文/徐珺 編輯/韓英彤

貿(mào)易金融對(duì)全球貿(mào)易及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有明顯的推動(dòng)作用，但在當(dāng)今國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，受內(nèi)外部諸多因素的疊加影響，貿(mào)易金融的營(yíng)商環(huán)境并未得到顯著改善，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)正在逆風(fēng)而行。這不利于促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易投資的發(fā)展及貿(mào)易便利化。本文試就全球及國(guó)內(nèi)貿(mào)易金融營(yíng)商環(huán)境現(xiàn)狀進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上，提出改善貿(mào)易金融營(yíng)商環(huán)境、促進(jìn)貿(mào)易便利化發(fā)展的建議。

貿(mào)易金融促進(jìn)貿(mào)易的作用顯著

2017年，全球貿(mào)易回暖。WTO《2018年世界貿(mào)易統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2017年，世界商品貿(mào)易實(shí)現(xiàn)了六年中最強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。全球商品貿(mào)易量增長(zhǎng)4.7%，商品貿(mào)易額增長(zhǎng)11%。亞洲貿(mào)易量增幅最大，達(dá)8.1%。

但是，鑒于貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇、全球重要市場(chǎng)的信貸規(guī)模趨緊的狀況，WTO近期調(diào)低了對(duì)2018年及2019年全球貿(mào)易增長(zhǎng)率的預(yù)測(cè)：將2018年商品貿(mào)易額增速下調(diào)至3.9%，將2019年的貿(mào)易增速下調(diào)至至3.7%。不過(guò)，全球貿(mào)易仍處于上升趨勢(shì)，只是增速放緩。2030年之前，全球貿(mào)易將逐年增加1.8至2.0個(gè)百分點(diǎn)，這相當(dāng)于15年期間累計(jì)增長(zhǎng)31%—34%。世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的可持續(xù)性，是支撐全球貿(mào)易保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的基本條件。

貿(mào)易金融對(duì)全球貿(mào)易的持續(xù)增長(zhǎng)更是起到了重要的供血作用。據(jù)WTO統(tǒng)計(jì)，每年大約有80%的全球商品貿(mào)易流是通過(guò)信貸、擔(dān)?；蛐庞帽ｋU(xiǎn)的方式進(jìn)行融資，并日益成為對(duì)服務(wù)貿(mào)易的重要推動(dòng)力，支持了全球的跨國(guó)交易和中小微企業(yè)，促進(jìn)了普惠經(jīng)濟(jì)。全球貿(mào)易融資市場(chǎng)規(guī)模大約為14萬(wàn)億美元，其中約9萬(wàn)億美元是由銀行提供的。據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行的估算，如全球貿(mào)易融資增長(zhǎng)10%，將會(huì)增加1%的就業(yè)率。

國(guó)際商會(huì)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)貿(mào)易金融具有獨(dú)特的低風(fēng)險(xiǎn)、自償性等優(yōu)勢(shì)，仍是助推全球貿(mào)易發(fā)展的重要支撐。2017年國(guó)際商會(huì)《貿(mào)易登記報(bào)告》顯示，2008—2016年，進(jìn)出口信用證、托收、履約保函、出口信用保險(xiǎn)融資等跨境貿(mào)易金融產(chǎn)品，一直都保持著低風(fēng)險(xiǎn)的記錄，違約率、違約損失率均處于低位，違約的回收率則明顯高于其他貸款品種。

部分傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品的交易量很大。據(jù)SWIFT估算，全球信用證、保函及托收的40%集中在亞太地區(qū)，且該地區(qū)是開(kāi)立及收到信用證報(bào)文MT700流量最大的地區(qū)，約占2017年全球流量的73.3%。如果考慮到還有大量信用證不是通過(guò)SWIFT傳遞（部分銀行通過(guò)內(nèi)部通訊工具傳遞），全球信用證總金額將近三萬(wàn)億美元。盡管信用證在全球貿(mào)易結(jié)算中的占比在下降，且交易量連續(xù)第四年下滑（2017年的交易量降為2011年以來(lái)最低水平），但信用證在特定商品（如機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備、大宗商品等）、特定地區(qū)貿(mào)易的結(jié)算中，應(yīng)用仍非常普遍（如南南貿(mào)易中）。

