黃桂琴 周曉宏

（安徽工程大學管理工程學院 安徽蕪湖 241000）

黨的十九大報告指出我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，今后要把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向。這不僅是對前三十多年經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，更是對經(jīng)濟發(fā)展速度與自然和人的發(fā)展的自我審視與反思，它更加注重發(fā)展內(nèi)涵與人文價值。文化企業(yè)正是以“社會秩序溝通、再生產(chǎn)、體驗及探索的表意系統(tǒng)”的存在方式而發(fā)揮引導社會價值取向的作用。它是文化與經(jīng)濟互動的集中體現(xiàn)，是社會文化價值創(chuàng)造的特殊實體。近幾年，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入快速發(fā)展通道，截至2016年底，我國文化產(chǎn)業(yè)增加值達3.08萬億元，占GDP比重提升到4.14%，文化產(chǎn)業(yè)正成為經(jīng)濟增長的新動力。不過，從總量上看，產(chǎn)業(yè)總值在國民經(jīng)濟中所占份額還是小，距離成為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)的目標還相去甚遠；從質(zhì)量上看，文化產(chǎn)品低質(zhì)化與低俗化充斥市場現(xiàn)象較為嚴重，非但不能很好地滿足市場需求，反而在一定程度上誤導了社會價值取向。這就不由得引發(fā)人們的反思，文化產(chǎn)業(yè)在規(guī)模和總量壯大的同時，是否正在抹殺其特定的社會功能，造成其特殊社會責任履行的缺失？在這一過程中，文化企業(yè)家的價值偏好是否對這種結果產(chǎn)生了消極的影響？

對于企業(yè)社會責任的承擔問題管理學術界和實務界關注和討論已久，其中，作為決策人的企業(yè)家對企業(yè)履行社會責任的影響問題一直是研究的熱點。既有研究大多把著眼點放在外部制度的剛性約束上，對影響企業(yè)決策的內(nèi)在驅(qū)動因素研究不多。然而，剛性制度存在執(zhí)法力度不嚴、利益相關者信息不對稱等問題而不能對企業(yè)形成真正的剛性約束力，企業(yè)內(nèi)在的驅(qū)動機制才是發(fā)展中國家企業(yè)履行社會責任的更為顯著的動因。因此，現(xiàn)實與理論都在啟示著解決企業(yè)承擔社會責任的問題需要更新思路，關注企業(yè)家價值偏好等內(nèi)生性動因以解決問題。

一、文獻回顧與研究思路

企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)的戰(zhàn)略決策和生產(chǎn)運營產(chǎn)生直接的影響，因此，文化企業(yè)履行社會責任的程度與文化企業(yè)家的價值取向存在著密切關系。

國內(nèi)外研究表明，文化企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生影響，其需要在經(jīng)濟效益和社會責任間作好平衡。思羅斯比（1954）明確指出，文藝作品的文化價值是文化創(chuàng)造者效用函數(shù)的一部分。在我國，文化產(chǎn)品帶著先天的文化意識的標志，既有教育人民、引導社會的意識形態(tài)屬性，也有通過市場交換獲取經(jīng)濟利益，實現(xiàn)再生產(chǎn)的商品屬性、產(chǎn)業(yè)屬性和經(jīng)濟屬性。Velthuis（2011）的研究表明，文化產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)家往往承受著相比其他產(chǎn)業(yè)較低的盈利水平和更高的不確定性與風險，投資的是資本屬性值低的文化藝術品。因而，文化企業(yè)家不僅需對藝術創(chuàng)作有特殊的敏感性，還需對文化企業(yè)的經(jīng)濟盈利做出安排。艾慶慶等（2013）認為文化企業(yè)是文化與經(jīng)濟互動的微觀機制，其既是一種經(jīng)濟組織形式，又是一種精神傳播媒介，同時具有經(jīng)濟屬性和文化屬性，需要在履行社會責任的同時，實現(xiàn)自身品牌的提升。相比于傳統(tǒng)企業(yè)而言，文化企業(yè)最大的特征是其文化產(chǎn)品和服務的內(nèi)容價值性，即：文化企業(yè)的產(chǎn)品和服務內(nèi)容含有價值屬性，既包括關于生活觀念的表達，又包含著對某人某事的價值評價，也含有對相關表達和評價的傳播，對個人和社會的認識偏好與價值判斷產(chǎn)生直接或間接的影響。因而，文化產(chǎn)品的“異化”特性，要求文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必須兼顧經(jīng)濟效益和社會效益，在經(jīng)濟效益和社會效益兩者間作好平衡。

圍繞企業(yè)家個人特質(zhì)與企業(yè)履行社會責任的研究認為企業(yè)家的個性偏好與思維方式都會影響到企業(yè)履行社會責任的表現(xiàn)。Ullmann（1985）認為企業(yè)家對社會的態(tài)度和反應模式會直接影響到企業(yè)社會責任的履行。企業(yè)家若對社會抱有一種強烈的責任心，那么他會積極采取措施使企業(yè)履行社會責任；反之，若對社會持有一種封閉、自私的態(tài)度，那么他在履行企業(yè)社會責任時會采取消極態(tài)度。秦磊等（2011）通過構建企業(yè)家價值偏好與企業(yè)家活動配置模型，發(fā)現(xiàn)偏好事業(yè)型企業(yè)家與從事創(chuàng)新等生產(chǎn)性活動配置正相關，與尋租等非生產(chǎn)性活動配置負相關；偏好財富型企業(yè)家與尋租等非生產(chǎn)性活動配置正相關，與創(chuàng)新等生產(chǎn)性活動配置負相關。

