文／本刊記者 史 詩

9月14日，鳳凰網(wǎng)WEMONEY第二屆新金融·普惠實踐峰會在京舉辦，國務院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠、國家金融與發(fā)展實驗室副主任兼CFT50首席經(jīng)濟學家楊濤、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會戰(zhàn)略研究部負責人兼互聯(lián)網(wǎng)金融標準研究院副院長肖翔、中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤、日本野村綜合研究所未來創(chuàng)發(fā)中心高級顧問李智慧、中國政法大學互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君、中國銀行法學研究會理事肖颯等嘉賓，就普惠金融發(fā)展展開深入討論。

為普惠“補血” 中國金融科技技術(shù)先行

近年來，在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的時代背景下，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等為代表的數(shù)字技術(shù)不斷取得突破，一個以技術(shù)為驅(qū)動的數(shù)字普惠金融新模式正在全球范圍內(nèi)加速形成。

金融科技正在成為各領域機構(gòu)競相追逐的“香餑餑”，在金融科技助力下，越來越多“零征信”、“弱征信”的群體開始享受到高效率、低利率的貸款服務，這也使得普惠金融的可獲得性和金融服務的便利性大大提升。

正如國務院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠在會上指出，近兩三年來，越來越多持牌金融機構(gòu)開始關(guān)注數(shù)字技術(shù)，以互聯(lián)網(wǎng)為依托，以大數(shù)據(jù)、云計算、AI等數(shù)字技術(shù)為核心的技術(shù)創(chuàng)新越來越多。其中，持牌金融機構(gòu)愈發(fā)重視和科技公司合作，比如某家銀行曾和80多家科技公司有合作關(guān)系。

在張承惠看來，數(shù)字普惠金融的科技賦能主要體現(xiàn)在，通過科技來開發(fā)傳統(tǒng)持牌金融機構(gòu)沒有顧及的長尾市場。她直言，科技賦能一定有效，但也是有限的。金融科技可有效降低金融業(yè)務拓展過程中所遇到的風險，降低經(jīng)營成本，但科技賦能不能解決所有的問題。

具體而言，科技如何給普惠金融賦能？中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會戰(zhàn)略研究部負責人兼互聯(lián)網(wǎng)金融標準研究院副院長肖翔指出，一是有助于提升服務可獲得性。數(shù)字普惠金融通過電腦、智能手機等終端進行操作，不受時間、地點、氣候等客觀因素影響，使金融“血液”持續(xù)流向更深、更廣的經(jīng)濟“末梢神經(jīng)”。二是有助于提升成本可負擔性；第三則有助于提升供需可匹配性。通過大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)，可以更好地實現(xiàn)普惠金融供需兩端的精準化和個性化匹配，使產(chǎn)品與客群、風險與收益、風險與能力更加匹配。

“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為普惠金融提供了一個創(chuàng)新的路徑?！敝袊ù髮W互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君稱，實現(xiàn)普惠金融的路徑有兩條，一是科技創(chuàng)新，“普”存在的金融服務對象范圍大、償債能力差、風控成本高、認知能力差、抗風險能力差等問題，都可以通過科技創(chuàng)新幫助解決。另一個則是行為監(jiān)管，通過發(fā)布行為準則和產(chǎn)品準則，對金融機構(gòu)的服務行為和金融產(chǎn)品進行規(guī)范和干預。

與會嘉賓一致認為，科技助力金融，讓金融服務更加高效便捷，從全球范圍來看，中國金融科技在普惠金融的應用走在世界前列。正如日本野村綜合研究所未來創(chuàng)發(fā)中心高級顧問李智慧在會上所說，從金融科技在普惠金融的應用來看，目前整個日本金融科技企業(yè)主要集中于支付、理財、融資眾籌、安全、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、個人資產(chǎn)管理等領域。不管是應用領域還是企業(yè)數(shù)量來說，都遠遠不及中國。

如何打破“普”“惠”“險”三元悖論

值得關(guān)注的是，除了國家層面給予關(guān)注，銀行等傳統(tǒng)機構(gòu)逐步重視外，經(jīng)歷過多番“風雨洗禮”與成長陣痛后的新金融行業(yè)，也對普惠金融有了更清晰的認識。越來越多新金融機構(gòu)高舉普惠大旗，利用金融科技的發(fā)展和金融服務的數(shù)字化，力圖推動普惠金融實現(xiàn)從概念到落地“最后一公里”的真正突破。

要想提供普惠金融服務，就得了解其整個體系構(gòu)成。騰訊研究院金融研究中心副主任杜曉宇將普惠金融拆成“普”、“惠”、“險”三個字來解釋。他認為，從這三者來看，普惠金融要解決的是普遍、優(yōu)惠、風險三個問題，但這三者存在三元悖論，一般只能取其二。如果做到“普”，又做到“惠”，就會有風險；但如果既要“普”，又要防范風險，只能用高收益覆蓋，這樣就解決不了“惠”；如果解決“惠”，又解決了“險”，但這只能面向特定的人群，就解決不了“普”。

杜曉宇指出，“要想打破這一悖論，需要通過技術(shù)和市場解決。當前很多小微企業(yè)除了融資難、融資貴的問題外，還沒有市場，這就更需要通過賦能、數(shù)字化手段等去幫助他們解決市場問題，從而獲得更好的獲益?！?/p>