全球貿(mào)易融資缺口巨大

然而，全球貿(mào)易融資仍然每年保持約1.5萬(wàn)億美元的巨大缺口，尤其在低端市場(chǎng)，并且這一缺口或?qū)㈤L(zhǎng)期持續(xù)。

近年來(lái)，受經(jīng)濟(jì)下行、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、世界主要經(jīng)濟(jì)體間貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇、全球化面臨挑戰(zhàn)、全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性增加、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)影響加大、國(guó)內(nèi)外監(jiān)管合規(guī)環(huán)境日益趨嚴(yán)等諸多因素的影響，全球貿(mào)易增速明顯放緩，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)同步上升，面臨著前所未有的貿(mào)易衰退。目前的平均增速約3%，不及前30年的一半。

商業(yè)銀行的跨境貿(mào)易金融業(yè)務(wù)正遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。國(guó)際商會(huì)2017年全球貿(mào)易金融調(diào)查報(bào)告顯示，約70%或更多的銀行在滿足全球市場(chǎng)的貿(mào)易金融需求方面存在潛在障礙，因反洗錢監(jiān)管合規(guī)、授信額度不足、國(guó)家及銀行低信用評(píng)級(jí)等風(fēng)險(xiǎn)因素以及盡職調(diào)查等問(wèn)題而無(wú)法受理企業(yè)融資申請(qǐng)的情況，并無(wú)明顯改善。這擴(kuò)大了貿(mào)易融資缺口。

中小企業(yè)同時(shí)遭遇貿(mào)易融資缺口和合規(guī)要求的雙刃劍。受信譽(yù)不足、缺乏充足抵押擔(dān)保、高違約率、金融素養(yǎng)不完備等自身因素的影響，加之金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻高，中小微企業(yè)貿(mào)易融資遭拒率持續(xù)高企，在各類客戶群中遭拒率最高，2017年達(dá)到39%。但是，由于中小企業(yè)違約率遠(yuǎn)高于全球貿(mào)易融資投資組合中的違約率（通常1%以下），又進(jìn)一步加劇了銀行惜貸的局面。據(jù)工信部的調(diào)查，中國(guó)33.0%的中型企業(yè)和38.8%的小型企業(yè)融資得不到滿足，即使獲得融資，成本也顯著高于大型企業(yè)。

金融營(yíng)商環(huán)境有待提高

貿(mào)易的發(fā)展離不開(kāi)金融支持，而良好的金融營(yíng)商環(huán)境則是促進(jìn)包括貿(mào)易融資等金融支持的潤(rùn)滑劑和基礎(chǔ)。

世界銀行2019年10月31日發(fā)布的《2018年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》顯示，中國(guó)躋身今年?duì)I商環(huán)境改善排名前十，營(yíng)商環(huán)境大幅改善，較去年提升30多位，在全球190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中名列第46位。在10個(gè)主要指標(biāo)中，包括開(kāi)辦企業(yè)、跨境貿(mào)易等七個(gè)方面指標(biāo)改善尤為顯著。

但是，與貿(mào)易金融等業(yè)務(wù)密切相關(guān)的重要指標(biāo)“獲得信貸”則排名第68 位，尚無(wú)顯著改善。“獲得信貸”包括四項(xiàng)內(nèi)容：合法權(quán)利指數(shù)、信貸信息深度指數(shù)、信貸登記機(jī)構(gòu)覆蓋率以及信貸信息查詢處覆蓋率。與此相關(guān)的債權(quán)人權(quán)利保護(hù)、擔(dān)保交易法律制度的健全、信貸相關(guān)的信息共享、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保公示平臺(tái)、統(tǒng)一的擔(dān)保登記機(jī)構(gòu)等金融信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，均直接決定了企業(yè)獲得信貸的難易度，以及銀行金融資產(chǎn)的安全性。