綜上，現(xiàn)有文獻沿兩條線索展開研究：一是以理論推理的方式研究文化企業(yè)家應如何在經(jīng)濟效益和社會效益兩個方面進行決策；二是圍繞企業(yè)家個人特質(zhì)如何影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和社會責任的履行進行研究。第一類研究主要是以定性方式研究了文化企業(yè)社會責任的分類與特點，沒有定量分析支撐；第二類研究側(cè)重分析了企業(yè)家價值偏好對企業(yè)社會責任履行的影響，但并不是針對文化企業(yè)家及文化企業(yè)社會責任履行展開研究，其結論并不適合文化企業(yè)。正基于此，本文在理論上為文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責任履行的關系做了一些有益補充，并采用定量研究方法加以論證。

二、理論分析與研究假設

（一）文化企業(yè)家價值偏好的理論維度

文化企業(yè)家主要指文化企業(yè)的經(jīng)營者和決策者，其價值觀中一定是有一種區(qū)別于其他企業(yè)家的特質(zhì)，這使得他們要接受學術界和社會實踐中人們更為嚴格的社會評判。這其中最為人所關注的就是文化企業(yè)提供的產(chǎn)品或服務給社會傳達出的文化價值問題，因為文化元素一旦與現(xiàn)代科技結合形成工業(yè)體系，就會對社會產(chǎn)生巨大的影響力。

關于文化價值的含義，因角度不同而出現(xiàn)不同的定義，主要有“文化性質(zhì)價值說”“文化體系價值取向說”“民族文化功能系統(tǒng)說”和“人的生命意義說”?！拔幕再|(zhì)價值說”多數(shù)情況下與經(jīng)濟價值、政治價值一起成對提出；“文化體系價值取向說”認為文化價值指一個民族文化中包含的價值系統(tǒng)，或一種文化體系所體現(xiàn)的價值取向；“民族文化功能系統(tǒng)說”常見于人類文化學；而“人的生命意義說”，即認為文化價值是價值對象在規(guī)范和優(yōu)化人的生命存在方面所具有的“好”的特質(zhì)，歸根到底是對于人的全面發(fā)展所具有的意義。我們認為任何一個文化企業(yè)所傳達出來的價值觀一定既是世界的，也更是民族的，是一個有具體鮮明價值取向的文化系統(tǒng)。

本文借鑒思羅斯比為行為藝術家建立的將其價值偏好劃分為經(jīng)濟價值和文化價值的決策模型的思路，對文化企業(yè)家的決策行為進行分析。對于某一具體企業(yè)而言，企業(yè)家決策是建立在企業(yè)一定資源配置的條件下，盡可能滿足價值偏好的最大化，這樣就可以形成類似生產(chǎn)可能邊界的價值偏好可能邊界。我們把文化企業(yè)家的價值偏好劃分為一個在完全市場價值偏好與完全文化價值偏好區(qū)域之間的一個動態(tài)的模型，以兩種極端價值偏好為坐標軸，形成一個平面坐標。橫軸是以完全追求經(jīng)濟增長為根本目的的完全市場價值型企業(yè)家，縱軸是以完全追求文化認同為根本目的的完全文化價值型企業(yè)家，介于這兩軸間的是價值偏好兼顧型，其中靠近縱軸線的為文化價值偏好型，靠近橫軸線的為市場價值偏好型（具體如圖1）。

完全市場價值型企業(yè)家講究投資和收益，追求經(jīng)濟利益，與其他類型的企業(yè)家并無本質(zhì)差別，只是其經(jīng)營的產(chǎn)品為文化產(chǎn)品或服務；完全文化價值型企業(yè)家追求在美感、歷史感、象征意義等多個維度尋求高的評價和認同，深耕產(chǎn)品和服務的文化價值，是文化企業(yè)創(chuàng)新源動力的主要推動者和實施者。當然，這也是一種理想型的企業(yè)家，在競爭激烈的市場經(jīng)濟中，理想的實現(xiàn)還需要堅實的基礎去支持，企業(yè)首先還是要在市場中生存下來。因此，文化企業(yè)家在決策過程中既要考慮到經(jīng)濟價值的實現(xiàn)，又要顧及到企業(yè)文化價值的發(fā)揮，平衡企業(yè)總的價值。在圖1中，A、B、C點都是可能邊界點，E、F點都是理論上的點，完全的某一類偏好都難以存在。在F點，不考慮經(jīng)營問題是無法立足于市場的；在E點，無文化內(nèi)容的產(chǎn)品，終究也不能歸于文化企業(yè)一類，且即便有文化符號，也因不能在更高的層次給人以文化享受而終會被市場拋棄。因而，文化企業(yè)家只能在介于E點和F點之間進行選擇，既有可能偏向市場價值的B點，也有可能偏向文化價值的A點，也可能在兩者的均值點C上。我們要考慮的是，其價值偏好在不同的可能點上，對文化企業(yè)社會責任的履行會產(chǎn)生什么樣的影響。

