任祥 張志勇

摘 要：近年來，民營經(jīng)濟(jì)在市場經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的作用，中小型民營企業(yè)作為民營經(jīng)濟(jì)的主力軍，其經(jīng)營發(fā)展的持續(xù)性和穩(wěn)定性對民營經(jīng)濟(jì)有著重要影響，而銀行貸款作為中小型民營企業(yè)經(jīng)營資金的重要來源之一，特別是隨著十九大報告提出普惠金融的發(fā)展戰(zhàn)略，各銀行將更加側(cè)重對中小企業(yè)的信貸支持。因此加強(qiáng)對中小型民營企業(yè)信貸風(fēng)險的識別與防范對各商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理有著重要意義。

關(guān)鍵詞：中小型民營企業(yè)；信貸風(fēng)險；成因；防范措施

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.29.055

1 中小型民營企業(yè)的相關(guān)概念

一般而言，民營企業(yè)是非公有制企業(yè)的統(tǒng)稱，是從企業(yè)性質(zhì)的口徑對企業(yè)群體的劃分，其主要包括個體經(jīng)濟(jì)和私營經(jīng)濟(jì)等群體。改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國民營經(jīng)濟(jì)的規(guī)模和實力不斷發(fā)展壯大。截至2017年末，全國民營企業(yè)數(shù)量達(dá)到2700萬家以上，民營企業(yè)主要集中在第二和第三產(chǎn)業(yè)，對新增就業(yè)貢獻(xiàn)占比超過90%，目前民營經(jīng)濟(jì)財政收入占比達(dá)到50%以上。民營企業(yè)作為最具活力、潛力、創(chuàng)新動力的市場經(jīng)濟(jì)參與者，有力的推動了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

中小型企業(yè)是從企業(yè)規(guī)模的口徑對企業(yè)給予分類。中小企業(yè)是指根據(jù)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中的相關(guān)規(guī)定和要求，在從業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入等方面符合中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。中小企業(yè)占據(jù)了我國企業(yè)數(shù)量的絕大多數(shù)，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步做出了巨大的貢獻(xiàn)。

中小型民營企業(yè)即在從業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入等方面符合《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》的非公有制企業(yè)。中小型民營企業(yè)作為商業(yè)銀行信貸的重要客戶群體，其穩(wěn)定、健康的發(fā)展是商業(yè)銀行信貸安全性的重要保證。但由于其自身存在著經(jīng)營管理不規(guī)范等相關(guān)問題，容易產(chǎn)生信貸風(fēng)險，因此對中小型民營企業(yè)的信貸風(fēng)險研究具有較強(qiáng)的現(xiàn)實意義。

2 中小型民營企業(yè)信貸風(fēng)險的成因

2.1 信貸風(fēng)險的含義

所謂風(fēng)險，即所面臨的不確定性及損失的可能性。信貸風(fēng)險即商業(yè)銀行所投放的信貸資產(chǎn)出現(xiàn)損失（不良）的可能性。根據(jù)貸款五級分類的劃分，不良貸款包括次級類貸款、可疑類貸款及損失類貸款。信貸風(fēng)險作為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險之一，是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。

2.2 中小型民營企業(yè)信貸風(fēng)險的成因及分析

2.2.1 信息不對稱

信息不對稱是指在市場經(jīng)濟(jì)活動中，某些參與者擁有其他參與者無法擁有的信息。信息不對稱是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的主要成因之一。中小型民營企業(yè)在信息披露方面占據(jù)主導(dǎo)地位，但由于中小型民營企業(yè)往往在信息披露方面并不規(guī)范，缺乏有效的信息披露渠道，而商業(yè)銀行獲取信息的渠道相對較少，造成債權(quán)人并不能完全掌握企業(yè)的經(jīng)營策略和發(fā)展動態(tài)。由信息不對稱而引發(fā)出銀行信貸的逆向選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險。銀行信貸的逆向選擇風(fēng)險是指需要貸款的企業(yè)往往更能接受銀行提出的信貸條件，而真正優(yōu)質(zhì)的企業(yè)往往具有一定的話語權(quán)，在定價等方面與銀行討價還價，導(dǎo)致銀行更容易與需要貸款的企業(yè)發(fā)生信貸關(guān)系，從而導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)企業(yè)的市場份額較低。由于信息不對稱的存在，銀行往往無法準(zhǔn)確辨別企業(yè)真實情況，造成銀行信貸投放存在著目標(biāo)客戶與實際之間的扭曲，增加了信貸風(fēng)險。道德風(fēng)險是指已獲得銀行貸款的企業(yè)主觀的違規(guī)使用貸款，突破貸款的約束條件，由于信息不對稱的存在，商業(yè)銀行往往無法第一時間獲得相關(guān)信息，造成信貸風(fēng)險隱患。比如對于參與民間借貸的企業(yè)，雖然銀行用信條件對民間借貸事項進(jìn)行了約束和限制，經(jīng)營者也知曉相關(guān)限制，但仍參與民間借貸，由于一些常規(guī)方式并不能發(fā)覺相關(guān)線索，導(dǎo)致銀行并不能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)參與民間借貸的情況，銀行便會面臨著較大的信貸風(fēng)險。

