徐愛紅

在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程日趨推進(jìn)，各商業(yè)銀行積極實(shí)施以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理模式變革。為適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革，完善內(nèi)部資金管理，實(shí)施全額FTP的內(nèi)部資金管理模式，更好發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能作用，有效支持管理層的決策需求，本文對(duì)全額FTP管理模式的特點(diǎn)及對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算的影響作簡(jiǎn)析，以適應(yīng)新模式下的財(cái)務(wù)預(yù)算工作。

一、全額FTP管理的定義

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（Funds Transfer Pricing，簡(jiǎn)稱FTP）是指資金在銀行內(nèi)部不同部門、不同機(jī)構(gòu)、不同產(chǎn)品線、不同客戶之間實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移（資金的轉(zhuǎn)移可能是虛擬的），是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具之一。FTP管理是按一定的價(jià)格核算每筆業(yè)務(wù)資金成本或收益的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式，通過價(jià)格手段，發(fā)揮歸集利率風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)和多維度績(jī)效考核等功能。

全額FTP模式是實(shí)行“資產(chǎn)負(fù)債收支兩條線”的資金管理模式，即對(duì)生息資產(chǎn)和付息負(fù)債按照逐筆匹配的原則核算成本和收益。在此模式下付息負(fù)債業(yè)務(wù)將與生息資產(chǎn)業(yè)務(wù)一并成為商業(yè)銀行的“生息資產(chǎn)”業(yè)務(wù)，產(chǎn)生凈利息收入。商業(yè)銀行可通過建立信息管理系統(tǒng)逐筆匹配主要產(chǎn)品的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，實(shí)現(xiàn)所見即所得。

二、商業(yè)銀行的預(yù)算管理模式

預(yù)算管理是商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的重要內(nèi)容之一，是銀行配置資源、實(shí)現(xiàn)既定戰(zhàn)略目標(biāo)的系統(tǒng)管理方法，包括財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)兩個(gè)方面的計(jì)劃活動(dòng)。是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和資本狀況的未來情況進(jìn)行預(yù)期、籌劃和控制的管理行為及其制度安排。預(yù)算管理在經(jīng)營(yíng)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算兩條主線中開展，兩者互為支撐，互為依據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理、資產(chǎn)管理等貫穿其中。

現(xiàn)行的財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制則是財(cái)務(wù)指標(biāo)式的計(jì)劃管理方式，以年度總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為起點(diǎn)，綜合考慮內(nèi)、外部因素影響，運(yùn)用多種分析工具和方法，在一定的預(yù)算參數(shù)假設(shè)條件下，將量化的業(yè)務(wù)計(jì)劃轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)類指標(biāo)，如凈利息收入、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、成本收入比、利潤(rùn)等。廣泛應(yīng)用的財(cái)務(wù)預(yù)算模式是根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及定價(jià)匹配，進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)，在資產(chǎn)和負(fù)債平衡的前提下，資金余缺通過上存或下借形式與上級(jí)行發(fā)生資金往來，根據(jù)內(nèi)部資金價(jià)格進(jìn)行損益測(cè)算，也就是說，內(nèi)部資金管理遵循差額FTP管理模式（下稱舊模式）。

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三、兩種模式下的財(cái)務(wù)預(yù)算影響差異

1.損益影響因素的差異。舊模式下，由于實(shí)行的是“上存下借”差額FTP管理，按收支兩條線計(jì)算收益,一方面損益取決于內(nèi)部資金管理人員對(duì)銀行聯(lián)行資金的調(diào)度、配置能力，另一方面受制于外部市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響；而實(shí)施全額FTP管理后，內(nèi)部資金損益的大小取決于每筆資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)及幣種等因素，弱化了內(nèi)部資金管理人員的主觀判斷影響，強(qiáng)化了“分機(jī)構(gòu)、分條線、分客戶、分產(chǎn)品等維度的內(nèi)部資金損益分析”職能，可準(zhǔn)確識(shí)別利潤(rùn)來源及對(duì)利潤(rùn)的影響程度。

