(廣東財經(jīng)大學(xué)國民經(jīng)濟(jì)研究中心 廣東 廣州 510320)

推進(jìn)金融體制改革與創(chuàng)新是新常態(tài)下廣西工作的重點(diǎn)，而實(shí)現(xiàn)這一偉大目標(biāo)需要一個良好的金融生態(tài)環(huán)境?！皬V西關(guān)于建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的實(shí)施意見”要求“加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，建立科學(xué)評估機(jī)制，制定評估指標(biāo)體系”。盡管已經(jīng)有許多學(xué)者對金融生態(tài)環(huán)境建立了評價體系，進(jìn)行深入研究，但是廣西作為一個西部的省份，經(jīng)濟(jì)、金融等各方面相對落后，金融生態(tài)環(huán)境的研究較少，有的只是對某個城市或者某個區(qū)域的研究。

一、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于金融生態(tài)環(huán)境的研究，許多學(xué)者從不同角度構(gòu)建金融生態(tài)環(huán)境的指標(biāo)體系，主要包括經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、信用環(huán)境及政府行為等方面，而評價方法包括因子分析法、主成分分析法、DEA、AHP和聚類分析法等方法。周小川(2004)運(yùn)用仿生的原理提出“金融生態(tài)環(huán)境”一詞，并解釋其內(nèi)涵，把金融理論融入到該領(lǐng)域。他認(rèn)為這個系統(tǒng)包括著法律制度環(huán)境、市場體系、信用體系等因素。陳巖(2010)從不同角度探討山東省金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀，然后運(yùn)用因子分析方法對其進(jìn)行評價，運(yùn)用23個指標(biāo)對金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行橫向與縱向的對比。吳向東(2012)構(gòu)建了重慶市的金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)評價體系，該體系包括四大類共27個指標(biāo)，考慮到數(shù)據(jù)的可得性，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)包括GDP、人均GDP、第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重等指標(biāo)，用適齡兒童入學(xué)率和普通高校在校學(xué)生人數(shù)來充實(shí)信用水平這一準(zhǔn)則層，而政府行為方面則用稅收占財政收入比重來衡量。于明霞，高藝格(2017)將金融生態(tài)環(huán)境概念運(yùn)用到吉林省金融發(fā)展評價中，并與江蘇、遼寧進(jìn)行對比分析。綜合上述，各學(xué)者對于金融生態(tài)環(huán)境的指標(biāo)體系構(gòu)建并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此，需要結(jié)合所研究地區(qū)的特點(diǎn)來展開研究。

二、廣西金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系的構(gòu)建與實(shí)證研究

(一)評價指標(biāo)體系構(gòu)建

本文在借鑒近年來我國學(xué)者對金融生態(tài)環(huán)境研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合廣西各地市金融生態(tài)環(huán)境的實(shí)際情況和考慮數(shù)據(jù)的可得性來進(jìn)行研究。

夯實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)將促進(jìn)金融業(yè)的不斷壯大，而發(fā)達(dá)的金融市場也將促進(jìn)資金的優(yōu)化配置，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文采用人均國內(nèi)生產(chǎn)總值、人均固定資產(chǎn)投資、城鎮(zhèn)人均可支配收入、人均財政收入等指標(biāo)。

金融發(fā)展環(huán)境是金融行業(yè)發(fā)展最直接的影響因素，金融行業(yè)的發(fā)展可以用金融深化和發(fā)展程度來衡量。從量的方面來看，主要是金融規(guī)模的擴(kuò)大和機(jī)構(gòu)的壯大等方面。本文選擇每萬人金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)、人均存款、保險深度、貸款余額占GDP、保險密度、人均貸款、存貸比、金融業(yè)增加值占GDP比重、每萬人金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)等指標(biāo)。

在我國現(xiàn)行的制度下，政府行為對各方面的影響都起著不可忽視的作用，需要把其行為作為重要因素考慮進(jìn)來。可以用稅收收入占財政收入的比重來衡量，它直觀顯示出一個財政的構(gòu)成及財政能力等問題。

誠信是金融業(yè)得以發(fā)展的基礎(chǔ)，是金融生態(tài)環(huán)境的必不可缺少的一部分。本文采用每萬普通中學(xué)在校學(xué)生數(shù)量、和每萬人普通中學(xué)專職教師數(shù)來充實(shí)誠信指標(biāo)層。另外法律環(huán)境也是誠信的重要組成因素，并一定程度上影響著整體環(huán)境。本文用每十萬人律師事務(wù)所數(shù)量和每萬人刑事立案件數(shù)作為法制環(huán)境這一準(zhǔn)則層的指標(biāo)層。

