國家糧油信息中心

一、玉米市場(chǎng)

5月份，中上旬東北地區(qū)降水偏少，表層土壤墑情較差，不利于春玉米播種和出苗，但中下旬降水明顯增加，截至5月26日，5月份吉林、黑龍江、內(nèi)蒙古和遼寧降水量分別為正常值（近30年均值）的165%、104%、220%和124%。農(nóng)田墑情改善，前期旱情基本解除，有利于春玉米苗期生長。

5月份，國內(nèi)玉米飼用需求仍然疲軟，工業(yè)需求良好。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，4月份400個(gè)監(jiān)測(cè)縣生豬存欄環(huán)比下降2.9%，同比下降20.8%；能繁母豬存欄環(huán)比下降2.5%，同比下降22.3%。受非洲豬瘟疫情影響，生豬存欄持續(xù)下降，玉米飼料消費(fèi)低迷。5月份，玉米淀粉行業(yè)平均開工率73%，環(huán)比下降2個(gè)百分點(diǎn)，同比下降3個(gè)百分點(diǎn)；玉米酒精行業(yè)平均開工率65%，環(huán)比下降1個(gè)百分點(diǎn)，同比下降3個(gè)百分點(diǎn)。深加工行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，盡管本月開工率有所下降，玉米工業(yè)需求仍處于較高水平。

5月份，國內(nèi)玉米市場(chǎng)價(jià)格上漲。5月底，黑龍江深加工企業(yè)三等玉米收購價(jià)為1720～1820元/t，比月初上漲100元/t；吉林深加工企業(yè)收購價(jià)為1700～1800元/t，比月初上漲40～70元/t。臨儲(chǔ)玉米拍賣政策出臺(tái)，玉米拍賣底價(jià)處于市場(chǎng)預(yù)期的頂端，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格有較強(qiáng)提振作用。但遼吉等地深加工企業(yè)庫存充裕，現(xiàn)有庫存消耗后將以臨儲(chǔ)拍賣玉米為原料，因此提價(jià)意愿不足。5月底，華北地區(qū)深加工企業(yè)本地玉米收購價(jià)為1960～ 2060元 /t，比月初上漲100～ 150元/t。5月上旬受麥?zhǔn)涨膀v庫影響，華北企業(yè)玉米到貨量充足，玉米價(jià)格以穩(wěn)為主，局部甚至小幅下降。5月14日臨儲(chǔ)玉米拍賣政策出臺(tái)后，對(duì)玉米市場(chǎng)價(jià)格提振明顯。以吉林2015年產(chǎn)二等玉米拍賣底價(jià)1690元/t為例，加上出庫費(fèi)、升貼水、貿(mào)易商利潤和運(yùn)費(fèi)等，折山東濰坊成本價(jià)在2000元/t左右，明顯高于當(dāng)時(shí)華北1900元/t左右的價(jià)格水平。加之5月份東北玉米到貨偏少，也支撐華北玉米價(jià)格。目前來看，經(jīng)過此輪上漲，東北玉米現(xiàn)貨發(fā)運(yùn)至華北已經(jīng)順價(jià)，華北玉米價(jià)格已持平或高于后期臨儲(chǔ)玉米到貨成本，加之飼料需求仍然疲軟，預(yù)計(jì)后期華北玉米價(jià)格繼續(xù)上漲空間不大。

5月份，CBOT玉米市場(chǎng)期價(jià)大幅上漲。5月29日，CBOT玉米5月合約期價(jià)收盤418.75美分/蒲式耳，比月初上漲50.25美分/蒲式耳，漲幅13.6%。5月底美國玉米期貨價(jià)格創(chuàng)下一年來的新高，主要是因?yàn)槊绹形鞑坑衩字鳟a(chǎn)區(qū)持續(xù)多雨，嚴(yán)重耽擱玉米播種。截至5月26日，美國玉米播種工作僅完成58%，遠(yuǎn)低于5年平均進(jìn)度90%的水平。但全球玉米供應(yīng)仍然龐大，南美玉米豐收在望，中美貿(mào)易談判前景尚不明朗，仍對(duì)玉米價(jià)格漲幅有所制約。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2019年4月我國進(jìn)口玉米66萬t，上月為42萬t，去年同期為38萬t。2018/19年度（始于10月，下同）至今我國進(jìn)口玉米226萬t，去年同期進(jìn)口量為149萬t，同比增加52%。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

