唐言

通過二次開發(fā)和產(chǎn)品集成能力，打開另一個萬億級的移動能源市場。

光伏“531新政”距今已逾三個月，當(dāng)多數(shù)企業(yè)還在為走出行業(yè)低谷尋求對策時，漢能薄膜發(fā)電（0566.HK）已經(jīng)給出了一份耐人尋味的半年答卷。

近日公布的漢能薄膜發(fā)電2018年度中期業(yè)績報告顯示，漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)營收204.15億港元，同比增長超6倍;利潤73.29億港元，同比增長近30倍。另外，結(jié)合漢能薄膜發(fā)電2017年年報財報，公司前6個月現(xiàn)金收入超過110億港元，加上從6月底到8月底繼續(xù)回流的超60億港元共計約170億港元。

業(yè)績大幅增長、手握巨量現(xiàn)金，此刻的這家公司與前段時間整個行業(yè)哀鴻一片、龍頭股紛紛跌停的境況，似乎大有不同。5月31日，國家發(fā)改委、財政部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，即“531新政”，其核心舉措是財政補(bǔ)貼退坡、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)，這對普遍依靠補(bǔ)貼的光伏產(chǎn)業(yè)形成巨大壓力，一些光伏企業(yè)甚至打算裁員、減產(chǎn)。

如何看待“漢能薄膜發(fā)電業(yè)績爆發(fā)”這個逆勢樣本？它只是“531新政”后個別企業(yè)的零星觸底反彈，還是預(yù)示著一場廣泛而深刻的行業(yè)變革正在醞釀？

補(bǔ)貼退坡，技術(shù)驅(qū)動“領(lǐng)騎”

圍繞財政補(bǔ)貼設(shè)定的經(jīng)營模式一旦遭遇政策停供，市場出清將格外有殺傷力。光伏便是一例。

2011年到2013年，中國光伏產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)歷斷崖式下跌，補(bǔ)貼下滑、西北大面積“棄光”，過山車行情讓當(dāng)年許多明星企業(yè)陷入了破產(chǎn)倒閉的境地。2014年，隨著分布式發(fā)電的崛起，“光伏扶貧”等項(xiàng)目的開展，光伏產(chǎn)業(yè)漸漸復(fù)蘇，裝機(jī)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了超常規(guī)增長。

但這也導(dǎo)致一方面財政投入不堪重負(fù);另一方面，過于依賴政策的行業(yè)發(fā)展也不可持續(xù)。

因此，“531新政”明確要求：暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模;分布式光伏今年僅安排1000萬千瓦左右建設(shè)規(guī)模;將進(jìn)一步降低光伏發(fā)電補(bǔ)貼強(qiáng)度。國家能源局相關(guān)負(fù)責(zé)人說，通知的出臺是緩解光伏產(chǎn)業(yè)當(dāng)前面臨的補(bǔ)貼缺口和棄光限電等突出矛盾的重要舉措，有利于推動光伏產(chǎn)業(yè)從規(guī)模增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。

然而消息一出，光伏產(chǎn)業(yè)各大上市公司股票集體大跌，整個產(chǎn)業(yè)幾乎陷入“寒潮”。相關(guān)行業(yè)分析師說，市場的“過激”反應(yīng)說明整個產(chǎn)業(yè)仍然離不開補(bǔ)貼，依舊沒有成熟。

但該分析師認(rèn)為，真正具有研發(fā)實(shí)力和技術(shù)積累的公司也只是受短期影響，從長期來看，優(yōu)秀的龍頭企業(yè)將憑借技術(shù)和成本優(yōu)勢逆勢向上，搶占制高點(diǎn)，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

漢能薄膜發(fā)電的業(yè)績爆發(fā)，恰巧發(fā)生在“531新政”前后的短短半年時間里。

漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)相關(guān)人士說，報告期內(nèi)業(yè)績大幅增長的主要原因，是公司在技術(shù)上取得重大突破，以及國家政策對薄膜發(fā)電、移動能源、高端裝備制造、新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)的大力支持等。

光伏發(fā)電行業(yè)一直存在晶硅與薄膜兩種主流技術(shù)路線，由于薄膜發(fā)電的資金與技術(shù)門檻高，大部分光伏企業(yè)傾向于晶硅技術(shù)。長期以來，薄膜發(fā)電特別是銅銦鎵硒薄膜太陽能行業(yè)，基本只有漢能在唱“獨(dú)角戲”。直到2015年以來，國務(wù)院以及發(fā)改委、工信部等先后發(fā)布35個文件，將薄膜太陽能技術(shù)及相關(guān)應(yīng)用列入國家重點(diǎn)鼓勵和支持的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)目錄，一些央企才開始涉足其中尋找機(jī)會。

據(jù)介紹，國內(nèi)晶硅電池轉(zhuǎn)換率目前已到達(dá)17%～19%，技術(shù)較為成熟，不需要頻繁改造。而薄膜電池轉(zhuǎn)換率的天花板很高，目前仍有提升空間。這也意味著技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)可以另辟蹊徑，迅速拉開與競爭對手的差距。