從上述的四個方面共選取18項指標(biāo)構(gòu)建指標(biāo)體系。為更好地對各地區(qū)的各項指標(biāo)進(jìn)行分析，本文體系的指標(biāo)多釆納了相對指標(biāo)。

(二)評價方法與數(shù)據(jù)來源

1.評價方法。因子分析法是一種對多變量統(tǒng)計的分析方法，利用降維的思想，基于各研究變量的相關(guān)關(guān)系，從大量錯綜復(fù)雜的變量中，提取出少數(shù)的幾個公共因子，簡化復(fù)雜的情況。

2.數(shù)據(jù)來源。本文所用數(shù)據(jù)主要來自廣西統(tǒng)計局官方網(wǎng)站《統(tǒng)計年鑒》，廣西2016經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報告，中國證監(jiān)會、保監(jiān)會廣西監(jiān)管局官方網(wǎng)站。

(三)實(shí)證分析

1.因子分析法的可行性檢驗。通常用KMO檢驗及Bartlett球形檢驗來確定是否適合進(jìn)行因子分析。KMO統(tǒng)計量的大小在0到1的范圍內(nèi)取得，其越靠近于1，說明相關(guān)性較強(qiáng)，進(jìn)行因子分析就有意義。結(jié)果顯示KMO為0.601，大于0.5，表明可以進(jìn)行因子分析。另外，巴特利特球體檢驗卡方的取值是615.385，自由度為153，顯著性p值為0，說明該相關(guān)矩陣不是單位矩陣，進(jìn)行因子分析是有效的。

2.提取公因子。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)的特征值、共同度、貢獻(xiàn)率和累計貢獻(xiàn)率，僅4個公因子的方差累計貢獻(xiàn)率就達(dá)到了88.283%，較好地解釋了各變量，并一定程度上簡化了原始變量。根據(jù)因子分析法的原則，我們可以選擇4個公因子來評價廣西金融生態(tài)環(huán)境狀況。

3.綜合評分和排名。基于因子旋轉(zhuǎn)，計算綜合因子得分并排名。從2016年的金融生態(tài)環(huán)境因子得分系數(shù)表(表1)可以看出，排名靠前的是南寧、柳州、北海、防城港和桂林，均大于廣西全區(qū)的水平。但各地市金融發(fā)展差異大，發(fā)展不平衡，呈現(xiàn)明顯的區(qū)域特征。

表1 2016年廣西各地市金融生態(tài)環(huán)境綜合得分和排名

三、結(jié)論與建議

近幾年來北海和防城港得益于北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)而經(jīng)濟(jì)磅礴發(fā)展，金融生態(tài)環(huán)境綜合得分比較高。桂西北得分較低，主要因為該區(qū)域經(jīng)濟(jì)相對落后，農(nóng)村和城市差距較大。說明處于北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的南寧、北海、防城港金融生態(tài)環(huán)境良好與政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)有很大關(guān)系，許多資源都分配到該經(jīng)濟(jì)區(qū)，而經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也將推動金融等各個方面的快速發(fā)展，進(jìn)而使各地市的金融發(fā)展差異日益擴(kuò)大。

為了加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)對金融業(yè)發(fā)展的支撐，必須大力推動廣西各地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。廣西擁有“三沿”區(qū)位優(yōu)勢，隨著“一帶一路”的建設(shè)和沿邊金融綜合改革試驗區(qū)建立，廣西將迎來極大的機(jī)遇。需增加投資，引進(jìn)大型項目，借助國家建設(shè)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的戰(zhàn)略，并結(jié)合北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的政策優(yōu)勢，適當(dāng)給予企業(yè)優(yōu)惠政策，拉動全區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

要在廣西金融改革過程中優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，并取得新進(jìn)展，需完善金融組織體系。既要加強(qiáng)本地金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)力度，又要注重國內(nèi)外各類金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)。一是降低本土的金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻。二是大力貫徹“引金入桂”舉措，為國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)在區(qū)內(nèi)設(shè)立分支提供優(yōu)惠政策。

繼續(xù)完善社會信用體系。借助現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在現(xiàn)有的信用基礎(chǔ)上，統(tǒng)一信用評級程序和標(biāo)準(zhǔn)。依靠人民銀行現(xiàn)有信貸征信系統(tǒng)，以金融業(yè)征信平臺建設(shè)為基礎(chǔ)，收集企業(yè)、個人信用信息，形成包括整個區(qū)域社會信用體系，為開展金融活動提供極大的便利以及可以降低銀行風(fēng)險。