金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不完善制約著企業(yè)獲得融資的能力，也影響著銀行提供融資的及時(shí)性及安全性。由于獲取的信息來(lái)源不充分、透明度差、不對(duì)稱等問(wèn)題，銀行在貿(mào)易金融業(yè)務(wù)貸前盡職調(diào)查、貸后管理方面舉步維艱，無(wú)法及時(shí)獲取企業(yè)的融資需求，也較難及時(shí)發(fā)現(xiàn)貸款資金風(fēng)險(xiǎn)。

跨境貿(mào)易金融發(fā)展因“去風(fēng)險(xiǎn)”等因素受阻

近年來(lái)，洗錢及恐怖主義融資等金融犯罪形式復(fù)雜化程度加深，形勢(shì)嚴(yán)峻。各國(guó)反金融犯罪的監(jiān)管政策趨于加強(qiáng)，對(duì)跨境國(guó)際貿(mào)易及貿(mào)易金融影響明顯。鑒于違規(guī)處罰嚴(yán)重（從巨額罰款到市場(chǎng)禁入），為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低建立及維護(hù)代理行關(guān)系的固定成本，全球銀行業(yè)紛紛“去風(fēng)險(xiǎn)”，即終止或限制與整些國(guó)家整體商業(yè)關(guān)系或者某種類型的客戶。例如，某大型跨國(guó)銀行因此退出了11個(gè)市場(chǎng)及360家代理行關(guān)系，一年內(nèi)退出了5575家商業(yè)客戶關(guān)系。

國(guó)際商會(huì)的調(diào)查報(bào)告發(fā)現(xiàn)，全球各銀行總體認(rèn)為，監(jiān)管合規(guī)要求將是短期內(nèi)對(duì)跨境貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的最不利影響因素。約70%—80%的銀行認(rèn)為，反洗錢、KYC等交易對(duì)手盡職調(diào)查要求及巴塞爾協(xié)議監(jiān)管要求，是貿(mào)易金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的障礙。貿(mào)易金融交易因此遭拒最高的是與俄羅斯、其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家及中東和北非相關(guān)的交易。

交易對(duì)手盡職調(diào)查的成本及復(fù)雜度一直是跨境交易中的主要難題。目前銀行的合規(guī)職責(zé)已從“識(shí)別及報(bào)告”轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)防、識(shí)別及報(bào)告”，從而極大提高了盡職調(diào)查要求及不合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。2018年WTO高級(jí)別貿(mào)易融資專家會(huì)議上，參會(huì)專家普遍反映，目前監(jiān)管政策及現(xiàn)場(chǎng)檢查執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)可能差別巨大，現(xiàn)場(chǎng)檢查人員往往可能實(shí)質(zhì)上采取更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。這種不一致被稱為“明顯實(shí)質(zhì)性脫節(jié)”，其直接后果是：為避免監(jiān)管處罰，銀行會(huì)更加謹(jǐn)慎，導(dǎo)致因無(wú)法滿足合規(guī)要求而拒絕的貿(mào)易金融交易業(yè)務(wù)筆數(shù)明顯上升。

代理行關(guān)系受到較嚴(yán)重的影響。據(jù)FSB（金融穩(wěn)定委員會(huì)）稱，2014年以來(lái)，代理行數(shù)量顯著下降，且近期的數(shù)據(jù)表明，下降趨勢(shì)仍在繼續(xù)，所有地區(qū)均受到代理行數(shù)量下降的影響。2011年至2017年上半年，活躍代理行關(guān)系降幅達(dá)8%。

代理行關(guān)系下降的負(fù)面影響很大，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒更高、滿足內(nèi)外部監(jiān)管要求的難度更大、代理行集中度更高等。

