文/夏霖 編輯/韓英彤

近兩年來，國際國內(nèi)經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展出現(xiàn)了新的態(tài)勢，“一帶一路”、粵港澳大灣區(qū)等建設項目給業(yè)務發(fā)展帶來了商機；但中美貿(mào)易摩擦升級和歐洲一體化進程受挫等情況，則給國際貿(mào)易帶來了變局，全球監(jiān)管趨嚴也給銀行的國際業(yè)務發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。本文將分析近期大型商業(yè)銀行國際業(yè)務的發(fā)展思路，并提出對未來業(yè)務發(fā)展的建議。

發(fā)展國際業(yè)務的機遇和挑戰(zhàn)

一是“一帶一路”建設和粵港澳大灣區(qū)等國家項目，給國際業(yè)務發(fā)展帶來新的商機?！耙粠б宦贰贝龠M了各國政策溝通、設施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通。到2017年年底，中國累計對“一帶一路”國家直接投資超過700億美元，貨物貿(mào)易超過5萬億美元。其中，中資銀行參與的建設項目共計2600多個，累計發(fā)放貸款超過了2000億美元，體現(xiàn)了“一帶一路”機制對全球跨區(qū)域經(jīng)貿(mào)的促進作用?；浉郯拇鬄硡^(qū)是中國經(jīng)濟實力最強、國際化程度最高、跨境聯(lián)系最緊密的區(qū)域之一。未來，大灣區(qū)內(nèi)將探索一體化建設、自貿(mào)區(qū)改革和金融服務創(chuàng)新，打造全球金融中心。商業(yè)銀行在這兩個機制中都能找到大量新的商機。例如，可以提供項目融資、傳統(tǒng)貿(mào)易融資、供應鏈融資、跨境貸款和直接融資等跨境融資服務，為人民幣跨境應用、跨境電子商務、跨境現(xiàn)金管理等綜合性需求提供支持，為客戶提供全面金融服務。

二是在當前國內(nèi)國際經(jīng)貿(mào)形勢下，挑戰(zhàn)與機遇并存。近兩年來，國內(nèi)經(jīng)濟形勢穩(wěn)中有變，經(jīng)濟下行壓力加大，長期累積的風險隱患有所暴露，部分企業(yè)信用風險頻發(fā)。國際上，美國特朗普政府推出了減稅、加息，還退出多個多邊貿(mào)易條約，其挑起的中美貿(mào)易摩擦則有可能向長期摩擦發(fā)展；英國脫歐和歐洲政治極右翼的崛起，給歐洲一體化進程蒙上了陰影；全球貿(mào)易保護主義升級，部分發(fā)展中國家貨幣大幅貶值，給國際經(jīng)貿(mào)形勢帶來很大的不確定性。但與此同時也要看到，目前經(jīng)貿(mào)形勢也促進了經(jīng)貿(mào)領域的進一步開放。國家對下一步經(jīng)濟形勢強調“六穩(wěn)”，即穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期，其中特別對穩(wěn)外貿(mào)做出了特別安排：今年已兩次提升出口退稅率，并印發(fā)了《優(yōu)化口岸營商環(huán)境促進跨境貿(mào)易便利化工作方案》，致力于促進貿(mào)易便利化。中國也加大了經(jīng)貿(mào)領域的開放步伐，加大了自貿(mào)協(xié)定的談判力度。目前，中國已與26個國家和地區(qū)達成18個自貿(mào)協(xié)定；在前期推行7個自貿(mào)區(qū)的基礎上宣布成立海南自由貿(mào)易試驗區(qū)，未來還將進行自貿(mào)港試點，也將促進對外貿(mào)易的發(fā)展。

三是監(jiān)管形勢嚴峻對業(yè)務發(fā)展提出了更嚴格的要求。國內(nèi)本外幣管理趨嚴。國內(nèi)方面，建立了全國外匯市場自律機制，發(fā)布了全套銀行外匯業(yè)務展業(yè)原則和跨境人民幣業(yè)務展業(yè)原則，外匯業(yè)務檢查嚴控轉口貿(mào)易、內(nèi)保外貸、個人分拆售付匯等違規(guī)行為，今年以來，外匯局已發(fā)布了五批外匯違規(guī)案例通報。國內(nèi)國際反洗錢監(jiān)管不斷升級，我國正在參加FATF第四輪互評工作，人民銀行今年也發(fā)布了一系列加強反洗錢、反恐怖融資等文件。國際上，反洗錢大額罰款頻出，特別是大型商業(yè)銀行在境外的分支機構，都遭到了多重檢查。這些對大型商業(yè)銀行全球反洗錢工作和內(nèi)部控制架構均提出了更高的要求。

