董敬怡

內(nèi)容提要：作為影響和制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，產(chǎn)能過剩的問題自改革開放以來就一直存在。從2015年開始，以去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板為重點(diǎn)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革正式拉開大幕。在黨的十九大報(bào)告中，習(xí)近平總書記指出要深化落實(shí)供給側(cè)改革，而其中最重要的任務(wù)就是要繼續(xù)擴(kuò)大去產(chǎn)能。本文在分析我國(guó)產(chǎn)能過剩現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，探究了產(chǎn)能過剩問題的成因及可能帶來的影響，并提出了化解產(chǎn)能過剩的對(duì)策及建議。

一、引 言

在黨的十九大報(bào)告中，習(xí)近平總書記指出：必須堅(jiān)持質(zhì)量第一、效率優(yōu)先，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，提高全要素生產(chǎn)率。①引用自中共十九大《決勝全面建成小康社會(huì)，奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大勝利》報(bào)告。近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于“三期疊加”的特殊階段，即增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期交融并匯的階段，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入了“新常態(tài)”。我們?cè)絹碓桨l(fā)現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題不容小覷。

黨的十九大報(bào)告明確要求，堅(jiān)持去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板，優(yōu)化存量資源配置，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)增量供給，實(shí)現(xiàn)供需動(dòng)態(tài)平衡。并提出了“持續(xù)擴(kuò)大去產(chǎn)能，因城施策去庫存，積極穩(wěn)妥去杠桿，綜合施策降成本，扎實(shí)有效補(bǔ)短板”的具體要求。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2014年四季度至2016年一季度，我國(guó)工業(yè)產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)明顯下降趨勢(shì)，2016年一季度工業(yè)產(chǎn)能利用率僅為72.9%，明顯低于國(guó)際上普遍認(rèn)可的75%的衡量值。

2016年3月，《政府工作報(bào)告》明確提出要“加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力”，2016年10月國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕54號(hào)）《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》。隨后，國(guó)務(wù)院及各省市相關(guān)部門都制定并出臺(tái)了一系列整改產(chǎn)能過剩問題的相關(guān)措施。

本文試圖通過分析我國(guó)目前產(chǎn)能過剩現(xiàn)狀，探究產(chǎn)能過剩的直接成因和深層原因，據(jù)此來判斷產(chǎn)能過剩帶來的影響，重點(diǎn)針對(duì)國(guó)有企業(yè)及工業(yè)行業(yè)給出相應(yīng)的政策建議及化解對(duì)策。

二、我國(guó)工業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀

經(jīng)濟(jì)不景氣在全球范圍內(nèi)逐漸蔓延開來，受此影響，國(guó)際市場(chǎng)上的需求也出現(xiàn)了萎縮情況。但是就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，不僅僅是2009年過度投資浪潮催發(fā)的產(chǎn)能還在不斷地積壓，同時(shí)存在的還有人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的物質(zhì)品質(zhì)需求同現(xiàn)有的中低端產(chǎn)品品質(zhì)的嚴(yán)重脫鉤?！吧秸洝背涑馐袌?chǎng)帶來的是產(chǎn)能過剩的進(jìn)一步惡化。鋼鐵、水泥等眾多行業(yè)出現(xiàn)了倒閉潮，同樣的情況可能還會(huì)在未來的火電企業(yè)內(nèi)發(fā)生。產(chǎn)能過剩發(fā)生在涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱產(chǎn)業(yè)，這不僅影響了國(guó)民經(jīng)濟(jì)，使經(jīng)濟(jì)不景氣的低氣壓彌漫整個(gè)市場(chǎng)，同時(shí)也會(huì)打壓投資者和企業(yè)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展前景的信心。

圖1 2014—2016年季度工業(yè)產(chǎn)能利用率

圖2 2016年我國(guó)工業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率（累計(jì)值）

（一）我國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能利用率低

目前為止，我國(guó)還沒有形成衡量和測(cè)度產(chǎn)能過剩的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。歐美國(guó)家通常采用產(chǎn)能利用率或者設(shè)備利用率來直觀反映產(chǎn)能過剩的程度。通常認(rèn)為，產(chǎn)能利用率的正常區(qū)間為79%～83%；產(chǎn)能利用率超過90%則會(huì)被認(rèn)為超負(fù)荷生產(chǎn)，或稱之為產(chǎn)能不足；若產(chǎn)能利用率低于79%則普遍認(rèn)為出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩、設(shè)備閑置的狀況。而我國(guó)許多的制造業(yè)行業(yè)的生產(chǎn)利用率常年低于79%。