圖1 文化企業(yè)家價值偏好圖

（二）文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責任承擔的研究假設

企業(yè)社會責任是指企業(yè)在創(chuàng)造利潤、對股東承擔相關責任的同時，還要承擔社會關系中其他責任的責任總和。Carroll（1993）認為企業(yè)社會責任包含了在特定時期內(nèi)，社會對經(jīng)濟組織經(jīng)濟上的、法律上的、倫理上的和自行裁量的期望，即經(jīng)濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任，并將之歸納為經(jīng)典“金字塔”模型。后來學者們在此基礎上進一步細化出多種模型，提出了“三重底線”模型、“維恩圖”模型和“3＋2”模型等。不過，這些研究始終沒有超越出“金字塔”模型的內(nèi)容范圍。以盧代富（2001）為代表的一部分學者認為企業(yè)責任包括企業(yè)經(jīng)濟責任和企業(yè)社會責任，從而將經(jīng)濟責任與社會責任并列。英國新自由主義經(jīng)濟學的代表人物哈耶克（2001）認為，企業(yè)的首要職責是提高效率，賺取利潤；企業(yè)以最低廉的價格提供最大量的商品，就是在履行其社會責任。本文認為經(jīng)濟增長是市場經(jīng)濟條件下所有企業(yè)必須面對的基本任務和責任，因而，從廣義上講，企業(yè)經(jīng)濟責任也包括在企業(yè)社會責任之中。

Hambrick（1984）提出的高階演化理論認為企業(yè)的產(chǎn)出和績效是高層管理者價值觀和認知體系的反映，而不是董事會控制或環(huán)境影響的結果。Aupperle等（1985）利用Carroll的理論模型進行實驗研究，結果表明，領導者越是經(jīng)濟責任取向，就越會對法律責任、倫理責任、慈善責任關注少。Posner和Schmidt（1992）對美國管理人員價值觀的兩次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在管理者以私利為重的情況下，公司財務業(yè)績表現(xiàn)出管理者會試圖減少社會責任支出來增加現(xiàn)金流入，從而利用這個機會增加自己的短期收入。Chau和Siu（2000）認為企業(yè)倫理決策與企業(yè)家的價值觀等個體特征因素有關。楊鑫等（2011）從企業(yè)戰(zhàn)略管理角度研究認為企業(yè)的績效最終是循企業(yè)家個體-態(tài)度-行為這一鏈條逐級累加的結果。據(jù)此，本文提出理論假設1：市場價值偏好型文化企業(yè)家側(cè)重企業(yè)經(jīng)濟責任的承擔。

法律責任是企業(yè)資格存在的依據(jù)，也是其立足于市場的約束條件。法律責任要求公司必須在法律框架內(nèi)運營。在企業(yè)的社會責任中，法律責任代表了國家意志要求的正式約束，企業(yè)只有在遵守各項法律和規(guī)章制度的前提下，才可能為自身贏得更好的生存和發(fā)展空間。不少外國學者通過發(fā)放問卷的方式對企業(yè)的社會責任態(tài)度進行研究發(fā)現(xiàn)不同性別的企業(yè)家、高層管理者與商業(yè)系學生對企業(yè)法律責任的承擔沒有顯著的差別。楊帆等（2009）的研究也發(fā)現(xiàn)，法律意識深入人心的不同程度以及地方法規(guī)的差異性是造成法律責任承擔地區(qū)差異的重要原因。這表明，企業(yè)承擔法律責任取決于文化企業(yè)家法制意識的強弱與倫理判斷的習性，與企業(yè)家的價值偏好沒有必然的聯(lián)系，故本文提出理論假設2：企業(yè)法律責任的承擔與文化企業(yè)家的價值偏好無關。

企業(yè)慈善責任主要是指企業(yè)向社會、個人或組織的捐贈。英國經(jīng)濟學家布雷默和米靈頓（2005）認為企業(yè)的慈善行為是無償?shù)?、不追求回報的行為。這表明，慈善責任的承擔與企業(yè)經(jīng)營本身并無直接利益關系，僅是企業(yè)自覺、主動的回報社會的行為?？铺乩眨?006）在《企業(yè)的社會責任：通過公益事業(yè)拓展更多的商業(yè)機會》中認為慈善責任是“企業(yè)通過自由決定的商業(yè)實踐以及企業(yè)資源的捐獻來改善社會福利的一種承諾”。龍靜云等（2010）進一步指出企業(yè)的慈善責任是一種主觀意識到的責任，其責任的承擔主要是來自于企業(yè)自身對這種責任的主觀認識和意愿表達，沒有這種主觀意識和意愿表達就不會有承擔這種責任的愿望、動機和行為。無論是主動意識的承擔，還是積極的意愿表達，都取決于企業(yè)家的認識與取向。據(jù)此，本文提出理論假設3：企業(yè)慈善責任的承擔受文化企業(yè)家價值偏好影響。

