□ 武光磊

信息存儲(chǔ)技術(shù)和分析技術(shù)正以驚人的速度發(fā)展，技術(shù)的高速進(jìn)步使實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)也多以“加速度”的方式呈現(xiàn)在人們眼前。如何充分挖掘和利用這些“轉(zhuǎn)瞬即逝”的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)不僅是數(shù)據(jù)分析家應(yīng)該正視的問(wèn)題，也已成為當(dāng)今“大數(shù)據(jù)”時(shí)代的研究熱點(diǎn)。因此，急需一種可以結(jié)合行業(yè)背景的分析方法，“因地制宜”地為提煉海量數(shù)據(jù)中有用信息而提供具體理論工具。高頻數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析正好可以實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的。

當(dāng)前，高頻數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用于金融、環(huán)境等眾多領(lǐng)域里，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理、環(huán)境監(jiān)測(cè)等多方面提供了指導(dǎo)和預(yù)測(cè)。南京審計(jì)大學(xué)教授孔新兵在這一領(lǐng)域里已研究多年，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，他始終認(rèn)為做科研就要做最前沿的，解決實(shí)際問(wèn)題，還要使成果獲得廣泛應(yīng)用，高頻數(shù)據(jù)正是這樣吸引著他不斷前進(jìn)的。

癡迷高頻數(shù)據(jù)

在金融領(lǐng)域里，每秒鐘都會(huì)進(jìn)行大量交易，利用高頻數(shù)據(jù)對(duì)其觀察，記錄頻率可達(dá)到秒級(jí)。而在環(huán)境領(lǐng)域里，想要對(duì)設(shè)備中的化學(xué)含量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，利用高頻數(shù)據(jù)，觀察頻率同樣可達(dá)到秒級(jí)。超快的速度加上獨(dú)具一格的高維度、模型跳躍結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特性，高頻數(shù)據(jù)以其獨(dú)有的魅力吸引著孔新兵的研究目光。

但隨著研究的加深，孔新兵發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)維數(shù)和記錄頻率的爆發(fā)式增長(zhǎng)，暴露了大面板高頻數(shù)據(jù)在理論與實(shí)際應(yīng)用中存在的許多問(wèn)題。近年來(lái)他對(duì)存在的問(wèn)題展開(kāi)系統(tǒng)研究，并取得了多項(xiàng)重要成果。

孔新兵

其中，他首次建立了高維近因子模型因子收益序列和殘差序列的經(jīng)驗(yàn)過(guò)程理論。他還巧妙地利用高頻數(shù)據(jù)的高峰厚尾這一特點(diǎn)，成功給出識(shí)別純跳伊藤半鞅過(guò)程模型的方法，在一定技術(shù)假設(shè)下成功解決了檢驗(yàn)功效較低的缺點(diǎn)，成果發(fā)表在統(tǒng)計(jì)學(xué)頂級(jí)雜志Annals of Statistics上。

緊接著，孔新兵很快發(fā)現(xiàn)盡管檢驗(yàn)效率有所提高，但檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量在原假設(shè)下的收斂速度還需改進(jìn)，為此他利用經(jīng)驗(yàn)特征函數(shù)法成功構(gòu)造出一種新的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，使在原價(jià)設(shè)下的速度由原來(lái)的n?增加到n?，達(dá)到了最優(yōu)的收斂速度。

此外，孔新兵在國(guó)際上首次開(kāi)展了針對(duì)具有時(shí)變因子荷載結(jié)構(gòu)的連續(xù)時(shí)間因子模型的研究，他在其中首次引入了適用于大面板高頻數(shù)據(jù)的局部主成分分析方法，成功得到具有時(shí)變因子荷載結(jié)構(gòu)的連續(xù)時(shí)間因子模型的因子個(gè)數(shù)的相合估計(jì)。同時(shí)還進(jìn)一步證明了在估計(jì)因子個(gè)數(shù)時(shí)與不變因子荷載矩陣這兩種情形下，無(wú)論是使用全局主成分分析方法還是經(jīng)過(guò)整合的局部主成分方法，都具有同樣的收斂速度。

與此同時(shí)，他在局部主成分分析整合法的基礎(chǔ)上，分別給出了單個(gè)資產(chǎn)的系統(tǒng)積分波動(dòng)率和個(gè)體積分波動(dòng)率的相合估計(jì)及其收斂速度，然后在時(shí)變因子荷載矩陣的框架下給出了個(gè)體積分波動(dòng)率矩陣及其逆矩陣的相合估計(jì)和譜范數(shù)意義下的收斂速度。

難忘初心不斷打磨

如今，在高維高頻數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析方向上，孔新兵已成為國(guó)內(nèi)重要的主要研究力量之一?？蒲兄?，他還時(shí)刻不忘加強(qiáng)學(xué)術(shù)交流與合作，并將知識(shí)傳遞給更多的人。

孔新兵已受邀參加第十二屆中國(guó)數(shù)學(xué)會(huì)年會(huì)、第十屆中國(guó)概率統(tǒng)計(jì)年會(huì)、IMS-China統(tǒng)計(jì)會(huì)議等多個(gè)學(xué)術(shù)會(huì)議，同時(shí)多次開(kāi)展國(guó)際學(xué)術(shù)交流和訪問(wèn)，與悉尼大學(xué)、新加坡國(guó)立大學(xué)等高校建立了廣泛的聯(lián)系與合作。

在教學(xué)上，孔新兵一直主張以學(xué)生為主體，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，并培養(yǎng)學(xué)生善于表達(dá)自己見(jiàn)解的習(xí)慣。同時(shí)，他一方面注重夯實(shí)學(xué)生的理論基礎(chǔ)，另一方面也時(shí)刻兼顧培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新和動(dòng)手能力。

生有涯而學(xué)無(wú)涯。過(guò)去的榮譽(yù)是認(rèn)可、是鼓勵(lì)，也是動(dòng)力。面向未來(lái)，孔新兵會(huì)和團(tuán)隊(duì)共同攜手向前，積極揭開(kāi)高頻數(shù)據(jù)中的一個(gè)個(gè)難題。