根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織對(duì)我國(guó)1993—2016年的投資、消費(fèi)、凈出口對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率的統(tǒng)計(jì)，我們可以發(fā)現(xiàn)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率大致穩(wěn)定在4%附近；波動(dòng)比較大的是投資對(duì)于GDP的貢獻(xiàn)率，2000年投資對(duì)于GDP的貢獻(xiàn)率不足2%，之后該值在2003年迅速攀升至7%，在2005年下降至3.7%后又在2009年一度升至8.1%，分析其背后原因，可能與2008年實(shí)施的“四萬億”經(jīng)濟(jì)刺激擴(kuò)張計(jì)劃不無關(guān)系。由于產(chǎn)能過剩的緣故，相關(guān)部門對(duì)投資進(jìn)行了一定程度的限制，導(dǎo)致該數(shù)值下降。而凈出口對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率自加入WTO后就在小幅增長(zhǎng)，2008年達(dá)到峰值，之后受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，凈出口對(duì)于GDP的貢獻(xiàn)度一度下降直至負(fù)值。

圖3 2016年我國(guó)工業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率（當(dāng)季值）

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)年鑒及wind數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，將全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)主要產(chǎn)品年產(chǎn)量除以生產(chǎn)能力，我們可以得到全國(guó)規(guī)模以上主要產(chǎn)品年產(chǎn)能利用率。如圖4所示，2012年至2016年間，卷煙、化肥、水泥、粗鋼、鋼材、家用電器等主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均在75%以下，其中卷煙、家用電冰箱和化肥的產(chǎn)能利用率還有逐年下降的趨勢(shì)。

國(guó)際貨幣基金組織還對(duì)我國(guó)20多年間的平均產(chǎn)能利用率做了統(tǒng)計(jì)，2000年以后，在短短四年間，產(chǎn)能利用率從2007年的78%逐步下降到2011年的60%，而且下滑的趨勢(shì)并未中斷，可以看出全行業(yè)的產(chǎn)能利用率不容樂觀。同時(shí)我們還可以看出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與產(chǎn)能利用率呈正相關(guān)關(guān)系，同樣與產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系的還有凈出口對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，由此可以認(rèn)為，出口波動(dòng)情況也會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)能利用率造成一定程度的影響，兩者之間存在著某種關(guān)聯(lián)。

（二）產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩

1996年—2012年間我國(guó)鋼鐵、煤炭、水泥、化肥、棉布產(chǎn)量穩(wěn)居世界第一，原油產(chǎn)量、發(fā)電量、化纖、糖類、電視機(jī)等產(chǎn)品全國(guó)產(chǎn)量位居世界前五名。然而看似宏大的產(chǎn)量卻無法滿足國(guó)家工業(yè)的日常生產(chǎn)需要，因?yàn)楫a(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在很大的問題。低端產(chǎn)品的市場(chǎng)早已飽和，而由于技術(shù)限制，被行業(yè)和消費(fèi)者所需要的高端產(chǎn)品無法得到生產(chǎn)，抑或是生產(chǎn)出的高端產(chǎn)品質(zhì)量欠佳，以至于需要大量進(jìn)口這些高端產(chǎn)品，我國(guó)以鋼鐵和玻璃行業(yè)最為嚴(yán)重。

我國(guó)的鋼鐵產(chǎn)能位居世界第一，產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過剩，但在這種情況下我們還需每年從國(guó)外進(jìn)口大量的中高端鋼材。2013年我國(guó)鋼材累計(jì)進(jìn)口量1407萬噸，同比增長(zhǎng)3.1%。在所有進(jìn)口的鋼材中，板材數(shù)量占比近85%。而在所有進(jìn)口板材中，附加值較高的合金板、電工鋼板、鍍層板占比最多。由此可以看出我國(guó)產(chǎn)能過剩主要集中在低端鋼材產(chǎn)品，高端鋼材產(chǎn)能依然嚴(yán)重不足。

圖4 全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)主要產(chǎn)品（部分）產(chǎn)能利用率

（三）制造業(yè)對(duì)外依存度高

制造業(yè)對(duì)外依存度高指的是：在進(jìn)口方面從國(guó)外進(jìn)口高品質(zhì)和高技術(shù)含量的原材料；出口方面則產(chǎn)品大多依靠國(guó)際市場(chǎng)消化。

圖6 2002年—2016年粗鋼產(chǎn)能利用率

圖7 1999年—2016年礦石原料進(jìn)口數(shù)量統(tǒng)計(jì)