5月份，冬小麥產(chǎn)區(qū)多晴好天氣，土壤墑情基本適宜，利于冬小麥灌漿乳熟。河南局地墑情偏差麥田冬小麥灌漿受到干熱風(fēng)天氣不利影響。當(dāng)前新疆大部、西北地區(qū)東部、華北、黃淮中東部、江淮北部冬小麥處于開花期，甘肅南部、陜西關(guān)中和陜南、黃淮西部、江淮南部、江漢處于乳熟期，部分地區(qū)處于成熟收獲期；西南地區(qū)東部部分仍處于成熟收獲期，大部已收獲完畢。中央氣象臺(tái)監(jiān)測(cè)結(jié)果表明，截至5月24日，全國冬小麥一、二類苗占比分別為24%、73%，與上周相比一類苗增加2個(gè)百分點(diǎn)，二類苗減少2個(gè)百分點(diǎn)。

5月份，主產(chǎn)區(qū)各地新小麥陸續(xù)上市，陳小麥價(jià)格呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，新陳小麥價(jià)格逐步接軌。湖北中南部，荊州、天門等地于5月17日開始大量上市，湖北北部襄陽，豫南南陽、駐馬店等地新小麥于5月25日左右開始大量上市。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，截止5月28日，四川冬小麥?zhǔn)斋@進(jìn)度近九成，湖北進(jìn)度過半，河南進(jìn)度超過一成。截至5月底，華北地區(qū)大型制粉企業(yè)新小麥基礎(chǔ)收購價(jià)格為2250～2320元/t，比上市初期下降40～90元/t。小麥標(biāo)準(zhǔn)為水分13%，容重780g/L，面筋31%，發(fā)芽率1%，赤霉率1%，霉變率0.3%，相比較而言，上市初期，面粉企業(yè)的收購標(biāo)準(zhǔn)為水分14%，容重770g/L，面筋26%，發(fā)芽率1%，赤霉率1%，霉變率0.3%，面粉企業(yè)對(duì)于水分、面筋等指標(biāo)的要求更加嚴(yán)格。當(dāng)前河南南部、安徽中南部新小麥陸續(xù)上市，新小麥供應(yīng)量加大。加之收割區(qū)域向北移動(dòng)后運(yùn)輸成本下降，華北地區(qū)面粉企業(yè)下調(diào)新小麥?zhǔn)召弮r(jià)格。在新小麥已經(jīng)大量上市的地區(qū)，當(dāng)?shù)貎?chǔ)備庫及面粉企業(yè)積極補(bǔ)庫，新小麥裝車價(jià)格與上市初期基本保持穩(wěn)定，湖北襄陽地區(qū)國標(biāo)二等以上新小麥裝車價(jià)格為2140～2200元/t，當(dāng)前湖北地區(qū)至河北中南部運(yùn)費(fèi)在160元/t左右。河南南部南陽、駐馬店等地小麥裝車價(jià)格為2180～2260元/t，至河北中南部運(yùn)費(fèi)在120元/t左右，湖北及豫南新小麥到廠成本均已明顯高于華北地區(qū)面粉企業(yè)掛牌收購價(jià)格，貿(mào)易商外發(fā)積極性受到抑制。今年南部產(chǎn)區(qū)小麥質(zhì)量較好，集中上市時(shí)間晚于去年，區(qū)域間價(jià)差及上市時(shí)間的時(shí)間差均縮小，南部產(chǎn)區(qū)向華北地區(qū)運(yùn)輸?shù)臄?shù)量同比出現(xiàn)下降。

