文/張慧

金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究

文/張慧

建設(shè)銀行

改革開放以來，國民經(jīng)濟(jì)水平有了明顯的提高，我國的金融企業(yè)也隨之發(fā)展、壯大起來。而金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的矛盾也日益凸顯。本文將針對(duì)金融創(chuàng)新條件下資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)大、投機(jī)市場破壞性強(qiáng)、創(chuàng)新產(chǎn)品競爭激烈三方面問題展開，并提出了增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理、增強(qiáng)防火墻的設(shè)置、提高風(fēng)險(xiǎn)的控制、注意金融產(chǎn)品創(chuàng)新的針對(duì)性、加強(qiáng)國際上的合作等五點(diǎn)對(duì)策，希望可以對(duì)金融的管理有所幫助。

金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)管理；投機(jī)市場；防火墻

在全球化程度越來越高的今天，在金融創(chuàng)新的條件下，金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，世界金融體系都會(huì)承受一定的損失。金融市場越是發(fā)展繁榮，它所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)影響也就越大、越復(fù)雜。我們支持金融產(chǎn)品的多元化，所以我們更要加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、預(yù)測、規(guī)避與管理，采取相應(yīng)的防范措施，使金融企業(yè)在發(fā)展創(chuàng)新的同時(shí)，發(fā)展的更穩(wěn)定、健康、有效，使金融市場的發(fā)展更和諧。

1 金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1.1 資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)大

在金融創(chuàng)新的浪潮中，各種各樣的企業(yè)都在進(jìn)行改革，魚龍混雜，其中不乏一些不良企業(yè)與不良資產(chǎn)。資產(chǎn)的證券化提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，使金融商品的流通更標(biāo)準(zhǔn)、更具模式化，也為投資者風(fēng)險(xiǎn)提供了有效的預(yù)防手段。但是，資產(chǎn)的證券化所帶來的弊端也不容忽視，以企業(yè)銀行為例，不良的資產(chǎn)被證券化，會(huì)對(duì)銀行信譽(yù)與發(fā)展前途造成巨大的負(fù)面影響。資產(chǎn)證券化具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，在這種情況下，不良資產(chǎn)造成的負(fù)面影響將會(huì)波及貨幣功能，使其面對(duì)相應(yīng)的消極問題。而貨幣政策受到制約，對(duì)于國家的宏觀調(diào)控來說也是很大的阻礙。金融創(chuàng)新條件下的證券化有優(yōu)勢，也有弊端，要想避開金融證券化的風(fēng)險(xiǎn)，還需從企業(yè)自身做起，加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。

1.2 投機(jī)市場破壞性強(qiáng)

隨著金融市場的不斷創(chuàng)新，市場自由度的不斷提高，發(fā)展空間的不斷擴(kuò)大，金融業(yè)的發(fā)展也將擁有更廣闊的前景。這種優(yōu)勢不僅會(huì)表現(xiàn)在發(fā)展速度上還可以表現(xiàn)在發(fā)展程度上。在金融市場上，存在著越來越多的投機(jī)現(xiàn)象，盡管有些投機(jī)者可以幫助部分人成功地轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)，但是金融風(fēng)險(xiǎn)的總量是不變的，必然有一方要來承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。也就是說一旦投機(jī)者是失敗，在缺乏風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的情況下，對(duì)金融市場的自由穩(wěn)定將產(chǎn)生巨大的破壞性，對(duì)于企業(yè)來說，企業(yè)自身也會(huì)受到很大的沖擊。金融創(chuàng)新條件下，投機(jī)市場使得金融風(fēng)險(xiǎn)的破壞性大大增強(qiáng)，為金融風(fēng)險(xiǎn)的管理增加了難度。要想降低投機(jī)市場的破壞性，就要從增強(qiáng)防火墻的設(shè)置提高風(fēng)險(xiǎn)的控制意識(shí)抓起。