根據(jù)國(guó)土資源部數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2012年保有鋁土資源儲(chǔ)量為10.5億噸。一方面我國(guó)鋁土礦資源僅占全球鋁土礦資源的3%，卻有著全球40%的氧化鋁產(chǎn)能。長(zhǎng)此以往，我國(guó)鋁土礦資源將會(huì)很快衰竭。此外我國(guó)鋁土礦資源的品位較差，相同條件下，我國(guó)生產(chǎn)氧化鋁的企業(yè)更傾向于使用國(guó)外進(jìn)口的高品位礦石。

鋼鐵行業(yè)境遇也十分相似。我國(guó)探明鐵礦石資源量為230億噸，平均含鐵品味為31.3%①此處數(shù)據(jù)引用自南極：《我國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能過剩問題研究》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013。，遠(yuǎn)低于全球探明鐵礦石平均含鐵品位47.06%，所以為了獲取較高品位的鐵礦石原料，我國(guó)需要向巴西、澳大利亞等國(guó)長(zhǎng)期大量進(jìn)口優(yōu)質(zhì)鐵礦石以保證產(chǎn)品品質(zhì)。

三、我國(guó)產(chǎn)能過剩的原因及影響

導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的原因是多方面的，既包括政府制定政策干預(yù)不當(dāng)，又包括企業(yè)自身為謀利而輕視風(fēng)險(xiǎn)加大投資擴(kuò)張規(guī)模，同時(shí)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求萎縮等。產(chǎn)能過剩的狀況容易產(chǎn)生負(fù)外部性，而且對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀企業(yè)和金融系統(tǒng)等方面都會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。

（一）我國(guó)產(chǎn)能過剩的原因

1.政策干預(yù)不當(dāng)

2008年，我國(guó)政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，出臺(tái)了“四萬億”的投資刺激計(jì)劃，給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來了強(qiáng)烈的刺激效應(yīng)。但與此同時(shí)，這個(gè)計(jì)劃也向市場(chǎng)釋放出了需求遠(yuǎn)大于供給的錯(cuò)誤信號(hào)，導(dǎo)致鋼鐵、水泥、玻璃等行業(yè)紛紛加大投資力度，擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致原本就存在的產(chǎn)能過剩情況進(jìn)一步加重，而我國(guó)常年對(duì)一些行業(yè)的傾向性政策以及地方政府的政績(jī)競(jìng)爭(zhēng)都進(jìn)一步加重了產(chǎn)能過剩的程度。

很多政策具有補(bǔ)貼性質(zhì)，而當(dāng)這些政策同時(shí)進(jìn)入同一行業(yè)時(shí)就會(huì)造成產(chǎn)能過剩。當(dāng)政府對(duì)某一特定行業(yè)實(shí)施優(yōu)惠補(bǔ)貼的政策已達(dá)到扶持該行業(yè)的目的時(shí)，追逐利潤(rùn)的企業(yè)通常便會(huì)蜂擁進(jìn)入該行業(yè)。此時(shí)的企業(yè)便不太看重該行業(yè)未來市場(chǎng)供求情況，即使未來有可能出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況，但由于有政府優(yōu)惠政策和補(bǔ)貼的存在，企業(yè)便生出惰性。與此同時(shí)，政府并未對(duì)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的容量加以限制，導(dǎo)致大量企業(yè)涌入，加劇了產(chǎn)能過剩，尤其是低端產(chǎn)能過剩的情況。

由于受到政績(jī)考核的影響，一些地方政府便降低對(duì)市場(chǎng)供求以及環(huán)境因素的考量，大量引入高耗能和高排放的生產(chǎn)部門，致使產(chǎn)能過剩的情況出現(xiàn)。這一方面是由于我國(guó)對(duì)于地方官員的考核機(jī)制多以GDP增長(zhǎng)速度為標(biāo)準(zhǔn)，官員為凸顯政績(jī)而忽略當(dāng)?shù)氐馁Y源情況及行業(yè)發(fā)展所致；另一方面也是由于地方政府缺乏對(duì)全地區(qū)產(chǎn)業(yè)布局的整體考量，政策引導(dǎo)集中于某一個(gè)行業(yè)或者某幾個(gè)高耗能高排放低附加值的產(chǎn)業(yè)上所致。在一定程度上，政策的盲目引導(dǎo)導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩問題的加劇。