文化企業(yè)家的價值偏好以作用于文化企業(yè)決策的形式對文化企業(yè)社會責任承擔產(chǎn)生影響。文化產(chǎn)品和服務雖有商品性和市場性的一面，但其核心與本質(zhì)是帶有精神性的，它在輸出經(jīng)濟效益的同時，也將其個性和價值理念傳達給了社會。文化企業(yè)的社會責任更具有文化屬性，承擔特殊的文化使命，包括對宗教信仰、風俗習慣、道德情操、文學藝術等人類精神文明的責任，具體表現(xiàn)為文化傳播責任、文化創(chuàng)新責任和價值觀引導責任。作為企業(yè)性格的締造者和企業(yè)行為的管理者，企業(yè)家自身的品格、意志和行為會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要作用，換句話說，企業(yè)社會責任甚至是企業(yè)家社會責任的人格體現(xiàn)。價值偏好不同的文化企業(yè)家，對企業(yè)輸出的產(chǎn)品和服務所注入的文化元素要求不同，產(chǎn)生的價值引導方向就各異。文化價值偏好型企業(yè)家因?qū)ξ幕旧淼奶厥馇楦?，必定對文化企業(yè)的社會價值導向責任方面格外重視，故本文提出理論假設4：文化價值偏好型企業(yè)家對企業(yè)的社會價值導向責任產(chǎn)生積極影響。

（三）其他可能影響企業(yè)社會責任承擔的因素

企業(yè)規(guī)模（Scale）。企業(yè)社會責任信息披露是上市企業(yè)社會責任實踐水平的標志，企業(yè)規(guī)模影響企業(yè)的自愿信息披露。企業(yè)規(guī)模越大，社會的關注度越高，企業(yè)越重視社會責任說明，披露的社會責任信息越詳細。

控股股東性質(zhì)（Property）。上市企業(yè)的控股股東性質(zhì)不同，國有企業(yè)與其他性質(zhì)企業(yè)由于所占資源不同，則承擔的義務就有不同。國有企業(yè)無論是在企業(yè)社會責任信息披露水平和管理水平方面，還是在企業(yè)社會責任報告編寫水平方面，均高于其他性質(zhì)的企業(yè)。同時，受到各級國資委管理機構對國有企業(yè)社會責任工作的監(jiān)督管理，國有企業(yè)往往具有更大的動力開展社會責任實踐。在文化企業(yè)中，不同的生產(chǎn)性或服務性文化企業(yè)，其履行社會責任的大小也各異。

企業(yè)盈利能力（Profit）。上市企業(yè)的盈利能力為其承擔社會責任所需要的財力提供保障，企業(yè)若不能盈利，就很難完全履行企業(yè)社會責任。因而，企業(yè)的盈利能力是影響企業(yè)社會責任承擔的一個因素。

企業(yè)家的個人特質(zhì)（Personal Traits）。不同性別、不同地區(qū)、不同出生年代和受教育程度的文化企業(yè)家，其價值觀定然不同，其影響企業(yè)履行社會責任的決策肯定存在差異。

此外，上市文化企業(yè)總部所在地區(qū)的經(jīng)濟水平（Income）也是可能的影響因素。

三、模型建立與變量說明

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

鑒于國資委2012年才要求所有中央企業(yè)必須發(fā)布企業(yè)社會責任報告及中國社科院企業(yè)社會責任研究中心發(fā)布的《中國企業(yè)社會責任報告白皮書（2016）》顯示，截止到2016年年底，在3034家上市企業(yè)中，僅有1710家企業(yè)發(fā)布企業(yè)社會責任報告的事實，本文選用2013—2016年度數(shù)據(jù)進行分析。另外，對于上市文化企業(yè)的界定，根據(jù)相關研究對文化產(chǎn)業(yè)的劃分界定，本文選取出版服務、廣電影視、文化創(chuàng)意設計、文化信息傳輸服務、文化休閑旅游和文化用品生產(chǎn)，共六類上市文化企業(yè)作為研究對象。數(shù)據(jù)來源于滬深股市上市文化企業(yè)2013—2016年企業(yè)社會責任報告、中國文化產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國統(tǒng)計年鑒以及中國新浪網(wǎng)財經(jīng)頻道發(fā)布的上市企業(yè)2013—2016年年報、財務分析、公司高管、重大信息中訴訟仲裁和違規(guī)記錄的信息。所有數(shù)據(jù)都是經(jīng)過手工整理而成。

到2016年，我國共有209家上市文化企業(yè)，對于初始樣本我們做如下篩選：（1）刪除部分在研究期內(nèi)退出上市的文化企業(yè)；（2）合并部分經(jīng)營主體不變，但企業(yè)名稱變更的數(shù)據(jù)；（3）刪除研究期內(nèi)上市不足三年的文化企業(yè)。最后獲得64家上市文化企業(yè)連續(xù)4年的包含12個變量的共計3072個觀測值。

（二）模型設定和變量定義

為檢驗本文提出的研究假設，根據(jù)前文理論分析，構建文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)社會責任承擔影響的模型，具體如下：