國家糧食交易中心于5月14日發(fā)布公告顯示，自2019年5月21日開始，2014-2018年國標(biāo)三等最低收購價(jià)小麥的銷售底價(jià)調(diào)整為2290元/t，其中2014-2016年小麥下調(diào)60元/t，17年小麥下調(diào)120元/t，18年小麥銷售底價(jià)為首次公布。受政策性小麥拍賣底價(jià)下調(diào)影響，加之新小麥上市量增加，陳小麥價(jià)格持續(xù)下降。截至5月底，河北石家莊普通小麥進(jìn)廠價(jià)（2018及之前年份生產(chǎn)）為2370元/t，邯鄲為2380元/t；河南新鄉(xiāng)為2360元/t；山東菏澤普通小麥進(jìn)廠價(jià)為2380元/t，濟(jì)南為2400元/t，安徽宿州為2360元/t，月環(huán)比回落60～100元/t。

5月份，國家下調(diào)政策性小麥拍賣底價(jià)，并首次投放2018年產(chǎn)小麥，面粉企業(yè)參與政策性小麥拍賣的積極性有所提升。5月份共進(jìn)行4次最低收購價(jià)和臨時(shí)儲(chǔ)備小麥拍賣，成交量總計(jì)為65萬t，高于上月的30萬t。其中本月后兩期拍賣共成交49.5萬t，顯著高于前兩期的總計(jì)成交量15.5 萬 t。

5月份，面粉處于銷售淡季，價(jià)格上漲乏力，面粉價(jià)格整體保持穩(wěn)定。截至5月底，河北石家莊特一粉出廠價(jià)為3070元/t，山東濟(jì)南為3080元/t，河南鄭州為3120元/t，江蘇徐州為3220元/t，安徽宿州為3150元/t，周環(huán)比均持平。新麥上市后，隨著原糧采購成本的季節(jié)性回落，采購成本對(duì)面粉價(jià)格的支撐減弱，預(yù)計(jì)面粉價(jià)格存在下調(diào)空間。

截至5月底，河北石家莊麩皮出廠價(jià)為1020元/t，河南鄭州為1070元/t，山東濟(jì)南為1060元/t，月環(huán)比均下跌30～40元/t。本月麩皮價(jià)格呈下降態(tài)勢(shì)，主要有以下三點(diǎn)原因：一是面粉企業(yè)采購成本下降，利潤情況有所好轉(zhuǎn)，整體開工率小幅回升。麩皮供應(yīng)量增加，利空麩皮價(jià)格。監(jiān)測(cè)顯示，5月28日，華北面粉企業(yè)整體開工率為53%，周環(huán)比回升1個(gè)百分點(diǎn)。其中中小型企業(yè)開工率為25～50%，大型企業(yè)開工率為60%以上。二是豬瘟疫情影響仍在持續(xù)，生豬整體存欄量下滑，豬料企業(yè)對(duì)于麩皮的需求有限。三是隨著氣溫的升高，麩皮儲(chǔ)存難度加大。

國際小麥價(jià)格方面，5月份美國小麥期貨價(jià)格大幅上漲。截至5月底，CBOT主力合約期價(jià)由月初的442.5美分/蒲式耳上漲至514.5美分/蒲式耳。美國小麥期貨價(jià)格上漲主要是因?yàn)槭袌?chǎng)擔(dān)心多雨天氣促使農(nóng)戶減少小麥播種面積，并破壞即將成熟的冬小麥作物質(zhì)量。當(dāng)前美國冬小麥優(yōu)良率已經(jīng)出現(xiàn)下滑。同時(shí)春小麥播種進(jìn)度同比偏慢也支撐美國小麥期貨價(jià)格。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2019年4月我國進(jìn)口小麥19.66萬t，上月為26.41萬t，上年同期為35.68萬t。2018/19年度（6月至次年5月）至今我國進(jìn)口小麥249.43萬t，去年同期進(jìn)口量為304.15萬t，同比減少17.99%。

三、大豆市場(chǎng)