2.企業(yè)過度投資

當(dāng)產(chǎn)能過剩問題已然出現(xiàn)時(shí)，部分企業(yè)為了市場(chǎng)上殘存的短期利益，不顧該行業(yè)的未來長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，仍然投資建設(shè)生產(chǎn)。然而需要注意的是，這些利益并非市場(chǎng)選擇后剩余的自然效益，而是由于之前政策導(dǎo)向殘存下的政策余利，但很多企業(yè)沒有意識(shí)到這個(gè)問題，依然過度進(jìn)入，違規(guī)投資，致使過剩產(chǎn)能的淘汰周期延長(zhǎng)。

宏觀經(jīng)濟(jì)良好的形勢(shì)下，一些國(guó)企利潤(rùn)十分豐厚，資金較為充足，所以在決定投資方向時(shí)經(jīng)常忽略對(duì)市場(chǎng)未來方向的考慮，往往向比較熱的方向投資。有時(shí)政府扶持的產(chǎn)業(yè)方向會(huì)缺少市場(chǎng)方面的響應(yīng)，這時(shí)國(guó)企會(huì)承擔(dān)起政府所提倡引導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)扶持任務(wù)，這就會(huì)導(dǎo)致原有的國(guó)企在少數(shù)行業(yè)壟斷的局面加入了新的民營(yíng)企業(yè)，而在國(guó)企與民營(yíng)企業(yè)共同競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)往往更容易出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。

一些國(guó)企會(huì)一味地為了追逐產(chǎn)值而過度負(fù)債，過度擴(kuò)充造成了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象。企業(yè)的過度擴(kuò)充，扎堆投資都是國(guó)企預(yù)算軟約束的集中表現(xiàn)。一些國(guó)企忽略了市場(chǎng)的走向而只追求做大，這種心態(tài)在原材料低價(jià)和GDP導(dǎo)向的考核機(jī)制的雙重影響下被無限放大。這種現(xiàn)象在鋼鐵行業(yè)尤為顯著，近年來產(chǎn)能過剩在鋼鐵行業(yè)愈演愈烈，鋼鐵價(jià)格在一路下跌。有超過一半的鋼鐵產(chǎn)能來自于大中型鋼鐵國(guó)企，盡管政府三令五申要去產(chǎn)能、減存量，但這些國(guó)企已然陷入“大而不倒”的境地。虧損的越多，便生產(chǎn)的越多，這樣的死循環(huán)只會(huì)使原本已陷入困境的鋼鐵行業(yè)雪上加霜。

市場(chǎng)過熱讓很多企業(yè)都跟風(fēng)而入，紅眼逐利的盲目讓企業(yè)少了原本該有的冷靜。原本對(duì)項(xiàng)目該有的可行性分析被忽略，對(duì)行業(yè)前景的預(yù)測(cè)只剩下一廂情愿的憧憬，對(duì)投資回報(bào)、償債風(fēng)險(xiǎn)以及不確定性因素的評(píng)估都被一筆帶過，對(duì)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的考量更成了水中月鏡中花。有的只是對(duì)于政策的狂熱追逐和過度依賴，這就產(chǎn)生了極大的政策風(fēng)險(xiǎn)。2008年以后，資本越集中的行業(yè)產(chǎn)能過剩的情況越嚴(yán)重。政府牽頭的投資擴(kuò)張以及政府擔(dān)保的貸款融資集中流向了大中型國(guó)有企業(yè)。巨額負(fù)債成為了懸在這些國(guó)企頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。許多大型國(guó)企資產(chǎn)負(fù)債率一度升高。據(jù)中國(guó)鋼鐵企業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，從2000年至2016年，鋼協(xié)會(huì)員的平均資產(chǎn)負(fù)債率從49%升至70%。高于規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均水平近14%，有11家會(huì)員的資產(chǎn)負(fù)債率超過90%。

若是資本集中于技術(shù)含量較高、附加值較高的高端行業(yè)，產(chǎn)能過剩的情況也許不會(huì)如現(xiàn)在嚴(yán)重。但要知道這些高端行業(yè)之所以高端是因?yàn)槠溆休^高的進(jìn)入壁壘，而剩下的低端行業(yè)之所以產(chǎn)能過剩之所以“人滿為患”就是因?yàn)槠浼夹g(shù)壁壘更低，進(jìn)入門檻更低，所以國(guó)企更喜歡投資這些早已飽和的行業(yè)。在工業(yè)制造業(yè)行業(yè)中，國(guó)企無法獲得國(guó)外的核心技術(shù)，自身技術(shù)革新能力又較弱，所以只能把目光集中在技術(shù)含量低、產(chǎn)品附加值低的產(chǎn)業(yè)身上，這就造成了我國(guó)高品質(zhì)產(chǎn)品需要大量進(jìn)口，而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的大量產(chǎn)品無法消化的現(xiàn)象并存。長(zhǎng)此以往，只能帶來更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，甚者還會(huì)對(duì)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。

