肖龍滄

近年來，我區(qū)部分領域、行業(yè)和地區(qū)金融風險不斷累積，不良貸款持續(xù)高位運行；一些大企業(yè)經營狀況不佳，相繼出現貸款逾期和債券違約事件；金融機構規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調控，流動性風險不斷積聚；很多法人金融機構規(guī)模小，實力弱，自我生存發(fā)展能力低；部分金融機構“脫實向虛”，資金在金融機構問“自我循環(huán)”，個別金融機構違規(guī)經營，潛藏風險嚴重；地方政府過度舉債，債務率偏高，償債能力不足，債務風險上升；非法集資涉眾多、金額高、危害大，仍呈現高發(fā)態(tài)勢。風險的積累，最終都要反映到金融工作上。

一、金融風險的成因

我國金融風險的成因是多方面的，但主要是由于經濟周期、結構性因素、體制性因素疊加共振的結果。從我區(qū)的情況看，主要反映在以下幾個方面：

（一）區(qū)域經濟增速放緩，經濟增長的內生動力不足。近年來，由于經濟結構不盡合理，經濟下行壓力不斷加大，全區(qū)經濟增長明顯放緩，企業(yè)投資意愿不強，民間投資乏力，城鎮(zhèn)固定資產投資完成額下降，部分行業(yè)產能依然過剩。涉外經濟發(fā)展較為緩慢，涉外主體成長慢、外貿規(guī)模小、產品結構單一、外商投資水平低，經濟增長內生動力不足。為拉動經濟增長，政府不斷加大投資力度，使得政府債務率高企，債務負擔加重。

（二）實體經濟缺乏現代企業(yè)管理制度，風險隱患突出。我區(qū)很多企業(yè)由于治理結構不健全、經營管理不規(guī)范、風險管理缺失，導致杠桿率過高、債務負擔過重、風險隱患突出等一系列問題。一些大企業(yè)相繼出現債務風險，經營陷入困境，同時也形成了銀行的不良貸款。有限的銀行資金如果被大量無效占用，銀行資金使用效率將隨之下降，形成惡性循環(huán)。

（三）經濟增長過分依賴貸款的投放，銀行業(yè)金融機構的信貸風險不斷積聚。股票債券融資能力不足，一直是我區(qū)企業(yè)融資的短板。企業(yè)發(fā)展高度依賴于銀行體系，傳統(tǒng)產業(yè)負債率高，銀行承擔了過多的風險。經濟的增長過分依賴貸款的投放，在經濟環(huán)境發(fā)生變化、產業(yè)結構進行調整、出口環(huán)境變化、房地產業(yè)過熱等因素影響下，實體經濟的盈利和持續(xù)發(fā)展能力受到挑戰(zhàn)。再加上銀行存貸款期限錯配問題比較突出，貸款投向過于集中，貸款期限結構不合理，最終將導致金融機構不良資產的大量增加和流動性風險的上升。

（四）交叉性金融業(yè)務快速發(fā)展，金融監(jiān)管存在空白。近年來，我區(qū)跨市場交叉性金融產品發(fā)展迅猛，部分銀行業(yè)金融機構為規(guī)避監(jiān)管，不斷推出各種花樣翻新的“創(chuàng)新”業(yè)務，將信貸類業(yè)務借助信托、證券、保險、基金等通道或通過銀行理財、同業(yè)等業(yè)務投向限制性行業(yè)或領域。在金融機構混業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管的環(huán)境下，出現了大量的監(jiān)管真空，風險的復雜性、隱蔽性和傳染性增強。

（五）互聯網金融發(fā)展，為金融創(chuàng)新和監(jiān)管帶來新挑戰(zhàn)。隨著互聯網和智能終端的不斷普及，互聯網金融迅速發(fā)展，但是互聯網金融風險的防范和監(jiān)管措施缺失，使互聯網金融一度呈現無序發(fā)展特征，成為互聯網金融事件頻發(fā)的重要制度性根源。互聯網金融深化了金融業(yè)綜合化和混業(yè)化經營趨勢，加之信息化程度和科技含量高，跨界特征明顯，對原有監(jiān)管體制、監(jiān)管理念、監(jiān)管方法提出了挑戰(zhàn)。

