韋艷肖

世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)，促使全球企業(yè)之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密。在這樣的背景下，以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的大型企業(yè)集團(tuán)不斷涌現(xiàn)出來(lái)，企業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也逐步演變?yōu)榧瘓F(tuán)化的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)集團(tuán)的出現(xiàn)降低了單個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高了供應(yīng)鏈上企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但在企業(yè)集團(tuán)的市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中，集團(tuán)內(nèi)個(gè)別節(jié)點(diǎn)企業(yè)的自身風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)傳播到集團(tuán)內(nèi)的其他企業(yè)。由于集團(tuán)內(nèi)企業(yè)之間的依存關(guān)系更為緊密，有時(shí)這種生態(tài)鏈相對(duì)于外部市場(chǎng)更為脆弱，一旦集團(tuán)內(nèi)個(gè)別的核心企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)沿著上下游供應(yīng)鏈而迅速傳播，甚至導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的坍塌。因此有必要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的傳播機(jī)理展開(kāi)分析，并采取積極有效的應(yīng)對(duì)措施。

一、集團(tuán)公司中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播要素與機(jī)理

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播要素

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中會(huì)面對(duì)來(lái)自于外部市場(chǎng)和內(nèi)部管理方面的雙重風(fēng)險(xiǎn)，作為關(guān)聯(lián)性企業(yè)集合體的大型集團(tuán)公司，同樣也面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。與單獨(dú)的企業(yè)主體不同，大型集團(tuán)公司由于集團(tuán)內(nèi)的個(gè)體聯(lián)系更為緊密，這種來(lái)自于外部市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)沿著企業(yè)間的供應(yīng)鏈傳遞和擴(kuò)散。在大型集團(tuán)公司供應(yīng)鏈分布條件下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著集團(tuán)內(nèi)部的資金流、信息流和物流等載體進(jìn)入上下游的企業(yè)中，隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不斷擴(kuò)大給企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)致命的打擊。大型集團(tuán)公司中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播要素具體包括風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)流、傳播載體、風(fēng)險(xiǎn)閾值及風(fēng)險(xiǎn)傳播的鏈路等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源主要指由于市場(chǎng)周期性波動(dòng)或宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整給集團(tuán)公司帶來(lái)挑戰(zhàn)。風(fēng)險(xiǎn)源是導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的直接根源，增加了集團(tuán)公司的各種不確定性因素。

企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)因素高度抽象，為了便于直觀理解這種經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以將這種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)視為一種具體的經(jīng)濟(jì)能量，這種經(jīng)濟(jì)能量依附于各種風(fēng)險(xiǎn)載體傳播，并隨著偶然的節(jié)點(diǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件而迅速地爆發(fā)和“病毒式”蔓延。大型集團(tuán)公司內(nèi)的企業(yè)之間關(guān)系十分緊密，上下游生態(tài)供應(yīng)鏈相對(duì)單一和脆弱，這樣的模式有助于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的快速傳播。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)起源于集團(tuán)公司內(nèi)的薄弱節(jié)點(diǎn)企業(yè)，并利用各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，而改變了整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)之間的現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防御狀態(tài)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播需要一定的載體，這種風(fēng)險(xiǎn)傳播的載體就是風(fēng)險(xiǎn)流，由于外部市場(chǎng)千變?nèi)f化，外部市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)隨著集團(tuán)公司與外部市場(chǎng)主體的業(yè)務(wù)往來(lái)而進(jìn)入集團(tuán)公司的最薄弱節(jié)點(diǎn)企業(yè)，并隨著時(shí)間的推移而擴(kuò)散到其他的節(jié)點(diǎn)企業(yè)。