據(jù)WTO的報(bào)告，自2014年6月開(kāi)始，由于代理行關(guān)系削減，全球金融機(jī)構(gòu)授信額度的減少額逾800億美元，導(dǎo)致融資能力下降了16.8%。目前，全球120萬(wàn)家代理行中，接近20萬(wàn)家代理行關(guān)系取消。這對(duì)依賴于代理行關(guān)系的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)造成了較大的沖擊，涉及融資、結(jié)算、擔(dān)保、服務(wù)類等等多方面，尤其是福費(fèi)廷、國(guó)際雙保理、信用證保兌、保函轉(zhuǎn)開(kāi)、融資性及非融資性風(fēng)險(xiǎn)參與、國(guó)際匯款、信用證通知等業(yè)務(wù)。這些國(guó)際業(yè)務(wù)或因代理行關(guān)系退出無(wú)法辦理收付款、清算，或因金融機(jī)構(gòu)授信額度削減而減少融資金額。國(guó)際商會(huì)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)是代理行關(guān)系終止的主要受害者，也是日益趨嚴(yán)的合規(guī)要求下最為脆弱的群體。

代理行關(guān)系削減將會(huì)驅(qū)使金融交易進(jìn)入更少或完全無(wú)監(jiān)管的渠道，降低資金流的不透明性，進(jìn)而造成金融排斥，增加洗錢及恐怖主義融資的風(fēng)險(xiǎn)暴露。FATF（反洗錢金融行動(dòng)特別工作組）對(duì)此高度關(guān)注。

FSB指出，代理行關(guān)系過(guò)度集中將會(huì)造成金融脆弱，即某些國(guó)家和銀行（例如非洲地區(qū)）將只能依賴于少數(shù)銀行。代理行關(guān)系是全球200多個(gè)國(guó)家3700家銀行集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)。非洲、加勒比海地區(qū)、中亞及太平洋地區(qū)等國(guó)際貨幣基金組織的眾多會(huì)員單位，都對(duì)此表示了嚴(yán)重關(guān)切，稱他們的金融生命線處于危險(xiǎn)中。

國(guó)內(nèi)金融強(qiáng)監(jiān)管形勢(shì)也在持續(xù)加強(qiáng)，對(duì)銀行的檢查頻率明顯增多、處罰力度明顯加大。近兩年來(lái)，國(guó)內(nèi)眾多銀行因違反合規(guī)監(jiān)管要求被處以重罰，尤其是在轉(zhuǎn)口貿(mào)易、內(nèi)保外貸及貿(mào)易融資等方面。貿(mào)易金融業(yè)務(wù)中貿(mào)易背景真實(shí)性核查的要求、內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中的第一還款來(lái)源的確定等要求、反洗錢篩查中交易對(duì)手的核查要求等更為嚴(yán)格，曾經(jīng)一度體量巨大的轉(zhuǎn)口貿(mào)易、內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)受影響顯著。由于缺少足夠的核查手段，銀行在貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的辦理中如履薄冰，更為謹(jǐn)慎。

全球價(jià)值鏈布局與地區(qū)供應(yīng)鏈金融發(fā)展不匹配

亞太地區(qū)作為全球價(jià)值鏈的重要錨地，在全球供應(yīng)鏈條中處于舉足輕重的地位。全球大約50%的貿(mào)易與亞洲相關(guān)，亞洲在全球貿(mào)易中的比重將在2020年達(dá)到38%。

中國(guó)在供應(yīng)鏈金融發(fā)展方面有巨大空間。中國(guó)在全球貿(mào)易市場(chǎng)的地位突出，是全球第一貨物貿(mào)易大國(guó)和全球制造業(yè)中心，產(chǎn)業(yè)配套集中度高，擁有數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè)，是全球供應(yīng)鏈的重要基地。