四是金融科技發(fā)展給銀行帶來機遇和挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的跨境支付和融資已經(jīng)從C端向B端發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、大型外貿(mào)企業(yè)等建立的供應鏈金融平臺可能會以商業(yè)信用代替銀行信用，形成了對銀行的重大挑戰(zhàn)。但大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術也給市場帶來了新的工具和業(yè)務機遇。對此，銀行需要結合市場和客戶需求，學習和開發(fā)新科技，擴大與第三方公司合作來開拓市場、搭建平臺，走出一條科技金融的新路。

大型商業(yè)銀行近期業(yè)務機遇

對于大型商業(yè)銀行來說，發(fā)展國際業(yè)務要充分利用自身優(yōu)勢，例如國際化網(wǎng)絡布局、完善的業(yè)務線和產(chǎn)品體系、具有價格優(yōu)勢的資金、先進的系統(tǒng)等，并從客戶拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新、流程優(yōu)化、內(nèi)外聯(lián)動等多個層面發(fā)力，抓住客戶需求和市場熱點，不斷拓展市場。

抓住市場熱點，大力拓展項目融資和政策性業(yè)務?！耙粠б宦贰苯ㄔO中，境內(nèi)企業(yè)近年來開展了大量的境外投資和承包工程項目，給大型商業(yè)銀行境外機構帶來了大量的商業(yè)機會。這些境外機構應抓住境外基礎設施、能源資源開發(fā)、國際產(chǎn)能合作項目等商機，采取境內(nèi)外一體化機制為客戶提供業(yè)務信息，做好資金配置，開展項目貸款、工程保理、工程和融資保函、項目配套結算和融資等業(yè)務。由于“一帶一路”地區(qū)政治經(jīng)濟發(fā)展水平不一，要特別注意對工程項目風險、國家風險、政策風險等的防控。這方面可與進出口銀行、國家開發(fā)銀行、中信保公司等國家政策性機構和境內(nèi)外代理行進行充分合作，利用銀團和風險參與機制、中長期項目保險增信措施來緩釋風險。另外，近年來國家大力推動自貿(mào)區(qū)建設，自貿(mào)區(qū)下政策放開和金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，全口徑跨境融資政策進一步放開。商業(yè)銀行抓住時機推進了跨境資金池、NRA賬戶融資、跨境風險參貸、直貸通、大宗商品交易支持等多種創(chuàng)新產(chǎn)品；未來，還可以結合地區(qū)政策和業(yè)務特點，為客戶提供更多的綜合性服務。

拓展客戶，開展全面貿(mào)易金融服務。貿(mào)易金融業(yè)務是商業(yè)銀行的基礎業(yè)務，還是要從客戶這個基礎抓起。這方面可以利用進博會、政府機構和商會等舉辦的業(yè)務論壇等機會進行宣傳拓戶，可利用內(nèi)外聯(lián)動、行內(nèi)交易撮合平臺等機制為客戶提供商業(yè)信息服務，從而配套提供結算和融資服務。另外，海關“單一窗口”系統(tǒng)建設在快速推進中，銀行要抓住這一機會，從總對總層面與海關系統(tǒng)實現(xiàn)互聯(lián)，將銀行金融服務內(nèi)嵌到海關系統(tǒng)中，為客戶提供便利化的線上金融服務。近年來發(fā)展迅速的供應鏈金融、外貿(mào)綜合服務平臺，可與中企云鏈等互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融公司、大宗商品貿(mào)易平臺、外綜服平臺等合作，利用銀行授信的專業(yè)優(yōu)勢和資金價格優(yōu)勢，為平臺下的批量客戶提供結算和融資服務。另外，貿(mào)易金融服務是全流程服務，不能僅限于基礎結算和傳統(tǒng)融資業(yè)務，而是要以客戶為中心，為客戶提供綜合服務方案，還要考慮全球現(xiàn)金管理、供應鏈融資等產(chǎn)品與其他業(yè)務的關聯(lián)和整合，以進一步滿足客戶的需求。

