逄丹

受持續(xù)疲軟的無線接入市場(chǎng)和中興“禁令”影響，四大設(shè)備商交出的上半年答卷并不盡如人意。華為中低速增長(zhǎng)已是新常態(tài)，愛立信陷入虧損泥潭短時(shí)間無法扭轉(zhuǎn)，諾基亞期待的“1+1>2”效果依然沒有凸顯，中興通訊停滯生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)88天。

移動(dòng)寬帶寒冬之下，無人“獨(dú)善其身”。正所謂，家家有本難念的經(jīng)。

橫向?qū)Ρ取八拇蟆苯衲晟习肽曦?cái)報(bào)，華為依舊保持“領(lǐng)跑者”態(tài)勢(shì)。7月的最后一天，華為正式發(fā)布2018年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公司實(shí)現(xiàn)銷售收入3257億元，同比增長(zhǎng)15%。在半年報(bào)中，華為并未披露運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)的收入，但可以預(yù)計(jì)，即使有增長(zhǎng)，幅度也會(huì)很微小。

百年老店“愛立信”仍未扭轉(zhuǎn)虧損局面，上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入683億元（932億瑞典克朗，采用6月30日當(dāng)天匯率，0.7328），同比下降5%，虧損18.32億元（25億瑞典克朗）。諾基亞的日子同樣不好過。諾基亞上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入784億元（102.46億歐元，采用6月30日當(dāng)天匯率，7.652），同比下降7%，虧損10.94億元（1.43億歐元）。

中興今年上半年的業(yè)績(jī)以“悲慘”來形容亦不為過。受到“禁令”影響，中興預(yù)計(jì)今年上半年虧損70億-90億元。之后，中興重新修正一季度財(cái)報(bào)，一季度實(shí)現(xiàn)銷售收入275.26億元。從4月17日激活拒絕令到7月13日恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，期間經(jīng)歷了88天，可以想象，中興二季度的營(yíng)收幾乎可以忽略不計(jì)。

縱觀2018上半年信息通信市場(chǎng)，“黑天鵝”事件群飛，先有美國(guó)對(duì)中興激活“拒絕令”，各個(gè)經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易往來暗流涌動(dòng)；后有歐盟史上最嚴(yán)數(shù)據(jù)保護(hù)條例GDPR正式生效，所有的科技公司面臨著比以往更嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境，唯有合規(guī)運(yùn)營(yíng)、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、控制成本、拓展新興市場(chǎng)，才能繼續(xù)捱過這段難熬的日子。

寒冬之下的戰(zhàn)略遷移

夏季的驕陽下，移動(dòng)寬帶寒冬卻仍將持續(xù)。從擁有全球最多移動(dòng)用戶的中國(guó)三大電信運(yùn)營(yíng)商2018年資本開支便可管窺一斑。

2018年，電信CAPEX預(yù)計(jì)為750億元，較2017年的887億元下降15.5%；移動(dòng)CAPEX預(yù)計(jì)為1661億元，較2017年的1775億元下降6.4%，其中4G網(wǎng)絡(luò)投資從2017年的657億元投資縮減至2018年的585億元；聯(lián)通2018年的投資預(yù)計(jì)不高于500億元，其中37%投入移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)。

這種情況在2010年也曾出現(xiàn)過，那時(shí)候中國(guó)剛剛經(jīng)歷過大規(guī)模的3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。隨后，三大運(yùn)營(yíng)商便宣布縮減網(wǎng)絡(luò)投資支出。待到支出規(guī)模恢復(fù)之時(shí)，已是三年之后的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)時(shí)期。

《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》（網(wǎng)）總編輯辛鵬駿向記者表示，按照熊彼特周期律來看，由于技術(shù)產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代，9-10年的中波周期及2-4年的短波周期開始顯現(xiàn)。電信業(yè)正經(jīng)歷4G向5G的過渡期，波動(dòng)將持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

來自Dell'Oro報(bào)告指出，直到2021年大規(guī)模建設(shè)5G，市場(chǎng)才能回暖。那么，在5G尚未正式商用之際，通信設(shè)備提供商何去何從呢？

辛鵬駿指出，事實(shí)上，通信業(yè)的生態(tài)早已重構(gòu)，除了移動(dòng)設(shè)備、基礎(chǔ)固網(wǎng)，新的網(wǎng)絡(luò)世界的網(wǎng)元已經(jīng)十分多元，通用服務(wù)器、軟件、服務(wù)和白盒正在替代傳統(tǒng)通信設(shè)備，傳統(tǒng)機(jī)房重構(gòu)為新一代數(shù)據(jù)中心。在大連接、泛智能的航道上，人工智能、云服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、視頻等成為投資熱點(diǎn)，并方興未艾。