截至目前，漢能薄膜發(fā)電全球累計專利申請超過3700件，累計獲得授權(quán)專利超過900件。與此同時，中國可再生能源大會在8月23日發(fā)布了8項(xiàng)年度中國太陽能認(rèn)證紀(jì)錄，漢能薄膜發(fā)電獲取了砷化鎵單結(jié)、砷化鎵雙結(jié)、銅銦鎵硒、高效異質(zhì)結(jié)太陽能電池四項(xiàng)年度認(rèn)證紀(jì)錄冠軍。

漢能模式：從并購到國產(chǎn)化

在薄膜太陽能發(fā)電產(chǎn)業(yè)中，漢能近十年來在全球進(jìn)行技術(shù)并購、整合，自主研發(fā)以及項(xiàng)目建設(shè)，累計投入逾800億元，并形成了這一領(lǐng)域獨(dú)特的“漢能模式”，即“技術(shù)并購-吸收利用-國產(chǎn)化”。

從2013年至2015年，漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)先后并購了四家國際知名的薄膜太陽能技術(shù)生產(chǎn)商，分別是德國的Solibro，美國的MiaSolé、Global Solar Energy（GSE）和Alta Devices公司。

幾次精準(zhǔn)并購，大大增強(qiáng)了漢能在薄膜太陽能領(lǐng)域的核心技術(shù)實(shí)力。據(jù)漢能薄膜發(fā)電2018年度中報顯示，集團(tuán)Solibro量產(chǎn)冠軍的玻璃基銅銦鎵硒（CIGS）組件轉(zhuǎn)換效率達(dá)到18.72%，為全球目前采用共蒸法工藝的同類組件之冠;MiaSolé柔性組件的轉(zhuǎn)換效率達(dá)到19.4%;GSE電池的研發(fā)轉(zhuǎn)換效率達(dá)到18.7%，量產(chǎn)冠軍組件的轉(zhuǎn)換效率則達(dá)到16.3%;Alta Devices的砷化鎵（GaAs）單結(jié)組件量產(chǎn)效率達(dá)到25.1%。

僅僅把全球頂尖技術(shù)收入囊中還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，技術(shù)的消化吸收乃至自主化生產(chǎn)更是硬指標(biāo)?！爸挥袑⒑诵募夹g(shù)和裝備生產(chǎn)國產(chǎn)化，才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的裝備生產(chǎn)與交付，從而保證上游裝備產(chǎn)線在今年上半年實(shí)現(xiàn)大量交付?！睗h能薄膜發(fā)電集團(tuán)相關(guān)人士說。

據(jù)上述中報顯示，2018年上半年，漢能薄膜發(fā)電上游業(yè)務(wù)獲得迅猛增長，由去年同期的17.26億港元增至今年上半年的190.84億港元，大幅上升10倍。在整體營收中，上游業(yè)務(wù)收入占到93%，成為絕對的主力。

這得益于幾年來漢能對海外技術(shù)的本土化吸收和反復(fù)利用。研發(fā)團(tuán)隊相信，只有當(dāng)技術(shù)達(dá)到了一定的成熟階段，能夠熟練地進(jìn)行自我復(fù)制，進(jìn)一步的國產(chǎn)化才成為可能。

但真正的技術(shù)整合并非易事。漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)在2013年并購MiaSolé，后者技術(shù)的核心是能夠?qū)⑷可a(chǎn)工藝在一臺設(shè)備中完成的RC設(shè)備，RC的核心是工藝，而工藝的核心是靶材。這個核心材料是國產(chǎn)化的門票，而這張門票掌握在MiaSolé團(tuán)隊手里。

“我們想要做國產(chǎn)化，做到核心板塊，就要動靶材，動靶材就得先說服MiaSolé團(tuán)隊?！睗h能薄膜發(fā)電集團(tuán)副總裁徐曉華介紹。

除了樹立共同的夢想與目標(biāo)，徐曉華還與美國團(tuán)隊明確談好了未來的分工，讓他們知道在漢能的計劃中，MiaSolé將要扮演怎樣一個角色。隨后，源源不斷的人員及資金支持，讓MiaSolé團(tuán)隊看到了技術(shù)成功與業(yè)務(wù)發(fā)展的希望，在共同目標(biāo)的驅(qū)使之下，美國團(tuán)隊傾囊相授，MiaSolé技術(shù)的國產(chǎn)化于2015年正式啟動。

經(jīng)過幾年的努力，技術(shù)、團(tuán)隊、原材料供應(yīng)商，這些國產(chǎn)化必需的“硬件”逐漸到位，生產(chǎn)線設(shè)計、工廠布局這些“軟件”也在逐漸實(shí)踐中慢慢成型。