（六）金融機構的法人治理不完善，內部人控制現象嚴重。一些金融機構“三會一層”（股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理層）流于形式，相互監(jiān)督制約機制不健全，黨的建設缺失問題嚴重，股東權利和經營自主權得不到充分保障。有些機構風險管理嚴重滯后于業(yè)務發(fā)展，超出自身風險識別能力，盲目拓展業(yè)務范圍，制衡機制失效，授權體系不健全。一些金融機構大量從事同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務和表外業(yè)務，并將其當成募集資金的重要渠道，通過同業(yè)業(yè)務多層嵌套，相互交叉，規(guī)避金融監(jiān)管。一些機構違法違規(guī)經營，造成巨額資本損失，大量資金在金融機構內部空轉，將導致服務實體經濟的能力不斷下降。

二、防范和化解金融風險，促進自治區(qū)經濟健康發(fā)展

自治區(qū)黨委、政府高度重視金融風險防控和化解工作，主動采取了一系列措施，已取得積極的效果，確保了轄區(qū)金融業(yè)平穩(wěn)運行，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。但自治區(qū)金融風險隱患仍然較為突出，全面打贏防范和化解金融風險攻堅戰(zhàn)，不僅要從“防”和“化”兩方面入手，還要從根源抓起，靠發(fā)展來解決風險問題。

（一）轉變經濟發(fā)展方式，實現高質量發(fā)展。優(yōu)化經濟結構、促進資源轉化增值，進一步適應經濟發(fā)展新常態(tài)，推動經濟發(fā)展質量變革、效率變革、動力變革，扎實推動經濟高質量發(fā)展。必須把重點放在推動產業(yè)結構轉型升級上，做強做優(yōu)實體經濟，大力培育新產業(yè)、新動能、新增長點，淘汰落后、低端、過剩產能，改變粗放型資源開發(fā)模式。大力發(fā)展現代服務業(yè)和軍民融合產業(yè)，發(fā)揮呼包鄂協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢，優(yōu)化資源要素和生產力空間布局，提高能源資源綜合利用效率，構建多元發(fā)展、多極支撐的現代產業(yè)新體系，形成優(yōu)勢突出、結構合理、創(chuàng)新驅動、區(qū)域協(xié)調、城鄉(xiāng)一體的發(fā)展新格局。

（二）金融機構應牢牢把握服務實體經濟的主線，強化防控金融風險的主體責任。金融和實體經濟共生共榮，服務實體經濟是金融立業(yè)之本，也是防范金融風險的根本舉措。金融機構應回歸本源，專注主業(yè)，增強服務實體經濟的能力，注重發(fā)展普惠金融、科技金融和綠色金融，服從和服務于經濟社會發(fā)展，引導更多金融資源配置到經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。堅守農村金融機構服務縣域經濟和服務“三農”的基本定位。深化農村信用社改革，完善法人治理，健全內控機制，突出和強化服務功能。各金融機構要強化防控金融風險的主體責任，塑造健康的資產負債表，促進公司治理、內控體系的改革和完善。要加強金融機構股東資質監(jiān)管，防止利益輸送、內部交易、股東變相抽逃資本，避免脫實向虛和自我循環(huán)而滋生、放大和擴散風險。

（三）治理金融亂象，堅決打擊違法違規(guī)金融活動。加強對薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度的建設，整頓規(guī)范金融秩序，嚴厲整治金融機構亂搞同業(yè)、亂加杠桿，亂作表外業(yè)務，違法違規(guī)套利等行為，堅決取締非法金融活動。打擊亂辦金融和非法集資活動，繼續(xù)加強對互聯網金融的專項整治工作。著力防控影子銀行業(yè)務風險，綜合治理各類交易場所。規(guī)范民間借貸，建立農村牧區(qū)高利貸綜合治理長效機制。嚴格限制和規(guī)范非金融企業(yè)投資參股金融機構，規(guī)范金融綜合經營和產融結合。

