國盛證券預(yù)測數(shù)據(jù)
萬順股份(300057):公司擬用現(xiàn)金收購GTPL與無錫申金所持有的共31%的江蘇中基股權(quán)。股權(quán)收購結(jié)束后,公司完全控股江蘇中基且GTPL承諾將在3個月內(nèi)以不低于5000萬元的現(xiàn)金形式在二級市場以市價購買萬順股份股票。
江蘇中基一直以高精度雙零鋁箔而聞名,廣泛用于包裝行業(yè)。公司此前共有江蘇中基69%股權(quán),此次斥資收購江蘇中基剩余股權(quán),并且公司交易對手方GTPL將以不低于5000萬元的現(xiàn)金形式在二級市場以市價購買萬順股份股票,彰顯對公司未來發(fā)展信心。
江蘇中基采購鋁錠價格主要以上海長江有色金屬現(xiàn)貨市場現(xiàn)貨鋁價格為基準(zhǔn)確定,出口鋁箔銷售價格則以倫敦金屬交易所LME現(xiàn)貨鋁價格為基礎(chǔ)進(jìn)行協(xié)商定價。2017年江蘇中基全年凈利潤為4865.57萬元,而伴隨著近期大宗商品鋁價趨穩(wěn),一改前期出口低、進(jìn)口高的倒掛趨勢,人民幣持續(xù)貶值將助力江蘇中基業(yè)績增長。
2017年公司鋁加工業(yè)務(wù)在美銷售有所下降,主要原因為美國客戶對“雙反”政策持觀望態(tài)度。美國業(yè)務(wù)疲軟狀態(tài)下,公司加快客戶開拓速度,2017年鋁加工業(yè)務(wù)營收達(dá)20.3億,同比上升37.02%。今年2月初,美國客戶因?qū)Α半p反”政策結(jié)果落地而有所回流,公司有能力將全部關(guān)稅轉(zhuǎn)嫁到客戶,為未來業(yè)績增長提供強(qiáng)勁動力。
操作策略:“雙反”政策落地,美國客戶回流,鋁價倒掛趨勢改變,人民幣持續(xù)貶值利出口,公司完全控股江蘇中基,GTPL斥巨資購買公司股票,投資者可適當(dāng)關(guān)注。