式（1）中，ERi代表企業(yè)社會責任，PREF代表文化企業(yè)家的價值偏好，X為一組控制變量，包括企業(yè)規(guī)模、企業(yè)盈利能力、控股股東特征、企業(yè)家個人特質(zhì)和地區(qū)收入水平。企業(yè)家價值偏好在學界并無統(tǒng)一方法的測量，本文借鑒楊文忠的研究思想，將文化企業(yè)家的價值偏好定義為用于文化創(chuàng)新的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比與文化企業(yè)的營業(yè)利潤率之比。具體表達為：PREFi＝R＆Di／EVPi。式中，R＆Di代表企業(yè)研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例，EVPi代表企業(yè)的營業(yè)利潤率。研發(fā)投入從一個側(cè)面反映了企業(yè)家對企業(yè)創(chuàng)新的追求，是文化企業(yè)家實現(xiàn)文化企業(yè)社會價值的重要手段。社會捐贈則是企業(yè)家回報社會、擔負社會責任的直接表現(xiàn)形式，因而這兩者之和可以較好地體現(xiàn)企業(yè)家的文化價值偏好。企業(yè)家市場價值偏好以測量企業(yè)經(jīng)濟增長能力的營業(yè)利潤率核算。費里德曼把增加利潤當作是企業(yè)唯一的責任，認為“企業(yè)僅具有而且只有一種社會責任——在法律和規(guī)章制度許可的范圍內(nèi)利用它的資源從事旨在增加它的利潤的活動”。這雖偏激，卻一針見血地指出了企業(yè)增加利潤、促進經(jīng)濟增長的本質(zhì)，故而以營業(yè)利潤率反映企業(yè)家的市場價值偏好是較理想的指標。PREF代表社會價值占社會價值和市場價值總和之比。PREF數(shù)值越高，表明文化企業(yè)家越傾向于文化創(chuàng)作和更大的社會影響力；PREF數(shù)值越低，則表明文化企業(yè)家希望以通過文化產(chǎn)品或服務獲取更多收入為主要任務，而對社會價值關注少。在此，我們設定，PREF值大于0.5為文化價值偏好型，小于等于0.5為市場價值偏好型。

而ERi（i＝1，2，3，4）分別代表企業(yè)社會責任的四個維度，分別為經(jīng)濟責任、法律責任、慈善責任和社會價值導向責任。本文參照中國社會科學院企業(yè)社會責任研究中心的指標體系構建文化企業(yè)社會責任分級指標體系（詳見表1）。

表1 變量定義表

續(xù)表1

表1中，ER1代表經(jīng)濟責任，用上市公司的總資產(chǎn)收益率反映企業(yè)對利益相關者各方的責任。ER2代表法律責任，以上市公司重大信息披露中的訴訟仲裁、違規(guī)記錄或監(jiān)管譴責事件統(tǒng)計，出現(xiàn)一次訴訟仲裁計扣20分，違規(guī)記錄一次扣10分。ER3代表慈善責任，由慈善捐贈數(shù)額和愛心活動次數(shù)構成。捐贈數(shù)額不同，所加分值不同，但由于捐贈數(shù)額差異大，需對捐贈數(shù)額進行劃分，如表1所示，以便于統(tǒng)計和分析。由于企業(yè)的慈善活動不僅限于捐贈，還有多種形式的愛心活動，如關愛社會、貧困地區(qū)、特殊人群和其他公益助力活動等，這些都應納入企業(yè)的社會慈善責任中。ER4代表社會價值導向責任，在社會價值導向責任中，突出文化價值引領社會主流思想的功能。在文化創(chuàng)新與價值引領上做出突出貢獻的企業(yè)，總是能獲得各級政府、主管部門、行業(yè)、社會機構和民眾的認可，而能進一步獲得各種獎項無疑是最大的肯定，因而，依據(jù)文化企業(yè)的獲獎及好評情況對企業(yè)的社會價值導向責任定量計算有據(jù)可依。

四、實證結果與分析

據(jù)統(tǒng)計，2013—2016年，64家上市文化企業(yè)中出版服務13家、廣電影視服務13家、文化創(chuàng)意設計8家、文化信息傳輸服務19家、文化休閑旅游6家、文化用品生產(chǎn)5家。2015年和2016年64家文化企業(yè)全部都發(fā)布了年度報告，較2013年的41家有大幅提升。相比較2014年的17.185%，2013年的26.562%，2015年有20家上市文化企業(yè)公布了年度企業(yè)社會責任報告，占到全部文化企業(yè)的31.25%。在企業(yè)研發(fā)投入上，越來越多的企業(yè)加大了研發(fā)投入，企業(yè)數(shù)量占比由2013年的54.68%，增長至2016年的73.75%。在上市文化企業(yè)公布的重大事項中，有29家企業(yè)都或多或少地存在內(nèi)部控制、財務管理或會計核算方面的違規(guī)記錄問題，這較之2013年的14家企業(yè)有違規(guī)記錄有較大幅度升高。