目前全球約80%的國(guó)際貿(mào)易采用賒銷方式，而據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，截至2017年年末，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款余額達(dá)到13.48萬(wàn)億元。因此，我國(guó)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展具有深厚的基礎(chǔ)，潛力巨大，但目前發(fā)展的規(guī)模化及成熟度與發(fā)達(dá)市場(chǎng)仍有顯著差距。

國(guó)際商會(huì)2018年的調(diào)查報(bào)告發(fā)現(xiàn)，43%的銀行將供應(yīng)鏈金融作為未來(lái)12個(gè)月內(nèi)貿(mào)易金融發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。但是，全球各地區(qū)供應(yīng)鏈金融發(fā)展不均衡，北美等地區(qū)供應(yīng)鏈金融發(fā)展速度及成效明顯高于其他地區(qū)。北美63%的受訪銀行反饋供應(yīng)鏈金融處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且其供應(yīng)鏈新客戶的拓展、存量客戶轉(zhuǎn)換的比例均高于其他地區(qū)，在差異化供應(yīng)鏈金融授信或風(fēng)險(xiǎn)政策制定方面的比例也超過(guò)亞太地區(qū)。

靠數(shù)字化技術(shù)改善貿(mào)易金融困境尚需時(shí)日

科技解決方案的應(yīng)用，可減少貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的操作時(shí)間及成本、降低操作風(fēng)險(xiǎn)及差錯(cuò)率、提高貿(mào)易相關(guān)的盡職調(diào)查準(zhǔn)確率等。目前，分布式記賬技術(shù)、光學(xué)字符識(shí)別（OCR）、AI（人工智能）等技術(shù)，均在貿(mào)易金融的部分交易環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)了應(yīng)用。機(jī)器人自動(dòng)化處理及機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的應(yīng)用，已減少了人工的最終驗(yàn)證及授權(quán)，縮減了60%的處理時(shí)間，并削減了70%的數(shù)據(jù)錄入及篩查的操作人員數(shù)量。

但國(guó)際商會(huì)調(diào)查報(bào)告也發(fā)現(xiàn)，科技技術(shù)盡管已在貿(mào)易金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了部分創(chuàng)新應(yīng)用，但各銀行的數(shù)字化發(fā)展情況卻有較大差異，只有3%的銀行稱數(shù)字化技術(shù)已成熟。其中，發(fā)達(dá)地區(qū)銀行的科技技術(shù)發(fā)展相對(duì)成熟。

目前，紙質(zhì)處理方式在全球仍然被廣泛使用。據(jù)估算，全球每年信用證業(yè)務(wù)處理的單據(jù)多達(dá)40億份。全球貿(mào)易金融行業(yè)使用電子提單的不足四分之一，且相關(guān)法律不完善，單據(jù)核驗(yàn)仍以紙質(zhì)為主，僅有約7%的銀行實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化。國(guó)際商會(huì)2018年關(guān)于電子提單法律地位的報(bào)告顯示，在英國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、荷蘭、阿聯(lián)酋、中國(guó)、新加坡、巴西、印度及俄羅斯十個(gè)國(guó)家中，除美國(guó)外，其他國(guó)家對(duì)電子提單均沒(méi)有明確的法律定位。對(duì)銀行而言，實(shí)現(xiàn)成熟且覆蓋范圍廣的貿(mào)易金融科技解決方案，可能仍有待時(shí)日。

發(fā)展建議

加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策對(duì)話與溝通

首先，應(yīng)提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)貿(mào)易金融的了解及重視，改善貿(mào)易金融的營(yíng)商環(huán)境。

近一年來(lái)，我國(guó)密集出臺(tái)了系列支持中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資的政策措施，著力解決融資難、融資貴問(wèn)題，推進(jìn)普惠金融，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)加大了專項(xiàng)考核力度。未來(lái)，貿(mào)易金融在服務(wù)中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)方面或?qū)⒂休^為良性的發(fā)展，但全球的合規(guī)監(jiān)管環(huán)境等因素仍會(huì)形成較為嚴(yán)重的制約。

