任越
“網貸平臺大幅倒閉跑路,投資者血本無歸!投資者:想跳樓!”、“e周行雷了,葉盛出來兌付方案類似跑路,有投資人想自殺!”近期,類似的新聞連連刷屏,而這些都是網貸平臺頻頻暴雷引發(fā)的悲劇。
自6月初到7月底,據(jù)不完全統(tǒng)計,共有205家P2P平臺暴雷,相當于每天暴雷近4家,單日暴雷數(shù)最高時有15家之多,搞的市場人心惶惶,很多投資者心生懼意。平臺暴雷,根源在于平臺本身存在問題。據(jù)某權威網站,截止2018年6月份,平臺數(shù)累計達到了6183個,問題平臺累計數(shù)量也不斷攀升,截止6月底,達到了2121個,7月份的集中暴雷,使得問題平臺又增加了100多家,正常營運的平臺截止6月底 1836家,目前估計已不足1800家。也就是說每三個平臺就有一個問題平臺。這還不包括有問題還沒有體現(xiàn)的。
平臺有問題,暴雷就是遲早的事情,甚至會波及正常經營的平臺。本次超級臺風,首發(fā)自上海,端午節(jié)后,唐小僧、聯(lián)壁金融作為僅存的四大民間高額返利平臺成員突然相繼崩塌,引發(fā)了投資者的恐慌心理,他們在P2P平臺集中提現(xiàn),造成平臺資金被掏空,最終引發(fā)了互金平臺的群體性踩踏。目前我國P2P平臺大多集中在上海、浙江、廣東、北京。2018年6月起截止目前,上海出現(xiàn)問題平臺(含提現(xiàn)困難)51家。這股臺風隨即卷到浙江,浙江平臺出現(xiàn)問題的有55家,又席卷廣東,平臺出現(xiàn)問題的41家。北京平臺出現(xiàn)問題的也有14家。暴雷中,既有民營系,也有風投系、國資系。比如風投系的沃時貸,上市系的錢滿倉,國資系的唐小僧、萌芽金服、五星財富、小金袋等等。
頻繁的爆雷對投資者信心打擊很大,現(xiàn)在即使沒有出事的平臺,債轉標的的數(shù)量和年利率在不斷攀升,顯示投資者出逃心態(tài)急迫。行業(yè)到了一個至暗時刻,泥沙俱下。
三大因素疊加效應,造成平臺頻繁暴雷
為什么會發(fā)生平臺集中暴雷的現(xiàn)象?
盤點問題平臺,基本上都是不依法依規(guī)平臺。由于P2P平臺這些年的野蠻生長,亂象叢生。許多問題平臺普遍存在著資金池、自融、期限錯配、假標假合同、高利貸、暴力催貸等,為集中暴雷埋下了隱患。
有業(yè)內人士認為,近期內許多平臺集中暴雷,主要有三方面的原因:市場頻發(fā)利空、平臺經營不善、備案延期。但主要原因還是平臺自身的原因。
市場頻發(fā)利空、備案延期只是外因,或許在此次暴雷中起到了推波助瀾的作用。市場的輿論偏利空,可能會起到一定的導向作用,造成大家對平臺不夠信任的情況。備案延期,導致更多的投資者心理沒底,選擇抽出資金,造成整個市場的流動資金更加緊缺。
這些都是客觀因素,確實有一定的影響,但歸根究底是平臺本身存在問題。
出事的一些P2P本身就不合規(guī),存在線下理財、資金池、期限錯配、信息不透明、拆標甚至自融等一大堆問題,投資者的錢被投到了高風險領域,而投資者并不知情。當高風險領域的資金無法償還時,資金鏈斷裂,平臺爆雷。有些平臺本身就是借新貸還舊貸的龐氏騙局,出事都是遲早的事。以善林金融為例,通過高息、高返現(xiàn)吸收資金,但資金的流向成疑,從目前的市場信息看,錢可能都通過資金池流到了房地產等領域。當下游投資遇到問題時,資金鏈很容易斷裂。根本原因在于平臺違背了自身的定位,如果P2P平臺堅持金融信息中介角色定位,不設資金池,不自融,不對外保本保息,風險自然會小得多。
所以說,平臺暴雷的根本原因還是在于平臺自身,沒有做到依法依規(guī)經營。
暴雷逐漸減弱,平臺加緊規(guī)范自律才是王道
集中暴雷目前已經減弱,但平臺暴雷暴露出來的問題給幸存下來的平臺提供了經驗和教訓,行業(yè)應該加緊規(guī)范自律。
雖然暴雷不斷,但規(guī)范的P2P確實能夠解決民間金融的問題,來服務銀行服務不到的群體,這也是P2P平臺存在的現(xiàn)實基礎和價值所在。歷經本次暴雷后,投資者也會從中得到成長,風險意識增強,平臺歷經大浪淘沙,優(yōu)勝劣汰,這是P2P平臺從野蠻生長走向合規(guī)經營的必由之路。
對于沒有暴雷,但尚在迷茫中的網貸平臺,所需要做的則是合規(guī)經營,明確自身的定位,不貪大求全,不搞資金池,杜絕自融,不從事高利貸,不搞暴力催貸等違法違規(guī)之事,規(guī)規(guī)矩矩經營,對于這樣的平臺,自然就能生存下來,并且得到發(fā)展。整改過后,整體風險大幅降低,平臺選擇變得簡單,項目選擇變得重要,逾期風險控制成為投資P2P的關鍵。
另外,業(yè)內人士表示,希望監(jiān)管部門方面,加快清理整頓步伐,盡快將合格的、具有資質的網貸平臺予以備案,促進其正規(guī)經營,納入有效監(jiān)管范圍;將不符合條件的盡快淘汰出局,讓平臺能夠正常行使相應債權維護工作,從制度層面消除借貸者惡意逃廢債務的可能性。
同時,將清理整頓之后網貸平臺的借貸人錄入社會信用系統(tǒng)網絡,建立借貸人信息發(fā)布和披露平臺,讓借貸者接受全社會監(jiān)督,對惡意逃廢債務的行為通過司法等部門建立聯(lián)合打擊機制和防御體系,并將其納入法治軌道、提高逃債違法成本。
而監(jiān)管層顯然也在加快行動。7月9日,央行官網發(fā)布消息稱,再用1到2年時間完成互聯(lián)網金融風險專項整治,化解存量風險,消除風險隱患,同時初步建立適應互聯(lián)網金融特點的監(jiān)管制度體系。
7月16日,銀保監(jiān)會組織互金人士針對當前網貸行業(yè)現(xiàn)狀召開會議。參會人士稱,網貸備案驗收細則將盡快落實。據(jù)悉,全國性穿透式網貸監(jiān)管細則“187標準”或于8月份出臺。主要是利用穿透式監(jiān)管的辦法,力求對機構全覆蓋,實施監(jiān)管。并且根據(jù)檢查結果,對網貸機構實行分級式管理,逐步擠壓劣質企業(yè)的生存空間,引導機構實現(xiàn)風險出清。
大浪淘沙,優(yōu)勝劣汰,至暗過后應是黎明。