外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流從薄弱節(jié)點(diǎn)企業(yè)進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)后，借助風(fēng)險(xiǎn)載體沿著集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間的供應(yīng)鏈關(guān)系，向未感染節(jié)點(diǎn)企業(yè)傳播，企業(yè)間業(yè)務(wù)流通的鏈路即為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播路徑。一般來(lái)說(shuō)，大型集團(tuán)公司中風(fēng)險(xiǎn)的傳播路徑包括業(yè)務(wù)鏈、利益鏈和價(jià)值鏈。市場(chǎng)中的每個(gè)企業(yè)都具備一定的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在節(jié)點(diǎn)企業(yè)承受范圍之內(nèi)不會(huì)爆發(fā)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的臨界值即為風(fēng)險(xiǎn)閾值。如果企業(yè)外部所面臨的風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)閾值范圍之內(nèi)，那么外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將不會(huì)進(jìn)入集團(tuán)公司；如果外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，并在極短的時(shí)間內(nèi)超過(guò)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的承受范圍，那么被感染節(jié)點(diǎn)企業(yè)將會(huì)崩潰，外部風(fēng)險(xiǎn)會(huì)進(jìn)入集團(tuán)公司內(nèi)部，并沿著與感染節(jié)點(diǎn)企業(yè)有相關(guān)業(yè)務(wù)往來(lái)鏈路及上下游的供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行傳播。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)公司傳播機(jī)理

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于每一個(gè)微觀市場(chǎng)主體而言都是一種潛在的威脅。集團(tuán)公司中的風(fēng)險(xiǎn)形成具有一定的規(guī)律性可尋，一旦被感染節(jié)點(diǎn)企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，會(huì)呈現(xiàn)出一種“病毒式”的傳播態(tài)勢(shì)，研究風(fēng)險(xiǎn)的傳播機(jī)理有助于采取有針對(duì)性的措施，抑制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播。集團(tuán)企業(yè)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的形成、風(fēng)險(xiǎn)事故的爆發(fā)及風(fēng)險(xiǎn)損失的產(chǎn)生。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素是決定集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)事故及損失形成的潛在原因。如果形成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的條件較多，那么產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事故的概率就會(huì)增大。外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素具體包含無(wú)形因素和有形因素兩種。無(wú)形因素指由于集團(tuán)外部、內(nèi)部個(gè)別人員的欺詐行為、舞弊行為而導(dǎo)致的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；而有形因素指由于外部的不可抗力而造成的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括全球或地區(qū)性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、金融危機(jī)、自然災(zāi)害而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)傳播。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在并不一定直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故和損失的發(fā)生，但集團(tuán)損失一定源于風(fēng)險(xiǎn)因素的存在。大型企業(yè)集團(tuán)中的薄弱節(jié)點(diǎn)企業(yè)可能會(huì)由于某一次事故為導(dǎo)火索，而直接造成集團(tuán)公司的重大損失，例如嚴(yán)重的地區(qū)性金融危機(jī)會(huì)波及到集團(tuán)公司中的個(gè)別節(jié)點(diǎn)企業(yè)，進(jìn)而將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳遞到供應(yīng)鏈的其他企業(yè)。

風(fēng)險(xiǎn)損失是風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)事故的直接結(jié)果，包括直接損失和間接損失。直接損失是由于風(fēng)險(xiǎn)事故而造成的看得見(jiàn)的損失，可以直接在財(cái)務(wù)上進(jìn)行衡量。而間接損失則是無(wú)法估量的，具體指由于該次風(fēng)險(xiǎn)事故而造成未來(lái)會(huì)計(jì)期間的持續(xù)損失。如果將風(fēng)險(xiǎn)因素看作是能量源，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)因素在集團(tuán)公司中積聚到一定的量，并超過(guò)了易感染節(jié)點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)閾值范圍，再加上適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)事故誘因就會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)公司產(chǎn)生損失。

分析外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播要素及其形成機(jī)理，是研究市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在大型集團(tuán)公司“病毒式”傳播的前提和基礎(chǔ)，本文借助Matlab軟件仿真了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)公司中傳播的過(guò)程，并重點(diǎn)研究了這種傳播對(duì)集團(tuán)公司造成的影響。