2.凈利息收入結(jié)構(gòu)的差異。舊模式下，全行凈利息收入由全行生息資產(chǎn)收入與付息負(fù)債的支出軋差得出，形成外部客戶利息收支；內(nèi)部資金的余缺與上級(jí)行通過上存下借實(shí)施運(yùn)作，依據(jù)資金運(yùn)用性質(zhì)計(jì)算內(nèi)部資金的損益，凈利息收入=生息資產(chǎn)外部利息收入-付息負(fù)債利息支出+內(nèi)部資金往來凈收入。全額FTP模式下，全行凈利息收入由各項(xiàng)生息資產(chǎn)凈利息收入與各項(xiàng)付息負(fù)債的凈利息收入組成，凈利息收入=生息資產(chǎn)凈利息收入+付息負(fù)債凈利息收入。如下表列示，其中主要收入項(xiàng)目的計(jì)算公式是：客戶貸款凈利息收入=客戶貸款外部利息收入-客戶貸款FTP內(nèi)部利息支出；客戶存款利息收入=客戶存款FTP內(nèi)部利息收入-客戶存款外部利息支出。

3.資金定價(jià)成本的差異。舊模式下，內(nèi)部資金定價(jià)由商業(yè)銀行的總行根據(jù)內(nèi)、外部資金市場(chǎng)的供求變化確定，價(jià)格中加載流動(dòng)性、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)等信息，收益率曲線單一。內(nèi)部資金定價(jià)不以盈利為目的，但覆蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。全額FTP模式下，定價(jià)機(jī)制由商業(yè)銀行的總行統(tǒng)一制定，定價(jià)策略豐富，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)絕大多數(shù)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，以業(yè)務(wù)產(chǎn)品為最細(xì)粒度定價(jià)單位，不同產(chǎn)品的FTP由產(chǎn)品特征和利率屬性決定。同時(shí)，商業(yè)銀行還可運(yùn)用政策性點(diǎn)差調(diào)整傳導(dǎo)本行資產(chǎn)負(fù)債情況和戰(zhàn)略導(dǎo)向，通過流動(dòng)性點(diǎn)差調(diào)整反映本行的流動(dòng)性狀況。

四、適應(yīng)全額FTP管理模式下的財(cái)務(wù)預(yù)算策略

新的內(nèi)部資金管理模式為銀行搭建了精細(xì)化管理的平臺(tái)，業(yè)務(wù)部門可根據(jù)量化的業(yè)務(wù)資金成本或資金收益，適當(dāng)選擇合理的外部定價(jià)，最大限度提高存、貸款的收益水平。

1.加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)，深入研究分析。加強(qiáng)學(xué)習(xí)，理解并掌握全額FTP內(nèi)部資金管理方法，深入研究不同管理模式下的收益變化影響，要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思維，實(shí)現(xiàn)從“做了算”到“算了做”的觀念轉(zhuǎn)變，盡快適應(yīng)新的管理模式變化，按新規(guī)則思考問題，科學(xué)安排預(yù)算，有效指導(dǎo)日常工作。

2.加強(qiáng)定價(jià)分析，引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展。全額FTP模式能夠?qū)崿F(xiàn)每筆業(yè)務(wù)的精確內(nèi)部資金定價(jià)，可逐筆計(jì)算出各客戶、各產(chǎn)品、各機(jī)構(gòu)、各條線的成本，能夠滿足績(jī)效管理及對(duì)外定價(jià)管理的精細(xì)化要求。貸款業(yè)務(wù)方面要加強(qiáng)收益的測(cè)算，每筆業(yè)務(wù)有了逐一的內(nèi)部資金價(jià)格，在與客戶的談判中更加明確定價(jià)目標(biāo)，可爭(zhēng)取最高議價(jià)，提高收益；基于不同產(chǎn)品的內(nèi)部資金價(jià)格高低，優(yōu)化調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，積極敘做高收益產(chǎn)品。另一方面，全額FTP機(jī)制下，存款也是能帶來高收益的產(chǎn)品，吸收存款的同時(shí)，要進(jìn)行成本分析測(cè)算，掌握其真實(shí)的收益情況，既要滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，又要適當(dāng)控制成本，提高收益水平，發(fā)揮存款業(yè)務(wù)的收益潛能。

3.加強(qiáng)滾動(dòng)預(yù)算，保證執(zhí)行效果。FTP定價(jià)反映不同市場(chǎng)產(chǎn)品的價(jià)格及利率變動(dòng)趨勢(shì)，具有前瞻性、調(diào)整的靈活性等特點(diǎn)。價(jià)格變動(dòng)受政策性調(diào)整和流動(dòng)性影響，在預(yù)算執(zhí)行過程中，既要關(guān)注內(nèi)、外經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)模的影響，更要關(guān)注FTP價(jià)格調(diào)整對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的影響。定期對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況開展監(jiān)控，對(duì)預(yù)算執(zhí)行偏差加強(qiáng)分析，積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)，加強(qiáng)滾動(dòng)預(yù)算，適時(shí)引導(dǎo)調(diào)整經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，促進(jìn)財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。