2.2.2 公司治理機(jī)制不健全

中小型民營企業(yè)往往其現(xiàn)代公司治理機(jī)制不完整，股東會、監(jiān)事會等制度不健全，相關(guān)負(fù)責(zé)人往往由親屬或朋友擔(dān)任，制約監(jiān)督機(jī)制不能充分實現(xiàn)，存在一股獨(dú)大或一定的內(nèi)部人控制問題，公司的經(jīng)營發(fā)展很大程度上受到實際控制人行為習(xí)慣及偏好的控制。在事實上，中小型民營企業(yè)多為個人控制企業(yè)，因此實際控制人的個人職業(yè)素養(yǎng)和思想品質(zhì)也成為了企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。實際控制人的從業(yè)履歷、相關(guān)學(xué)歷、職業(yè)資格等因素影響著企業(yè)發(fā)展方向和發(fā)展軌跡。如果實際控制人的職業(yè)履歷并不豐富，相關(guān)業(yè)務(wù)技能也不熟悉，那么實際控制人對企業(yè)發(fā)展作出的重大決策可能存在偏差。實際控制人的絕對權(quán)力也導(dǎo)致高管層對公司發(fā)展戰(zhàn)略的把握能力不強(qiáng)，公司決策和戰(zhàn)略抉擇缺乏充分論證，所做決策并非公司的最優(yōu)發(fā)展策略，因此導(dǎo)致公司經(jīng)營出現(xiàn)問題，償債能力弱化，形成信貸風(fēng)險。比如，如果企業(yè)的經(jīng)營決策機(jī)制不健全，受實際控制人的個人行為影響較大，如果實際控制人錯誤的估計了主營業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，盲目投資建廠擴(kuò)大產(chǎn)能，而市場銷售較預(yù)期存在較大差異時，上述投資易加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致企業(yè)償債能力弱化，形成信貸風(fēng)險。

2.2.3 中小型民營企業(yè)經(jīng)營合規(guī)性不強(qiáng)

中小型民營企業(yè)多為個人控制型企業(yè)，自身經(jīng)營行為的約束性不高，容易產(chǎn)生合規(guī)性問題。一方面是銀行信貸材料的真實性問題。企業(yè)為了能夠獲得銀行貸款，惡意的制造銀行流水，造成企業(yè)資金流較多、經(jīng)營周轉(zhuǎn)順暢的假象；所提供的財務(wù)報表真實性存在疑問，為了能夠獲得銀行貸款著重突出主要財務(wù)指標(biāo)的優(yōu)質(zhì)性，并且財務(wù)負(fù)責(zé)人的專業(yè)水平不高，對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展和投融資運(yùn)作并不熟悉，財務(wù)部門和審計部門設(shè)立缺失；為了能夠獲得銀行貸款，所提供的貸款用途證明材料與實際用途不一致等諸多情況普遍存在。另一方面是業(yè)務(wù)發(fā)展方面，有些項目的證件尚不齊全就盲目開工，上下游企業(yè)業(yè)務(wù)合作手續(xù)不規(guī)范、隨意性強(qiáng)，業(yè)務(wù)涉及的領(lǐng)域與國家宏觀發(fā)展導(dǎo)向不一致，業(yè)務(wù)發(fā)展主要靠拼關(guān)系、講人情而忽視了產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)。上述問題普遍存在于中小型民營企業(yè)之中，這無形增加了銀行的信貸風(fēng)險。