配套開展金融市場業(yè)務。今年以來，人民幣匯率經(jīng)歷了先升后跌的大幅波動，未進行套期保值的企業(yè)匯兌損失較大，也因此推升了保值避險需求。大型商業(yè)銀行資金實力雄厚，專業(yè)力量較強，可以結合市場情況為客戶提供多種避險增值的金融市場產(chǎn)品，如遠期結售匯、貨幣掉期、利率掉期、多種組合期權產(chǎn)品等，引導客戶做中性而非投機產(chǎn)品。根據(jù)國家外匯管理局今年發(fā)布的《關于完善遠期結售匯業(yè)務有關外匯管理問題的通知》，在符合實需原則的前提下，到期交割方式可以根據(jù)套期保值需求選擇全額或差額結算。這也有利于銀行設計新產(chǎn)品和便利企業(yè)套期保值。

拓展資本市場業(yè)務和投行業(yè)務。在人民幣走向國際化的大背景下，國家推動離岸人民幣中心建設，與38個國際或地區(qū)的貨幣當局簽署了貨幣互換協(xié)議，CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)）二期投產(chǎn)，推動”債券通”“滬港通”“深港通”和“滬倫通”等債權股權市場互聯(lián)，這些都為人民幣在資本市場應用提供了基礎。大型商業(yè)銀行可以抓住人民幣國際化機遇，爭做境外人民幣清算行或為境外機構提供人民幣清算服務；推進與國際開發(fā)機構、境外主權基金、商業(yè)銀行等機構類客戶合作，開展熊貓債發(fā)行、境外人民幣債券發(fā)行等業(yè)務；為公司客戶和機構類客戶提供債券發(fā)行、股票發(fā)行、并購融資、股權投資等配套投行服務，推動跨境業(yè)務的全面發(fā)展。

推動業(yè)務電子化。業(yè)務電子化有多重含義：一是貿(mào)易金融產(chǎn)品的電子化。在貿(mào)易金融領域，電子提單（例如Bolero、essDOCs）、BPO產(chǎn)品的試點一直在路上。對于這些創(chuàng)新產(chǎn)品需要進行了解和跟蹤，根據(jù)客戶需求進行推動。二是跨境支付服務的電子化。大型商業(yè)銀行都紛紛加入了SWIFT GPI服務，為客戶提供更加高效、透明的清算服務。三是渠道的電子化。這方面可以推進網(wǎng)上銀行、銀企互聯(lián)、SWIFT MT798服務等多種電子渠道，為客戶提供業(yè)務便利。四是業(yè)務平臺的電子化。大型商業(yè)銀行可以自行建立跨境交易平臺，也可以與其他第三方平臺（例如跨境電商交易平臺、大宗商品交易平臺）互聯(lián)，為客戶提供結算和融資、結售匯、國際收支申報、交易撮合、代理報關與退稅、信息分析等全面服務。五是代理業(yè)務的電子化。銀行可以與第三方支付企業(yè)互聯(lián)，在控制反洗錢風險的前提下，為第三方平臺提供跨境清算和代理國際收支申報等服務。

全面風險防控。商業(yè)銀行首先要搭建好內(nèi)部控制框架和系統(tǒng)，由管理層牽頭，做好三道防線的管理。要做好反洗錢風險和涉敏風險管理，做好KYC客戶審查、涉敏黑名單的管理和全方位檢索，跟蹤伊朗、俄羅斯等最新制裁政策并進行內(nèi)部政策的實時調整；要嚴格執(zhí)行各項外匯政策、外匯業(yè)務和跨境人民幣業(yè)務展業(yè)原則，加強對轉口貿(mào)易、內(nèi)保外貸等敏感業(yè)務的管理，結合貿(mào)易金融業(yè)務特點進行穿透式審查；要做好信用風險、市場風險和操作風險的管理，特別是在中美貿(mào)易戰(zhàn)情況下，要關注相關企業(yè)的風險排查，加強匯率和利率風險管理，嚴格操作，防止其他風險向操作風險轉化。

大型商業(yè)銀行國際業(yè)務發(fā)展的路徑前瞻

在商業(yè)銀行各項業(yè)務迅速發(fā)展的今天，國際業(yè)務發(fā)展也出現(xiàn)了新的走向。根據(jù)這一走向，筆者對大型商業(yè)銀行發(fā)展國際業(yè)務提出以下建議：