東北地區(qū)大豆播種工作進(jìn)入尾聲，截至5月28日內(nèi)蒙古大豆已播種1200萬畝、黑龍江農(nóng)墾總局大豆播種工作已經(jīng)結(jié)束。根據(jù)前期種植意向調(diào)查，預(yù)計(jì)2019年我國大豆播種面積為885萬公頃，同比增長5.4%，連續(xù)第4年增加。其中黑龍江大豆播種面積為382萬公頃，同比增長7.0%。大豆總產(chǎn)量為1680萬t，同比增加80萬t，為2005年以來最高水平。黑龍江陳季大豆供應(yīng)減少，加上春播期間農(nóng)戶售糧減少，市場(chǎng)流通主要以貿(mào)易商庫存糧源為主。

進(jìn)口方面，4月份我國進(jìn)口大豆764萬t，高于3月份的492萬t和去年同期的692萬t，但低于之前預(yù)估的850萬t。根據(jù)船期監(jiān)測(cè)，預(yù)計(jì)5月份大豆到港700萬t，低于上年同期的969萬t，6、7月份到港量分別為 800萬 t、930萬 t。預(yù)計(jì)2018/19年度我國進(jìn)口大豆8400萬t，低于上年度的9413萬t，較上月預(yù)估下調(diào)300萬t，主要因中美經(jīng)貿(mào)摩擦升級(jí)，自美國進(jìn)口量低于之前預(yù)估，油廠將通過降低庫存的方式滿足大豆壓榨需求。2019/20年度預(yù)計(jì)豬肉價(jià)格將因存欄下滑而大幅上漲，高豬價(jià)將刺激補(bǔ)欄、禽料需求也將受到提振，有利于拉動(dòng)豆粕消費(fèi)需求，大豆進(jìn)口量將再度增加。預(yù)計(jì)2019/20年度我國大豆進(jìn)口量為8900萬 t，同比增加 500萬t。

國內(nèi)需求方面，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計(jì)，4月份生豬存欄同比下降20.8%，能繁母豬存欄同比下降22.3%，同比降幅為歷史最高，環(huán)比降幅收窄。由于豬肉供應(yīng)減少，禽肉、禽蛋需求增加，禽料需求增幅較為強(qiáng)勁，加上水產(chǎn)養(yǎng)殖啟動(dòng)，5月份豆粕需求好于預(yù)期，豆粕庫存保持在較低水平。6月3日，國內(nèi)主要油廠豆粕庫存為66萬t，環(huán)比增加2萬t，同比減少52萬t。預(yù)計(jì)2018/19年度我國豆粕飼用消費(fèi)量為6600萬t，同比減少5.8%，2019/20年度盡管生豬存欄處于低位，但市場(chǎng)預(yù)期豬肉價(jià)格創(chuàng)新高，飼料配方中豆粕添加比例將維持高位、工業(yè)飼料占比提高，加上禽料需求較好和本年度基數(shù)偏低，預(yù)計(jì)2019/20年度我國豆粕飼用消費(fèi)量增至6880萬t。5月豆油消費(fèi)依然疲軟，產(chǎn)量增加，豆油庫存小幅上升。監(jiān)測(cè)顯示，6月3日全國主要油廠豆油庫存為142萬t，環(huán)比增加2萬t，同比增加8萬t。預(yù)計(jì)2018/19年度豆油食用消費(fèi)1475萬t，同比減少50萬t。預(yù)計(jì)2019/20年度我國豆油食用消費(fèi)量提高至1600萬t。