政策及監(jiān)管是推動(dòng)貿(mào)易金融的關(guān)鍵。我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外政策監(jiān)管機(jī)構(gòu)、立法機(jī)構(gòu)、相關(guān)國(guó)際組織的溝通，宣傳貿(mào)易金融在推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展、緩解就業(yè)問(wèn)題、脫貧解困等方面的重要作用，推動(dòng)監(jiān)管合規(guī)在普惠金融中的政策調(diào)整。

其次，應(yīng)尋求國(guó)際組織及國(guó)內(nèi)外政策監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)縮減貿(mào)易融資缺口問(wèn)題的重視。我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)通過(guò)行業(yè)與國(guó)內(nèi)外政策監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織的對(duì)話，在貿(mào)易及投資促進(jìn)政策方面建言獻(xiàn)策，提出縮小貿(mào)易融資缺口的中國(guó)解決方案，包括監(jiān)管調(diào)整及與資本處理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，對(duì)數(shù)字化貿(mào)易及融資支持、貿(mào)易金融、供應(yīng)鏈金融及普惠金融的研究及數(shù)據(jù)收集的資助支持，對(duì)出口信貸機(jī)構(gòu)與融資方合作的支持，在GLEI（全球法人機(jī)構(gòu)識(shí)別編碼）應(yīng)用上的支持等方面。

第三，應(yīng)積極向國(guó)內(nèi)各級(jí)金融監(jiān)管部門及立法機(jī)關(guān)等就貿(mào)易金融相關(guān)的金融營(yíng)商環(huán)境建言獻(xiàn)策。由于金融營(yíng)商環(huán)境的建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，涉及金融、立法、稅務(wù)、海關(guān)、商務(wù)等政府部門的協(xié)同合作，因此，建議政府部門應(yīng)統(tǒng)籌對(duì)口管理部門，提高政策的可執(zhí)行性。

目前，部分地方金融監(jiān)管部門已在進(jìn)行相關(guān)事項(xiàng)的調(diào)研工作，商業(yè)銀行應(yīng)抓住機(jī)遇加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融營(yíng)商環(huán)境的研究分析，提出關(guān)于“獲得信貸”等類指標(biāo)的金融設(shè)施基礎(chǔ)建設(shè)的政策建議，為貿(mào)易金融營(yíng)造更為有利的營(yíng)商環(huán)境。

加強(qiáng)對(duì)國(guó)際合規(guī)監(jiān)管動(dòng)態(tài)的跟蹤研究

商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)研究并跟進(jìn)國(guó)際合規(guī)監(jiān)管動(dòng)態(tài)、國(guó)際組織推廣的相關(guān)工具，做好風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理的應(yīng)對(duì)政策，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控工具的借鑒與應(yīng)用，做好員工的合規(guī)培訓(xùn)工作，以降低合規(guī)監(jiān)管中的違規(guī)、違法風(fēng)險(xiǎn)，減少溝通及時(shí)間成本，提高貿(mào)易金融產(chǎn)品的服務(wù)質(zhì)量與效率。

由于不同的司法管轄下AML/KYC的要求不同，且缺乏清晰性，因而其風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)成本均在增加。G20授權(quán)FSB協(xié)調(diào)并標(biāo)準(zhǔn)化不同司法管轄下的AML/KYC的合規(guī)要求，構(gòu)建GLEI體系，為參與國(guó)際金融交易的機(jī)構(gòu)分配唯一編碼，以加強(qiáng)全球參與金融交易機(jī)構(gòu)的信息管理，以便于機(jī)構(gòu)識(shí)別交易對(duì)手方身份，進(jìn)一步改善全球金融體系監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。FBS已在制定行動(dòng)方案，并擬與WTO共同探討解決方法，以更好地解決代理行關(guān)系中的貿(mào)易融資問(wèn)題，進(jìn)而解決代理行關(guān)系削減的問(wèn)題。