二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)“病毒式”傳播效用仿真分析

大型集團(tuán)公司以內(nèi)部企業(yè)間的供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，形成了復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成于最薄弱的節(jié)點(diǎn)企業(yè)，各類風(fēng)險(xiǎn)流匯聚于此并借助于風(fēng)險(xiǎn)載體，沿節(jié)點(diǎn)間的業(yè)務(wù)鏈路傳播給其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)。例如，集團(tuán)公司內(nèi)的某一個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱，技術(shù)環(huán)節(jié)、物流環(huán)節(jié)或由于產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題而爆發(fā)了危機(jī)，此時(shí)該節(jié)點(diǎn)企業(yè)的資金流、物流不僅會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，這種經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)沿著感染企業(yè)相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)鏈路，傳遞給集團(tuán)內(nèi)的其他企業(yè)。集團(tuán)公司內(nèi)部企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來(lái)更為緊密，可以通過(guò)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)中的鏈路關(guān)系，揭示出風(fēng)險(xiǎn)的傳播過(guò)程。

（一）模型設(shè)定

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在具有一定的客觀性，市場(chǎng)中的每個(gè)企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)都會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。單獨(dú)的企業(yè)如果面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)倒閉或破產(chǎn)，同時(shí)與其有業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)都會(huì)受到不同程度的影響；而集團(tuán)公司內(nèi)的企業(yè)間的聯(lián)系更為緊密，因此彼此依存關(guān)系更為緊密，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播概率會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)中的獨(dú)立企業(yè)。如果以集團(tuán)公司中的企業(yè)i為研究對(duì)象，那么外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)從企業(yè)i傳播到企業(yè)j的概率p可以表示為：

其中，r(i)與企業(yè)i有關(guān)聯(lián)性的風(fēng)險(xiǎn)值，r(j)是企業(yè)j的風(fēng)險(xiǎn)值，m是與企業(yè)i有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的企業(yè)數(shù)量。將大型企業(yè)集團(tuán)視為一個(gè)復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)都通過(guò)不同的上下游鏈路與集團(tuán)內(nèi)的其他企業(yè)相連。將這些節(jié)點(diǎn)企業(yè)分為供應(yīng)商企業(yè)、制造企業(yè)和銷售企業(yè)，每一類企業(yè)受到企業(yè)性質(zhì)和承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不同，而與其他企業(yè)局部相連。節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間通過(guò)鏈路相連，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播鏈路以傳播的概率作為權(quán)重參數(shù)，取值的范圍為(0,1)。在集團(tuán)公司環(huán)境下，依據(jù)企業(yè)間的內(nèi)部銷售往來(lái)關(guān)系，設(shè)立節(jié)點(diǎn)企業(yè)間的內(nèi)部鏈接機(jī)制，建立一種風(fēng)險(xiǎn)傳播網(wǎng)絡(luò)模型。在大型集團(tuán)公司內(nèi)部供應(yīng)鏈條件下，集團(tuán)內(nèi)部的每個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)組合在一起形成了復(fù)雜的集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)沿著拓?fù)渚W(wǎng)絡(luò)中的鏈路進(jìn)行傳播。本文研究的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播參數(shù)指標(biāo)具體包括平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播強(qiáng)度、風(fēng)險(xiǎn)傳播規(guī)模和有效路徑數(shù)量。

表1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播仿真實(shí)驗(yàn)參數(shù)設(shè)定

（二）仿真分析

本文采用Matlab軟件對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在大型集團(tuán)中的傳播過(guò)程進(jìn)行仿真分析，基于不同節(jié)點(diǎn)企業(yè)的性質(zhì)確定風(fēng)險(xiǎn)傳播的鏈路數(shù)量。為了簡(jiǎn)化算法，對(duì)單個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳播的方式展開(kāi)研究，并設(shè)置相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)閾值，用于仿真分析的實(shí)驗(yàn)參數(shù)指標(biāo)設(shè)定，如表1所示。