（四）加強金融監(jiān)管協(xié)調，補齊監(jiān)管短板。各金融監(jiān)管部門應統(tǒng)一監(jiān)管口徑，通過對金融機構和金融活動的全流程、全鏈條、動態(tài)式監(jiān)測預警，加強全過程監(jiān)管、穿透式監(jiān)管，及時有效識別重大風險隱患，積極進行防控。綜合采取壓力測試、現場檢查、核查、風險警示和提示、限期整改等干預措施，做到風險早識別、早預警、早發(fā)現、早處置，在第一時間阻斷金融風險蔓延和擴散，防患于未然。建立健全金融風險應急處置機制，各部門都要樹立“有風險沒有及時發(fā)現就是失職、發(fā)現風險沒有及時提示和處置就是瀆職”的理念，強化跨部門、跨區(qū)域協(xié)作，形成監(jiān)管合力。

（五）優(yōu)化企業(yè)股權結構，強化企業(yè)財務約束。進一步完善企業(yè)公司治理，建立健全激勵約束機制，促進企業(yè)依法規(guī)范運作。優(yōu)化企業(yè)股權結構，促進產權結構和投資主體多元化。加強企業(yè)自我約束，建立健全企業(yè)內部制衡機制，通過責任約束、制度約束、預算約束和風險約束，提高企業(yè)自我約束能力。強化外部監(jiān)督，進一步加強約束企業(yè)財務行為的法規(guī)建設，加大執(zhí)法監(jiān)督力度，通過法律和制度約束企業(yè)的財務行為。加強企業(yè)家隊伍建設，全面增強企業(yè)家經營能力、運用金融資源能力和創(chuàng)造價值能力。

（六）拓寬企業(yè)融資渠道，有效降低企業(yè)杠桿率。目前，我區(qū)一些企業(yè)杠桿率過高，一些大額融資企業(yè)貸款質量持續(xù)下降，已經嚴重威脅金融資產的安全。因此，應大力發(fā)展直接融資，積極推動證券公司、金融資產管理公司、股權投資基金、產業(yè)投資基金等參與企業(yè)兼并重組。鼓勵企業(yè)通過中長期債券、短期融資券、中期票據、企業(yè)債等融資工具降低融資成本，拓寬融資渠道，保持企業(yè)資金鏈、擔保鏈的穩(wěn)定。積極通過債轉股、資產證券化等方式，逐步改變企業(yè)過分依賴間接融資的格局。

（七）控制政府債務，切實防范化解政府債務風險。建立規(guī)范的政府性債務管理機制，有效控制債務總量，積極化解存量債務，嚴控新增債務。健全完善政府依法舉債、規(guī)范用債機制，加強政府債務規(guī)模限額管理，結合自身償債能力合理規(guī)劃政府性債務的規(guī)模，力爭將政府債務率控制在合理區(qū)間，確保債務規(guī)模與地區(qū)經濟發(fā)展水平相適應。

（八）優(yōu)化不良資產處置環(huán)境，提高司法清收成效。法律訴訟時間長、抵債資產處置難是金融機構不良資產處置的主要困難。應進一步完善財政、稅務、司法協(xié)作配合制度，提高銀行債權案件受理、審理和執(zhí)行效率，加大金融債權案件仲裁和審結執(zhí)行力度，提高債權司法清收成效。進一步完善抵押資產評估制度，規(guī)范評估機構的評估方法和金融機構抵押資產的拍賣程序，避免評估價格脫離市場價值而影響不良資產的處置效果。

（九）加強金融知識宣傳和普及，打牢金融風險防范基礎。金融是現代經濟的核心，與每個社會成員、組織都息息相關。金融業(yè)屬于競爭性服務業(yè)，有其固有的運行規(guī)律和基本屬性，普及金融知識至關重要。金融手段用得好可以促進經濟發(fā)展，提升社會生產效率、改善人民生活水平。如果用不好，出現通貨膨脹或金融危機，對經濟的破壞力也是巨大的。對各類非法高利誘惑、集資，公眾應加強自我防范，做到不輕信、不盲從，根據自身情況選擇合適的金融產品，不被任何高收益的陷阱所誘惑，這既是保護自己，也是對防控金融風險工作的有效配合。

（作者系中國人民銀行呼和浩特中心支行黨委書記、行長）

責任編輯：劉秉承