今年6月27日，漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)首批銅銦鎵（CIG）靶材在MiaSolé泉州靶材廠出貨。CIG靶材在國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)化，讓靶材的成本下降了近40%，供應(yīng)周期節(jié)省一半。

泉州靶材工廠承載了這些成果，并會向全國復(fù)制擴(kuò)展。徐曉華說：“泉州靶材廠將會作為示范工廠，以600兆瓦為單元，復(fù)制到貴陽、大同、西安，總量為20到25吉瓦。”

國產(chǎn)化是一個系統(tǒng)工程。對于漢能來說，除了生產(chǎn)線以外，核心原材料的供應(yīng)鏈體系、技術(shù)工程師和研發(fā)團(tuán)隊等，都面臨著從“對接國外”轉(zhuǎn)向“國內(nèi)培養(yǎng)”的本土化命題。

徐曉華介紹，“國內(nèi)非常缺乏第二代和第三代薄膜技術(shù)的研發(fā)團(tuán)隊，我們并購幾個技術(shù)之后，把中國的團(tuán)隊送到海外，和美國、德國的團(tuán)隊一起研究、做產(chǎn)業(yè)化。今天，我們國內(nèi)的團(tuán)隊已經(jīng)可以獨(dú)立地做研究，獨(dú)立地用工廠，在過去這是不可能的一件事。”

移動能源時代的新格局

十年間，一個萬億級薄膜太陽能市場已然形成。清潔能源這一新領(lǐng)域的可見前景，也引來中國建材、中國神華等不少光伏行業(yè)的“跨界”競爭者。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年以來，中國神華、中國建材等大型國有企業(yè)及杭州錦江集團(tuán)等大型民營企業(yè)，先后投資超過470億元進(jìn)入薄膜太陽能市場。

就技術(shù)而言，在光伏行業(yè)人士看來，其實(shí)這幾家企業(yè)所采用的技術(shù)路線和方法各有側(cè)重。不過，早先布局的漢能目前在技術(shù)上已多次實(shí)現(xiàn)了升級迭代和國產(chǎn)化。其中，三條銅銦鎵硒技術(shù)路線（Solibro、Miasolé、GSE）均已具備GW級以上的年裝備交付能力;砷化鎵技術(shù)路線（Alta Device）已經(jīng)具備百兆瓦級以上的年裝備交付能力。

更重要的是，漢能通過二次開發(fā)和產(chǎn)品集成能力，打開了另一個萬億級的移動能源市場。

根據(jù)第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)CMRC中研世紀(jì)的預(yù)估，到2022年，全球范圍內(nèi)，發(fā)電屋頂、發(fā)電幕墻、整車發(fā)電車頂?shù)目砷_發(fā)市場容量，高達(dá)4217.5GW，市場總額44.54萬億元，其中薄膜部分市場容量分別為398.12GW和4.05萬億元。

而在中國市場方面，這三個市場的可開發(fā)市場容量為1100.18GW，市場總額11.88萬億元，其中薄膜部分市場容量分別為112.2GW和1.19萬億元。

漢能創(chuàng)始人李河君曾說，漢能從最開始瞄準(zhǔn)的就是移動能源，是能源變革，是能源無時不在、無處不在的賦能行業(yè)生態(tài)。

2017年9月11日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于支持山西省進(jìn)一步深化改革促進(jìn)資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》，明確表示支持山西省推動能源供給革命，其中的一個重要目標(biāo)便是布局太陽能薄膜等移動能源產(chǎn)業(yè)，打造移動能源領(lǐng)跑者。

這是“移動能源”概念首次出現(xiàn)在國家政策中，并成為國家能源改革的重要目標(biāo)。

僅2017年，漢能的多款薄膜太陽能產(chǎn)品就推向市場，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化應(yīng)用。比如融合了銅銦鎵硒薄膜太陽能芯片的漢瓦產(chǎn)品，與福耀玻璃聯(lián)合推出的用于新能源汽車的“太陽能全景天窗”，旗下Alta Devices公司與奧迪合作開展的“薄膜太陽能電池研發(fā)項(xiàng)目”等。

2017年12月，漢能宣布與北汽新能源攜手推進(jìn)汽車天窗車頂解決方案、新能源汽車交換電站、共享電動汽車、園區(qū)及廠房分布式能源建設(shè)、農(nóng)業(yè)光伏扶貧、特色小鎮(zhèn)建設(shè)等領(lǐng)域的全方位合作。

2018年4月，工信部、住建部等六部門聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2018～2020年）》，明確提出“推動先進(jìn)光伏產(chǎn)品與消費(fèi)電子、戶外產(chǎn)品、交通工具、航空航天、軍事國防等結(jié)合，鼓勵發(fā)展太陽能充電包、背包、衣物、太陽能無人機(jī)、快裝電站等豐富多樣的移動產(chǎn)品”。

未來，這些內(nèi)容也將被涵蓋在漢能極力打造的建材領(lǐng)域和移動能源產(chǎn)品矩陣當(dāng)中。