國際市場(chǎng)方面，截至5月26日，美國18個(gè)大豆主產(chǎn)州的大豆播種進(jìn)度為29%，去年同期為74%，過去五年同期均值為66%，由于播種進(jìn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于正常水平，市場(chǎng)擔(dān)心因?yàn)橥寥莱睗窈统掷m(xù)降雨耽擱美國大豆播種，最終導(dǎo)致播種面積減少。美國農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度較高，如果后期天氣好轉(zhuǎn)，播種工作有望快速推進(jìn)，但目前市場(chǎng)更多關(guān)注的是能否播種的問題，后期繼續(xù)關(guān)注美國天氣情況。布宜諾斯艾利斯谷物交易所報(bào)告稱，截至5月22日，阿根廷大豆收獲進(jìn)度達(dá)到85%，預(yù)計(jì)大豆產(chǎn)量為5600萬t，比上月預(yù)估提高100萬t。巴西大豆收獲已經(jīng)結(jié)束，路透社的一項(xiàng)調(diào)查預(yù)計(jì)，2018/19年度巴西大豆產(chǎn)量超過1.16億t，比早先調(diào)查的預(yù)測(cè)值高0.6%。

國內(nèi)外價(jià)格方面，6月3日，7月船期美國大豆對(duì)我國港口CNF報(bào)價(jià)384美元/t，折合完稅成本約3780元/t（加征25%進(jìn)口關(guān)稅），較上月同期上漲249元/t，巴西大豆CNF報(bào)價(jià)399美元/t，折合完稅成本約3190元/t（3%進(jìn)口關(guān)稅），較上月同期上漲369元/t。6月3日，黑龍江地區(qū)食用大豆收購價(jià)格為3580～3620元/t，油用大豆收購價(jià)格為3280～3300元/t，較上月同期上漲80～100元/t。農(nóng)戶手中余豆逐漸見底，加上春播期間售糧積極性不高，市場(chǎng)高質(zhì)量大豆供應(yīng)明顯不足，推高價(jià)格，后期關(guān)注臨儲(chǔ)大豆拍賣情況。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng) 2019年，全國各地繼續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并組織實(shí)施大豆振興計(jì)劃，一定程度上將壓減玉米播種面積。加之2018年12月至2019年第一季度玉米價(jià)格持續(xù)疲軟，農(nóng)戶種植玉米效益偏低，部分農(nóng)戶有改種大豆意愿。綜合影響下，預(yù)計(jì)2019年玉米播種面積為4175萬公頃，較上年減少37.9萬公頃（569萬畝），減幅0.9%；與上月預(yù)測(cè)值持平。預(yù)計(jì)玉米產(chǎn)量為2.556億t，較上年下降173萬t，降幅0.7%；與上月預(yù)測(cè)值持平。預(yù)計(jì)2019/20年度我國進(jìn)口玉米400萬t，比上年度增長50萬t，增幅14.3%；與上月預(yù)測(cè)值持平。

6月份預(yù)計(jì)，2019/20年度我國玉米年度總消費(fèi)量為28397萬t，同比增加904萬t，增幅3.3%；與上月預(yù)測(cè)值持平。預(yù)計(jì)2019/20年度飼料消費(fèi)17900萬t，同比增加200萬t，增幅1.1%；與上月預(yù)測(cè)值持平。預(yù)計(jì)2019年下半年生豬價(jià)格大幅上漲，將刺激養(yǎng)殖企業(yè)補(bǔ)欄積極性和增加生豬出欄體重，有助于飼料需求恢復(fù)，提振玉米飼料消費(fèi)。

6月份預(yù)計(jì)，2019/20年度玉米工業(yè)消費(fèi)8500萬t，同比增加700萬t，增幅9%；與上月預(yù)測(cè)值持平。從當(dāng)前規(guī)劃與實(shí)施項(xiàng)目看，預(yù)計(jì)2019/20年度玉米深加工產(chǎn)能在1.25億t左右，同比增加約1400萬t，玉米工業(yè)消費(fèi)將繼續(xù)增長?？紤]稻谷“去庫存”政策，預(yù)計(jì)仍將有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇。