3.產(chǎn)能過剩造成企業(yè)退出困難，積重難返

市場(chǎng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況其實(shí)本屬自然，此時(shí)順應(yīng)市場(chǎng)，優(yōu)勝劣汰，淘汰過剩產(chǎn)能本是正道。政府應(yīng)當(dāng)積極搭建過剩產(chǎn)能企業(yè)的退出途徑，通過政策或其他方式引導(dǎo)企業(yè)退出產(chǎn)能過剩的行業(yè)，使其能夠?qū)①Y金投向其他發(fā)展?jié)摿Ω蟮男袠I(yè)，以使現(xiàn)在產(chǎn)能過剩的行業(yè)能夠良性發(fā)展。但正是由于缺少這樣的退出通道，企業(yè)退出某行業(yè)的渠道還不夠完善，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的企業(yè)無法順利退出，在產(chǎn)能過剩和虧損的道路上越走越遠(yuǎn)。

我國(guó)的產(chǎn)能過剩行業(yè)中的龍頭企業(yè)多為國(guó)企，即產(chǎn)能過剩多集中在大中型國(guó)企身上。仔細(xì)觀察不難發(fā)現(xiàn)，通常由政府官員兼任國(guó)企的高層管理和決策人員。這樣的雙重身份勢(shì)必會(huì)給國(guó)企資金的使用帶來特定的約束。而政府的重要職責(zé)是維系民生，大型國(guó)企也大多是關(guān)系民生國(guó)計(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，所以國(guó)企在選擇投資方向時(shí)，很難單純地考慮市場(chǎng)動(dòng)向，根據(jù)市場(chǎng)供需的信號(hào)進(jìn)行投資決策，而是需要綜合經(jīng)濟(jì)和政策的各方面因素。于是在某個(gè)行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的初期，國(guó)企并不能直調(diào)船頭，全身而退，很有可能錯(cuò)過了最佳的退出時(shí)機(jī)，只能對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的行業(yè)繼續(xù)加大投資，造成了溫水煮青蛙的困境。

此外，恰是由于這些國(guó)企大多是關(guān)系民生國(guó)計(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，所以當(dāng)國(guó)企面臨困境時(shí)，政府往往不會(huì)坐視不管，考慮到社會(huì)穩(wěn)定和財(cái)政收入等因素，盡管產(chǎn)能過剩已經(jīng)十分嚴(yán)重，但政府依然“大方”地出手相救，使這些出現(xiàn)危機(jī)的企業(yè)能夠“起死回生”。已經(jīng)遇到產(chǎn)能過剩危機(jī)的企業(yè)想要退出該行業(yè)并不容易的另一個(gè)原因是政府制定的退出政策通常十分苛刻。對(duì)于大中型國(guó)企，面臨的通常是巨大的減產(chǎn)任務(wù)，實(shí)力較弱的小企業(yè)通常會(huì)被直接關(guān)停。然而決定關(guān)多少，關(guān)哪些，怎么關(guān)，其實(shí)不僅僅是一個(gè)定性的決策，更是一個(gè)需要精準(zhǔn)定量的決策。這對(duì)于政府來說其實(shí)要求極高。所以在實(shí)際操作層面，關(guān)停小企業(yè)通常會(huì)被兼并這一手段所取代。但兼并重組也不像想象的那么簡(jiǎn)單，如果兼并后能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)還好，能夠提高產(chǎn)業(yè)的集中度。但是若兼并就是簡(jiǎn)單的做加法，將兩個(gè)原本就產(chǎn)能過剩的企業(yè)合并成了一個(gè)更大的產(chǎn)能過剩的企業(yè)，那么就達(dá)不到去產(chǎn)能的目的，甚至還有可能使情況更加惡化。

4.國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求萎縮

政策的不當(dāng)引導(dǎo)、企業(yè)的目光短淺均是造成我國(guó)產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)重的重要內(nèi)因，然而不可忽視的還有市場(chǎng)因素。經(jīng)濟(jì)逆全球化趨勢(shì)的抬頭，以及各種貿(mào)易保護(hù)主義的興起，不僅僅是對(duì)于中國(guó)，對(duì)于全球整體而言都是一次極大的挑戰(zhàn)。而在國(guó)內(nèi)不健康的供給結(jié)構(gòu)下，逐漸萎縮的市場(chǎng)需求無疑給產(chǎn)能過剩問題的解決又亮起了一盞紅燈。