值得一提的是，金融科技、數(shù)字化手段可幫助改善現(xiàn)有金融產(chǎn)品與服務質(zhì)量，而如何結(jié)合新技術(shù)做好“精準治療”也是業(yè)內(nèi)需要關(guān)注的一個重要著眼點。國家金融與發(fā)展實驗室副主任兼CFT50首席經(jīng)濟學家楊濤指出，為小微、三農(nóng)、城鎮(zhèn)低收入人群、老年人等弱勢群體提供特定金融服務，一直是國際上主流所關(guān)注的普惠金融最重要的核心內(nèi)容?！拔覀儾粌H僅是把小病癥解決，而且要擺脫目前發(fā)展的亞健康狀況，走向強身健體之路。”

基于此，螞蟻金服農(nóng)村金融事業(yè)部副總經(jīng)理黃超指出，打通普惠金融最后一公里，互金從業(yè)人員應扎根至廣大農(nóng)村，充分利用好政府、保險等資源，并結(jié)合大數(shù)據(jù)風控，使普惠金融服務真正有效觸達到地區(qū)客戶。只有由點及面，把更多的群體串鏈到金融服務的鏈條中來，解除抵押物對農(nóng)民融資的掣肘，才能讓“三農(nóng)”等群體真正享受到純信用的數(shù)字貸款的服務。

“面對5億千禧消費者人群、8000萬個體工商戶、3.5億農(nóng)村就業(yè)人口，如果不能刨除那些產(chǎn)品定位不合適的、風控能力不行的、耐心不足的入場者，這場普惠金融的好戲可以說都不算真正開始?！痹诜e木拼圖集團CEO董駿看來，做普惠金融悲觀、謹小慎微、吹毛求疵是比樂觀、不矜細行、大而化之要更好的策略。

此外，挖財副總裁王志峰強調(diào)，普惠金融發(fā)展至今，解決問題的核心要從“最后一公里”轉(zhuǎn)變?yōu)椤白詈笠环昼姟?。傳統(tǒng)普惠金融要解決的主要問題是老少邊窮地區(qū)的金融覆蓋性問題，物理上的最后一公里就尤為關(guān)鍵。但如今金融科技日益發(fā)達，普惠金融服務方式從線下轉(zhuǎn)至線上，一分鐘獲得金融服務的可能性越來越大，這也必將給普惠金融帶來實質(zhì)性變革。

存“使命漂移”風險 不能僅靠技術(shù)單兵突進

盡管中國乃至全球的普惠金融發(fā)展取得了顯著進步，但在傳統(tǒng)普惠金融模式和技術(shù)條件下，普惠金融面臨的成本高、效率低、服務不均衡、商業(yè)不可持續(xù)等全球共性難題依然無法得到很好的解決。世界銀行數(shù)據(jù)顯示，2017年，世界上仍有約17億成年人沒有獲得最基礎的金融服務，且?guī)缀跞可钤诎l(fā)展中國家。

如今，仍有大量小微企業(yè)、貧困人口游離在傳統(tǒng)大型金融機構(gòu)金融服務范圍之外，踐行普惠金融仍是新金融機構(gòu)發(fā)展主旋律。作為普惠金融的“毛細血管”，新金融機構(gòu)又將面臨著怎樣的挑戰(zhàn)？

肖翔指出，由于業(yè)務模式、技術(shù)屬性、風險特征等方面新特點，數(shù)字技術(shù)在解決普惠金融老問題的同時，也會帶來一些新挑戰(zhàn)，使得數(shù)字普惠金融面臨“使命漂移”的風險。他指出，在推進數(shù)字普惠金融的過程中，不能僅依靠技術(shù)單兵突進，或者把技術(shù)過度地神化、泛化，而應該研究推動包括政策、制度、技術(shù)等在內(nèi)的一攬子、系統(tǒng)性的數(shù)字普惠金融解決方案。

李智慧對此表示認同，她提出，中國的普惠金融，在技術(shù)層面走的非?？?，但制度尚需完善。中國應考慮如何做到企業(yè)信用信息沉淀積累，包括企業(yè)間信用結(jié)算可靠性的實現(xiàn)以及供應鏈上信息在部門間、企業(yè)間、金融機構(gòu)間的共享。

從普惠金融實踐者的角度，宜信公司高級副總裁兼首席戰(zhàn)略官陳歡提到，目前來看，開展數(shù)字普惠金融工作面臨三大挑戰(zhàn)：首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是手段，金融是本質(zhì)，數(shù)字普惠金融實踐過程中要避免本末倒置；其次要注意便利性和消費者保護之間的平衡；最后則是價格難題，普惠金融金額小、成本高，平臺單筆獲利并不樂觀。如何確定價格的范圍，是新金融機構(gòu)在開展數(shù)字普惠金融會遇到的一大挑戰(zhàn)。

百乘金科聯(lián)合創(chuàng)始人兼高級副總裁鄒洋對此表示認同，“在普惠金融上，‘惠’的價格無法降下來，不單因為風控相對復雜、抓手較少，更多的是因為在目前的金融形勢下，不可獲得性和稀缺性都使得資金價格、服務價格超出了正常定價范圍?！?/p>

陳歡進一步指出，要實現(xiàn)更好的“惠”，機構(gòu)應該努力降低自身的運營成本，也需要外部環(huán)境更好的支持，有更廣泛的資金渠道去降低資金成本，以及健全征信與法制體系更好降低風險成本。