提供服務(wù)時可以向P2P收取相應的服務(wù)費。在“互補雙贏”模式下，小額貸款公司可獲取大量資本金來緩解自身資金缺乏的壓力。

4.2 完善征信系統(tǒng)，降低信用風險

湖北省小額信貸企業(yè)應積極配合，實現(xiàn)信息資源共享，共同為本地區(qū)小額信貸企業(yè)借款人建立信息共享平臺。這有利于跟蹤貸款資金流動，避免貸款資金“集中”。同時可以相互之間監(jiān)督貸款人，達到共同約束和激勵貸款人履行還款義務(wù)，在有效降低信用風險的同時，它還降低了運營成本，有利于小額信貸公司的健康發(fā)展。信息平臺的構(gòu)建為小額貸款公司之間以及小額貸款公司與監(jiān)管部門之間提供了高效的溝通平臺，為小額貸款公司整體的經(jīng)營發(fā)展提供良好的行業(yè)氛圍。

4.3 改善運營模式，提高運營能力

首先，小額貸款公司應當調(diào)整個人績效與公司績效，使兩者保持一致，避免背離現(xiàn)象的發(fā)生。合理制定股權(quán)激勵政策，提高員工積極性，在企業(yè)效率的前提下創(chuàng)造更多的個人利益，實現(xiàn)雙重目標。其次，著重參加政府扶持項目，在保證收益率的前提下提高自身信貸服務(wù)水平。最后，對貸款人進行信用等級評級，信用等級高的用戶可提供相應的優(yōu)惠服務(wù)，如降低貸款利率，適度延長還款期限等；信用評級較低的用戶可以采取懲罰措施，甚至對惡意違約者采取法律措施。通過信用等級對用戶進行分層，可以很好的對貸款資金進行合理分配，保證資源的有效利用，營造良好的運營環(huán)境。