按照上述指標(biāo)參量構(gòu)建多節(jié)點(diǎn)的復(fù)雜鏈路網(wǎng)絡(luò)，并選定集團(tuán)內(nèi)一個(gè)供應(yīng)企業(yè)作為已經(jīng)感染的節(jié)點(diǎn)企業(yè)，分別從外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播強(qiáng)度、傳播規(guī)模及有效路徑數(shù)量等三個(gè)方面來(lái)分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的“病毒式”傳播效應(yīng)。按照集團(tuán)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)中風(fēng)險(xiǎn)傳播的特點(diǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)沿著與被感染節(jié)點(diǎn)企業(yè)相鄰的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行傳播，經(jīng)過(guò)多個(gè)傳播周期之后，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)特征參數(shù)也會(huì)發(fā)生變化。分析平均風(fēng)險(xiǎn)傳播強(qiáng)度、傳播規(guī)模及有效路徑數(shù)量等3個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播指標(biāo)變化下，大型企業(yè)集團(tuán)公司內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的“病毒式”傳播效應(yīng)，識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)傳播的特征，并有針對(duì)性地制定應(yīng)對(duì)方式。

1.平均風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度

按照設(shè)定完畢的指標(biāo)數(shù)據(jù)，基于Matlab仿真軟件，首先分析了平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度的變化結(jié)果，如圖1所示。

圖1中曲線的變化顯示，隨著時(shí)間的推移，平均風(fēng)險(xiǎn)傳播強(qiáng)度開(kāi)始變化明顯，并迅速增加到30.22；當(dāng)時(shí)間到10s時(shí)，斜率的變化減小，最后趨于穩(wěn)定。這種風(fēng)險(xiǎn)的影響變化趨勢(shì)表明，當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)集團(tuán)中的某個(gè)企業(yè)爆發(fā)之初，傳播的速度較快；隨著風(fēng)險(xiǎn)閾值的不斷提高，集團(tuán)供應(yīng)鏈企業(yè)也會(huì)采取及時(shí)的應(yīng)對(duì)措施控制這種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，并及時(shí)去除過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)值。這時(shí)集團(tuán)內(nèi)部的其他企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能夠得到進(jìn)一步的控制，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被限定在這個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)范圍之內(nèi)。

2.風(fēng)險(xiǎn)傳播規(guī)模

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播規(guī)模的總體趨勢(shì)與平均強(qiáng)度趨同，但在具體的細(xì)節(jié)表現(xiàn)方面存在差異。圖2中的曲線變化顯示，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播的初始階段即0-10s時(shí)間段內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)傳播的規(guī)模在20個(gè)節(jié)點(diǎn)范圍之內(nèi)；而在10-20s階段范圍內(nèi)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播規(guī)模迅速擴(kuò)大，傳播范圍擴(kuò)大到了50個(gè)節(jié)點(diǎn)。這是由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播規(guī)模相對(duì)于傳播強(qiáng)度具有一定的滯后性。通過(guò)供應(yīng)鏈途徑市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)快速傳播到了與感染節(jié)點(diǎn)企業(yè)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)，整個(gè)集團(tuán)內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。而在第三個(gè)階段，集團(tuán)公司相應(yīng)地采取一系列的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)傳播的規(guī)模得到了有效的控制，從20-35s的仿真結(jié)果也能夠看出，斜率值明顯下降。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)從最開(kāi)始的節(jié)點(diǎn)企業(yè)傳播到了供應(yīng)鏈上下游的關(guān)聯(lián)企業(yè)，傳播的范圍擴(kuò)大但分散到多個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度明顯降低，并沒(méi)有超過(guò)這些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)閾值方位，因此外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得到了有效的控制。

圖1 平均風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度

圖2 風(fēng)險(xiǎn)傳播規(guī)模

圖3 有效路徑變化

3.有效路徑數(shù)量

與平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播強(qiáng)度和傳播規(guī)模不同，風(fēng)險(xiǎn)傳播有效路徑的變化呈現(xiàn)出不斷下降的趨勢(shì)（圖3）。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)從集團(tuán)公司中的個(gè)別企業(yè)爆發(fā)，開(kāi)始階段整個(gè)傳播強(qiáng)度和傳播規(guī)模都是呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，感染的節(jié)點(diǎn)企業(yè)及其相鄰近的企業(yè)可能由于風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大而倒閉或破產(chǎn)，這時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播路徑就會(huì)被切斷；若被傳播企業(yè)迅速地采取有效應(yīng)對(duì)措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在閾值范圍之內(nèi)，這時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)沿著這條路徑傳播，風(fēng)險(xiǎn)的傳播路徑也會(huì)被切斷。從Matlab軟件的仿真結(jié)果也驗(yàn)證了這一點(diǎn)，從10s-20s的時(shí)間內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)傳播的有效路徑迅速減少，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播得到了有效的控制。

