文/高峰

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資本的金融化及危機探討

文/高峰

天津北辰水務(wù)投資有限責任公司

隨著經(jīng)濟全球化的的擴張，金融危機已經(jīng)上升為了世界性的問題。最初的金融危機是由美國次貸危機所引發(fā)的，由于經(jīng)濟全球化的特點，導致整個世界的經(jīng)濟發(fā)展都受到了威脅，作為發(fā)展中國家的我們，在國際貿(mào)易，以及貨幣儲備，金融市場等各方面也都受到了很大影響。

資本論；馬克思；金融危機

所謂資本金融化危機，是指現(xiàn)有經(jīng)濟體制下的資本金融產(chǎn)物體系出現(xiàn)的不規(guī)律發(fā)展現(xiàn)象，金融機構(gòu)發(fā)展困難，甚至導致破產(chǎn)，實體經(jīng)濟運行困難與經(jīng)濟發(fā)展相矛盾，金融的危機涉及的范圍十分廣泛，對整體的經(jīng)濟運行產(chǎn)生了很大的負面影響。早在上世紀的馬克思的偉大著作《資本論》中就有指出，資本主義經(jīng)濟體系下的資本金融化是經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的表現(xiàn)，也是金融擴張的一種具體呈現(xiàn)，金融危機更是資本主義社會經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的規(guī)律。同時也揭示了世界金融危機爆發(fā)的根本原因就是資本主義發(fā)展之間的矛盾，隨著近年來資本的金融化發(fā)展越來越明顯，經(jīng)濟發(fā)展到一定階段，就會產(chǎn)生生產(chǎn)過剩，整個社會的支付與需求出現(xiàn)膨脹的現(xiàn)象，即為危機的主要表現(xiàn)。馬克思《資本論》中的某些觀點對當代社會經(jīng)濟有著很大的借鑒作用。

1 資本金融化的本質(zhì)

上世紀末開始資本金融化的趨勢在不斷的加劇，由之前的市場經(jīng)濟資本逐漸過渡到金融資本，也就是本文所說的資本主義金融化。然而社會各項資本的金融化的發(fā)展其本質(zhì)主要體現(xiàn)在以金融為載體壟斷性資金的手段上。

1.1 資本主義新的剝削方式

隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，各國為了充分調(diào)節(jié)市場的平衡，資本在以多種形式轉(zhuǎn)換著。而資本主義金融化正朝著壟斷資本金融化的方向發(fā)展，比如很多企業(yè)為了獲取更多的利益，通過其自身所在的資本市場，金融貨幣市場集中收集社會資金，利用市場上的金融工具以及政府對企業(yè)的支持和補貼進行資金積累，更有一些資本主義國家主張資本主義私有制，部分企業(yè)通過國家的財政、稅收等渠道予獲取更多的資金為己所用這樣一來就使得更企業(yè)聯(lián)合擴大轉(zhuǎn)化金融資本的力度。然而金融資本不僅在社會生產(chǎn)領(lǐng)域以剝削的手段進行資金整合，更在金融領(lǐng)域，以加大資金杠桿的形式擴大著超額壟斷利潤。市場要發(fā)展，資本家要圖利潤，這樣一來社會經(jīng)濟市場的金融資本在瘋狂的的向其他資本擴張，然而這種金融壟斷的結(jié)果也是資本主義私有制的必然產(chǎn)物。資本的金融化其實是資本主義新的剝削方式，比如很多國家以大宗商品為戰(zhàn)略資源，圍繞這些產(chǎn)品以杠桿式進行期貨交易（以美元為單位計算），由此引發(fā)市場上商品的價格波動從中獲取大量金融資本，從經(jīng)濟上榨取世界資本。還有一些資本企業(yè)家對生產(chǎn)效益不佳的企業(yè)進行收購，以促進第三方金融市場例如基金，股市的資金集中在他們的手里，從而獲取巨額的利潤。

1.2 脫離為實體服務(wù)的本質(zhì)

隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的重心從生產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資本，實體經(jīng)濟逐漸轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟，金融資本的出現(xiàn)逐漸脫離為實體經(jīng)濟服務(wù)的現(xiàn)象十分嚴重，資本金融化逐漸在壟斷者的操控下失去了自身的價值和活力。金融業(yè)的總產(chǎn)值在整個資本經(jīng)濟當中占據(jù)的比重已經(jīng)遠遠超過實際生產(chǎn)所帶來的產(chǎn)值了，這樣就導致了社會出現(xiàn)了實體企業(yè)轉(zhuǎn)化為金融企業(yè)，企業(yè)以各種手段過分的融資，這種市場實體企業(yè)的投機做法使市場經(jīng)濟的發(fā)展嚴重失衡，企業(yè)發(fā)展慢慢走向虛擬化，泡沫化道路。從而對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生不利導向。在這個投機市場里，很多資本家抓住金融工具泛濫的機會，尤其是以股權(quán)，期權(quán)或者期貨的金融融資方式來擴大自己的利益，這些行為無疑是瘋狂的助長了資本金融化的態(tài)勢，使金融脫離了為生產(chǎn)服務(wù)的職能。市場資金大量流入到金融市場導致實體經(jīng)濟發(fā)展失去資金支持和動力，抑制了眾多企業(yè)生產(chǎn)力的發(fā)展，最終導致國家整體經(jīng)濟運行緩慢。資本金融化的表現(xiàn)還包括企業(yè)在資本分配上剩余價值轉(zhuǎn)化上，一些資本家會把剩余資本投入到金融市場上，有時會將勞動者個人收入金融化，例如：作為勞動者的一系列社會保障醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險、住房貸款等這些收入用于生活消費的部分。通過金融機構(gòu)的職權(quán)支配使廣大勞動者的各項收入金融化，這種資本金融化在一定程度上又滿足了資本家的利益需求。

1.3 壟斷金融資本的霸權(quán)統(tǒng)治

壟斷金融資本是一種經(jīng)濟上的霸權(quán)統(tǒng)治，資本金融化本身就是一種過分脫離市場經(jīng)濟發(fā)展的一種泡沫金融。資本金融化讓市場經(jīng)濟尤其是實體經(jīng)濟陷入了困境，那么說到壟斷資本主義，在自由競爭的環(huán)境下經(jīng)濟發(fā)展的主要規(guī)律是剩余價值的生產(chǎn)，壟斷資本主義霸權(quán)以金融手段獲取著額外的利潤，里面包括實體經(jīng)濟生產(chǎn)的剩余價值，以及通過虛擬金融手段掠取的世界財富。資本的金融化雖然有利于市場經(jīng)濟整體指數(shù)的上漲，但資本過度的金融化不僅是過分的改變了市場的資本積累模式，同時還違背了市場發(fā)展規(guī)律，打破了市場發(fā)展的節(jié)奏。所以壟斷金融資本的霸權(quán)統(tǒng)治其實是資本金融化最大的危機。

2 總結(jié)

從整體上來看，當今世界的資本金融化是世界經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的表現(xiàn)，也是金融擴張的一種具體呈現(xiàn)，金融危機更是資本主義社會經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的規(guī)律。資本金融化已然成為經(jīng)濟發(fā)展很大的一部分，如果得不到適當?shù)恼{(diào)節(jié)金融和實體經(jīng)濟在整個經(jīng)濟市場的比重，無疑是又一場經(jīng)濟危機的前兆。西方國家發(fā)生的金融危機則是資本主義基本矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物。社會矛盾、社會分裂將在金融危機的背景下更趨于嚴重，并進一步形成、醞釀著新的危機。

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