世界經(jīng)濟(jì)在席卷全球的2008年金融危機(jī)中受到重創(chuàng)，美國(guó)、歐洲市場(chǎng)受到的打擊最為嚴(yán)重。國(guó)際貨幣基金組織數(shù)據(jù)顯示，2010年至2016年間，全球貨物進(jìn)口量增長(zhǎng)率逐年降低，2012—2014年接近零增長(zhǎng)，2015、2016年出現(xiàn)了13%和3%的負(fù)增長(zhǎng)。放眼國(guó)內(nèi)，進(jìn)出口貨物量及年均增長(zhǎng)率也自2010年開始降低，2015—2016年出現(xiàn)了不同幅度的負(fù)增長(zhǎng)。美國(guó)引導(dǎo)的逆經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)給國(guó)際貿(mào)易中添加了無形的壁壘，這會(huì)使國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)一步遇冷，而以美國(guó)為核心的貿(mào)易規(guī)則對(duì)我國(guó)的擠壓會(huì)進(jìn)一步給我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易帶來消極影響。

圖8 2007年—2016年全球及中國(guó)貨物進(jìn)口額及年均增長(zhǎng)率

圖9 2007年—2016年全球及中國(guó)貨物出口額及年均增長(zhǎng)率

（二）我國(guó)產(chǎn)能過剩帶來的影響

1.對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

影響宏觀經(jīng)濟(jì)向好的不是產(chǎn)能的總量，而是產(chǎn)能的利用情況。產(chǎn)能得到充分利用，必將促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的提升。我國(guó)目前產(chǎn)能過剩的行業(yè)較為集中，如汽車、鋼鐵、水泥、玻璃等行業(yè)，有許多事關(guān)國(guó)計(jì)民生的國(guó)家支柱產(chǎn)業(yè)，解決了我國(guó)很大一部分人的就業(yè)生計(jì)問題，其影響力不容小覷。所以如果這些行業(yè)的產(chǎn)能過剩情況不能得到及時(shí)的化解和遏制，這些企業(yè)不能夠順利地退出產(chǎn)能過剩的行業(yè)，勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)造成巨大的影響。

2.對(duì)微觀企業(yè)的影響

產(chǎn)能過剩會(huì)增加企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本，降低企業(yè)的凈利潤(rùn)，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)產(chǎn)生影響，從而削弱企業(yè)的發(fā)展能力。此外，經(jīng)營(yíng)惡化的企業(yè)會(huì)通過政府向銀行大量貸款，試圖通過更大的投資挽回?fù)p失。然而這樣做只會(huì)增加銀行的呆賬壞賬數(shù)量，給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來不穩(wěn)定的因素。目前我國(guó)的產(chǎn)能過剩還集中在部分行業(yè)，如果得不到及時(shí)的緩解，商品價(jià)格會(huì)繼續(xù)下滑，進(jìn)一步影響企業(yè)的利潤(rùn)。部分企業(yè)會(huì)通過加大投資的方式來挽回局面，但這么做無異于飲鴆止渴，短期可能會(huì)有一定效果，但長(zhǎng)期來看，市場(chǎng)環(huán)境沒有發(fā)生改變，產(chǎn)能過剩的程度沒得到減輕，企業(yè)投入越多的資金，換來的只能是越多的虧損。

3.對(duì)金融系統(tǒng)的影響

我國(guó)金融系統(tǒng)的整體架構(gòu)還并不完善，融資方式還是以間接融資為主。企業(yè)很少通過公開市場(chǎng)直接融資的方式來吸收資金，而是通過銀行貸款間接融資。銀行在考察貸款對(duì)象時(shí)，通常會(huì)將款項(xiàng)貸給那些盈利能力較好的企業(yè)，即投資回報(bào)率高的企業(yè)，而產(chǎn)能過剩行業(yè)中的企業(yè)資金多來自于銀行貸款，換一種說法就是金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)體制造業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是綁定的，一榮俱榮，一損俱損，兩者關(guān)聯(lián)度很高。宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，銀行釋放流動(dòng)性，市場(chǎng)投資熱度增加，引發(fā)過度投資，產(chǎn)能過剩便是過度投資的產(chǎn)物。根據(jù)上文產(chǎn)能過剩對(duì)微觀企業(yè)的影響我們可以推斷出產(chǎn)能過剩會(huì)導(dǎo)致部分企業(yè)倒閉，此時(shí)銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)會(huì)縮緊銀根，收回流動(dòng)性，遭遇困境的企業(yè)無法自救便會(huì)引起更多企業(yè)的倒閉，波及宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。所以，實(shí)體制造業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是由金融體系承擔(dān)的。