本文利用Matlab軟件從平均傳播強(qiáng)度、傳播規(guī)模及有效傳播路徑三個(gè)指標(biāo)參量出發(fā)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在大型集團(tuán)公司內(nèi)的傳播效用進(jìn)行分析。仿真數(shù)據(jù)的結(jié)果表明，在大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播強(qiáng)度和傳播規(guī)模都會(huì)隨著時(shí)間的變化而逐漸降低和縮小，風(fēng)險(xiǎn)傳播的有效路徑也呈現(xiàn)出逐漸減少的趨勢(shì)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)公司內(nèi)的傳播對(duì)集團(tuán)正常的運(yùn)營(yíng)造成不利影響，盡管市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播會(huì)得到一定程度的抑制，但集團(tuán)公司也要采取相對(duì)應(yīng)的措施，將這種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)最低點(diǎn)。

三、基于免疫理論的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

在復(fù)雜的大型集團(tuán)公司網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，建立有效的免疫機(jī)制可以更好地抑制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播。常用的免疫機(jī)制包括隨機(jī)免疫機(jī)制和目標(biāo)免疫機(jī)制，目標(biāo)免疫機(jī)制的效果更為明顯，針對(duì)性更強(qiáng)，適用于大型的集團(tuán)公司。目標(biāo)免疫機(jī)制選定適當(dāng)?shù)墓?jié)點(diǎn)企業(yè)作為免疫節(jié)點(diǎn)，在這些節(jié)點(diǎn)企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作，切斷風(fēng)險(xiǎn)傳播的路徑。

目標(biāo)免疫機(jī)制理論認(rèn)為，在大型集團(tuán)公司網(wǎng)絡(luò)中，節(jié)點(diǎn)企業(yè)眾多，出于成本控制角度來(lái)考慮，可以適當(dāng)?shù)剡x取部分節(jié)點(diǎn)進(jìn)行免疫；此外，被感染節(jié)點(diǎn)的度也不一致，絕大多數(shù)節(jié)點(diǎn)的度都較小，因此無(wú)需對(duì)網(wǎng)絡(luò)方位內(nèi)的全部節(jié)點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行免疫，只需有針對(duì)性地選取關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行免疫，給出目標(biāo)免疫機(jī)制的臨界密度p：

其中，p為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)中的傳播概率，n為集團(tuán)公司內(nèi)全部節(jié)點(diǎn)企業(yè)的數(shù)量。目標(biāo)免疫機(jī)制的優(yōu)勢(shì)在于僅通過(guò)對(duì)少數(shù)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)企業(yè)的免疫，就能夠有效切斷風(fēng)險(xiǎn)的傳播路徑，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)公司內(nèi)的傳播，進(jìn)而達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)“病毒式”快速傳播的目的。此外，目標(biāo)免疫機(jī)制還要求從集團(tuán)整體的制度管理、信息系統(tǒng)管理與運(yùn)用、規(guī)范具體的業(yè)務(wù)往來(lái)操作等方面進(jìn)行調(diào)整和改善，以增強(qiáng)集團(tuán)公司整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（一）建立完善的集團(tuán)管理制度體系

由于大型集團(tuán)公司內(nèi)的節(jié)點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)較為單一，彼此的依存關(guān)系十分緊密。集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，供應(yīng)鏈生態(tài)十分脆弱，一旦個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)就會(huì)嚴(yán)重影響整個(gè)集團(tuán)公司。因此要進(jìn)一步完善整個(gè)供應(yīng)鏈的規(guī)范管理制度，對(duì)于關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品供應(yīng)，要做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，選定合適的備選供應(yīng)商，并積極地拓展客戶市場(chǎng)，開(kāi)辟新的供應(yīng)鏈，以降低外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。有些突如其來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)公司內(nèi)的傳播速度更快，這就需要集團(tuán)內(nèi)的全部企業(yè)都要做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范措施，做好企業(yè)資金流、產(chǎn)品流和信息流的規(guī)范管理工作。例如，在資金流方面要嚴(yán)格按照相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范管理，降低資金收支的風(fēng)險(xiǎn)；在原材料和產(chǎn)品的庫(kù)存控制方面，建立安全庫(kù)存制度，降低由于缺貨而導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；在產(chǎn)品質(zhì)量控制方面，提高質(zhì)量管控的力度，增強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量的信譽(yù)度。