在2018年半年報(bào)中，華為披露，積極探索幫助運(yùn)營(yíng)商發(fā)展視頻、IoT、品質(zhì)家寬、云網(wǎng)協(xié)同等業(yè)務(wù)，獲得商業(yè)新增長(zhǎng)。顯然，在運(yùn)營(yíng)商獲得新增長(zhǎng)的同時(shí)，華為亦開始收獲紅利。

“牛聯(lián)網(wǎng)”已成為物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進(jìn)程中的經(jīng)典案例。背后的締造者正是華為。當(dāng)然，這只是華為眾多物聯(lián)網(wǎng)案例中的一個(gè)，現(xiàn)在，華為已經(jīng)將野心擴(kuò)張到智能世界中。

在今年4月召開的華為全球分析師大會(huì)上，輪值董事長(zhǎng)徐直軍表示：“華為聚焦ICT基礎(chǔ)設(shè)施和智能終端，立志做智能世界的開拓者?！比A為認(rèn)為，到2025年，企業(yè)應(yīng)用云化率將達(dá)到85%；企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)的利用率將達(dá)到80%；同時(shí)，86%的企業(yè)將應(yīng)用人工智能。這正是華為的機(jī)會(huì)所在。

為了收獲“全面云化”紅利，華為2017年成立單獨(dú)的云BU部門。華為云BU總裁鄭葉來日前披露，今年上半年，華為云收入同比增長(zhǎng)超7倍，合作伙伴數(shù)量增長(zhǎng)超45%，云市場(chǎng)新增應(yīng)用872個(gè)。

在這樣的一個(gè)萬物互聯(lián)的時(shí)代，所有巨頭的選擇都是相同的?！爸Z基亞不再把自己?jiǎn)渭兌ㄎ粸殡娦旁O(shè)備公司，現(xiàn)在，諾基亞要做一家物聯(lián)網(wǎng)公司?！敝Z基亞貝爾總裁王建亞此前在接受媒體采訪時(shí)表示。

如今，諾基亞推出的面向所有連接設(shè)備的智能管理平臺(tái)（IMPACT）已連通并安全管理著全球15億部設(shè)備。

諾基亞還通過收購(gòu)來提升自身在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的實(shí)力。今年5月，諾基亞收購(gòu)SpaceTime Insight，后者是一家專注于先進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)與基于機(jī)器學(xué)習(xí)分析技術(shù)，擁有工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)軟件分析平臺(tái)的企業(yè)。

諾基亞總裁、首席執(zhí)行官蘇立表示，今年第二季度，我們進(jìn)軍企業(yè)市場(chǎng)的舉措進(jìn)展順利，與去年同期相比，銷售額增長(zhǎng)了約30%，面向垂直市場(chǎng)及大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)實(shí)力不斷加強(qiáng)。

另外一家巨頭愛立信的選擇同樣在物聯(lián)網(wǎng)，乃至工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。最新版《愛立信移動(dòng)市場(chǎng)報(bào)告》預(yù)測(cè)，到2023年，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將翻番達(dá)到35億，并且這將主要得益于中國(guó)的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。

愛立信CEO鮑毅康在上海世界移動(dòng)大會(huì)的主題演講中講道，中國(guó)將是工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)最先騰飛的地方。蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的下一步增長(zhǎng)將集中在擴(kuò)大規(guī)?！谥袊?guó)， 我們將會(huì)看到智慧城市與智慧農(nóng)業(yè)的迅猛發(fā)展； 在北美，我們將可能看到更多的物流和車隊(duì)管理。

抓住工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)機(jī)遇，愛立信已經(jīng)和運(yùn)營(yíng)商在推動(dòng)其智能工廠方案在傳統(tǒng)工廠的落地。

暖流：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率回升

寒冬之下亦有暖流。分析四大設(shè)備商2018上半年的財(cái)報(bào)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率開始回升，說明他們正在通過多種方式來提升獲取利潤(rùn)的能力。

2018年上半年，華為取得14%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。從2017年開始，在龐大的營(yíng)收數(shù)字下，華為的低利潤(rùn)率一直飽受業(yè)界詬病。相比去年上半年11%的數(shù)字，華為的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率正在提升。