6月份預(yù)計(jì)，2019/20年度玉米市場(chǎng)產(chǎn)需缺口為-2437萬t，缺口同比擴(kuò)大1027萬t。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng) 根據(jù)各省種植意向匯總情況，主產(chǎn)區(qū)冬小麥種植面積呈現(xiàn)穩(wěn)中略減態(tài)勢(shì)，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于適度壓縮赤霉病高發(fā)地區(qū)小麥種植面積，兩省小麥種植面積下降幅度較大。6月份預(yù)計(jì)2019年全國小麥播種面積為2400萬公頃，比2018年減少27萬公頃，其中冬小麥播種面積2232萬公頃，比2018年減少30萬公頃。去年秋播以來，冬小麥主產(chǎn)區(qū)大部播種以來光熱條件適宜，積溫正常偏多，利于小麥干物質(zhì)積累。降水及時(shí)有效，墑情適宜，利于生長發(fā)育。干旱，霜凍害等災(zāi)害偏輕，發(fā)生范圍小。截至5月底，主產(chǎn)區(qū)冬小麥生長期光溫條件較好，整體苗情好于去年同期，預(yù)計(jì)單產(chǎn)情況將好于上年。6月份預(yù)計(jì)，2019年全國小麥單位產(chǎn)量為5.5t/公頃，比2018年增加84kg/公頃，其中冬小麥單位產(chǎn)量為5.6t/公頃，比2018年增加91kg/公頃；預(yù)計(jì)2019年全國小麥產(chǎn)量13200萬t，比2018年增加57萬t，其中冬小麥產(chǎn)量為12498萬 t，比 2018年增加 43萬 t。

預(yù)計(jì)2019/20年度全國小麥?zhǔn)秤孟M(fèi)量繼續(xù)小幅減少；同時(shí)在新小麥已經(jīng)上市的湖北，河南南部等地，新小麥質(zhì)量普遍好于去年，可以達(dá)到國標(biāo)二級(jí)以上水平。如果收獲期天氣持續(xù)良好，新小麥整體質(zhì)量比去年將會(huì)大幅提升，飼用及工業(yè)消費(fèi)均會(huì)出現(xiàn)下滑。預(yù)計(jì)2019/20年度國內(nèi)小麥消費(fèi)總量為12250萬t，比上年度減少630萬t，減幅4.9%。其中，食用消費(fèi)為9230萬t，比上年度減少50萬t，減幅0.2%；飼料消費(fèi)及損耗為1500萬t，比上年度減少300萬t，減幅17%；工業(yè)消費(fèi)為920萬t，比上年度減少280萬t，減幅23.3%。6月份預(yù)計(jì)2019/20年度我國小麥進(jìn)口量為350萬t，比上年度增加50萬t。預(yù)計(jì)2019/20年度全國小麥供求結(jié)余量為1300萬t，比上年度542萬t增加758萬t。

（三）大豆市場(chǎng) 預(yù)計(jì)2019/20年度我國大豆新增供給量為10580萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量為1680萬t，大豆進(jìn)口量為8900萬t。預(yù)計(jì)年度大豆榨油消費(fèi)量為9050萬t，同比增加400萬t，增幅4.6%，其中包含200萬t國產(chǎn)大豆及8850萬t進(jìn)口大豆；預(yù)計(jì)大豆食用及工業(yè)消費(fèi)量為1515萬t，同比增加15萬t，年度大豆供需缺口為81萬t。

預(yù)計(jì)2019/20年度我國豆粕新增供給量為7115萬t，同比增加313萬t，其中豆粕產(chǎn)量為7109萬t。預(yù)計(jì)年度飼用豆粕消費(fèi)量為6880萬t，同比增加280萬t，年度國內(nèi)總消費(fèi)量為7040萬t，同比增加284萬t。預(yù)計(jì)年度豆粕出口量為80萬t，年度國內(nèi)豆粕供需缺口為5萬t。

預(yù)計(jì)2019/20年度我國豆油新增供給量為1741萬t，同比增加116萬t，其中豆油產(chǎn)量為1651萬t，豆油進(jìn)口量為90萬t。預(yù)計(jì)年度豆油食用消費(fèi)量為1600萬t，預(yù)計(jì)工業(yè)及其他消費(fèi)量為155萬t，年度國內(nèi)豆油供需缺口為26萬t。