1.3 創(chuàng)新產(chǎn)品競爭激烈

在金融企業(yè)越來越多的大環(huán)境中，為了謀求發(fā)展，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)開始關(guān)注彼此動(dòng)態(tài)，及時(shí)推出相應(yīng)產(chǎn)品，來競爭金融市場的占比。金融機(jī)構(gòu)如此的競爭，一般都是利潤小，風(fēng)險(xiǎn)大，一旦有所失誤，企業(yè)就會(huì)面臨挑戰(zhàn)。而就競爭本身而言，金融產(chǎn)品的的增加、重復(fù)，難免造成市場的爭奪，導(dǎo)致金融同質(zhì)化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的影響，各國資本的流通，使得經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也被擴(kuò)大化，從而影響到全球的資本市場，使得金融體系變得脆弱。就大企業(yè)而言，金融風(fēng)險(xiǎn)可能不會(huì)造成巨大的傷害，但是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全的中小企業(yè)，金融風(fēng)險(xiǎn)很可能是致命的存在。而要想在金融產(chǎn)品創(chuàng)新上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在注意風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，防控的基礎(chǔ)上，還要注意金融產(chǎn)品創(chuàng)新的針對(duì)性。

2 金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理問題的應(yīng)對(duì)措施

2.1 加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理

金融創(chuàng)新是金融市場發(fā)展的需要。金融風(fēng)險(xiǎn)不光來自金融市場，自身內(nèi)部的影響也要尤為重視。加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理是金融創(chuàng)新的必要前提。預(yù)估金融風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與創(chuàng)新意識(shí)相結(jié)合，制定合理的防范措施，是防止金融市場危機(jī)對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)生不良影響的重要措施。我們要學(xué)會(huì)辯證地看問題，金融創(chuàng)新帶來的不僅僅是機(jī)遇，還有很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。所以說，金融創(chuàng)新一味地要求速度，金融市場的發(fā)展中尋找規(guī)律，找到企業(yè)的位置，看清優(yōu)勢與不足，形成適合自身的防御機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)的危害，做到防患于未然。此外，當(dāng)代時(shí)代是一個(gè)大融合的時(shí)代，每個(gè)行業(yè)都有其他行業(yè)的滲透與配合。例如，支付寶是與國內(nèi)外180多家銀行以及其他國際組織、機(jī)構(gòu)合作的。它的理財(cái)服務(wù)，繳費(fèi)服務(wù)等都不是獨(dú)立完成的，卻成為了國內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺(tái)。由此可見，金融機(jī)構(gòu)也不能獨(dú)立運(yùn)營，必須要依賴于信息技術(shù)乃至于其他平臺(tái)的支持。

2.2 增強(qiáng)防火墻的設(shè)置

所謂防火墻就是指金融界的自保的手段, 例如外匯存?zhèn)?、資本管制等。一個(gè)公司的防火墻設(shè)置對(duì)本公司的發(fā)展有顯著的現(xiàn)實(shí)意義。在我國的臺(tái)灣或是國外對(duì)金融公司的立法中，都有關(guān)于防火墻的應(yīng)用。例如，日本1997年的《由控股公司解禁所產(chǎn)生的有關(guān)金融諸法整備之法律》、美國1999年的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中，都有提到關(guān)于防火墻的內(nèi)容。由此可見，設(shè)置防火墻的重要性。在我國，金融創(chuàng)新要立足于國情，改革和完善監(jiān)管體制，提高經(jīng)濟(jì)效率，來實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的全面覆蓋?，F(xiàn)如今，在金融公司設(shè)立防火墻是企業(yè)管理的內(nèi)部需要，是阻止資本、人員、信息不正當(dāng)流通的隔離手段。設(shè)置防火墻可以在一定程度上預(yù)防和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保障金融企業(yè)的安全與高效，合理面對(duì)投機(jī)市場，促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展。

2.3 提高風(fēng)險(xiǎn)的控制意識(shí)