2.2.4 風(fēng)險管理體系不完備

中小型民營企業(yè)的由于規(guī)模較小，綜合實力不高，面對上下游客戶的議價能力不強(qiáng)，普遍存在賒銷的情況，而企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款管理水平不高，應(yīng)收賬款賬齡與企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求不匹配，易形成資金流緊張的風(fēng)險狀況；同時對上游客戶的議價能力不強(qiáng)，容易因上游環(huán)節(jié)價格上升而承擔(dān)價格風(fēng)險；中小型民營企業(yè)對突發(fā)的風(fēng)險事項缺乏應(yīng)對措施，特別是在經(jīng)濟(jì)周期波動中缺乏有效的抗風(fēng)險經(jīng)驗和手段；與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資金占用金額較大、相互擔(dān)保不規(guī)范等情況較多，易造成較大的風(fēng)險隱患。

2.2.5 商業(yè)銀行信貸管理中存在系列問題

首先，銀行信貸調(diào)查流于形式，對實質(zhì)性風(fēng)險把控不到位。

貸前和貸中調(diào)查作為信貸投放前的必要環(huán)節(jié)，具有不可替代的重要作用。而信貸人員往往沒有深入挖掘客戶的實際經(jīng)營狀況和資信狀況，對于主營業(yè)務(wù)、重大投資、股權(quán)結(jié)構(gòu)、民間借貸、政策風(fēng)險等各個環(huán)節(jié)缺乏實質(zhì)上的調(diào)查，對客戶的認(rèn)識還停留在表面情況，缺乏有效的展開，沒有做好信貸投放的規(guī)定動作。同時在業(yè)務(wù)材料的收集過程中，容易忽視材料的真實性和有效性問題，簡單的羅列、撰寫授信材料，沒有仔細(xì)審視材料的真實性和可靠性，造成信貸材料失真。與此同時，對于信貸人員而言，普遍對貸后跟蹤走訪的重視程度不高。貸后跟蹤走訪作為對信貸資金使用情況的監(jiān)督及企業(yè)償債能力的跟蹤，對于信貸資金安全性具有重要的意義，而信貸人員對整個信貸流程還停留在放款即結(jié)束的認(rèn)識，對貸后跟蹤走訪重要性的缺乏充分認(rèn)識，貸后調(diào)查不及時、不規(guī)范，不能及時發(fā)現(xiàn)問題。

其次，重市場而輕風(fēng)險。

當(dāng)前銀行市場競爭日益激烈，銀行為了完成任務(wù)指標(biāo)、搶占市場份額，在信貸審批環(huán)節(jié)、信貸投放環(huán)節(jié)不規(guī)范的情況時有發(fā)生。同時對于一些民營企業(yè)而言，過度授信的情況比較嚴(yán)重。出于搶占市場的目的，各家銀行紛紛對一些重點(diǎn)企業(yè)給與信貸支持，致使授信總額超過了企業(yè)的合理的信貸需求量，易形成較大的風(fēng)險隱患。

第三，信貸風(fēng)險緩釋措施不足。

一般而言，中小型民營企業(yè)的銀行信貸業(yè)務(wù)多采取保證和抵押等手段。對于保證而言，由于民營企業(yè)交叉互保等情況非常嚴(yán)重，隱性擔(dān)保難以被發(fā)現(xiàn)，雖然信貸落實條件中落實了保證關(guān)系，但由于民營企業(yè)擔(dān)保圈相對復(fù)雜，一損俱損等情況比較普遍，導(dǎo)致貸款不良后，保證人也喪失擔(dān)保能力，致使保證措施形同虛設(shè)，風(fēng)險緩釋措施的有效性不足。

3 中小型民營企業(yè)的信貸風(fēng)險防范措施

首先，加強(qiáng)信用體系的構(gòu)建。一方面是完善信用信息渠道，不斷加強(qiáng)企業(yè)信息公示系統(tǒng)、人民銀行征信系統(tǒng)、負(fù)面信息查詢系統(tǒng)、法院失信被執(zhí)行人名單、中國裁判文書網(wǎng)等專業(yè)網(wǎng)站的建設(shè)，讓債權(quán)人有多種渠道獲取客戶信用信息，對企業(yè)的基本資質(zhì)和信用情況進(jìn)行調(diào)查了解。另一方面是加強(qiáng)信用理念的教育和培訓(xùn)。不斷完善法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)章制度，增強(qiáng)企業(yè)主在個人行為和企業(yè)經(jīng)營方面的外部約束，提升自律能力、誠信意識以及合規(guī)意識。