4.引起外部不經(jīng)濟(jì)

前文中提到我國(guó)現(xiàn)有的產(chǎn)能過剩行業(yè)多集中在低技術(shù)含量、低附加值的領(lǐng)域。其實(shí)這些行業(yè)還有另外一些特點(diǎn)，如鋼鐵、水泥等行業(yè)都有高耗能、高污染和資金密集的特點(diǎn)。這些行業(yè)生產(chǎn)所使用的原材料和自然資源有很多都是不可再生的，而近年來發(fā)生的氣候異常變化和資源枯竭的現(xiàn)象也讓人們?cè)絹碓揭庾R(shí)到保護(hù)環(huán)境的重要性。產(chǎn)能過剩引起的外部不經(jīng)濟(jì)也引發(fā)了人們更多的關(guān)心和重視，特別是產(chǎn)能過剩與環(huán)境污染和資源消耗之間的問題。

產(chǎn)能過剩的很多行業(yè)都會(huì)對(duì)環(huán)境造成很大的污染。例如鋼鐵、水泥、電解鋁和多晶硅等等。生產(chǎn)電解鋁需要消耗巨大電力，每生產(chǎn)一噸電解鋁需要耗電約15000千瓦時(shí)。2010年全國(guó)生產(chǎn)電解鋁的總耗電量為2200億千瓦時(shí)，占所有行業(yè)耗電總量的5.2%，所以生產(chǎn)電解鋁也有“電老虎”之稱。而我國(guó)發(fā)電以火力發(fā)電為主，每生產(chǎn)一度電會(huì)排放0.75千克的二氧化碳，若如此算來每噸電解鋁的生產(chǎn)會(huì)直接和間接排放二氧化碳約12噸。同時(shí)生產(chǎn)電解鋁還會(huì)產(chǎn)生大量的氟化物和粉塵，對(duì)環(huán)境造成巨大的破壞，氟化物還會(huì)對(duì)臭氧層產(chǎn)生破壞。

產(chǎn)能過剩的制造業(yè)的另一個(gè)特點(diǎn)是能源消耗量極大，上文對(duì)生產(chǎn)電解鋁的能源消耗量進(jìn)行了舉例說明。表1可以看出制造業(yè)對(duì)焦炭的消費(fèi)量高達(dá)99%，說明焦炭資源幾乎都是供應(yīng)制造業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)；原油的消費(fèi)百分比僅次于焦炭為98%；對(duì)煤炭的消耗量達(dá)45%；制造業(yè)能源消耗總量占各行業(yè)能源消耗總量將近六成。

表1 2015年我國(guó)能源消費(fèi)總量和制造業(yè)能源消費(fèi)量

四、產(chǎn)能過?；鈱?duì)策及建議

針對(duì)我國(guó)出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀以及成因，中央和地方都應(yīng)該采取有效措施來化解產(chǎn)能過剩的問題。近年來，通過供給側(cè)改革等一系列去產(chǎn)能措施，我國(guó)產(chǎn)能過剩問題已得到部分化解，但想要進(jìn)一步化解過剩產(chǎn)能，邁過產(chǎn)能過剩這道“坎”，政府、企業(yè)、社會(huì)仍任重而道遠(yuǎn)。

（一）營(yíng)造公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，倡導(dǎo)“國(guó)退民進(jìn)”長(zhǎng)效機(jī)制

首先需加快完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系，讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用。逐步削弱競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中壟斷企業(yè)的特權(quán)，弱化國(guó)企在這些行業(yè)中的壟斷地位。其次政府可以出臺(tái)更多扶持中小企業(yè)的金融政策，在制定各類涉及財(cái)政、金融、社會(huì)保障政策時(shí)，要對(duì)各類主體一視同仁。此外，在保證公有制經(jīng)濟(jì)為主體的前提下，政府可以鼓勵(lì)國(guó)有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)逐漸淡出基礎(chǔ)設(shè)施、公益項(xiàng)目的建設(shè)和投資，相應(yīng)增加為民營(yíng)和中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行或金融機(jī)構(gòu)，使這些中小企業(yè)能夠有機(jī)會(huì)參與到公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中來。而國(guó)企則慢慢轉(zhuǎn)化為去投資那些存在一定風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)不敢涉足，但又對(duì)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略十分重要的行業(yè)。