（一）上市文化企業(yè)的價值偏好分析

截至2016年年末，滬深兩市總市值為55.68萬億元，而上市文化企業(yè)公司市值當年只有2.12萬億元左右，在整個資本市場占比小，處弱勢地位。由于營業(yè)利潤率有正有負，故在計算結果中存在負數(shù)的情況，這種情況表明，盡管這些企業(yè)的營業(yè)利潤率為負，但仍堅持研發(fā)投入和慈善捐贈，文化價值偏好更為明顯。數(shù)據(jù)顯示，文化企業(yè)越來越重視社會責任承擔問題。2013年公開企業(yè)年報和社會責任報告的文化企業(yè)中，有64.06%的企業(yè)公開了其研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例和社會捐贈數(shù)據(jù)。2014年，公開數(shù)據(jù)的文化企業(yè)占比達到67.19%，2015年為73.44%，呈現(xiàn)不斷增長的良好趨勢。雖然，較之于2013年23家企業(yè)的研發(fā)投入和慈善捐贈數(shù)據(jù)缺失，2016年有所改善，但仍有13家企業(yè)的研發(fā)投入和慈善履責信息未公布或公布結果顯示為零，占到全部上市文化企業(yè)的20.3%。各類型上市文化企業(yè)的PREF值見圖2。

圖2 各類型上市文化企業(yè)的PREF值

根據(jù)定義，PREF值大于0.5應為偏向文化價值，小于0.5則更偏向于市場價值。2016年，64家上市文化企業(yè)中，有16家企業(yè)的偏好值大于0.5，加上兩個偏好值為負值的企業(yè)①，共計18家企業(yè)的偏好值顯示其偏向于文化價值，僅占文化產(chǎn)業(yè)總企業(yè)數(shù)的28%，與楊文忠等（2013）研究的各省文化事業(yè)單位的價值偏好值大多超過0.5的結論相去甚遠。究其原因是，楊文忠的研究對象所選取的主要是文化演藝的事業(yè)單位和文藝表演團體，與本文選取的上市文化企業(yè)之間有很大的差別。最根本的區(qū)別是在其法人屬性上，前者不具備獨立的企業(yè)法人性質(zhì)，以公益服務為主，而后者是以盈利為目的的獨立核算的法人，其需要通過自身的盈利解決企業(yè)生存與發(fā)展、社會服務和創(chuàng)造財富價值的問題。研究結果也證實了這種差異，研究對象中其余72%的上市文化企業(yè)的PREF值小于0.5，是市場價值偏向型企業(yè)。這些文化產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè)正處在成長的初期階段，在引領社會文化價值與擔負慈善責任方面還有待進一步的提高。

進一步，文化企業(yè)的價值偏好因其具體的產(chǎn)品和服務對象不同而呈現(xiàn)出較大的差異。由圖2可知，總體上，文化信息傳輸服務和文化產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的文化價值傾向較為明顯，企業(yè)的研發(fā)投入比例整體較高，重視文化創(chuàng)新，并在慈善責任履行方面積極。文化休閑旅游企業(yè)的價值偏好值較小，屬市場價值偏好型企業(yè)。這類企業(yè)營業(yè)收入基數(shù)較大，格外重視經(jīng)濟規(guī)模擴張而企業(yè)研發(fā)投入占營業(yè)收入比不高，對文化價值本身開發(fā)和挖掘得還不夠。出版服務企業(yè)的研發(fā)投入與慈善履責逐年增長，但其發(fā)展也是圍繞企業(yè)的經(jīng)濟目標努力，主要致力于各種教輔出版，真正深耕文化創(chuàng)新和創(chuàng)意的企業(yè)并不多，市場價值偏好明顯。出版企業(yè)，特別是上市的出版企業(yè)由于受到來自股東回報要求的壓力更是強調(diào)規(guī)模和利潤導向，以發(fā)行商業(yè)價值高的出版物為主，從而擠占了品質(zhì)優(yōu)良的出版物的發(fā)行空間。廣電影視服務企業(yè)中，除了樂視網(wǎng)等3家企業(yè)外，其他企業(yè)的研發(fā)投入和慈善履責數(shù)據(jù)基本為零，這既出人意料，卻又是意料之中的事。這類文化企業(yè)投資回報率得不到保障，企業(yè)決策往往會更加急功近利，文化企業(yè)發(fā)展最為關鍵的創(chuàng)意能力無法得到有效的釋放和積累。因而，國產(chǎn)影視動漫企業(yè)的發(fā)展方式主要以模仿和引進為主，更新快，周期短，以速度搏取市場和業(yè)績，對需要大量投入時間、資金和人才的原創(chuàng)作品的開發(fā)和培育缺乏足夠的韌性和耐性，其結果，國內(nèi)影視作品雖多，但精品少，國際影響小。

（二）描述統(tǒng)計

從表2看，2013～2016年間，我國上市文化企業(yè)的價值偏好均值為0.504，略偏向于文化價值。但其標準差為1.884，顯示個體間的差異很大。在遵守上市企業(yè)基本的法律法規(guī)方面，上市文化企業(yè)的表現(xiàn)較好，故而法律責任均值達0.935。但慈善責任與社會價值導向責任的均值分都較低，分別為0.174和0.292，同時，最高分為滿分，最低分為0分，差異大。整體上，慈善捐贈規(guī)模小，文化作品與服務水平不高，且企業(yè)間個體表現(xiàn)千差萬別。