一是本外幣業(yè)務結合進行業(yè)務拓展。目前，股份制商業(yè)銀行的貿(mào)易金融業(yè)務很多都是本外幣、內(nèi)外貿(mào)合一處理，機構設置上可能采用貿(mào)易金融部、交易銀行部形式，業(yè)務范圍包括貿(mào)易結算與融資、供應鏈融資、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務、現(xiàn)金管理等多類別業(yè)務。幾家國有大型商業(yè)銀行，除中國銀行由貿(mào)易金融部辦理國際業(yè)務外，其他幾家仍采用由國際業(yè)務部牽頭辦理國際業(yè)務的形式。對于客戶來說，很多客戶都是本外幣同時辦理，存在國內(nèi)或國際貿(mào)易金融工具相互質押轉換、本外幣資金池的跨幣種業(yè)務需求，或者需要同時辦理國內(nèi)和國際結算和融資業(yè)務，因而本外幣合一拓展的業(yè)務模式，有助于銀行采用綜合服務方案滿足客戶需求和行內(nèi)業(yè)務開拓。大型商業(yè)銀行的機構管理存在自身特點，可以考慮大客戶綜合服務團隊、某類需要拓展的業(yè)務成立柔性團隊、多部門聯(lián)合打造交易銀行品牌等模式，推動本外幣業(yè)務合一拓展；也可以考慮將公司業(yè)務分為兩類，大客戶采取商投聯(lián)動模式，成立專項團隊辦理，中小客戶采取交易銀行模式本外幣合一辦理，以更有效地拓展業(yè)務。

二是打造金融生態(tài)圈。在“一帶一路”建設和人民幣國際化背景下，大型商業(yè)銀行可以考慮繼續(xù)完善和拓展全球布局，并利用自己的網(wǎng)絡優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，打造跨境客戶“朋友圈”；也可以利用自身平臺、政府平臺，或與第三方貿(mào)易或電子商務平臺合作，利用平臺為客戶提供綜合性咨詢、交易匹配和金融服務，實現(xiàn)全面獲客、活客和粘客，從線下和線上兩個維度打造金融生態(tài)圈。

三是大力拓展供應鏈金融。當前國家大力扶持中小企業(yè)，要求金融機構采取多項措施滿足中小企業(yè)的融資需求，供應鏈金融已經(jīng)從1+N模式向N+N模式、從鏈狀向平臺模式發(fā)展，可以通過核心企業(yè)增信、供應鏈下貨物質押、結構化擔保等方式，為授信不足的中小企業(yè)提供融資，未來發(fā)展空間很大。在“一帶一路”、跨境電商等“走出去”的業(yè)務商機下，傳統(tǒng)國際結算和融資業(yè)務將向國際供應鏈金融的方向發(fā)展，在大宗商品貿(mào)易、中小企業(yè)進出口等領域蘊含著多重業(yè)務機會。銀行可以與平臺企業(yè)合作，建立國際供應鏈綜合服務模式，批量拓展客戶；也可利用銀行系統(tǒng)優(yōu)勢，為企業(yè)提供綜合性金融甚至咨詢服務。

四是采取多種形式提高業(yè)務效能?，F(xiàn)在，各大商業(yè)銀行都采取了單證中心模式辦理國際結算與融資業(yè)務。未來，單證中心系統(tǒng)平臺可以發(fā)揮更大的作用，如將供應鏈金融業(yè)務嵌入單證中心系統(tǒng)，打造綜合性貿(mào)易金融服務平臺。另外，鑒于目前銀行對于大型客戶大多采取上門服務的模式，為進一步提升業(yè)務效率，未來可推廣銀企互聯(lián)模式，在銀行系統(tǒng)與企業(yè)ERP之間建立直接連接，中小客戶可采取網(wǎng)上銀行辦理，推動業(yè)務的電子化、線上化、自動化辦理。對于貿(mào)易融資業(yè)務必不可少的信貸審批流程，則可以利用業(yè)務大數(shù)據(jù)、風險分析模型、物聯(lián)網(wǎng)抵質押物管理、區(qū)塊鏈智能合約等多種先進科技，設計更先進、更高效的審批模式，簡化審批層級，探索模型下自動審批和線上審批，提升信貸審批效率。

五是繼續(xù)拓展全球化布局。鑒于大型商業(yè)銀行整體實力雄厚，為了配合國家“一帶一路”建設和人民幣國際化進程，以及企業(yè)“走出去”的需求，可以考慮繼續(xù)完善和拓展全球布局。如采取跟隨策略，在國家政策重大布局地區(qū)、企業(yè)“走出去”地區(qū)開設網(wǎng)點，與境內(nèi)機構內(nèi)外聯(lián)動拓展業(yè)務，為客戶提供跨境綜合服務。境外機構設立也要充分考慮境外的監(jiān)管政策風險，完善機構管理架構，合理設計產(chǎn)品線，通過本地化發(fā)展和內(nèi)外聯(lián)動業(yè)務的拓展結合，打造精品境外分支機構。