（二）推進(jìn)國(guó)企實(shí)質(zhì)性改革，構(gòu)建國(guó)企內(nèi)外部約束機(jī)制

前文中我們分析得到國(guó)企預(yù)算軟約束是導(dǎo)致產(chǎn)能過剩問題出現(xiàn)的一個(gè)重要原因，所以構(gòu)建國(guó)企內(nèi)外部的約束機(jī)制，提高和增強(qiáng)國(guó)企的預(yù)算約束意識(shí)則顯得尤為重要。在建立第一層約束關(guān)系時(shí)，我們可以通過讓員工和管理層持股的方式使他們承擔(dān)企業(yè)的一部分風(fēng)險(xiǎn)與收益，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國(guó)企的自負(fù)盈虧。接著建立第二層約束關(guān)系時(shí)，可以鼓勵(lì)民營(yíng)資本的加入，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的多元化。而在對(duì)國(guó)企進(jìn)行考核時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)盡早摒棄“GDP為上”的考核模式，將企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)效益而非短期利潤(rùn)、企業(yè)的長(zhǎng)期社會(huì)效益而非經(jīng)濟(jì)效益、企業(yè)的環(huán)保效益和科技創(chuàng)新成果都納入到新的企業(yè)綜合考核體系框架中，實(shí)行“責(zé)任倒查制”。這些考核指標(biāo)應(yīng)動(dòng)態(tài)量化，根據(jù)實(shí)際情況不斷調(diào)整。

（三）推動(dòng)兼并重組提高產(chǎn)業(yè)集中度，提升資本配置效率

兼并重組不等同于簡(jiǎn)單地做加法，而是要真真正正地將落后產(chǎn)能淘汰，將有實(shí)力的企業(yè)保留并創(chuàng)新。兼并重組可以跨地區(qū)跨所有制進(jìn)行，符合要求的情況下，可以鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行兼并重組，在提高產(chǎn)業(yè)集中度的同時(shí)能夠使民營(yíng)企業(yè)在國(guó)有壟斷領(lǐng)域得到發(fā)展。在兼并重組構(gòu)成中被保留下來的國(guó)企并不意味著高枕無憂，優(yōu)化產(chǎn)能，將老舊的生產(chǎn)技術(shù)及時(shí)更新?lián)Q代，努力生產(chǎn)技術(shù)含量更高、附加值更大的產(chǎn)品都是國(guó)企下一步應(yīng)當(dāng)著手進(jìn)行的關(guān)鍵內(nèi)容。在這個(gè)過程中，政府已采取一些財(cái)政手段和金融手段來推動(dòng)企業(yè)間的兼并重組和淘汰更新，例如通過補(bǔ)貼和稅收的形式。對(duì)于有重大技術(shù)創(chuàng)新，成功處理過剩產(chǎn)能，更新設(shè)備后大大降低環(huán)境污染程度的都可以給予相應(yīng)的政策性或科技創(chuàng)新型補(bǔ)貼來激勵(lì)和褒獎(jiǎng)企業(yè)。

（四）激勵(lì)國(guó)企技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)

激勵(lì)國(guó)企技術(shù)創(chuàng)新需要長(zhǎng)時(shí)間的堅(jiān)持和不懈努力，更需要多部門的協(xié)作配合。從中央到地方都需要給予企業(yè)各方面的支持才能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。建議中央政府從方向政策上予以指引，加大對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)中企業(yè)的技術(shù)支持；地方政府則根據(jù)地方企業(yè)實(shí)際情況，因地制宜，出臺(tái)有針對(duì)性的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)政策，安排專項(xiàng)資金支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；稅務(wù)部門通過給予適當(dāng)稅收返還、擴(kuò)大稅前費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)等政策激勵(lì)國(guó)企技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能升級(jí)；金融部門應(yīng)給予國(guó)企在技術(shù)創(chuàng)新方面更多的融資支持，為企業(yè)拓寬融資渠道，在合理范圍內(nèi)給予政策優(yōu)惠。同時(shí)還可以設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金及新興產(chǎn)業(yè)支持引導(dǎo)類基金，通過引入社會(huì)資本的方式加大對(duì)國(guó)企產(chǎn)能升級(jí)和技術(shù)研發(fā)的資金支持力度。

另一方面加強(qiáng)企業(yè)與高校和科研院所的合作，放寬科研單位和高?？蒲腥藛T的人事管理方式，允許科研人員在完成本職工作的前提下到企業(yè)兼任技術(shù)研發(fā)類崗位。同時(shí)鼓勵(lì)科研單位以轉(zhuǎn)讓或作價(jià)投資等方式將科研成果轉(zhuǎn)移至實(shí)體企業(yè)，轉(zhuǎn)移過程中要保障科研單位及人員的合理收益。需要進(jìn)一步加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度和對(duì)侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)的懲罰力度。