表2 變量的統(tǒng)計描述

（三）假設檢驗

為避免偽回歸，在進行參數(shù)估計前，對面板數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性進行單位根檢驗顯示數(shù)據(jù)平穩(wěn)。考慮到不同企業(yè)類型和不同所有權等不隨時間變動的變量可能對企業(yè)社會責任承擔產(chǎn)生影響，本文選擇固定效應模型進行估計。不過，最終還需通過Hausman檢驗來判定究竟是固定效應模型還是隨機效應模型。下面分別采用了短面板固定效應（組內(nèi)估計量）和隨機效應兩種方法進行參數(shù)的估計，具體結果見表3。

表3 文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責任FE和RE回歸結果

表3顯示，企業(yè)家的價值偏好確實影響到了文化企業(yè)社會責任的承擔。其中，企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)承擔經(jīng)濟責任、法律責任的影響均為負，對企業(yè)承擔慈善責任和社會價值導向責任的影響為正。這一結果初步驗證了企業(yè)家的不同價值偏好確實使企業(yè)社會責任承擔的選擇不同。

根據(jù)各組Hausman檢驗結果，ER1、ER2、ER3、ER4的檢驗P值都小于0.5，即在5%及以上水平顯著，拒絕了原假設“H0：ui與xit、zi不相關”，即ui與xit、zi相關，模型中存在個體效應。此外，由于在面板數(shù)據(jù)中存在不隨時間變化，以1和0虛擬變量表示的企業(yè)國有或民營性質(zhì)的數(shù)據(jù)，因此采取聚類穩(wěn)健標準誤最小二乘虛擬變量模型（LSDV）重新估計參數(shù)。同時，為更清晰顯示企業(yè)家的不同價值偏好對企業(yè)社會責任承擔的影響，我們對文化價值偏好型與市場價值偏好型與企業(yè)社會責任分別進行穩(wěn)健性回歸。結果如表4，表中下標為1的指標為價值偏好值小于0.5的研究組結果。

表4 文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責任LSDV模型與分組模型回歸結果

LSDV模型回歸結果顯示企業(yè)家價值偏好對企業(yè)的社會責任承擔影響顯著。文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)經(jīng)濟責任（-0.279）、慈善責任（0.137）、社會價值導向責任（0.128）分別在1%、5%、10%的水平上顯著相關。而進行分組回歸后，pref1與經(jīng)濟責任之間呈反向關系，即當文化企業(yè)家價值偏好小于0.5時，偏好值越大，經(jīng)濟責任承擔越小，其結果與前面基本一致。而pref2與經(jīng)濟責任間卻存在正向關系，這與前面結果相悖，也似乎不合情理，雖然這一結果在統(tǒng)計意義上并不顯著。綜合表3與表4的結果，文化企業(yè)家的價值偏好與企業(yè)承擔經(jīng)濟責任的關系呈現(xiàn)倒“U”型結構：即當價值偏好值小于0.5時，隨著價值偏好值的增加，企業(yè)的經(jīng)濟責任承擔呈遞減趨勢；而當價值偏好值大于0.5時，隨著價值偏好值的增加，企業(yè)的經(jīng)濟責任值也逐步上升。因而，理論假說1不成立，這正是文化企業(yè)的特殊性所在。表3與表4結果都顯示文化企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)法律責任的影響為負值，即價值偏好值越高，法律責任的承擔情況越差，但未能通過10%的置信水平顯著性檢驗，表明文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)法律責任承擔的作用不顯著，理論假說2基本成立。慈善責任是企業(yè)承擔社會責任的一項主要內(nèi)容，也是企業(yè)展示其履行社會責任的重要指標。在不同的價值偏好上，文化企業(yè)對慈善責任的承擔表現(xiàn)不一。市場價值導向的文化企業(yè)家對慈善責任承擔（0.119）的表現(xiàn)并不明顯，而文化價值偏好型企業(yè)家的慈善責任承擔（0.039）情況在1%的水平上顯著，也就是說越傾向文化價值偏好的文化企業(yè)家越能承擔起社會慈善責任。因而，理論假說3慈善責任的承擔受企業(yè)家價值偏好影響成立。文化企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)的社會價值導向責任在不分組時影響系數(shù)為0.128，分成兩個級別后，pref1的影響不再顯著，而pref2的影響從原來不分組時在10%水平上顯著提高到1%水平上的顯著，影響系數(shù)也增長為0.167，假設4得到驗證。

此外，文化企業(yè)社會價值導向責任的承擔也受到企業(yè)類型和企業(yè)家個人特質(zhì)的影響。企業(yè)類型按所負責任從大到小排列依次是出版業(yè)、廣電影視業(yè)、休閑旅游業(yè)、文化信息傳輸服務業(yè)、文化創(chuàng)意設計業(yè)和文化用品生產(chǎn)業(yè)。其中，企業(yè)家年齡對社會價值導向責任承擔的影響較為顯著，年齡越長，對社會價值導向責任承擔的影響越大。文化企業(yè)法律責任的承擔在一定程度上受企業(yè)家受教育程度的影響。文化企業(yè)承擔慈善責任受企業(yè)規(guī)模、企業(yè)利潤水平和企業(yè)控股股東性質(zhì)的影響顯著，其中控股股東性質(zhì)的影響力度最大。數(shù)據(jù)顯示，在其他條件不變的情況下，文化企業(yè)的國有控股性質(zhì)對慈善責任的影響比民營企業(yè)高14.107%。這一點上，文化企業(yè)與其他上市企業(yè)表現(xiàn)出較大差異，與郭冠清（2007）研究認為政府控股的上市公司現(xiàn)金捐贈或總捐贈都要低于非政府控股公司的結論恰好相反。