金融創(chuàng)新需要人才，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也要注重人才的引入。金融公司要提高風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，聘請(qǐng)高素質(zhì)人才，成立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制能力形成評(píng)側(cè)體系，定期培訓(xùn)公司內(nèi)部員工，拓展員工的職業(yè)水平，開闊視野，提高員工的綜合素養(yǎng)。金融企業(yè)在經(jīng)營過程中時(shí)常會(huì)遭遇各種壓力，而金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常會(huì)在此時(shí)乘虛而入，所以金融機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)強(qiáng)化員工的風(fēng)控意識(shí)，加強(qiáng)監(jiān)督管理。此外，要對(duì)已出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐能力，把風(fēng)險(xiǎn)程度細(xì)分、量化。例如，可以針對(duì)2008年席卷而來的全球金融危機(jī)來為員工們分析。分析它形成的原因、危機(jī)的特點(diǎn)、波及的范圍、應(yīng)對(duì)的措施、吸取的教訓(xùn)等等，多方面、全方位的介紹，并結(jié)合自身特點(diǎn)，假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)來襲來進(jìn)行內(nèi)部評(píng)測。為了發(fā)展創(chuàng)新，提高風(fēng)控意識(shí)刻不容緩。

2.4 注意金融產(chǎn)品創(chuàng)新的針對(duì)性

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在一定程度上可以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。所以說金融企業(yè)不能為了怕風(fēng)險(xiǎn)就一直拒絕創(chuàng)新，創(chuàng)新是時(shí)代發(fā)展的需要，不創(chuàng)新的企業(yè)遲早會(huì)被淘汰的，但是也不可以盲目創(chuàng)新，要注意金融產(chǎn)品創(chuàng)新的針對(duì)性，參考金融產(chǎn)品的客戶的特點(diǎn)，注重專業(yè)化與個(gè)性化的完美結(jié)合，來滿足客戶各種各樣的需求。另外在信貸方面，要注意資格審查的嚴(yán)密性，按程序開展工作，提高預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力。盡管我國目前的金融創(chuàng)新市場百家爭鳴，但是在很多方面我們做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，各個(gè)機(jī)構(gòu)更注重簡單模仿，復(fù)制粘貼模式，缺乏創(chuàng)新，導(dǎo)致金融市場的同類產(chǎn)品泛濫，缺乏創(chuàng)新的闊度與深度。注意金融產(chǎn)品創(chuàng)新的針對(duì)性，開創(chuàng)屬于自己的核心產(chǎn)品，才是金融創(chuàng)新發(fā)展的重點(diǎn)。

2.5 加強(qiáng)國際上的合作

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展程度逐漸加深，國家與國家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加密切。在現(xiàn)代化的建設(shè)和發(fā)展工作中，各個(gè)國家都需要將自己融入到世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局當(dāng)中，以此提升自身的發(fā)展水平。在參與國際市場的金融合作和經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作中，國家經(jīng)濟(jì)管理部門的工作人員，要重點(diǎn)的關(guān)注到經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制方面。通過遏制經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、防范金融問題，有序地參與到國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作項(xiàng)目當(dāng)中，可以在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。比如，在實(shí)際的活動(dòng)項(xiàng)目參與工作中，我國可以從以下幾個(gè)方面著手：首先，我國政府要積極地與國外政府簽訂合作監(jiān)督管理工作的協(xié)議。積極主動(dòng)地參與到國際權(quán)威金融組織的監(jiān)督和管理工作之中；其次，我國政府還要積極地引導(dǎo)獎(jiǎng)勵(lì)和監(jiān)督制度的確立。針對(duì)新型國際金融市場，制定出適配程度更高的監(jiān)督管理和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，有利于我國在現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)市場中，激發(fā)出更多的發(fā)展?jié)摿?；最后，關(guān)注混合經(jīng)營背后的風(fēng)險(xiǎn)，遵循事物發(fā)展的規(guī)律，降低風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響。

3 結(jié)束語

綜上所述，在我國改革開放層次不斷加深的背景下，國內(nèi)的金融市場發(fā)展更加完善。相關(guān)領(lǐng)域的工作人員，在組織經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動(dòng)時(shí)，要充分地調(diào)動(dòng)多方資源和主體，共同參與到金融風(fēng)險(xiǎn)防范控制工作當(dāng)中。

[1]任偉,唐麗麗.淺析金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào),2008(12):44-46.

[2]宮超.金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策探索[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2015,14(23):248+250.

[3]朱镕甲.金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析[J].中國市場,2015(52):37+41.

張慧（1990-），女，河南洛陽人，學(xué)歷大學(xué)本科，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，金融行業(yè)。