這得益于華為在運(yùn)營(yíng)成本方面的控制。2017年6月，任正非在華為德國(guó)代表處交流時(shí)，分析說：“在全球經(jīng)濟(jì)不好的前夜，運(yùn)營(yíng)商日子不太好過的情況下，不能逼著增長(zhǎng)，否則會(huì)被逼死，要保證盈利，渡過難關(guān)，以后就可以撿貝殼。不要著急著撐大規(guī)模，否則太虛會(huì)被風(fēng)吹走，要用‘健康的方式渡過這場(chǎng)災(zāi)難。”

陷入虧損的愛立信的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在今年上半年也有了明顯改善。今年上半年，愛立信營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-0.2%，去年同期則為-12%。

背后同樣是節(jié)約成本。愛立信CEO鮑毅康在2018年度股東大會(huì)上表示，愛立信的目標(biāo)是：與2017年相比，到2018年中將成本降低至少100億瑞典克朗。

之后，愛立信實(shí)施了一系列措施，精簡(jiǎn)組織架構(gòu)。這些措施包括，在電信服務(wù)管理領(lǐng)域確定了42個(gè)非戰(zhàn)略性合同，其中23個(gè)已在2017年退出或重新談判；在數(shù)字服務(wù)領(lǐng)域，產(chǎn)品路線圖和項(xiàng)目交付已逐步穩(wěn)定，并確定了45份非戰(zhàn)略性合同或無效益的合同，其中約50%應(yīng)在2018年終止或退出。

與此同時(shí)，大幅削減媒體業(yè)務(wù)成本，剝離大部分媒體解決方案業(yè)務(wù)；剝離愛立信電源模塊業(yè)務(wù)和約20%的美國(guó)攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)業(yè)務(wù)；完全或部分放棄非戰(zhàn)略性領(lǐng)域業(yè)務(wù)，包括光纖鋪設(shè)、運(yùn)維服務(wù)以及行業(yè)與社會(huì)部門。

相比2018年第一季度4.8%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，諾基亞二季度6.3%的數(shù)值也有提升。事實(shí)上，正是憑借一直以來的精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)和成本控制，諾基亞才能重回贏利線。長(zhǎng)期來看，控制成本仍將是諾基亞的主旋律。

諾基亞在二季度財(cái)報(bào)中重申，將繼續(xù)執(zhí)行既定的全年指導(dǎo)目標(biāo)，并致力于在2018年內(nèi)實(shí)現(xiàn)12億歐元的常續(xù)性年度成本削減目標(biāo)

對(duì)于陷入困境的中興來說，毋庸置疑，節(jié)流是目前止損的最有效辦法。目前，中興尚未對(duì)外披露具體措施，但是一切正在快馬加鞭地進(jìn)行著?！拔覀兊娜蝿?wù)還是提振整個(gè)公司的信心，包括公司員工的信心，在拒絕令解除之后，盡快恢復(fù)生產(chǎn)，在這之后再做一些工作。”中興新任董事長(zhǎng)李自學(xué)在2018年度股東大會(huì)上表示。

格局固化局面或?qū)⒏淖儯?/p>

在剛剛過去的7月，中國(guó)通信業(yè)最大的事件莫過于中國(guó)信息通信科技集團(tuán)有限公司正式成立。

中國(guó)信科由烽火和大唐合并而來，和三年前諾基亞阿朗的合并有著異曲同工之處，一方長(zhǎng)于移動(dòng)寬帶，一方長(zhǎng)于固定寬帶。取其之長(zhǎng)，避其之短，雙方合并之后，中國(guó)信科的產(chǎn)品線配置和“四大”趨同，也有了和“四大”一較高下的底氣，朝著通信設(shè)備提供商“第一梯隊(duì)”沖刺。

中國(guó)信科披露，雙方合并后，年銷售收入近600億元。這一數(shù)字還距離“四大”很長(zhǎng)一段路，但是在即將開啟的5G時(shí)代，原有的空口將被摒棄，系統(tǒng)架構(gòu)也將采用全新的云化、切片化、自動(dòng)化的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，通信設(shè)備提供商重新站在同一起跑線上。因此，中國(guó)信科有望成為格局固化的通信設(shè)備市場(chǎng)的一位“攪局者”。