五、研究結果與管理啟示

本文基于文化企業(yè)家價值偏好的視角研究了企業(yè)社會責任承擔的影響因素，實證研究了文化企業(yè)家文化價值偏好和市場價值偏好對文化企業(yè)經(jīng)濟責任、法律責任、慈善責任和社會價值導向責任四個方面社會責任承擔的影響，認為文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)經(jīng)濟責任承擔的影響呈現(xiàn)“U”型特征，文化價值偏向型企業(yè)家對企業(yè)慈善責任和社會價值導向責任承擔的影響顯著，企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)法律責任的承擔影響不顯著。

文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)經(jīng)濟責任承擔的影響體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展周期性特點與企業(yè)社會責任承擔的一般規(guī)律。在企業(yè)初創(chuàng)期，或企業(yè)規(guī)模較小時，企業(yè)只能集中全部的精力于生產(chǎn)經(jīng)營，這也是文化企業(yè)家面對市場“效率機制”所遵循經(jīng)濟理性行為的選擇結果；企業(yè)發(fā)展到一定階段進入成長和成熟期后，企業(yè)家有能力加大文化價值發(fā)掘，研發(fā)投入越多，越能創(chuàng)作出高品質(zhì)的作品，贏得市場認可，從而實現(xiàn)經(jīng)濟增長和社會價值導向責任的雙重效益。文化價值偏好型企業(yè)家因追求更高的精神理念，其治下的文化企業(yè)理應更加遵守法律規(guī)定，樹立文化企業(yè)的良好社會形象，然而實證研究結果并沒有支持此觀點。因為法律責任是國家意志強力要求的結果，是以硬約束的形式對企業(yè)施加影響的手段，無論企業(yè)家個人內(nèi)在的意愿和偏向如何，在決策時都必須在法律允許的框架內(nèi)行動。進一步，實證結果顯示企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展水平、企業(yè)屬性及企業(yè)家年齡等諸因素都對企業(yè)法律責任的承擔沒有顯著影響，也印證了法律責任承擔不以企業(yè)經(jīng)營者的異質(zhì)性而有所改變。文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)承擔慈善責任間有明顯的正向關系，偏好值越高，慈善責任承擔就越多。除了企業(yè)家價值偏好外，在影響企業(yè)慈善責任承擔的因素中，代表企業(yè)經(jīng)濟實力的企業(yè)利潤和企業(yè)規(guī)模都顯著地影響了企業(yè)的慈善責任承擔，此結論與山立威等（2008）的研究結果認為業(yè)績越好的公司捐款越多，即公司捐款行為與公司能夠承擔社會責任的經(jīng)濟能力有關一致。文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會價值導向責任承擔顯著正相關，這表明，文化企業(yè)承擔社會價值導向的責任在很大程度上取決于文化企業(yè)家的價值偏好。文化價值偏好型企業(yè)家有利于我國上市文化企業(yè)在文化繁榮和社會價值導向上發(fā)揮優(yōu)勢。

文化企業(yè)從來都不應只是市場的主體，還應是社會信仰引導的主體，是帶有民族文化精神內(nèi)在特質(zhì)的企業(yè)。文化企業(yè)家也不應只是普通企業(yè)家，作為掌握向社會傳送文化產(chǎn)品及其附著的價值導向的企業(yè)的主要決策者，其價值偏好決定了文化企業(yè)社會責任承擔的偏倚和發(fā)展方向，在一定程度上也關乎整個社會的價值觀的形成。四十年的改革開放進程中，我們一直強調(diào)生產(chǎn)制造業(yè)的發(fā)展，過度追求經(jīng)濟目標的實現(xiàn)，這對于文化企業(yè)家和年輕的文化企業(yè)所產(chǎn)生的影響是顯而易見的。中國大多數(shù)上市文化企業(yè)的企業(yè)家以市場價值偏好為主，無異于普通商品生產(chǎn)企業(yè)家，體現(xiàn)不出文化企業(yè)家的文化特性，也難發(fā)揮其特有的引領社會價值的作用。文化企業(yè)家將普通產(chǎn)品的生產(chǎn)方式和理念照搬到文化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營中，而沒有沉下去探究屬于本類企業(yè)的特殊社會價值意義，更沒形成信仰體系或價值觀體系，使部分文化企業(yè)家的價值信仰處于混沌狀態(tài)。文化企業(yè)家價值觀體系的建立需要從本民族精神文化中汲取精華。中國歷史上的任何一次民族崛起，都是由社會文化的大覺醒和大變革所引領的。當我們再次處在歷史發(fā)展的大機遇期，文化企業(yè)家更應有偏好文化價值的意識和自覺的態(tài)度與深度，為文化企業(yè)擔負起喚起國家精神的社會責任而發(fā)力。

注釋：

① 由于企業(yè)當年度的利潤值為負，故產(chǎn)生負值，因而在企業(yè)價值偏好判別過程中，取其絕對值以表明企業(yè)雖利潤不高，但仍承擔了企業(yè)社會責任。