（二）加強(qiáng)信息系統(tǒng)的運(yùn)用

信息識(shí)別與管理系統(tǒng)的應(yīng)用可以有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)集團(tuán)公司的影響?；谛畔⒐芾硐到y(tǒng)分析外部市場(chǎng)變化的數(shù)據(jù)，事先做好有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)措施，進(jìn)而將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)。目前，很多大型企業(yè)集團(tuán)都是由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防御系統(tǒng)，不能對(duì)已經(jīng)入侵的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)元素做好防范工作，而風(fēng)險(xiǎn)最終爆發(fā)于企業(yè)內(nèi)部，無(wú)法有效控制。許多公司管理軟件的應(yīng)用，可以基于系統(tǒng)數(shù)據(jù)的分析而識(shí)別出潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如ERP軟件系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用，能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)基本數(shù)據(jù)，規(guī)范信息管理，增強(qiáng)了企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。集團(tuán)公司中的各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)都會(huì)共享統(tǒng)一的ERP數(shù)據(jù)平臺(tái)，以便及時(shí)準(zhǔn)確地做出正確的決策，應(yīng)對(duì)外部的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）規(guī)范集團(tuán)公司的操作環(huán)節(jié)

集團(tuán)公司內(nèi)企業(yè)具體的業(yè)務(wù)操作不規(guī)范行為，也會(huì)增加節(jié)點(diǎn)企業(yè)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此大型企業(yè)集團(tuán)要制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)操作規(guī)范，進(jìn)而提高產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。由于集團(tuán)公司內(nèi)企業(yè)的供應(yīng)鏈相對(duì)脆弱，有必要設(shè)定一定的安全庫(kù)存量。目前許多企業(yè)都實(shí)行零庫(kù)存政策，但這樣的企業(yè)大都具備多家供應(yīng)商和大量的在途物資予以保證，而集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)不具備這些優(yōu)勢(shì)，所以有必要保證一定的庫(kù)存量。要特別注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，如果有跡象表明上下游的供應(yīng)鏈企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)市場(chǎng)危機(jī)，就需要馬上切斷與這些企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)，以免導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳遞到本企業(yè)。做好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播的預(yù)測(cè)工作，掌握本企業(yè)真實(shí)的原材料需求量，并且不過(guò)度地囤積庫(kù)存，盤活企業(yè)的沉淀資金。

基于目標(biāo)免疫理論的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，主要目的是通過(guò)對(duì)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的免疫措施，而有效控制外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)內(nèi)部的“病毒式”蔓延趨勢(shì)，提高集團(tuán)公司的整體風(fēng)險(xiǎn)免疫能力。

四、小結(jié)

當(dāng)前，企業(yè)并購(gòu)和集團(tuán)化的趨勢(shì)明顯，大型集團(tuán)公司在整體的競(jìng)爭(zhēng)力方面具有一定優(yōu)勢(shì)，但由于集團(tuán)內(nèi)企業(yè)供應(yīng)鏈的單一性，更有利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳播。如果外部風(fēng)險(xiǎn)以集團(tuán)中的某一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)作為突破口，進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)，就會(huì)以一種較快的態(tài)勢(shì)傳播。本文基于Matlab軟件從平均傳播強(qiáng)度、傳播規(guī)模和有效路徑等幾個(gè)方面，仿真分析了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的傳播效用，并基于目標(biāo)免疫機(jī)制提出了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策措施。本文的研究為有效識(shí)別集團(tuán)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)提供了一個(gè)有效的思路與方式，具有一定的實(shí)用意義。