其次，進(jìn)一步完善授信審批等環(huán)節(jié)。一方面，加強(qiáng)對大數(shù)據(jù)的運(yùn)用，通過對各行業(yè)、各類企業(yè)不良貸款的摸排統(tǒng)計，對高危行業(yè)及企業(yè)，主動調(diào)減額度甚至退出，動態(tài)調(diào)整、完善企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，著力側(cè)重經(jīng)營情況良好，市場前景明朗，企業(yè)資信狀況良好的企業(yè)；對于風(fēng)險系數(shù)較大的企業(yè)要實施風(fēng)險前置的策略，在授信環(huán)節(jié)予以否決；同時，要進(jìn)一步理清關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定集團(tuán)授信總量，防止出現(xiàn)多頭授信、過度授信的情況；合理設(shè)定用信條件，以該條件框定企業(yè)的經(jīng)營成效，防止貸款條件形同虛設(shè)，加大用信風(fēng)險。最后建立風(fēng)險監(jiān)控體系，密切監(jiān)控宏觀政策的變化及企業(yè)相關(guān)風(fēng)險事項，要及時提示、有效傳導(dǎo)到客戶經(jīng)理，必要時及時凍結(jié)授信額度，密切監(jiān)測風(fēng)險事項。

再次，切實做好信貸業(yè)務(wù)的“三查”，確保業(yè)務(wù)的合規(guī)性與安全性。一方面要確保貸前調(diào)查的有效性，對企業(yè)提供的材料要去偽存真，去粗取精，確保基礎(chǔ)材料的真實性和有效性，明確主營業(yè)務(wù)及行業(yè)，同時通過實地走訪、查詢水電費(fèi)繳納情況、納稅情況、上下游客戶訪談、銀行流水等多手段對企業(yè)的基本信息及變動情況（比如股權(quán)結(jié)構(gòu)，對外投資等）、實際經(jīng)營情況進(jìn)行了解和判斷，摸清企業(yè)的經(jīng)營模式，提升對企業(yè)主營業(yè)務(wù)的了解和把握，判斷客戶準(zhǔn)入及授信策略。另一方面，對于單筆信貸業(yè)務(wù)的辦理，銀行要盡可能掌握業(yè)務(wù)背景和借款用途，確保信貸業(yè)務(wù)投放合規(guī)，確保業(yè)務(wù)申請及風(fēng)險緩釋措施真實有效。最后對于貸后調(diào)查，信貸人員要定期走訪客戶、實地了解企業(yè)的經(jīng)營情況。密切關(guān)注企業(yè)的資金流向及生產(chǎn)經(jīng)營的真實情況，密切關(guān)注企業(yè)在他行授信情況及營業(yè)收入、庫存商品等核心會計科目的變動情況，關(guān)注信貸資金使用流向，是否涉及短貸長用、用途違規(guī)等事項，切實做到信貸全流程跟蹤和管理，定期進(jìn)行信用查詢，了解企業(yè)的信用情況，一旦出現(xiàn)異常情況要及時揭露并進(jìn)行早期預(yù)警。

最后，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的對外投資和對外擔(dān)保。對外投資和對外擔(dān)保作為影響企業(yè)償債能力的重要因素，對商業(yè)銀行的信貸安全有著重要的影響。一方面密切關(guān)注企業(yè)的對外投資情況，企業(yè)是否存在著超額投資，盲目擴(kuò)張的情況，以及要重點(diǎn)關(guān)注是否存在跨行業(yè)跟風(fēng)投資，特別是是否涉足房地產(chǎn)行業(yè)等國家重點(diǎn)調(diào)控的行業(yè)。另一方面要格外重視對外擔(dān)保。主要是大股東的個人擔(dān)保及企業(yè)的對外擔(dān)保，理清企業(yè)對外擔(dān)保的數(shù)量和金額，了解被擔(dān)保企業(yè)的基本情況，同時對于交叉互保、關(guān)聯(lián)擔(dān)保的情況更要認(rèn)真清理，梳理出完整的擔(dān)保圈。對于高風(fēng)險投資及擔(dān)保的情況，商業(yè)銀行要及時調(diào)減授信額度，調(diào)整信貸產(chǎn)品和期限，并通過追加用信條件等方式提升風(fēng)險緩釋措施的等級，保證銀行信貸資金安全，提升銀行信貸資產(chǎn)的抗風(fēng)險能力。

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