“中國(guó)3G和4G時(shí)代，隨著華為和中興的崛起，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)采購(gòu)開始向國(guó)內(nèi)廠商傾斜，一方面成就了國(guó)內(nèi)廠商，一方面也使得中國(guó)通信實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)了從跟隨到同步。5G時(shí)代，中國(guó)市場(chǎng)仍將沿用這一準(zhǔn)則，這對(duì)于通信國(guó)家隊(duì)中國(guó)信科來說非常有利。而且，從全球來看，中國(guó)仍將是全球最大的5G市場(chǎng)。中國(guó)5G市場(chǎng)的規(guī)模效應(yīng)將使得中國(guó)信科獲得更大成長(zhǎng)?！币晃簧钪O通信領(lǐng)域多年的分析師向記者表示。

而現(xiàn)在，5G時(shí)代正在到來。6月14日，首個(gè)真正的、完整的3GPP R15 5G標(biāo)準(zhǔn)正式終結(jié)，意味著5G設(shè)備進(jìn)入最后的沖刺生產(chǎn)階段，也意味著5G竟備賽正式吹響。

在剛剛結(jié)束的上海世界移動(dòng)大會(huì)上，徐直軍表示，為支持全球運(yùn)營(yíng)商建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，華為將于2018年9月30日推出基于非獨(dú)立組網(wǎng)（NSA）的全套5G商用網(wǎng)絡(luò)解決方案；2019年3月30日則會(huì)推出基于獨(dú)立組網(wǎng)（SA）的5G商用系統(tǒng)；2019年推出支持5G的麒麟芯片，并于2019年6月推出支持5G的智能手機(jī)。

諾基亞將5G商用部署認(rèn)為是“影響2018年的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。諾基亞表示，將不斷加大對(duì)5G的研發(fā)投入，并持續(xù)推進(jìn)“向新垂直市場(chǎng)不斷拓展、建立強(qiáng)大獨(dú)立軟件業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)授權(quán)業(yè)務(wù)價(jià)值最大化”的戰(zhàn)略。

愛立信對(duì)于5G市場(chǎng)的勢(shì)在必得可見一斑。就在獨(dú)立組網(wǎng)5G宣布終結(jié)的那一刻起，愛立信便宣布與英特爾、中國(guó)移動(dòng)實(shí)現(xiàn)首個(gè)符合3GPP SA標(biāo)準(zhǔn)的異廠商5G新空口互通。截至目前，愛立信已經(jīng)和接近40家運(yùn)營(yíng)商簽訂了5G合作備忘錄。

5G被認(rèn)為是中興復(fù)蘇的強(qiáng)心劑?！霸?G上，整個(gè)公司是卯足了勁的?！币晃恢信d工作人員告訴記者。

截至2017年，中興5G戰(zhàn)略布局專利全球超過1700件，同時(shí)，在Massive MIMO、5G系列化基站、微波、回傳/前傳、核心網(wǎng)和終端等5G六大產(chǎn)品系列中，中興通訊是全球兩大能夠提供完整5G端到端解決方案的廠商之一。

值得一提的是，中興正在以超常規(guī)的速度向5G商用大門跑去。在解禁后的不到兩周時(shí)間內(nèi)，中興通訊宣布完成中國(guó)5G第三階段中的有關(guān)3GPP R15 NSA模式3.5GHz室內(nèi)基站和5G核心網(wǎng)測(cè)試。

憑借在3G時(shí)代樹立的優(yōu)勢(shì)，大唐也在積極布局5G。目前，大唐已經(jīng)推出了一系列5G產(chǎn)品，包括BBU、Massive MIMO AAU、Pad RRU（4.9GHz）、Pico RRU（4G/5G雙模）等，此外，大唐還自主研發(fā)了5G核心網(wǎng)產(chǎn)品和大唐云產(chǎn)品，并能夠提供核心網(wǎng)功能、云操作系統(tǒng)、管理和編排、網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)囊徽缀诵木W(wǎng)解決方案。

2018年的時(shí)間巨輪已經(jīng)行至8月，最后回顧一下年初設(shè)備商立下的“小”目標(biāo)。華為定下2018年的銷售目標(biāo)是6550億元，諾基亞希望2018全年實(shí)現(xiàn)每股收益0.23到0.27歐元，愛立信則提出2020年凈銷售額為190億-200億瑞典克朗，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率至少達(dá)到10%的目標(biāo)，中興目標(biāo)暫不可知。

距離2018年12月31日，只有4個(gè)月的時(shí)間。在120天里，他們能完成自己的目標(biāo)嗎？