盡管這些措施短期內(nèi)不可能立竿見(jiàn)影，但國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)際政策行動(dòng)的跟進(jìn)及應(yīng)用研究，積極提出中國(guó)的訴求及解決方案。

加強(qiáng)金融科技戰(zhàn)略的頂層設(shè)計(jì)

國(guó)家層面，應(yīng)將金融科技戰(zhàn)略納入國(guó)家金融系統(tǒng)的頂層設(shè)計(jì)，并建立針對(duì)數(shù)字化融資的有效監(jiān)管、完善數(shù)字化貿(mào)易相關(guān)的法律法規(guī)。通過(guò)金融科技的應(yīng)用，解決目前存在的監(jiān)管合規(guī)盡職調(diào)查、信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)管理等貿(mào)易金融發(fā)展中的難題，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易金融的便利化，從而為貿(mào)易便利化打好金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)。銀行層面，應(yīng)加強(qiáng)多邊合作，建立強(qiáng)有力且設(shè)計(jì)完善的數(shù)字化策略，以解決貿(mào)易金融行業(yè)日益增長(zhǎng)的成本、監(jiān)管合規(guī)壓力。WTO總干事阿澤維多指出，盡管當(dāng)前存在貿(mào)易緊張局面，但區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、3D打印以及其他技術(shù)的突破等，將會(huì)從根本上改變貿(mào)易。電子商務(wù)、分布式記賬等數(shù)字化進(jìn)展，都將可能為貿(mào)易金融業(yè)務(wù)帶來(lái)變革。尤其針對(duì)中小企業(yè)的普惠金融，數(shù)字化解決方案為其可持續(xù)發(fā)展提供了新的機(jī)遇，例如可助力中小銀行降低成本（比如匯款）、解決代理行關(guān)系損失造成的跨境匯付款問(wèn)題，解決強(qiáng)監(jiān)管合規(guī)要求成本增加造成的貿(mào)易金融產(chǎn)品收益空間受擠壓?jiǎn)栴}等。波士頓咨詢公司預(yù)測(cè)，整合的數(shù)字化解決方案將可為全球貿(mào)易銀行節(jié)省25億—60億美元的費(fèi)用（以120億—160億美元為基數(shù)），潛在收入增長(zhǎng)則可達(dá)20%。

謀求貿(mào)易金融創(chuàng)新發(fā)展

近年來(lái)，有關(guān)部門在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)、促進(jìn)貿(mào)易便利化、支持供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用、加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管、完善法律法規(guī)制度、推進(jìn)社會(huì)信用體系持續(xù)建設(shè)等方面，推出了一系列政策。而在剛剛結(jié)束的2018年中國(guó)首屆國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)上，習(xí)近平主席又提出要進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放，激發(fā)進(jìn)口潛力，持續(xù)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，營(yíng)造國(guó)際一流營(yíng)商環(huán)境，打造對(duì)外開(kāi)放新高地，推動(dòng)多邊和雙邊合作深入發(fā)展的要求。這些利好貿(mào)易的相關(guān)政策，將為我國(guó)貿(mào)易金融發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇及發(fā)展動(dòng)力。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外貿(mào)易相關(guān)政策的研究，謀求創(chuàng)新發(fā)展。

面對(duì)復(fù)雜的全球貿(mào)易及投資環(huán)境、變動(dòng)的貿(mào)易金融發(fā)展相關(guān)政策環(huán)境及客戶需求，貿(mào)易金融的發(fā)展已從傳統(tǒng)的信用證等單一模式，向組合型、多功能型、用戶友好型、在線即時(shí)型、全流程無(wú)縫對(duì)接型等模式轉(zhuǎn)換。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)保持敏感性及前瞻思維，關(guān)注這些全球貿(mào)易政策、貿(mào)易金融領(lǐng)域包括供應(yīng)鏈金融、數(shù)字化貿(mào)易等方面的發(fā)展變化，適時(shí)做出戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)及產(chǎn)品等策略的調(diào)整。